دیفای 2 (DeFi 2) چیست و چه کاربردی دارد؟

دیفای ۲.۰ پروژه ای است که مشکلات DeFi 1.0 را بهبود می بخشد. هدف DeFi ارائة منابع مالی غیرمتمرکز با مقیاس پذیری، امنیت، تمرکز، نقدینگی، دسترسی به اطلاعات و ایجاد تجربه ای کاربرپسندتر است. درصورت موفقیت، DeFi 2.0 خطرات و عوارضی که کاربران ارزهای دیجیتال را از استفاده از سیستم مالی غیرمتمرکز منصرف می کند، کاهش می دهد.

انواع مختلفی از موارد استفاده از defi دیفای ۲.۰ در دنیای امروز وجود دارد. به کمک این سیستم می توانید وام های خودپرداختی بگیرید. وثیقه شما برای وام دهنده سود به همراه دارد و سود وام را بدون پرداخت هیچ سودی از سوی وام گیرنده می پردازد. سایر کاربردها شامل بیمه در برابر قراردادهای هوشمند به خطر افتاده و ضررهای دائمی است.

درDeFi 2.0، حاکمیت و نداشتن تمرکز DAO روندی رو به رشد دارد. همچنین دولت ها و تنظیم کننده های فراوانی می توانند بر تعداد پروژه های اجراشده تأثیر بگذارند. این موضوع را باید هنگام سرمایه گذاری در نظر داشته باشید؛ زیرا ممکن است خدمات ارائه شده نیازمند تغییر باشند.

ظهور امور مالی غیرمتمرکز

یکی از موفق ترین و مؤثرترین موج های نوآوری مبتنی بر بلاک چین، امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi است. DeFi اصطلاحی است که به برنامه های غیرمتمرکز بدون نیاز به واسطه های خدمات مالی سنتی اشاره می کند که به پیدایش یک فضای اقتصادی کاملاً جدید، کار با قراردادهای هوشمند و شبکه های اوراکل ایمن مانند ChainLink می انجامد.

حدود 2 سال از ظهور نسل اول سیستم مالی غیرمتمرکز در سال 2020 می گذرد و از آن زمان تاکنون شاهد موفقیت بزرگ پروژه هایDeFi مانند صرافی UniSwap بوده ایم، اما مانند بیت کوین، در این فضای جدید نیز مشکلاتی وجود دارد که برای حل آن ها اکنون نسل دوم DeFi با نام دیفای ۲.۰ ظهور کرده است.

از امروز در سال 2022، ما هنوز منتظر سیل عظیمی از پروژه هایDeFi 2.0 هستیم، اما کاربردهای این فضای جدید هیجان انگیز پیش از این دیده شده است. UniSwap، Bancor، MakerDAO، Compound و دیگر پیشگامان مالی غیرمتمرکز، پایه های محکمی برای اقتصاد جدید DeFi ایجاد کرده و نوع جدیدی از پول را به این اکوسیستم معرفی کرده اند.

سازندگان بازار خودکار اولیه مانند UniSwap و Bancor اولین پروژه هایی بودند که امکان مبادله توکن ها را بدون نیاز به واگذاری حضانت خود به کاربران ارائه کردند. Aave و Compound نیز قابلیت های وام دهی غیرمتمرکز را ارائه دادند که امکان دسترسی آزاد به سرمایه و کسب سود از سپرده گذاری ارزهای دیجیتال در پروتکل های خود را فراهم می کرد. MakerDao همچنین با ارائه یک استیبل کوین غیرمتمرکز به اعضای اکوسیستم خود برای استفاده در تراکنش ها، به کنترل نوسانات ارزهای دیجیتال پرداخت.

محدودیت های DeFi چیست؟

قبل از اینکه به دیفای ۲.۰ و موارد استفاده از آن بپردازیم، مشکلاتی را بررسی می کنیم که سعی در حل آن دارد. بسیاری از مشکلات DeFi شبیه مشکلاتی است که فناوری بلاک چین و به طورکلی ارزهای دیجیتال با آن مواجه هستند:

• مقیاس پذیری: پروتکل هایDeFi روی بلاک چین ها اغلب خدمات را با سرعت کم، هزینه های بالا، ترافیک زیاد و هزینه Gas بالا ارائه می دهند. تراکنش های ساده در این سیستم زمان و هزینه فراوانی دارند. یکی از اهداف دیفای ۲.۰، افزایش سرعت تراکنش ها و کاهش هزینه هاست.
• اوراکل ها و اطلاعات شخص ثالث: محصولات مالی غیرمتمرکز براساس جزئیاتی که دارند به اوراکل های سطح بالاتر نیاز خواهند داشت.
• تمرکز: افزایش تمرکززدایی یکی از اهداف بزرگ DeFi 2.0 است؛ با این حال بسیاری از پروژه ها هنوز اصول DAO را ندارند و دیفای ۲.۰ راهی طولانی برای افزایش تمرکززدایی خواهد داشت.
• امنیت: بیشتر کاربران خطرات مرتبط با DeFi را مدیریت یا درک نمی کنند. آن ها میلیون ها دلار در قراردادهای هوشمندی به اشتراک می گذارند که اصلاً مطمئن و ایمن نیستند و درحالی که ممیزی های امنیتی وجود دارد، با انتشار به روزرسانی ها ارزش خود را از دست می دهند. دیفای ۲.۰ با بیمه کردن قراردادهای هوشمند، خطر ضررهای دائمی را کاهش می دهد.
• نقدینگی: بازارها و استخرهای نقدینگی در بلاک چین ها و پلتفرم های مختلف پخش می شوند و نقدینگی را توزیع می کنند. در این بازارها تأمین نقدینگی وجوه و ارزش کلی آن ها تضمین می شود. در بیشتر موارد، توکن های موجود در استخرهای نقدینگی را نمی توان در جای دیگری استفاده کرد که به ناکارآمدی سرمایه منجر می شود.

DeFi 2.0 چیست؟

دیفای جنبشی است که به دنبال بهبود و رفع مشکلات DeFi است. DeFi در ارائه خدمات مالی غیرمتمرکز برای کاربران ارز دیجیتال تحول عظیمی ایجاد کرد، اما همچنان نقاط ضعف زیادی را دارد. دیفای ۲.۰ همچنین باید به مقررات انطباق جدیدی که دولت ها قصد دارند معرفی کنند مانند KYC و AML، پاسخ دهد.

دوره اختصاصی

دوره نخبگان، استاد تمامی در ترید

دوره آموزشی از صفر تا سطح پیشرفته در ترید که با هدف “استاد تمامی ترید” طراحی شده است

دریافت اطلاعات بیشتر

استخرهای نقدینگی در DeFi بسیار موفق بوده اند؛ زیرا به ارائه دهندگان نقدینگی اجازه می دهند برای شرط بندی جفت توکن ها، کارمزدی دریافت کنند؛ با این حال، اگر نسبت قیمت توکن تغییر کند، ارائه دهندگان نقدینگی با خطر از دست دادن پول مواجه می شوند. یک پروتکل DeFi 2.0 می تواند با هزینه کم، بیمه ای در برابر این موضوع ارائه دهد. این راه حل انگیزه های بیشتری برای سرمایه گذاری فراهم می کند و به نفع کاربران، سهامداران و کل فضای DeFi است.

چرا دیفای ۲ اهمیت دارد؟

حتی برای کاربران باتجربه ارزهای دیجیتال، DeFi می تواند دلهره آور و چالش برانگیز باشد؛ با این حال هدف آن کاهش موانع ورود و ایجاد فرصت های درآمدی جدید برای سرمایه گذارهای کریپتوست. کاربرانی که ممکن است نتوانند از یک بانک سنتی اعتبار دریافت کنند، می توانند از DeFi بهره مند شوند.

اهمیت دیفای ۲.۰ در این است که می تواند امور مالی را بدون ریسک یا با کمترین خطرات مربوط کنترل کند. همچنین این دیفای سعی دارد رفع مشکلات و محدودیت های DeFi را رفع کند و تجربه کاربری را بهبود دهد.

موارد استفاده DeFi 2.0

در حال حاضر پروژه هایی وجود دارند که خدمات جدید DeFi را در بسیاری از شبکه ها از جمله اتریوم (Ethereum)، زنجیره هوشمند بایننس (BinanceSmartChain)، سولانا (Solana) و سایر بلاک چین های قرارداد هوشمند ارائه می دهند. در ادامه برخی از رایج ترین آن ها را بررسی می کنیم:

ایجاد فرصت های کسب سود از نقدینگی

با شرط بندی یک جفت توکن در استخر نقدینگی، توکن هایی به عنوان پاداش دریافت خواهید کرد. با DeFi می توانید برای افزایش سود خود، توکن ها را به صورت ییلد فارمینگ به اشتراک بگذارید. قبل از دیفای ۲.۰، این پایان زنجیره استخراج سود بود. میلیون ها دلار در خزانه جریان نقدی گره خورده است، اما پتانسیل برای بهبود بیشتر کارایی سرمایه وجود دارد.

DeFi 2.0 یک قدم فراتر می رود و از توکن های که به عنوان پاداش در اختیار کاربران قرار می گیرد، به منزله وثیقه استفاده می کند. مکانیسم دقیق این عملکرد براساس پروژه متفاوت است، اما ایده اصلی این است که توکن های شما باید فرصت های جدیدی در حین محاسبه APY برای کسب سود ایجاد کنند.

بیمه قرارداد هوشمند

بررسی دقیق قرارداد هوشمند دشوار است؛ مگر اینکه یک توسعه دهنده باتجربه باشید. بدون این دانش شما تنها می توانید تا حدی یک پروژه را ارزیابی کنید. این امر هنگام سرمایه گذاری در پروژه های DeFi ریسک بالایی دارد. به کمک DeFi 2.0 می توان بیمه DeFi را در قراردادهای هوشمند ویژه ای انجام داد.

تصور کنید مقداری توکن را در قرارداد هوشمند خود وارد می کنید. اگر قرارداد هوشمند به خطر بیفتد، ممکن است تمام سپرده های خود را از دست بدهید. بیمه قرارداد هوشمند می تواند سپرده شما را در ییلد فارمینگ با هزینه ای اندک تضمین کند.

توجه داشته باشید این بیمه تنها برای یک قرارداد هوشمند خاص اعمال می شود. به طور معمول، اگر قرارداد استخر نقدینگی با خطر مواجه شود، سودی دریافت نخواهید کرد؛ با این حال، اگر قرارداد به خطر بیفتد، اما تحت پوشش بیمه قرار گیرد، احتمالاً سود و سرمایه شما حفظ می شود.

بیمه خسارات

اگر در یک استخر نقدینگی سرمایه گذاری کنید، هرگونه تغییر در نسبت قیمت دو توکنی که قفل می کنید، می تواند به زیان مالی منجر شود. این فرایند ضرر دائمی شناخته می شود، اما پروتکل های جدید دیفای ۲.۰ در حال بررسی راه های جدیدی برای کاهش این ضررها هستند.

برای مثال تصور کنید یک توکن به استخر نقدینگی اضافه کرده اید که در آن نیازی به افزودن یک جفت ارز معاملاتی نیست. سپس پروتکل، توکن بومی آن ها را به عنوان طرف دیگر جفت ارز معاملاتی اضافه می کند. با گذشت زمان، پروتکل از هزینه های خود برای ایجاد یک صندوق بیمه استفاده می کند تا سپرده شما را در برابر اثرات ضررهای موقت بیمه کند.

اگر هزینه ها برای پوشش ضرر مالی مورد نظر کافی نباشد، پروتکل می تواند توکن های جدیدی برای پوشش آن ها ایجاد کند. اگر توکن ها خیلی زیاد باشند، می توان آن ها را برای معاملات بعدی ذخیره کرد یا برای کاهش منابع سوزاند.

وام خودپرداخت

تصور کنید یک وام 100 دلاری از یک وام دهنده دریافت می کنید. این فرد 100 دلار ارز دیجیتال به شما می دهد، اما 50 دلار به عنوان وثیقه درخواست می کند. هنگامی که سپرده گذاری می کنید، وام دهنده از آن به منظور کسب سود برای بازپرداخت وام شما استفاده می کند.

پس از اینکه وام دهنده 100 دلار ارز دیجیتال به همراه یک مبلغ اضافی به عنوان پاداش به دست آورد، سپرده شما بازپرداخت می شود. در این شرایط خطر انحلال وجود ندارد. اگر ارزش توکن وثیقه کاهش یابد، بازپرداخت وام بیشتر طول می کشد.

چه کسی DeFi 2.0 را کنترل می کند؟

با همه ویژگی ها و کاربردهای این نوع دیفای باید دانست چه کسی آن را کنترل می کند. فناوری بلاک چین همیشه به سمت تمرکززدایی گرایش داشته است. یکی از اولین پروژه های DeFi 1.0، یعنی MakerDao استانداردهای جدی برای حرکت به سمت تمرکززدایی را تعیین کرد.

بسیاری از توکن های پلتفرم نیز به عنوان توکن های حکومتی عمل می کنند و به سرمایه گذاران خود حق رأی می دهند. منطقی است انتظار داشته باشیم DeFi 2.0 تمرکززدایی بیشتری را به فضای مالی غیرمتمرکز بیاورد؛ با این حال، نقش انطباق و حاکمیت با ورود DeFi اهمیت فزاینده ای پیدا می کند.

خطرات Defi 2.0 چیست و چگونه می توان از آن ها پیشگیری کرد؟

این نوع دیفای بسیاری از خطرات مشابه با DeFi 1.0 را به دارد که در ادامه برخی از اصلی ترین خطرات مرتبط با DeFi 2.0 و راهکارهای پیشگیری از آن ها بررسی شده اند.

قراردادهای هوشمندی که با آن ها تعامل دارید ممکن است در برابر حملات احتمالی آسیب پذیر باشند. ممیزی هرگز تضمینی برای امنیت پروژه نیست. تا آنجا که می توانید درباره پروژه تحقیق کنید و متوجه شوید سرمایه گذاری ها همیشه با خطراتی همراه هستند.

مقررات می تواند بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد. دولت ها و تنظیم کننده های فراوانی در سراسر جهان به اکوسیستم DeFi علاقه مند هستند. درحالی که مقررات و قوانین می توانند امنیت و ثبات را برای کریپتو به ارمغان بیاورند، برخی از پروژه ها ممکن است مجبور شوند خدمات خود را با ایجاد قوانین جدید تغییر دهند.

ضرر دائمی حتی با وجود بیمه خسارت پایدار، برای هرکسی که می خواهد در استخراج نقدینگی شرکت کند، خطری بزرگ باقی می ماند. خطرات را هرگز نمی توان کامل به حداقل رساند. در این میان، دسترسی به پول شما ممکن است دشوار باشد. اگر از طریق رابط وب سایت پروژه DeFi سرمایه گذاری می کنید، توصیه می شود قرارداد هوشمند را در یک کاوشگر بلاک چین (مانند EtherScan) نیز ثبت کنید؛ در غیر این صورت، اگر سایت مورد نظر از کار بیفتد، قرارداد شما محفوظ باقی می ماند؛ با این حال برای تعامل مستقیم با قرارداد هوشمند، نیازمند تخصص فنی هستید.

سخن پایانی

اگرچه ما در حال حاضر پروژه های موفق بسیاری در فضای DeFi داریم، هنوز پتانسیل کامل DeFi 2.0 را نمی توان درک کرد و شناخت. دیفای ۲.۰ هنوز هم برای بیشتر کاربران موضوعی پیچیده محسوب می شود و کمتر کسی درک کاملی از محصولات مالی غیر متمرکز به دست می آورد.

هنوز راه زیادی برای ایجاد یک فرایند ساده، به ویژه برای کاربران جدید وجود دارد. تاکنون شاهد موفقیت در این مسیر جدید برای کاهش ریسک و کسب APY بوده ایم، اما باید منتظر بمانیم و ببینیم آیا DeFi 2.0 به طور کامل به وعده های خود عمل می کند یا خیر.

پرسش های متداول