ثانیه
دقیقه
ساعت
روز
پرسودترین کانال سیگنال VIP جفت‌ارزها رایگان شد!

استاپ اوت چیست؟ سفارش توقف چگونه محاسبه می شود؟

استاپ اوت چیست؟ سفارش توقف چگونه محاسبه می شود؟

اگر شما هم در بازارهای مالی مختلف فعال باشید، بعید است تا امروز نامی از استاپ اوت (Stop out) یا سفارش توقف نشنیده باشید. راهکاری که بروکر شما انجام می‌دهد و می‌تواند از ضرردهی به سرمایه شما جلوگیری کند. در این مقاله قصد داریم بیشتر درباره stop out level و نحوه محاسبه آن صحبت کنیم؛ پس همراه ما باشید.

Stop out چست؟

استاپ اوت یا سطح توقف موقعیتی برای محدود کردن معاملاتی است که امکان ضرردهی آن‌ها بالاست. درواقع استاپ اوت به سطحی از مارجین یا دارایی گفته می‌شود که وقتی حساب تریدر به آن می‌رسد، بروکر برای جلوگیری از ضرر تمامی پوزیشن‌های باز را محدود می‌کند.

به بیان دیگر، وقتی سطح مارجین در حساب معامله‌گر به سطح Stop Out نزدیک می‌شود و ارزش حساب به اندازه‌ای کاهش پیدا می‌کند که مارجین مورد نیاز را تأمین نکند، کارگزار شما به‌صورت خودکار موقعیت‌های باز شما را لغو خواهد کرد. هدف این اقدام، جلوگیری از ادامه خسارت و از دست دادن سرمایه شما در معامله است.

سطح Stop Out بسته به شرایط هر بروکر یا کارگزاری متفاوت است. این سطح که به‌طورکلی بر اساس درصدی از ارزش حساب سرمایه‌گذاری تعیین می‌شود می‌تواند حدود ۲۰ تا ۳۰ درصد از ارزش حساب تعیین شود.

منظور از سطح مارجین (Margin Level) چیست؟

Margin Level درواقع نسبت اکوئیتی به مارجین و نشان‌دهنده نسبت مارجین به کل معامله یک تریدر است. مارجین لول و استاپ اوت دو مفهوم کاملاً مرتبط به یکدیگر هستند که درک یکی در گرو درک مفهوم دیگری است؛ پس لازم است برای فهم بیشتر سطح استاپ اوت حتماً با مارجین لول آشنا باشید.

برای محاسبه Margin Level لازم است مجموع سرمایه در مارجین کل معاملات تقسیم و سپس این نسبت در ۱۰۰ ضرب شود. برای درک بهتر این نسبت فرض کنید شما معامله‌ای دارید که مارجین آن 1000 دلار و سرمایه شما در حساب معاملاتی 5000 دلار است. در این صورت Margin Level شما برابر خواهد بود با:

Margin Level = (5000 / 1000) x 100 = 500%

به‌طورکلی مارجین لول باید از مقدار حداقل سطح مارجینی که مشخص شده است، بالاتر باشد تا به ازای هر تغییر ناگهانی در بازار و کاهش ارزش معاملات حداقل مقدار Margin Level حفظ شود تا از Stop Out جلوگیری کنید.

همان‌طور که گفتیم، معمولاً بروکرها برای هر حساب معاملاتی، یک حداقل سطح مارجین مشخص می‌کنند که معمولاً بین 50 تا 100 درصد است؛ برای مثال، اگر حداقل سطح مارجین 50 درصد باشد و سطح مارجین شما به کمتر از 50 درصد برسد، حساب شما وارد وضعیت Stop Out می‌شود و تمام معاملات شما خودکار بسته و محدود می‌شوند تا از ضرردهی جلوگیری شود.

کال مارجین c چیست؟

کال مارجین (Call Margin) اصطلاحی رایج در بازارهای مالی و درواقع به معنای تماس یا درخواست کارگزار یا بروکر از معامله‌گر است تا او مارجین (سرمایه) اضافی را به حساب خود اضافه کند. این درخواست عموماً در شرایطی ارسال می‌شود که سطح مارجین حساب معامله‌گر به میزان خطرناکی نزدیک شده و احتمال Stop Out وجود داشته باشد.

وقتی یک کال مارجین اتفاق می‌افتد، معامله‌گر موظف است مارجین اضافی مورد نیاز را به حساب خود واریز کند تا سطح مارجین به سطح مورد نیاز برسد و از Stop Out جلوگیری شود. معمولاً کال مارجین توسط کارگزار یا بروکر به‌صورت تماس تلفنی، ایمیل یا پیامک ارسال می‌شود و معامله‌گر معمولاً مدت‌زمان مشخصی برای واریز مارجین اضافی دارد.

اگر معامله‌گر توانایی واریز مارجین اضافی را نداشته باشد یا در زمان مشخص‌شده سرمایه خواسته‌شده را واریز نکند، کارگزار یا بروکر ممکن است پوزیشن‌های باز تریدر را لغو کند و با استفاده از سرمایه باقی‌مانده، مارجین لازم را تأمین و از Stop Out  جلوگیری کند.

تفاوت کال مارجین و استاپ اوت چیست؟

بسیاری از افراد به غلط کال مارجین را همان استاپ اوت می‌دانند، اما این دو مفهوم تفاوت‌های بسیاری با هم دارند. تفاوت اصلی بین کال مارجین و stop out در مفهوم و استفاده آن‌هاست. در زیر تفاوت این دو مفهوم را با هم بررسی می‌کنیم:

کال مارجین (Margin Call) یعنی چی؟

کال مارجین درواقع اعلانی است که به شما اطلاع می‌دهد سطح مارجین شما به‌حدی کاهش یافته است که برای حفظ پوزیشن‌های باز خود نیاز به سرمایه بیشتری دارید. در این صورت، باید به‌سرعت مبلغ مورد نیاز را به‌عنوان سرمایه یا مارجین به حساب خود اضافه کنید. در غیر این صورت ممکن است بروکر پوزیشن‌های باز شما را به‌صورت خودکار لغو کند.

استاپ اوت (Stop-out) یعنی چی؟

استاپ اوت درواقع سطح قیمتی است که وقتی مقدار سرمایه شما به آن می‌رسد، پوزیشن‌های باز شما به‌صورت خودکار لغو می‌شوند. به‌طورکلی، کال مارجین به شما اجازه می‌دهد حساب خود را به سطح مورد نیاز برسانید و مارجین مورد نیاز را تأمین کنید. این اقدام معمولاً در مواقعی صورت می‌گیرد که سطح مارجین شما به سطح خطرناک نزدیک شده یا به محدوده Stop-out رسیده است.

نحوه محاسبه استاپ اوت چگونه است؟

محاسبه استاپ اوت به سیاست‌های هر بروکر بستگی دارد و در شرایط مختلف می‌تواند متفاوت انجام شود، اما در بیشتر موارد، Stop out براساس مارجین لول حساب شما محاسبه می‌شود. برای توضیح بهتر، فرض کنید حداقل مارجین تعیین‌شده توسط بروکر 50 درصد باشد؛ بنابراین اگر سطح مارجین حساب شما به مقدار 50 درصد یا کمتر از آن برسد، استاپ اوت فعال می‌شود و معاملات شما به‌صورت خودکار بسته می‌شوند. برای محاسبه سطح مارجین (Margin Level) معمولاً از فرمول زیر استفاده می‌شود:

سطح مارجین = (سرمایه خالص/ مارجین استفاده‌شده) × 100

در این فرمول، سرمایه خالص شما میزان سرمایه‌ای است که در حساب شما باقی مانده و مارجین استفاده‌شده، مقدار سرمایه‌ای است که برای نگهداری پوزیشن‌های باز شما استفاده می‌شود. اگر سطح مارجین شما به حداقل تعیین‌شده توسط بروکر یعنی 50 درصد یا کمتر از آن برسد، stop out  فعال می‌شود و معاملات شما بسته می‌شوند.

سخن پایانی

سیاست‌ها و شرایط مربوط به Stop Out ممکن است بین بروکرها متفاوت باشد؛ بنابراین مهم است هنگام انتخاب یک بروکر، شرایط استاپ اوت را به‌دقت بررسی کنید و با آن‌ها آشنا شوید. همچنین این راهکار  تنها یکی از عواملی است که بر مدیریت ریسک شما تأثیر می‌گذارد.

به علاوه، مفهوم Stop Out در همه بازارهای مالی وجود دارد و ممکن است قوانین و شرایط مربوط در هر بازار متفاوت باشد؛ بنابراین همواره مهم است درک کاملی از شرایط و سیاست‌های هر بازار و بروکر خود داشته باشید و قبل از شروع معامله، با شرایط و ریسک‌های مربوط آشنا شوید. درنهایت، برای بهبود مدیریت ریسک خود می‌توانید از روش‌هایی مانند استاپ لیمیت هم با هدف کنترل و مدیریت مارجین خود استفاده کنید.

 

به این مقاله امتیاز دهید
(۱۴۴ رای) ۴.۵
۱۲۳۴۵
ترتیبی که برای خواندن مقالات مفاهیم تخصصی ارزهای دیجیتال به شما پیشنهاد میکنیم:
shilling
شیلینگ (Shilling) چیست + چه تأثیری بر قیمت ارزهای دیجیتال دارد؟
futures-trading
فیوچرز چیست و چگونه انجام می شود؟
validator
ولیدیتور چیست؟ | کاربرد Validator ارز دیجیتال چیست؟
stop-out
استاپ اوت چیست؟ سفارش توقف چگونه محاسبه می شود؟
spot-trading
معاملات اسپات یا معاملات نقدی چیست؟
block-size
اندازه بلاک بیت کوین (Block Size) چیست و چه اهمیتی دارد؟
social-trading
سوشال تریدینگ چیست و چگونه انجام می‌شود؟
crypto-insurance
بیمه ارز دیجیتال چیست و چرا و چگونه باید از آن استفاده کنیم؟
what-is-the-top-to-down-approach-in-crypto
رویکرد بالا به پایین در ارز دیجیتال چیست؟
what-is-lightning-network
شبکه لایتنینگ چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟
what-is-oracle-in-blockchain
اوراکل (oracle) چیست؟ پل ارتباط بین قراردادهای هوشمند و دنیای واقعی
defi2
دیفای 2 (DeFi 2) چیست و چه کاربردی دارد؟
margin
مارجین (Margin) چیست و چه کاربردی در صرافی ها دارد؟
stop-hunting
استاپ هانتینگ چیست؟ Stop Hunting چگونه رخ می‌دهد؟
stop-limit
استاپ لیمیت (سفارش با حد ضرر) چیست؟
stop-market-order
سفارش توقف ضرر بازار (Stop Market Order) چیست؟ | انواع دستور استاپ لاس
marketorder
سفارش بازار یا مارکت اوردر (Market Order) چیست؟
memo
تگ یا ممو (Memo) در کیف پول ارز دیجیتال چیست؟
poap
الگوریتم یا پروتکل اثبات حضور (POAP) چیست؟
blockchain-explorer
مرورگر بلاک چین (Blockchain Explorer) چیست و چه کاربردی دارد؟
altcoin-season
آلت سیزن (Alt season) چیست و چگونه می توان از آن سود کسب کرد؟
amm
بازارساز خودکار (AMM) چیست و چه کاربردی دارد؟
hardcap-and-softcap
هارد کپ و سافت کپ در ارزهای دیجیتال چیست؟
crypto-lending
 وام ارز دیجیتال چیست؟ راهنمای نحوه دریافت وام ارزهای دیجیتال
liquidity-mining
استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) در ارزهای دیجیتال چیست؟
token-burning
توکن سوزی در ارزهای دیجیتال چیست و به چه دلیلی اتفاق می افتد؟
hedge-fund
آشنایی با صندوق پوشش ریسک یا Hedge Fund
copy-trading
کپی تریدینگ (Copy Trading) چیست؟
dao
سازمان خودگردان غیرمتمرکز (DAO) چیست و چگونه کار می کند؟
double-spend
دوبار خرج کردن (Double Spend) در بلاک چین چیست؟
what-is-ido-in-crypto
عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز (IDO) چیست؟
what-is-halving
هالوینگ (Halving) در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟
on-chain-volume-vs-trading-volume
مقایسه حجم آن چین (On-Chain Volume) و حجم معاملاتی (Trading volume)
what-is-cryptojacking
کریپتوجکینگ (Cryptojacking) چیست و چگونه می توان با آن مقابله کرد؟
onchin-analysis
تحلیل آنچین یا درون زنجیره ای (Onchain) چیست و در کجا استفاده می شود؟
tokenomics
توکونومیک یا اقتصاد توکنی (Tokenomics) چیست و چه کاربردی دارد؟
sopr
اندیکاتور SOPR چیست؟ آشنایی با نحوه استفاده و انواع آن
margin-call
هرآنچه که باید درباره کال مارجین (Call Margin) بدانید
what-is-leverage
اهرم یا لوریج چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟
harmonic-patterns
معرفی انواع الگوهای هارمونیک و روش های معامله با آن
%d8%aa%d8%ad%d9%84%db%8c%d9%84-%d8%b2%d9%85%d8%a7%d9%86%db%8c-%da%86%db%8c%d8%b3%d8%aa-%d9%88-%da%86%da%af%d9%88%d9%86%d9%87-%d8%a7%d9%86%d8%ac%d8%a7%d9%85-%d9%85%db%8c-%d8%b4%d9%88%d8%af%d8%9f
تحلیل زمانی چیست و چگونه انجام می شود؟
bitcoin-full-node
نود کامل یا فول نود بیت کوین چیست؟ بررسی مزایا و معایب آن
yield-farming
کشت سود چیست؟ معرفی 7 تا از پلتفرم های معروف آن
ransomware
معرفی کلاهبرداری باجه افزار و انواع مدل های رایج آن
dlt
منظور از دفتر کل یا DLT چیست؟ و چه انواعی دارد؟
token-standard
معرفی انواع استانداردهای انتقال ارزهای دیجیتال
radix
فناوری رادیکس (Radix) چیست؟ بررسی نقاط قوت آن
erc20-and-trc20
استاندارهای ERC20 و TRC20 چیست؟ و چه تفاوتی باهم دارند؟
ethereum-plasma
پلاسما در اتریوم چیست؟ با بررسی مزایا و معایب آن
bitcoin-halving
هاوینگ بیت کوین چیست و چه تاثیری روی قیمت آن دارد؟
hashing
با مفهوم هش رمزنگاری بیشتر آشنا شویم!
quantum-computer
تأثیر کامپیوتر کوانتومی بر بلاک چین و ارزهای دیجیتال
%d8%a7%d9%84%da%af%d9%88%d8%b1%db%8c%d8%aa%d9%85-%d8%a7%d8%ac%d9%85%d8%a7%d8%b9-%d8%af%d8%b1-%d8%a8%d9%84%d8%a7%da%a9%e2%80%8c-%da%86%db%8c%d9%86-%da%86%db%8c%d8%b3%d8%aa%d8%9f-%d9%85%d8%b9%d8%b1
الگوریتم اجماع در بلاک‌ چین چیست؟ معرفی انواع کاربردهای آن
hardfork-in-bitcoin
هرآنچه که باید درباره هارد فورک در بیت کوین بدانید!
p2p
آشنایی با مبادله همتا به همتا (P2P) و نحوه استفاده از آن
spot-and-future-difference
معاملات نقدی و آتی چه تفاوت هایی با هم دارند؟
chainlink
چین لینک (chainlink) چیست؟ مزایا، امنیت و کارکرد آن
proof-of-stake
اثبات سهام (Proof Of Stake) چیست؟ چگونه در اتریوم پیاده سازی می شود؟
algo
هر آنچه که باید درباره فناوری الگوراند (ALGO) بدانید!
proof-of-work
الگوریتم اثبات کار (Proof of work) چیست؟ و در بیت کوین چگونه کار می کند؟
ico
ICO چیست؟ آشنایی با مفهوم عرضه اولیه سکه
segwit
تکنولوژی سگویت چیست؟ و چه مزایایی دارد؟
what-is-fork
فورک چیست و انواع آن کدامند؟