پیش بینی قیمت دلار و تحلیل کامل | آذر 1403

پیش بینی قیمت دلار در آذر 1403

بررسی روند و چشم‌انداز قیمت دلار تا پایان سال 1403

در شرایط کنونی اقتصادی ایران، تحولات نرخ ارز به‌ویژه قیمت دلار، نقش کلیدی در تعیین جهت حرکت سایر بازارهای سرمایه دارد. از این رو، تحلیل و پیش‌بینی قیمت دلار بر اساس داده‌های اقتصادی، عوامل بنیادین و الگوهای تکنیکال می‌تواند در بهینه‌سازی تصمیمات سرمایه‌گذاری افراد و کسب‌وکارها مؤثر باشد. در ادامه، با نگاهی جامع به وضعیت دلار در ماه‌های آینده، تلاش می‌کنیم چشم‌انداز آن را تا پایان سال 1403 (آذرماه) ترسیم کنیم.

1. وضعیت فعلی بازار دلار

در زمان تهیه این تحلیل، قیمت دلار در محدوده 71,500 تومان قرار داشته و تتر نیز کمی بالاتر از آن معامله می‌شود. نگاهی به روند ابتدای سال نشان می‌دهد که بازار حرکت صعودی تدریجی را پشت‌سر گذاشته است. بسیاری از پیش‌بینی‌ها در ابتدای سال، رسیدن دلار به سطوح 75 تا 78 هزار تومان را مطرح می‌کردند که هم‌اکنون تا حد زیادی محقق شده است. این امر اعتماد به روند تحلیل‌های پیشین را افزایش می‌دهد.

2. بررسی تکنیکال قیمت دلار

در نمای نموداری، حرکت دلار از محدوده‌های پایین‌تر سال (حوالی 69 هزار تومان) با گذشت زمان به سمت سطوح بالاتر شدت گرفته است. در حال حاضر، محدوده قیمتی 71,500 تا 73,300 تومان به عنوان ناحیه حساس تلقی می‌شود. عبور قدرتمند از این ناحیه مقاومتی می‌تواند دلار را برای صعود به سطوح بالاتر آماده کند. انتظار می‌رود پس از یک دوره نوسان یا اصلاح قیمتی در حوالی 73,000 تومان، قیمت بتواند با توجه به شرایط بنیادین و اقتصادی، به اهداف بالاتری دست یابد.

3. عوامل بنیادین مؤثر بر قیمت دلار

عوامل بنیادین (فاندامنتال) در تحلیل بازار ارز، اهمیتی دوچندان دارند. از مهم‌ترین این عوامل می‌توان به نرخ تورم داخلی و خارجی، وضعیت اقتصادی کلان و تحولات سیاسی اشاره کرد.

• تورم آمریکا: آخرین گزارش‌ها از تورم سالانه آمریکا (CPI) حاکی از رقمی نزدیک به 2.6 درصد است.
• تورم ایران: در آبان‌ماه، نرخ تورم ایران حدود 33.1 درصد گزارش شده است.

با در نظر گرفتن حفظ نسبی این ارقام تا پایان سال، محاسبات نشان می‌دهد ارزش منصفانه دلار تا آذر 1403 می‌تواند حدود 79 تا 81 هزار تومان باشد. البته تغییرات احتمالی در نرخ تورم ایران (بین 32 تا 37 درصد) و آمریکا (بین 2 تا 4 درصد) می‌تواند این محدوده را تا سطوح پایین‌تر یا بالاتر (مثلاً 75 تا 80 هزار تومان) تغییر دهد.

4. تأثیر عوامل داخلی بر قیمت ارز

عوامل داخلی نظیر افزایش نرخ برخی کالاهای اساسی (دارو، مواد غذایی، سوخت) و سیاست‌های بودجه‌ای دولت، بر تورم و درنتیجه بر نرخ دلار مؤثرند. اگر اصلاحات قیمتی باعث کاهش کسری بودجه شود، ممکن است به کنترل تورم و ثبات نسبی کمک کند. در غیر این صورت، افزایش هزینه‌های زندگی، کوچک‌تر شدن سبد خرید خانوار و تشدید تورم می‌تواند به رشد نرخ ارز منجر شود.

5. نقش رشد اقتصادی در ثبات بازار ارز

آمارها نشان می‌دهد رشد اقتصادی کشور همچنان بالای 3 درصد است. در صورت تداوم این روند و تثبیت رشد اقتصادی در حوالی 3.5 درصد، می‌توان امیدوار بود که بازارها به رکود عمیق وارد نشوند. رشد اقتصادی پایدار، از طریق ایجاد تعادل میان عرضه و تقاضا و کنترل تورم، می‌تواند به حفظ ثبات نسبی در بازار ارز و جلوگیری از شوک‌های قیمتی ناگهانی کمک کند.

6. جمع‌بندی و چشم‌انداز آتی

با ترکیب داده‌های تکنیکال و بنیادین، دامنه ارزش منصفانه دلار تا پایان سال 1403 در محدوده 75 تا 80 هزار تومان برآورد می‌شود. این محدوده می‌تواند با رخدادهای سیاسی، تغییر در سیاست‌های اقتصادی داخلی و بین‌المللی، یا نوسان‌های ناگهانی در تورم، دستخوش تغییراتی شود. ممکن است در صورت وقوع رویدادهای خاص و ریسک‌های سیستماتیک و غیرداخلی، دلار حتی اعداد بالاتری را نیز تجربه کند.

در نهایت، سرمایه‌گذاران و فعالان بازار باید توجه داشته باشند که هرگونه پیش‌بینی نیازمند به‌روزرسانی دائمی است. بررسی مستمر شاخص‌های کلان اقتصادی، رصد اخبار بین‌المللی و تحلیل سطوح تکنیکال کلیدی، برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری هوشمندانه ضروری است. به این ترتیب می‌توان نوسانات قیمتی را مدیریت کرده و از فرصت‌های موجود در بازار ارز بهره‌برداری کرد.

دوره اختصاصی

دوره نخبگان، استاد تمامی در ترید

دوره آموزشی از صفر تا سطح پیشرفته در ترید که با هدف “استاد تمامی ترید” طراحی شده است

دریافت اطلاعات بیشتر

تحلیل تکنیکال قیمت دلار بلند مدت

با توجه به نمودار تتر که می‌تواند با تقریب نسبتا بالایی برای دلار هم مورد استفاده قرار گیرد، می‌توانیم یک الگوی حرکتی برای قیمت دلار را پیش‌بینی کنیم. بدین صورت که از منظر تکنیکال احتمال افت قیمت زبادی وجود ندارد و از این نواحی می‌تواند با تقاضای مطلوب رو به رو شود. نمودار در قسمت بالایی کانال صعودی خود قرار گرفته است و احتمال رسیدن به اعداد ۸۵ تا ۹۰ هزار تومان در این مسیر و طی یک سال آینده وجود دارد.

تحلیل فاندامنتال قیمت دلار

برای بررسی فاندامنتالی قیمت دلار باید تحلیل جامعی از نرخ تورمی سالانه و ماهانه‌ی ایران و آمریکا داشته باشیم. بر این مبنا باید سعی کنیم سناریوهای مختلفی را بررسی کنیم.
با توجه به شرایط مالیاتی کشور و قوانین وضع شده به‌نظر، سال جاری سالی خواهد بود که با رکود بازارها همراه است. از طرفی شرایط در آمریکا هم با توجه به نشست آخر فدرال رزرو از 6 پله کاهش نرخ بهره به حداکثر 2 پله رسیده است. این در حالی است که آمارهای اقتصادی در آمریکا نشانی از پیامدهای انقباضی را ندارد و در شرایط رکودی هم قرار نگرفته است. با توجه به تحلیل حساسیت انجام شده برای سناریوهای مختلف که در تصویر می‌بینید داریم:

در بررسی تورم سالانه ایران از خوش‌بینانه تا بدبینانه بررسی شده است که در بهترین حالت 30% و بدترین حالت 50% مشخص شده است. همینطور برای امریکا نیز تورم سالانه در بهترین حالت 3% و در بدترین حالت 4.5% پیش‌بینی شده است. که با توجه به این شرایط، طیف قیمتی دلار برای انتهای سال بین 76 -88 هزار تومان ارزش گذاری می‌شود. 

الان دلار بخریم یا نه؟

با توجه به بررسی های انجام شده به نطر می‌رسد دلار در نزدیکی کف ارزش در حال معامله‌است و در صورتی که قیمت از 61 هزار تومان نفوذ کند خرید دلار و دارایی‌های وابسته به دلار، مناسب باشد.

پیش بینی قیمت دلار در سال 1403

-قیمت دلار  در بهار 1403
با توجه به بررسی های انجام شده احتمال رنج شدن قیمت در بین قیمت‌های 60-70 هزار تومان محتمل‌ترین گزینه است.

– نظر کارشناسان درباره پیش بینی قیمت دلار در بهار 1403:

انواع قیمت ها در بازار دلار

در بازار ارز ایران، همواره شاهد این بوده‌ایم که چندین قیمت برای دلار نام برده می‌شود. دلار آزاد نقدی، دلار سنایی، دلار فردایی و دلار هرات جزء این قیمت‌ها هستند که در بخش زیر، به توضیح بیشتر آن‌ها می‌پردازیم.

قیمت دلار آزاد نقدی

اصلی‌ترین قیمت دلار در بازار ارز، دلار آزاد نقدی است. قیمتی که عموم مردم، به عنوان قیمت دلار آن‌ را می‌شناسند. در حقیقت این قیمت نرخ خرید و فروش دلار در بازارهای آزاد (غیر رسمی و غیر دولتی) است که عرضه و تقاضا مردم نقش بسزایی در شکل گیری آن دارد. هرگونه اتفاق سیاسی، اقتصادی، اجتماعی که بر وضعیت کشور تاثیرگذار باشد، ابتدا در قیمت دلار بازار آزاد تاثیر می‌گذارد و بعدا در نرخ‌های بعدی، خود را نشان می‌دهد.

قیمت دلار فردایی

دلار فردایی، نرخ غیر رسمی است که توسط فعالان و دلالان بازار، روزانه معامله می‌شود، اما زمان تحویل و تسویه آن فردای آن روز در نظر گرفته می‌شود. قیمت دلار فردایی، بیشتر بر اساس پیش بینی های آینده دلال‌های بازار قیمت‌گذاری می‌شود و نمی‌توان قیمت مشخصی برای آن در نظر گرفت. در مواقعی ممکن است این تغییر قیمت، نشان دهنده هیجان بازار، نسبت به یک رویداد سیاسی که فعلا قطعیتی در آن وجود ندارد، باشد.

قیمت ارز سنایی

در سال های گذشته، سازمانی جهت مبادله ارز، توسط بانک مرکزی طراحی شد که در آن، در حال حاضر هر شخص حقیقی سهمیه‌ای 2000 دلاری دارد و سالانه یکبار، هر کد ملی این سهمیه را دریافت می‌کند. در سامانه نظارت ارز (سنا)، اطلاعات صرافی‌های مجاز و معتبر آورده شده است و افراد می‌توانند بر اساس قیمت و نیاز خود، اقدام به خرید و فروش ارز کنند. قیمت در این سامانه بر اساس میانگین وزنی قیمت دلار مبادله شده، محاسبه می‌شود و عموما رقمی پایین‌تر از نرخ بازار ارز آزاد است.

قیمت دلار هرات، سلیمانیه و دبی

افغانستان، امارات، عراق جز کشورهایی هستند که با ایران مبادلات وارداتی و صادراتی بیشتری نسبت به کشورهای همسایه دیگر دارند. به همین دلیل قیمت دلار در این مراکز، اهمیتی زیادی در شکل گیری قیمت دلار آزاد دارد. هرات در افغانستان، سلیمانیه در عراق و دبی در امارات، شهرهایی هستند که به دلیل معاملات بالای ارزی در این شهرها قیمت دلار بر اساس تقاضای تجارت‌گران شکل می‌گیرد و بررسی قیمت در این نقاط می‌تواند به پیش بینی قیمت دلار در داخل ایران کمک کند.

قیمت تتر

یکی از منابع قیمتی برای بررسی قیمت دلار در بازار ایران قیمت تتر است. از آنجایی که قیمت هر تتر دقیقا معادل یک دلار است بررسی قیمت تتر معیار خوبی برای بررسی قیمت دلار در ایران است و کاملا در پیش بینی قیمت دلار کاربردی است.

روش های پیش بینی قیمت دلار

پیش بینی قیمت دلار، روش‌های متعددی دارد که مهم‌ترین آنها را در بخش زیر توضیح می‌دهیم.

تورم ریالی

این روش، مرسوم‌ترین روش تعیین ارزش قیمت دلار در هر کشور است. ارزش دلار را از منظر نرخ تورم بررسی می‌کند و روش پیش‌بینی آن به این صورت است که نرخ تورم در کشور A  را از نرخ تورم در کشور آمریکا کم می‌کنند و انتظار دارند بر اساس قیمت پایه سال قبل، قیمت دلار برای انتهای سال محاسبه می‌کنند.

برای مثال در ایران داریم : 

• تورم ایران در فروردین ماه 1403: 38.8 %
• تورم آمریکا در آپریل: 3.5%
• قیمت دلار انتهای سال 1402: 60,946 تومان
• پیش بینی قیمت دلار تا انتهای سال 1403: 80-83 هزار تومان

برابری نرخ درهم امارات

با استفاده از نرخ برابری درهم امارات به دلار آمریکا و ریال ایران نیز می‌شود ارزش دلار را بدست آورد. در این روش قیمت روز درهم به ریال را در نرخ برابری درهم-دلار آمریکا ضرب می‌کنیم و قیمت دلار بر حسب ریال به دست می‌اید. بسیاری از فعالان و دلالان بازار ارز، از این روش برای پیش بینی قیمت دلار استفاده می‌کنند.

برای مثال داریم : 

• قیمت امروز نرخ درهم: 17,095 تومان
• برابری درهم-دلار: 3.67
• پیش بینی قیمت دلار: 62,720 تومان

نرخ سکه امامی

با توجه به اینکه سکه دارای یک ارزش ذاتی است و نقدشوندگی مطلوبی در بازار دارد، همواره یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذران در ایران بوده است. با استفاده از فرمول قیمت سکه امامی و محاسبه قیمت دلار در آن می‌توان یک قیمت نسبی از دلار پیش بینی کرد.

تتر بخریم یا دلار؟

تتر، ارز دیجیتالی است که به اصطلاح به عنوان یک Stable coin شناخته می‌شود. استیبل کوین‌ها،ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش ثابتی دارند و قیمت آن‌ها نوسان بسیار اندکی دارند. ارز دیجیتال تتر، استیبل کوین دلار است و همیشه ارزشی به اندازه 1$ دارد. از این رو بسیاری از فعالان بازار ارز دیجیتال در ایران، برای سرمایه گذاری در دلار، تتر را خرید و نگهداری می‌کنند. در سمت مقابل افراد دیگری، به صورت سنتی بر روی دلار سرمایه گذاری می‌کنند و ترجیح آنها دلار کاغذی است. هر کدام از این روش‌ها دارای مزایا و معایبی هستند که در بخش زیر به توضیح می‌پردازیم:

مزایای خرید تتر:

• خرید و فروش آنی
• عدم جعل و تقلبی بودن
• قابلیت انتقال آسان
• خرید و فروش بدون محدودیت
• ورود به حوزه‌های وام دهی

معایب خرید تتر:

• عدم قانون گذاری مطمئن
• نظارت توسط صرافی‌های داخلی (در صورت خرید از صرافی ایرانی)
• احتمال لغزش قیمت از 1$ 
• خطر هک شدن

مزایای خرید دلار کاغذی:

• نقد شوندگی بالا
• مطمئن بودن در زمان‌های بحرانی

معایب خرید دلار کاغذی:

• ریسک خرید و نگهداری فیزیکی آن
• امکان جعل و تقلب در آن
• محدودیت‌ در خرید و فروش و وضع قوانین

با توجه به اطلاعات بخش بالا، پیشنهاد ما برای افراد ریسک پذیر، خرید تتر و برای افراد ریسک گریز، خرید دلار کاغذی است.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت دلار

علل و عوامل متعددی بر قیمت دلار در ایران تاثیر دارد که مهم‌ترین آن‌ها، اتفاقات سیاسی ایران، تورم و افزایش نقدینگی است. در بخش زیر به بررسی این عوامل می‌پردازیم.

عوامل سیاسی تاثیرگذار بر روی پیش بینی قیمت دلار

از آنجایی کشور ایران دارای منابع طبیعی فراوانی است و در موقعیت ژئوپلیتیک خوبی قرار گرفته است، همواره مشکلات سیاسی و روابط با کشورهای خارجی، تاثیر مستقیمی بر روی اقتصاد کشور داشته است.

قیمت دلار همبستگی فراوانی با اتفاقات سیاسی ایران از جمله جنگ میان ایران و اسرائیل، تنش میان ایران و آمریکا، اخبار خاورمیانه و غیره دارد و هر گونه تغییر در این عوامل، باعث نوسان قیمت دلار در داخل کشور می‌شود. 

تاثیر تورم بر قیمت دلار

کشور ایران یک کشور با اقتصاد بانک محور است که تا عمده درآمدش مانند همه‌ی کشورهای نفتی، از محل صادرات مواد خام (نفت – گاز و میعانات گازی) است و ارز خارجی وارد کشور می‌شود که دولت برای تامین مصارف خودش از آن استفاده می‌کند. در شرایط نرمال یک کشور می‌تواند با کنترل رشد جمعیت، و نرخ بیکاری از نقدینگی ایجاد شده استفاده ببرد ولی در شرایط غیرنرمال مانند تحریم تقاضا و عرضه و زیرساخت‌های این‌گونه کشورها دچار شوک‌های اقتصادی خطرناکی می‌شود که کشور ایران هم دقیقا دچار این شوک شده است. وقتی محدودیت در تامین منابع به دلیل بحران‌های سیاسی، اقتصادی و یا طبیعی ایجاد می‌شود کاهش عرضه باعث متورم شدن قیمت ها می‌شود.

 یکی از نظریات درباره رابطه تورم و نقدینگی این است که افزایش نقدینگی (پول در گردش) ممکن است باعث افزایش تورم شود. وقتی که میزان پول در گردش در اقتصاد افزایش می‌یابد ولی تولید کالا و خدمات به همان نسبت افزایش نیابد، این افزایش نقدینگی می‌تواند به افزایش قیمت‌ها منجر شود.

تورم ممکن است نتیجه افزایش نقدینگی باشد، اما این امر همیشه رخ نمی‌دهد. تورم نه تنها به افزایش نقدینگی بستگی ندارد بلکه به عوامل دیگری نیز وابسته است، از جمله تقاضا و عرضه، هزینه کارگری، تولید کالاها و خدمات، وضعیت بازار کار، سیاست‌های پولی و مالی، و شرایط اقتصادی و اجتماعی داخلی و خارجی.

تاثیر بانک مرکزی بر قیمت دلار

برای کنترل تورم و نقدینگی، بانک مرکزی‌ها و دولت‌ها از سیاست‌های مختلفی مانند تغییر نرخ بهره، تغییر نرخ تبادل ارز، کنترل تولید پول، و سیاست‌های مالی و مالیاتی استفاده می‌کنند.

رابطه بین نقدینگی و قیمت دلار

درک رابطه بین نقدینگی و قیمت دلار یکی از مهم‌ترین موضوعاتی است که می‌تواند به فهم بهتر شرایط اقتصادی کشور کمک کند. این دو عامل به شدت به یکدیگر وابسته هستند و تغییرات در یکی از آن‌ها می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر دیگری و در نهایت بر زندگی روزمره مردم داشته باشد. در این مقاله، سعی داریم به زبان ساده و کاربردی توضیح دهیم که نقدینگی چیست، چگونه افزایش آن می‌تواند قیمت دلار را تحت تأثیر قرار دهد، و این تغییرات چه پیامدهایی برای مردم دارد.

نقدینگی چیست؟

نقدینگی در واقع به کل پولی گفته می‌شود که در دسترس مردم و در گردش اقتصادی کشور قرار دارد. این شامل پول نقدی است که مردم در دست دارند، سپرده‌های بانکی، و دارایی‌هایی که به سرعت قابل تبدیل به پول نقد هستند. به طور خلاصه، نقدینگی همان “مقدار پول موجود” در اقتصاد است.برای مثال، وقتی دولت یا بانک مرکزی اقدام به چاپ پول جدید می‌کند یا تسهیلات بانکی بیشتری ارائه می‌دهد، حجم نقدینگی افزایش پیدا می‌کند. افزایش نقدینگی معمولاً به معنای افزایش قدرت خرید مردم است، اما اگر این افزایش بدون رشد متناسب تولید کالاها و خدمات باشد، به تورم منجر خواهد شد.

رابطه افزایش نقدینگی و قیمت دلار در ایران

حالا بیایید ببینیم چگونه افزایش نقدینگی می‌تواند روی قیمت دلار تأثیر بگذارد.

1. افزایش تقاضا برای ارز

وقتی حجم نقدینگی در کشور افزایش پیدا می‌کند، افراد بیشتری پول در اختیار دارند. برخی از مردم ممکن است ترجیح دهند برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به خرید ارزهای خارجی مانند دلار روی بیاورند. این اتفاق زمانی بیشتر رخ می‌دهد که مردم نگران کاهش ارزش پول ملی (ریال) باشند. با افزایش تقاضا برای دلار، قیمت آن نیز بالا می‌رود.

2. کاهش ارزش ریال

یکی از اثرات مستقیم افزایش نقدینگی بدون پشتوانه تولیدی، کاهش ارزش ریال است. وقتی دولت یا بانک مرکزی برای جبران کسری بودجه یا مشکلات اقتصادی اقدام به چاپ پول بیشتر می‌کند، ارزش ریال نسبت به ارزهای خارجی کاهش پیدا می‌کند. این کاهش ارزش باعث می‌شود که برای خرید همان مقدار دلار قبلی، نیاز به پرداخت ریال بیشتری باشد؛ یعنی قیمت دلار بالا می‌رود.

3. تأثیر بر واردات و صادرات

افزایش قیمت دلار باعث گران‌تر شدن کالاهای وارداتی می‌شود. بسیاری از کالاهایی که ما مصرف می‌کنیم، از جمله مواد اولیه تولیدی یا کالاهای مصرفی مانند خودرو یا لوازم الکترونیکی، وارداتی هستند. با افزایش قیمت دلار، هزینه واردات این کالاها نیز بالا می‌رود و در نتیجه قیمت نهایی آن‌ها برای مصرف‌کننده ایرانی بیشتر خواهد شد.از طرف دیگر، صادرات ممکن است سودآورتر شود زیرا تولیدکنندگان داخلی که کالاهای خود را صادر می‌کنند، درآمد دلاری کسب کرده و وقتی آن را به ریال تبدیل کنند، سود بیشتری خواهند داشت. اما باید توجه داشت که اگر تورم داخلی کنترل نشود، حتی صادرکنندگان هم با مشکلاتی مواجه خواهند شد.

چرخه معیوب: تورم و افزایش قیمت دلار

رابطه بین نقدینگی و قیمت دلار یک چرخه معیوب ایجاد کرده است که اگر کنترل نشود، مشکلات اقتصادی را تشدید خواهد کرد:

1. افزایش نقدینگی: دولت برای جبران کسری بودجه یا حمایت از بخش‌های مختلف اقتصادی اقدام به چاپ پول بیشتر یا ارائه تسهیلات بانکی بیشتر می‌کند.
2. افزایش تقاضا برای ارز: مردم برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به خرید ارزهای خارجی روی می‌آورند.
3. افزایش قیمت دلار: با افزایش تقاضا برای ارز خارجی (مثل دلار)، قیمت آن بالا می‌رود.
4. تورم: با گران شدن کالاهای وارداتی (به دلیل افزایش قیمت دلار)، هزینه زندگی بالا رفته و تورم ایجاد می‌شود.
5. کاهش ارزش ریال: با ادامه تورم و کاهش قدرت خرید ریال، دوباره تقاضا برای ارز خارجی بیشتر شده و چرخه ادامه پیدا می‌کند.