استاپ هانتینگ (Stop Hunting) استراتژی‌ای است که تلاش می‌کند برخی فعالان بازار را از موقعیت‌های خود خارج کند و قیمت یک دارایی را به سطحی برساند که بسیاری از افراد تصمیم بگیرند سفارش‌های حد ضرر را تعیین کنند. شروع بسیاری از حد ضررها هم‌زمان معمولاً نوسانات بالایی ایجاد می‌کند و می‌تواند فرصتی منحصربه‌فرد برای سرمایه‌گذارانی باشد که به‌دنبال تجارت در این محیط هستند.
استاپ هانتینگ (Stop Hunting) چیست؟
این واقعیت که قیمت یک دارایی می‌تواند حرکت‌های شدیدی را در زمانی که حد ضررهای زیادی ایجاد می‌شود تجربه کند، دلیلی است که سبب می‌شود معامله‌گران به Stop Hunting بپردازند. نوسانات قیمت برای معامله‌گران مفید است؛ زیرا فرصت‌های معاملاتی بالقوه را ارائه می‌دهد.
برای مثال فرض کنید سهام شرکت ABC در 50.36 دلار معامله می‌شود و به نظر می‌رسد ممکن است در حال کاهش باشد. این امکان وجود دارد که بسیاری از معامله‌گران استاپ لاس خود را دقیقاً زیر 50 دلار یعنی 49.99 دلار قرار دهند تا همچنان بتوانند سهام را حفظ کنند و از حرکت صعودی سود ببرند و در عین حال حرکت نزولی را نیز محدود کنند.
اگر قیمت به زیر 50 دلار کاهش یابد، معامله‌گران انتظار دارند سیل سفارش‌های فروش را به همراه داشته باشد؛ زیرا استاپ لاس‌های زیادی ایجاد می‌شود. این امر سپس قیمت را پایین می‌آورد و به برخی معامله‌گران فرصت می‌دهد از این کاهش سود ببرند و شاید حتی موقعیت صعودی را در بازگشت مورد انتظار به محدوده قبلی باز کنند.
ارتباط استاپ هانتینگ و سفارش‌های استاپ لاس
سفارش‌های استاپ لاس انواعی از سفارش‌های پیچیده‌تر از سفارش‌های سنتی بازار یا سفارش محدود هستند. در یک سفارش حد ضرر، یک سرمایه‌گذار به کارگزار خود سفارش می‌دهد تا زمانی که اوراق بهادار به قیمت معینی رسید، آن را بفروشد؛ برای مثال، به نمودار بیت کوین زیر نگاه کنید. این نمودار در ماه می توقف روند نزولی را در 29800 دلار نشان می‌دهد.
در این مواقع معامله‌گران معمولاً جهش را بالاتر می‌بینند و استاپ لاس خود را زیر سطح حمایت بین 29750 تا 30000 دلار قرار می‌دهند. براساس نمودار چند روز بعد، دو بار شاهد بازگشت و نزدیک‌شدن قیمت به 31000 دلار هستیم. به احتمال زیاد معامله‌گران در این زمان نیز سفارش‌هاس استاپ لاس خود را در همان منطقه قیمتی 29750 تا 30000 دلار خریداری می‌کنند و قرار می‌دهند.
اکنون شاهد ساخت مجموعه‌ای از سفارش‌های استاپ لاس در منطقه قیمتی 29750 تا 30000 دلار هستیم. براساس نمودار در این زمان با وارد عمل شدن یک نهنگ بزرگ و کاهش قیمت به 29000 تا 30000 دلار، سفارش‌های حد ضرر شروع می‌شود.
دستورات حد ضرر سبب شده است تا معامله‌گران مجبور به خروج از بازار شوند. نهنگ‌ها نیز موقعیت فروش خود را می‌بندد. پس از آن معامله‌گران باید دارایی را باز خرید کنند. با این فشار خرید تقویت رالی بدی شروع می‌شود. استاپ لاس یا همان حد ضرر معامله‌گر خرده ایجاد شده و بازار در جهتی که در ابتدا معامله‌گر پیش‌بینی کرده بود، افزایش می‌یابد. سفارش‌های حد ضرر برای محدودکردن ضرر سرمایه‌گذاران در یک موقعیت خرید طراحی شده‌اند. سفارش استاپ لاس می‌تواند از یک موقعیت کوتاه نیز محافظت کند.
نحوه شناسایی سفارش‌های حد ضرر در حین استاپ هانت
Stop Hunting نسبتاً ساده است. هر دارایی با حجم قابل‌توجه در بازار در یک تریدینگ زون (منطقه تجاری) کم و بیش تعریف‌شده با مناطق حمایت و مقاومت حرکت می‌کند. استاپ لاس‌های نزولی معمولاً در یک نوار محکم درست زیر منطقه مقاومت جمع می‌شوند؛ درحالی‌که حد ضررهای صعودی درست بالای سطح حمایت قرار می‌گیرند. معامله‌گران بزرگ‌تری که به‌دنبال افزودن یا خروج از یک موقعیت هستند، می‌توانند قیمت را با معاملات حجمی تغییر دهند که به‌دلیل تأثیر بازار، شکار را متوقف کنند.
به‌طورکلی، این مقوله در نمودارها با افزایش حجم با یک فشار جهت‌دار واضح مشخص می‌شود؛ برای مثال عمل قیمت ممکن است با افزایش حجم، قبل از شکستن، دو بار از حمایت خارج شود. معامله‌گران کوچک‌تر از این رفتار Stop Hunting استفاده می‌کنند تا از نوساناتی که در کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند، سود کسب کنند. با توجه به استراتژی و شاخص‌های خود می‌توانید با یک موقعیت کوتاه در استاپ هانتینگ در جهت نزولی شرکت کنید یا آن را فرصتی برای بازکردن یک موقعیت خرید با قیمتی کمتر از محدوده معاملاتی اخیر در نظر بگیرید.
سخن پایانی
در این مقاله به تعریف و درک استاپ هانت و تأثیر آن بر بازار پرداختیم. همچنین روش پیداکردن سفارش‌های استاپ لاس در حین استاپ هانت را به‌طورکلی بیان کردیم. موارد گفته‌شده در این مقاله تنها بخشی از نکات مربوط به Stop Hunting است و به‌منظور درک عمیق‌تر آن برای فعالیت در بازارهای مالی نیاز به آموزش‌های بیشتر و پیشرفته‌تری است.
پرسش‌های متداول
استاپ هانت استراتژی‌ای است که تلاش می‌کند برخی فعالان بازار را از موقعیت‌های خود خارج کند و قیمت یک دارایی را به سطحی برساند که بسیاری از افراد تصمیم به تعیین سفارش‌های حد ضرر داشته باشند.
استاپ لاس‌های نزولی معمولاً در یک نوار محکم درست زیر منطقه مقاومت جمع می‌شوند؛ درحالی‌که حد ضررهای صعودی درست بالای سطح حمایت قرار می‌گیرند. معامله‌گران بزرگ‌تری که به‌دنبال اضافه‌کردن یا خروج از یک موقعیت هستند، می‌توانند قیمت را با معاملات حجمی تغییر دهند که به‌دلیل تأثیر بازار، شکار را متوقف کنند.
سفارش‌های استاپ لاس انواعی از سفارش‌های کمی پیچیده‌تر از سفارش‌های سنتی بازار یا سفارش محدود هستند. در یک سفارش حد ضرر، یک سرمایه‌گذار به کارگزار خود سفارش می‌دهد تا زمانی که اوراق بهادار به قیمت معینی رسید، آن را بفروشد. سفارش‌های حد ضرر برای محدودکردن ضرر سرمایه‌گذاران در یک موقعیت خرید طراحی شده‌اند. سفارش استاپ لاس می‌تواند از یک موقعیت کوتاه نیز محافظت کند.
