آشنایی با مفهوم کشت سود
احتمالأ تاکنون، مبلغی را به عنوان سپرده در بانک سرمایه‌گذاری کرده‌اید و در ازای پولی که در بانک گذاشته‌اید، ماهیانه پولی را به عنوان سود این سپرده‌گذاری دریافت نموده‌اید. به این دریافت سود در دنیای ارز دیجیتال، مدیریت مالی غیرمتمرکز و یا Defi، می‌گویند. در واقع، دیفای یک سیستم پولی جدید بر مبنای بلاکچین‌های عمومی است. از جمله دلایلی که به این سیستم مالی جدید، غیرمتمرکز می‌گویند، این است که با توجه به این نکته که سوابق و اسناد سیستم به صورت یکسان در شبکه همتا به همتا و در هزاران سیستم که در سراسر جهان پراکنده است، نگهداری می‌شوند هیچ گونه مشکلی در این فرآیند رخ نمی‌دهد. یکی از کاربردهای دیفای، کشت سود است که در سال 2020 میلادی توسط کاربران و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال شناخته شد و مورد استفاده قرار گرفت.
ییلد فارمینگ
کشت سود یا Yield-farming، به معنی کسب درآمد غیرفعال از دارایی‌های ارز دیجیتال است و اشاره به فرآیندی دارد که طی آن، کاربر ارز دیجیتال با هدف کسب سود بیشتر، موجودی ارز دیجیتال فعلی خود را قرض می‌دهد. دقیقأ مانند شیوه سنتی مالی که پول را در بانک با هدف کسب سود ماهانه در بانک سپرده‌گذاری می‌کردیم.
ییلد فارمینگ یک شیوه سرمایه‌گذاری نوین است که بسیار پرنوسان و پرریسک به حساب می‌آید اما در عین حال، بسیار پر بازده است به گونه‌ای که یکی از بزرگ‌ترین محرک‌های رشد دیفای محسوب می‌شود.
به این نکته توجه کنید، به کاربرانی که در قالب پروتکل‌های ییلد فارمینگ، اقدام به قرض دادن ارزهای دیجیتال در استخرهای نقدینگی با هدف کسب سود بیشتر می‌کنند، در اصطلاح تأمین‌کنندگان نقدینگی یا Liquidity Provider (LP) می‌گویند.
سودی که تأمین‌کنندگان نقدینگی از فرآیند ییلد فارمینگ به دست می‌آورند، معمولأ به صورت سالیانه است و سود یا در اصطلاح پاداشی که این تأمین‌کنندگان دریافت می‌کنند، درصدی از سود وام پرداخت شده توسط قرض گیرنده و یا درصدی از کارمزد تراکنش صرافی است.
از چه روش هایی برای کشت سود می توان استفاده کرد؟
همان‌طور که در بالا نیز اشاره کردیم، Yield farmingبر روی پلتفرم Defi انجام می‌شود که البته برای اجرای این فرآیند، از روش‌های مختلفی می‌توان بهره برد، که عبارتند از:
- کشت سود در استخرهای نقدینگی
- کشت سود به واسطه طرح‌های تشویقی
- کشت سود در بازارهای مالی
- کشت سود در استخرهای نقدینگی
1.کشت سود در استخرهای نقدینگی
تأمین‌کنندگان نقدینگی از طریق پلتفرم‌های Balancer و Uniswap که بزرگ‌ترین استخرهای نقدینگی در Defi به حساب می‌آیند، اقدام به ییلد فارمینگ می‌کنند.
به این ترتیب که سرمایه خود را به ازای دریافت سود به استخر تزریق می‌کنند و با هر معامله‌ای که از طریق استخرهای نقدینگی انجام می‌شود و کاربری از این پلتفرم‌ها اقدام به معامله نماید، سودی به عنوان تسهیل در معاملات در اختیار ارایه‌دهندگان نقدینگی قرار می‌گیرد.
-
کشت سود به واسطه طرح‌های تشویقی
دسته‌ای از پلتفرم‌های Defi، ارزهای بومی خود را به عنوان عاملی جهت ایجاد انگیزه برای سرمایه‌گذاران به کاربران معرفی می‌کند و کاربران با خرید ارزهای بومی معرفی شده، شانس این را خواهند داشت که اقدام به ییلد فارمینگ نمایند.
-
کشت سود در بازارهای مالی
یکی از آسان‌ترین روش‌ها برای کسب سود در بازار ارز دیجیتال، ییلد فارمینگ است. برای کسب سود در بازارهای مالی باید مقداری استیبل کوین در پلتفرم‌هایی مانند کامپوند و آوی، پس‌انداز کنید تا در سریع‌ترین زمان ممکن به سود دست یابید.
برای درک بهتر محیط دیفای، شاید بهتر باشد که با پلتفرم‌های ییلد فارمینگ آشنا شوید، بنابراین با ما همراه باشید.
آیا پلتفرم‌های کشت سود را می شناسید؟
آقای غفاری، تصمیم دارد اقدام به ییلد فارمینگ در بازار ارز دیجیتال نماید، بنابراین اتریوم خود را در قالب یک قرارداد هوشمند سپرده‌گذاری بر بستر یک پلتفرم سرمایه‌گذاری می‌کند.
مهم‌ترین نکته‌ای که آقای غفاری باید به آن توجه کند این است که، پلتفرمی را انتخاب کند تا به واسطه آن سرمایه‌اش را مدیریت نماید و کم‌تر متحمل پذیرش ریسک در سرمایه‌گذاری شود.
بنابراین، مهم است که آقای غفاری پلتفرم‌های موجود در دیفای را بشناسد. این پلتفرم‌ها عبارتند از:
- پلتفرم کامپوند (Compound Finance)
- پلتفرم آوی (Aave)
- پلتفرم یونی سوآپ (Uniswap)
- پلتفرم بالانسر (Balancer)
- پلتفرم میکرداو (Maker DAO)
- پلتفرم کرو فایننس (Curve Finance)
- پلتفرم یرن فایننس (Yearn.finance)
1- پلتفرم کامپوند (Compound Finance)
کامپوند، به عنوان یکی از شاخص‌ترین پروتکل‌های ییلد فارمینگ به حساب می‌آید. به این ترتیب که این پلتفرم بازار سرمایه است و به هر کاربر این امکان را می‌دهد تا با در اختیار داشتن کیف پول اتریوم در استخرهای نقدینگی، فعالیت نمایند و اقدام به قرض دادن و یا قرض گرفتن دارایی کنند. به همین دلیل است که نرخ سودی که از پلتفرم کامپوند به دست می‌آید براساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.
2- پلتفرم آوی (Aave)
این پلتفرم یکی از مورد توجه‌ترین پلتفرم‌های غیرمتمرکز مالی است که به کاربران خود اجازه می‌دهد تا از طریق وام دادن و یا وام گرفتن به سود برسند.
در واقع هر سرمایه‌گذار به ازای دارایی که در استخر نقدینگی تزریق می‌کند، توکنی را به عنوان پاداش دریافت می‌نماید. به این نکته توجه داشته باشید که فرآیند سوددهی در پلتفرم آوی، بلافاصله پس از سپرده‌گذاری شروع می‌شود.
3- پلتفرم یونی سوآپ (Uniswap)
یونی سوآپ در واقع یک صرافی غیرمتمرکز است که از طریق در اختیار قراردادن توکن به سرمایه‌گذاران امکان ییلد فارمینگ را فراهم می‌کند. به این ترتیب که تأمین‌کنندگان نقدینگی، با سپرده‌گذاری به ارزش معادل با 2 توکن، استخر نقدینگی را ایجاد می‌کنند و معاملات براساس ارزش ایجاد شده در این استخر نقدینگی انجام می‌پذیرد. که به ازای هر معامله درصدی به تأمین‌کنندگان نقدینگی تخصیص می‌یابد.
4- پلتفرم بالانسر (Balancer)
بالانسر یکی از انواع پروتکل‌های نقدینگی است که به دلیل ایجاد انعطاف‌پذیری که در استخرهای نقدینگی شکل می‌دهد، نوآوری مهمی در حوزه ییلد فارمینگ به حساب می‌آید.
بالانسر این امکان را به کاربران می‌دهد تا توکن‌های سفارشی را در استخرهای نقدینگی سفارشی به خود تخصیص دهند و کاربران از معاملاتی که در این استخرها انجام می‌پذیرد درصدی را به عنوان سود دریافت می‌نمایند.
5- پلتفرم میکرداو (Maker DAO)
تریدرهایی که به دنبال ییلد فارمینگ از پلتفرم میکر هستند، باید از دای (DAI) استفاده نمایند. اما ممکن است این سؤال برایتان مطرح شود که دای چیست؟
دای، یک استیبل کوین است که ارزش آن به طور الگوریتمی به ارزش دلار وابسته است.
فرآیند ییلد فارمینگ در پلتفرم میکرداو بسیار جالب است، به این ترتیب که، هر کاربر با ایجاد Maker Vault، می‌تواند دارایی‌هایی مثل BAT، WBTC و … را در آن ذخیره کند. در مرحله بعد، هر کاربر می‌تواند دای را که به عنوان وثیقه ناشی از بدهی دارایی قفل شده است را ایجاد نماید.
با گذشت زمان، سودی که نرخ آن به واسطه دارندگان توکن MKR تعیین می‌شود و به عنوان هزینه ثابت شناخته خواهد شد، بدهی مرحله اول را جبران می‌نماید.
6- پلتفرم کرو فایننس (Curve Finance)
یکی دیگر از پروتکل‌های صرافی غیر متمرکز، کرو فایننس است. این نوع از پلتفرم مختص مبادلات استیبل کوین‌های بالغ طراحی شده است که به تریدرها، این اجازه را می‌دهد تا مبادلاتی با ارزش بالا و ریسک پایین داشته باشند.
7- پلتفرم یرن فایننس (Yearn.finance)
این پلتفرم برای تریدرهایی طراحی شده است که ترجیح می‌دهند یک پروتکل اتوماتیک، بهترین استراتژی برای فرآیند ییلد فارمینگ مختص به آن‌ها را برگزیند.
هدف این پلتفرم، بهینه‌سازی در الگوریتم وام‌دهی توکن به وسیله یافتن سرویس وام‌دهی سودآور است. برای ییلد فارمینگ در این روش، دارایی‌ها به توکن تبدیل می‌شوند و سپس سپرده‌گذاری با هدف کسب بیش‌ترین سود، به صورت دوره‌ای بازنگری می‌شود.
-
پس از شناخت انواع پلتفرم‌های کشت سود، حتمأ تمایل دارید تا بدانید که کدام یکی از موارد ذکر شده در بالا گزینه‌های مناسبی برای انتخاب هستند.
انتخاب هر کدام از پلتفرم‌ها بستگی به میزان ریسک‌پذیری و یا ریسک‌گریزی شما بستگی دارد. به این ترتیب که اگر شما یک سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر هستید و منابع زیادی از ارز دیجیتال را در اختیار دارید، می‌توانید از طریق پلتفرم‌های یونی سوآپ و بالانسر که استخرهای نقدینگی هستند، اقدام به ییلد فارمینگ نمایید.
اما اگر شما یک تریدر ریسک‌گریز هستید و هدف شما کسب سود از استیبل کوین‌هاست، بهترین گزینه برای انجام کشت سود، بازارهای نقدینگی مانند آوی و یا کامپوند است.
