Lines_Background
مینی‌دوره رایگان درآمد روزانه ۱۰۰ دلار از فارکس
00روز
00ساعت
00دقیقه
00ثانیه
ثبت‌نام رایگان
لوگو خانه سرمایه
آموزش ترید از صفر صفر

آموزش بورس مبتدی

book
بهترین کتاب تحلیل بنیادی بورس ایران

یکی از دغدغه های مهم فعالان بازار سرمایه، عدم وجود منبع مطالعاتی مناسب برای تحلیل است. گاهی سرمایه گذاران، تنها با خواندن یک کتاب تحلیل بنیادی، گمان می کنند که با جزئیات بازار آشنا شده اند. در حالی که کتاب دریچه ای برای شناخت اولیه به روی سرمایه گذاران می گشاید. افزایش تعمق دانش افراد در حوزه بازارهای مالی، به ارتقای سواد جامعه سهامداری کمک می کند. همچنین بسیاری از موانع و مشکلات ناشی از ناآگاهی را مرتفع می سازد. در مقاله پیش رو، قصد داریم گزیده ای از بهترین کتاب تحلیل بنیادی را معرفی کنیم تا با مطالعه آن ها بتوانید دید بهتری نسبت به بازار سرمایه پیدا کنید و در این حوزه موفق تر عمل کنید.

معرفی کتاب هایی در حوزه تحلیل بنیادی

1- 23 اصل موفقیت وارن بافت (نویسنده: مارک تایر – مترجمان: سید محمد حسینی بهشتیان، امیر کامگار)

کتاب های تحلیل بنیادی

این کتاب یکی از پرفروش ترین کتاب های نوشته شده در مورد وارن بافت و دیگر بزرگان سرمایه گذاری است. مولف  کتاب، با گردآوری ۲۳ اصل و ۷ اشتباه بزرگ، اصولی که وارن بافت و دیگران را به ثروتمندترین سرمایه گذاران دنیا تبدیل کرد را مطرح می کند.

همان روش های ذهنی و استراتژی هایی که این افراد ایجاد کرده و در مدت ۵۰ سال به انجام آن ها پایبند بوده اند. اگر می خواهید این استراتژی ها را بدانید شما را دعوت به خواندن این کتاب می کنیم.

این کتاب اصول و روش های معامله صحیح در معاملات سهام و مانند آن و گزیده رازهای موفقیت وارن بافت و دیگر نابغه های سرمایه گذاری را به روشنی مطرح می کند. در این کتاب روش های منحصر بفرد وارن بافت و دیگر بزرگان سرمایه گذاری در معاملات سهام و غیره به طور روشن و کاربردی در قالب «23 اصل» و «7 اشتباه نابخشودنی» با شما در میان گذاشته خواهد شد و مقایسه روش های وی و دیگر افراد موفق با سرمایه گذاران شکست خورده در هر فصل، نکات جدید را به طور کاربردی در اختیار شما قرار می دهد.

90 درصد محتوای کتاب راجع به معاملات در بورس و راه های موفقیت هست. تاکید کتاب بر اهمیت اتخاذ روش های ذهنی مناسب و پایبندی به آن ها است.

مطالعه کتاب های مفید و انگیزه دهنده می تواند در انجام معاملات و تفکرات معامله گری نقش بسزایی داشته باشند “۲۳ اصل موفقیت وارن بافت و دیگر نابغه های سرمایه گذاری” عنوان کتابی است به قلم «مارک تایر» که توسط سیدمحمد حسینی بهشتیان و امیر کامگار ترجمه و از سوی نشر نوآور منتشر شده است.

2- شاه کلید بزرگان بورس (نویسنده: علی صابریان)

کتاب های تحلیل بنیادی

این کتاب مفید، توسط آکادمی خانه سرمایه تهیه و چاپ شده و شامل نکات غنی و کاملی برای سرمایه گذاران است که در حوزه تحلیل بنیادی و سرمایه گذاری می تواند راهنمای شما باشد.

در این کتاب، به کلیدهای موفقیت سرمایه گذاری اشاره می شود. نکاتی که شاید عده ی زیادی به آن توجه نمی کنند. مبحث مهم تنوع بخشی سبد سهام و چالش های مربوط به آن یکی از نکات مهم مطرح شده در این کتاب است.

همچنین نویسنده به اهمیت شناخت میزان ریسک پذیری و کسب دانش در این حوزه تاکید می کند.

اهمیت بازه ی زمانی در تحلیل و سرمایه گذاری، دیگر نکته مهم این کتاب ارزشمند است.

صابریان با طرح شش سوال طلایی، خواننده را به چالش می کشد تا بتواند فصل پنجم را به عنوان نقطه عطف کتاب خود به رشته تحریر درآورد.

در ادامه به اشتباهات رایج سرمایه گذاران و گام های طلایی جهت تحلیل دقیق تر و شناخت بازار پرداخته می شود.

در پایان نیز گام های طلایی بزرگان بازار و نکات مهم به نگارش درآمده است.

3- تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی( نویسنده علی محمد مرادی)

کتاب تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی

سومین کتاب نیز، یکی دیگر از محصولات ارزشمند آکادمی خانه سرمایه است که با رویکردی ساده و تحلیلی به نگارش درآمده است. با افزایش دانش مالی سرمایه گذاران و نگاه عمیق تر تحلیلگران، نیاز به منبع مطالعاتی قوی در بازار حس شد. این کتاب، سعی دارد با تکنیک های کاربردی و با بیان شیوا، راهنمای تحلیلگران باشد تا در یافتن ارزش ذاتی سهم و تحلیل شرکت ها مسیر بهتری بیابند.

یکی از مهم ترین ویژگی های این کتاب، بهره گیری از مثال های ملموس و واقعی است که در بازار سرمایه ایران رخ داده و می تواند در مسیر تحلیل کمک کننده باشد.

و ویژگی دیگر این کتاب، بیان ساده و روان آن است که با خواندن هر صفحه آن به ادامه مطالعه ترغیب می شوید.

همچنین در این کتاب از مطالب صرفا نظری پرهیز شده است. همچنین این کتاب از بیان مطالب صرفاً تئوریک و رسمی پرهیز کرده است. این سه ویژگی توانسته این کتاب را در زمره کتاب های محبوب آکادمی خانه سرمایه قرار دهد.

4- تحلیل بنیادی در بازار سرمایه (نویسنده: سید محمد علی شهدایی)

یکی از افراد شناخته شده در حوزه نگارش کتاب های تحلیل بنیادی، آقای شهدایی است. این کتاب یکی از کتاب های مشهور وی در این حوزه بوده و حاوی نکاتی مفید برای استفاده تحلیلگران بنیادی و فعالان بازار است.

کتاب تحلیل بنیادی در بازار سرمایه

در این کتاب، با نگاهی کاربردی و با اتکا به مبانی علمی به بررسی مجموعه عوامل تاثیر گذار بر تصمیم گیری های یک فعال در بورس خواهیم توانست به پرسش های بی پاسخی که شاید برای ما مطرح بوده پاسخ بدهیم. پرسش هایی مانند:

  • چگونه می توان از نرم افزار و اطلاعات رایگان در تجزیه و تحلیل های بورس استفاده نمود؟
  • چرا عده ای حاضر به سرمایه گذاری در بازارهای مالی می گردند؟
  • در بین استراتژی های معاملاتی متفاوت که پیش روی سرمایه گذاران قرار دارد کدام یک را انتخاب نماییم؟
  • زمان، هزینه های فرصتی، ریسک و… چه تاثیری می تواند بر تصمیم گیری های ما داشته باشد؟
  • بازده مناسب و معقول سرمایه گذاری چه میزانی است و چگونه می توان آن را تعیین نمود؟
  • چگونه بررسی صنایع می تواند در کـسب بازده متناسب از شرکت ها ما را یاری نماید؟
  • عکـس العمل های ما در مقابل شایعات، اخبار و …. چگونه باید باشد؟
  • بازده شرکت، رتبه نقد شوندگی و ترکیب سهامداران چه تاثیری در انتخاب سهام خواهد داشت؟
  • چگونه اعداد و ارقام صورت های مالی ارائه شده توسط شرکت ها را درک می نماییم؟
  • نسبت های مالی گویای چه حقایقی می باشند و چگونه ما را در انتخاب سهام یاری خواهند نمود؟
  • اطلاعیه های منتشره توسط شرکت ها چه می گویند؟

چگونه می توان با رتبه بندی مدیریت در شرکت ها زمینه مناسب انتخاب سهام را فراهم نمود؟

شما در این کتاب، مبانی مقدماتی تحلیل بنیادی را می آموزید. با نسبت های مالی و سایر پارامترهای مقایسه ای تحلیل بنیادی آشنا می شوید. همچنین قادر خواهید بود تحلیل صورت های مالی اساسی را نیز فرابگیرید.

در مجموع اگر به دنبال کتابی مفید و پر محتوا در زمینه آموزش تحلیل بنیادی هستید، این کتاب می تواند راهنمای خوبی برای شما باشد.

5- چگونه سهام سودآور انتخاب کنیم؟ (نویسندگان: مورنینگ استار، پائول لارسون – مترجمان: قربان برارنیا ادبی، محمد روشندل)

Paul Larson, Morningstar

کتاب های تحلیل بنیادی

عنوان کتاب پنجم، بی شک می تواند برای فعالان این حوزه، شگفت انگیز باشد. شما در این کتاب با تجربیات سرمایه گذاران بزرگ دنیا آشنا می شوید. مهم ترین مطالبی که در این کتاب مطالعه می کنید شامل موارد زیر است:

  • تجزیه و تحلیل نسبت های مالی و استفاده از آن ها جهت مقایسه وضعیت شرکت ها
  • آشنایی با مزیت های رقابتی
  • اشنایی با جزئیات صورت های مالی اساسی(صورت سود و زیان و ترازنامه)
  • آشنایی با تفسیر ارقام مالی
  • آشنایی با مفهوم ارزش

همچنین این کتاب نگاهی به مفهوم تنزیل جریان های نقدی دارد. نکات مهم سرمایه گذاری و معرفی استراتژی های سرمایه گذاری و تشکیل سبد سهام از دیگر نکات مهم این کتاب است.

6- به بورس خوش آمدید (نویسنده: مهدی افضلیان)

کتاب های تحلیل بنیادی

کتاب ششم، یکی از ساده ترین و روان ترین کتاب های تحلیل بنیادی و آموزش بورس است که نشر دانش پژوهان جوان آن را منتشر کرده است. این کتاب دومین کتاب از مجموعه کتاب های هنر معامله گری در بورس است که توسط مهدی افضلیان به رشته تحریر درآمده است.

اگر به تازگی به جمع سهامداران بازار سرمایه ملحق شده اید و دنبال منبعی ساده جهت یادگیری هستید، ما به شما این کتاب را پیشنهاد می کنیم.

در این کتاب شما با لزوم سرمایه گذاری، مفاهیم سرمایه گذاری و فرآیند جزئی ورود به بورس آشنا خواهید شد. نگاهی به صندوق های سرمایه گذاری، اصطلاحات رایج بازار و تابلوخوانی از دیگر فصول این کتاب است.

در نیمه دوم کتاب شما با صورت های مالی اساسی و تحلیل آنها همراه خواهید شد.

یکی از بخش های مفید این کتاب، اشاره به مبحث افزایش سرمایه و معایب و محاسن هر کدام است.

ارزش گذاری و سرمایه گذاری موفق نیز فصول پایانی این کتاب را تشکیل می دهند.

7- از صفر تا تحلیل بنیادی (نویسنده: رویا درخشانی)

کتاب از صفر تا تحلیل بنیادی

هفتمین کتاب نیز راهنمای خوبی برای مبتدیان این حوزه است. شما در این کتاب می توانید، با جزئی ترین نکات در حوزه تحلیل بنیادی آشنا شوید. شما می آموزید برای تحلیل بنیادی از کجا شروع کنید و  در جستجوی بررسی چه مواردی باشید. هدف نویسنده از نگارش این کتاب، عمدتا کمک به سرمایه گذاران مبتدی است تا بتوانند راحت تر موضوعات مربوط به این حوزه را فرابگیرند.

وجه تمایز دیگر کتاب تحلیل بنیادی معرفی شده با سایر کتاب های معدود فارسی در مورد این موضوع، انجام تحلیل بنیادی بر اساس بازار سرمایه ایران و آماده به کار کردن فارغ التحصیلان و علاقمندان است. هر خواننده پس از خواندن این کتاب اعتراف خواهد کرد که میزان خلاقیت و حوصله نویسنده در ذکر جزییات کاربردی آموزش تحلیل بنیادی واقعا شگفت انگیز است.

شما در این کتاب با یازده گام اساسی در مسیر تحلیل بنیادی آشنا می شوید. نحوه استخراج میزان تولید و فروش شرکت ها و برآورد مبلغ فروش و پیش بینی کارشناسی از دیگر مباحث این کتاب است.

درخشانی همچنین به تحلیل افقی، عمودی و نسبت های مالی پرداخته است. پیش بینی سود بر مبنای سناریوهای مختلف و ارزش گذاری مبتنی بر قیمت به درآمد از دیگر نکات ارزشمند کتاب از “صفر تا تحلیل بنیادی” است.

8- انتخاب سهام برتر به روش تحلیل بنیادی (نویسنده: علینقی رفیعی امام)

کتاب انتخاب سهام برتر به روش تحلیل بنیادی

در هشتمین کتاب، می آموزیم چگونه با روش تحلیل بنیادی، سهام مناسب را انتخاب کنیم.

رفیعی در این کتاب نخست به معرفی شاخص های اقتصاد کلان و تاثیر آنها بر بازار سهام پرداخته است. در ادامه بازارهای مختلف را معرفی کرده و نحوه فعالیت شرکت های مختلف در آنها را شرح داده است.

ما می توانیم با صنایع مختلف و شاخص های کاربردی هر صنعت و ارتباط آن با فعالیت شرکت ها در این کتاب آشنا شویم. تجزیه تحلیل صورت های مالی شرکت ها و بانک ها از دیگر مباحث مهم این کتاب است.

اگر می خواهید با شاخص های کاربردی در روند تجزیه و تحلیل شرکت ها آشنا شوید، این کتاب به شما کمک خواهد کرد.

یکی از موضوعات مهم در تحلیل بنیادی، نحوه تعیین قیمت ذاتی سهام است که رفیعی در این کتاب به ان پرداخته است.

همچنین شما می توانید مثال های کاربردی و گوناگونی در این کتاب بیابید که در تحلیل بنیادی به شما کمک شایانی خواهد کرد. در پایان نیز تعارفی مربوط به قانون تجارت و شرکت های سهامی آورده شده تا راهگشای خوبی برای استفاده کنندگان این منبع اطلاعاتی باشد.

9- همه چیز درباره سهام (نویسنده: مایکل سینسر – مترجم: مهدی خادمی گراشی)

کتاب های تحلیل بنیادی

نهمین کتاب، راجع به کلیت سهام، دید جامعی به شما می دهد. نویسنده در این کتاب به آموزش شیوه جدید برای آشنایی با بازار سهام و خرید و فروش سهام پرداخته و به بیان شیوه هایی که مانع از ضرر زیاد افراد در بازار سهام می شود ، عوامل موثر بر قیمت سهام ، علت ضرر سرمایه گذاران و بیان عقاید خود در مورد بازار سهام پرداخته است.

در این کتاب، شما با نحوه طبقه بندی سهام و کارهایی که به واسطه آن می توانید انجام دهید، آشنا می شوید.

اگر دنبال کتاب خوبی در زمینه استراتژی های خرید و فروش هستید، این کتاب می تواند منبع خوبی برای شما باشد.

همچنین می تواند روش های متفاوت درخصوص یافتن سهام مناسب برای سرمایه گذاری را فرابگیرید.

ابزارها و الگوهای تحلیل بنیادی یکی دیگر از موضوعات مهم این کتاب است.

اگر می خواهید بدانید چه عوامل بنیادی بر قیمت سهام اثرگذار است، سینسر به بیان ساده و شیوا، پاسخ سوال شما را خواهد داد. در پایان، نویسنده به علل ضرر سرمایه گذاران و عقاید شخصی خود راجع به بازار سهام می پردازد.

10- کتاب تحلیل بنیادی کاربردی در بازارهای داخلی و بین المللی تالیف مت کرانتز ترجمه سیدعلی حسینی، شیما احمدی، حسین سیلسپور

کتاب حلیل بنیادی کاربردی

انتخاب دهم ما برای معرفی، کتابی است که رانتز در خصوص تحلیل بنیادی بازارهای داخلی و بین المللی نوشته است.

شما در این کتاب با چیستی و چگونگی استفاده از تحلیل بنیادی آشنا می شوید. شاید برخی از شما با درک تحلیل بنیادی دستیابی به اطلاعات آن مشکل داشته باشید. این کتاب مشکل شما را حل خواهد کرد. رانتز در ادامه به چگونگی تحلیل شرکت ها می پردازد و اشاره می کند چطور می توان با استفاده از ترازنامه، پایداری یک شرکت را اندازه گیری کرد.

ردیابی وجه نقد و نحوه تحلیل صورت جریان وجه نقد و معرفی نسبت های مالی از دیگر مباحث این کتاب است.

شاید ندانید تحلیل بنیادی چطور می تواند به شما سود برساند، پس این کتاب را بخرید تا به شما بگوید.  شما با دلایل سرمایه گذاری از طریق تحلیل بنیادی آشنا می شوید.

همچنین می آموزید چگونه با جریان وجه نقد تنزیل شده، قیمت مناسب سرمایه گذاری را محاسبه کنید.

بررسی اطلاعات صنعت، روندها، پیوند تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال از دیگر نکات برجسته این کتاب است. در پایان نویسنده، ده موردی که هنگام تحلیل یک شرکت باید بررسی کنیم و ده کاری که تحلیل بنیادی نمی تواند انجام دهد، را مورد بحث و چالش قرار می دهد.

ادامه مطلب
صرف سهام به چه معناست؟
صرف سهام چیست؟ روشی افزایش سرمایه

صرف سهام طبق ماده ۱۶۰ قانون تجارت، شرکت می تواند سهام جدید خود را برابر با مبلغ اسمی، بفروشد و یا اینکه علاوه بر مبلغ اسمی سهم، مبلغی را به عنوان اضافه ارزش از خریدار دریافت کند. شرکت عواید حاصل از اضافه ارزش سهام فروخته شده را می تواند به اندوخته های شرکت منتقل کرده یا به صورت نقدی میان صاحبان سهام قبلی تقسیم نماید، همچنین می تواند درازای آن سهام جدید (سهام جایزه) به سهام داران قبلی بدهد. صرف سهام، مبلغی است مازاد بر ارزش اسمی سهام که شرکت در زمان فروش سهام عادی دریافت کرده است. برخی اوقات مشاهده می شود شرکت سود زیادی را شناسایی کرده و ارزش سهام آن در بازار چیزی بیشتر از ارزش اسمی است، در این صورت شرکت می تواند سهام جدید خود را باقیمتی بیشتر از ارزش اسمی منتشر نماید.

به مابه التفاوت ارزش اسمی و وجوه دریافتی مازاد بابت فروش سهام جدید، صرف سهام گفته می شود. به عبارت دیگر مبلغ مازاد ارزش بازار (ارزشی که در حال حاضر معامله می شود) نسبت به ارزش اسمی سهام است. صرف سهام تحت همین عنوان در حساب حقوق صاحبان سهام در ترازنامه لحاظ شده و موجب افزایش آن می گردد. شایان ذکر است ماهیت این حساب بستانکار است و در پذیره نویسی اولیه و در معاملات بورسی ایجاد می شود. از آنجا که این کار از محل افزایش سرمایه و انتشار سهام جدید به قیمتی بیش از قیمت اسمی حاصل می شود، جزو منابع تأمین مالی شرکت محسوب می گردد.

کاربرد صرف سهام برای شرکتها چیست؟

  1. شرکت می تواند صرف سهام را به اندوخته شرکت منتقل می کند.
  2. شرکت می تواند صرف سهام را بین سهام داران قبلی تقسیم می کند.
  3. شرکت می تواند صرف سهام را به صورت سهام جدید به سهام داران قبلی بدهد.
  4. شرکت ها فروش سهام با صرف را با حفظ حق تقدم و یا با سلب حق تقدم انجام می دهند.

نکات موردتوجه

  1. از آنجا که صرف سهام بخشی از سهام محسوب نمی شود، نمی توان آن را در حساب سرمایه منظور کرد. این مبلغ باید در حساب مجزایی در بخش حقوق صاحبان سهام نگهداری شود زیرا سبب افزایش این بخش در ترازنامه می شود.
  2. قانون تجارت ایران، صدور سهام به کسر را مجاز نمی داند.
  3. حساب صرف سهام قابل تهاتر با حساب کسر سهام نیست.
  4. هیچ زیان یا هزینه عملیاتی نمی تواند به حساب بدهکار صرف سهام منظور گردد.

انواع افزایش سرمایه به روش صرف سهام

  • تقسیم نقدی صرف سهام بین سهام داران قبلی

شرکت با اطلاع رسانی به سهام داران قبلی در خصوص اینکه سود نقدی توزیع شده از محل صرف سهام یا بازده سرمایه است و نه از محل عملیاتی و بازرگانی شرکت، مبلغ صر ف سهام را به آن ها تخصیص می دهد. با انجام این کار چیزی به جز افزایش سرمایه به قیمت اسمی نصیب شرکت نمی شود.

  • توزیع سهام جدید بین سهام داران قبلی (سهام جایزه)

در این روش به میزان مبلغ صر ف سهام، سهام جدید به قیمت اسمی منتشر و به سهام داران قبلی داده می شود. افزایش سرمایه به این شیوه همانند افزایش سرمایه به قیمت اسمی است.

  • انتقال صرف سهام به اندوخته شرکت

در این مورد، صر ف سهام در یک حساب جداگانه در بخش حقوق صاحبان سهام قرار می گیرد و به همه سهام داران اعم از سهام دار قبلی و جدید تعلق خواهد داشت. در حال حاضر بازارهای توسعه یافته با در نظر گرفتن مزیت ها و منافع افزایش سرمایه به روش صر ف سهام بیشتر به دنبال افزایش سرمایه به این شیوه هستند.

ذی نفعان صرف سهام چه کسانی هستند؟

  • شرکت: شرکت ها تمایل دارند با کم ترین سهام منتشرشده، بیشترین تأمین مالی را در بلندمدت و بدون سررسید انجام دهند. زیرا با این روش بدون افزایش ریسک، سودآوری و اعتبار شرکت را افزایش می دهند.
  • سهام داران عمده و اصلی: سهام دار اصلی شرکت که مدیریت آن را بر عهده دارد، تمایل به حفظ کنترل شرکت بدون کاهش درصد سهام مدیریتی خود دارد. به صورتی که برای افزایش سرمایه نیازی به آورده نقدی نباشد.
  • بازار سهام: سهامی که می خواهیم پذیره نویسی کنیم باید در بازار مورد اقبال باشد. به همین دلیل افزایش سرمایه به این روش، فرصت جذب سرمایه گذاران بیشتر و درنتیجه نقدینگی برای بازار، به وجود می آورد.
  • سهام دار جزء: سهام داران جزء در پی این هستند که علاوه بر کسب بازدهی بیشتر، درصد مالکیتشان در شرکت را نیز کاهش نیابد. افزایش سرمایه با صرف سهام، این هدف سهام داران را پوشش می دهد.

افزایش سرمایه به شیوه صرف سهام

یکی از موضوعاتی که در خصوص صر ف سهام مطرح می شود، افزایش سرمایه به این شیوه است. در هنگام افزایش سرمایه، شرکت از هر یک از سهام داران خود می خواهد درازای دریافت سهم، مبلغی را به شرکت بپردازند. مبلغی که سهام داران درازای دریافت سهام پرداخت می کنند، می تواند از مبلغ اسمی هر سهم شروع شده تا به قیمت بازار برسد. در افزایش سرمایه به این شیوه به جای انتشار سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره نویسی سهام جدید به قیمت بازار صورت می گیرد. در ایران معمولاً از سهام داران می خواهند به ازای هر سهم ۱۰۰۰ ریال (معادل ارزش اسمی) به حساب شرکت واریز کنند. چنانچه شرکت از سهام داران مبلغ ۱۲۰۰ ریال بابت هر سهم دریافت کند، ۲۰۰ ریال اضافی (مابه التفاوت) مازاد بر ارزش اسمی است که به عنوان صر ف سهام در بخش حقوق صاحبان سهام در سمت چپ ترازنامه شرکت نشان داده می شود. افزایش سرمایه با صر ف سهام جزء منابع تأمین مالی محسوب می شود.

در این روش شرکت سرمایه خود را به مبلغ بیشتری از قیمت اسمی و از طریق پذیره نویسی به فروش می رساند. تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام، به حساب اندوخته منتقل شده و یا در قالب سهام جدید به سهام دار قبلی داده می شود. چون در این روش شرکت مبلغ موردنظر خود را در مدت کمتری، از طریق پذیره نویسی تأمین می کند، این شیوه افزایش سرمایه بیشتر موردتوجه شرکت ها قرارگرفته است. افزایش سرمایه به صرف می تواند با صدور حق تقدم خرید سهام یا سلب حق تقدم از سهام دار موجود، به صورت عرضه عمومی سهم صورت پذیرد. معمولاً برای ایجاد جذابیت در پذیره نویسی، قیمت پذیره نویسی تا حدی کمتر از قیمت بازار تعیین می شود. اما برای تحقق کامل برنامه افزایش سرمایه با صر ف سهام، شرکت باید شخص یا اشخاص حقیقی یا حقوقی که قبلاً متعهد شده اند، باقی مانده سهام پذیره نویسی نشده را خریداری نمایند، معرفی کند.

فرض کنید یک شرکت ۱۰۰۰۰ میلیون ریال سرمایه دارد و تعداد برگه های سهام آن ۱۰ میلیون است. هر سهم این شرکت در بازار، ۹۰۰۰ ریال معامله می شود. این شرکت قصد دارد سرمایه خود را به میزان ۱۰۰ درصد و از طریق صرف سهم افزایش دهد. مبلغ موردنیاز برای افزایش سرمایه ۱۰۰۰۰ میلیون ریال است که معادل ۱۰ میلیون برگه سهم جدید می شود. اگر فرض کنیم شرکت سهام جدید را به مبلغ ۵۰۰۰ ریال پذیره نویسی می کند، با فروش ۲ میلیون سهم، مبلغ موردنیاز برای افزایش سرمایه تأمین می گردد و شرکت مابقی سهام جدید را (۸ میلیون سهم) بین سهام داران قبلی تقسیم می کند.

مزیت های افزایش سرمایه با صرف سهام

  1. با توجه به این که این شیوه افزایش سرمایه منابع قابل توجهی را در اختیار شرکت قرار می دهد، موجب رشد سودآوری و افزایش EPS  شرکت می شود که این امر سبب غنی شدن قیمت سهم و افزایش آن و کاهش ریسک سهم در بازار می گردد.
  2. مهم ترین مزیت این بحث در افزایش سرمایه، بکارگیری آن در ساختار مالی شرکت است. شرکت هایی که نیاز به اصلاح ساختار سرمایه دارند و از طرف دیگر نیازمند منابع سنگین مالی برای دستیابی به طرح های توسعه ای خود هستند، این نوع افزایش سرمایه برایشان بسیار کارآمد است.
  3. افزایش سرمایه با صرف، یک منبع مالی باثبات و بدون سررسید معلوم، تلقی می شود که شرکت دغدغه بازپرداخت آن را ندارد. درنتیجه ریسک عدم توان پرداخت بدهی را کاهش داده و سبب افزایش اعتبار شرکت در بازار می شود.

معایب افزایش سرمایه به شیوه صرف سهام

  1. درصورتی که افزایش سرمایه با منافع سهام دار اصلی شرکت در تعارض باشد، شرکت قادر به انجام افزایش سرمایه به این روش نیست.
  2. با توجه به لزوم تعهد اشخاص حقیقی یا حقوقی برای خرید سهام پذیره نویسی نشده، ممکن است در برخی موارد هیچ شخصی حاضر به این کار نباشد.

در چه شرایطی افزایش سرمایه به روش صرف سهام صورت می گیرد؟

  • مهم ترین مؤلفه افزایش سرمایه به شیوه صرف سهام، تمایل سهام دار اصلی شرکت است. در شرکت هایی که درصد سهام مدیریتی متزلزل است، سهام دار اصلی نگران از دست دادن کنترل شرکت است. اگر سهام دار اصلی برنامه ای برای مشارکت در افزایش سرمایه نداشته باشد، درصد سهام مدیریتی وی کاهش یافته و احتمالاً کنترل شرکت را از دست خواهد داد.
  • زمانی افزایش سرمایه با صر ف سهام موفق است که شرایط بازار، صنعت و شرکت از دیدگاه سرمایه گذاران مثبت باشد و به عبارت دیگر بازار پررونق باشد. اگر بازار دارای رکود یا روند نزولی بوده و دورنمای مثبتی برای آن متصور نباشد، برنامه افزایش سرمایه با موفقیت کمی همراه است. درنتیجه شرط موفقیت در این شیوه، وجود چشم انداز مثبت برای بازار و سهام شرکت است.

در حقیقت یک شرکت برای موفقیت در افزایش سرمایه به صرف، باید پتانسیل رشد و سودآوری داشته باشد و مورد اقبال بازار و سرمایه گذاران قرار گیرد و در کنار این عوامل، عامل نقد شوندگی سهم در بازار نیز اهمیت دارد.

ادامه مطلب
روش جدید خرید عرضه اولیه
بوک بیلدینگ (Book Building) چیست؟ روشی برای خرید عرضه اولیه

روند رو به توسعه بازارهای مالی جهان و عرضه اولیه شرکت­ های جدید در بورس­ های اوراق بهادار، بر اهمیت روش ­های مختلف عرضه اولیه افزوده است. همواره مسئولان بازار سرمایه به دنبال به کارگیری روش ­های نوین عرضه اولیه ای چون بوک بیلدینگ و همینطور تهیه و تدوین مقررات دقیق و مناسب برای به کارگیری این روش ­ها هستند تا بدین وسیله بتوانند با ارزش­ گذاری منصفانه اوراق بهادار و تخصیص بهینه­ اوراق، بازاری جذاب را برای سرمایه گذاران به وجود آورده و با حضور سرمایه­ گذاران جدید به افزایش نقد شوندگی و عمق بازار کمک کنند. در این یاد داشت به طور اجمالی روش رایج عرضه اولیه در بورس شرح داده شده است.

روش ثبت سفارش بوک بیلدینگ

در این روش، بر اساس قیمت پایه ای که متعهد پذیره نویس در دامنه مشخص سامانه های معاملاتی اعلام می کند، تمامی سرمایه­ گذاران اعم از حقیقی، حقوقی، نهادی و آنلاین می توانند در آن دامنه سفارش­ ها را وارد کنند و بر اساس حجم سفارش های وارد شده و قیمت­ های مد نظر بازار، سهم جدید در بازار کشف قیمت می شود. ثبت سفارش در این عرضه اولیه، سه مشخصه مهم دارد:

  • بازه زمانی ثبت سفارش: معمولاً زمان دقیق عرضه اولیه در همان روز در قسمت ناظر بازار در صفحه همان نماد قرار می­ گیرد.
  • بازه قیمتی ثبت سفارش: در اطلاعیه ذکر می­ شود.
  • حداکثر حجم سفارش: در اطلاعیه عرضه اولیه ذکر می­ شود.

کشف قیمت در روش بوک بیلدینگ

در روش قبلی عرضه اولیه، سهم طی یک فرایند توسط حقوقی ها کشف قیمت می شد. در این فرایند سرمایه گذاران حقیقی دخالت نداشتند و فقط حقوقی ها با ارسال سفارشات خود در قیمت های مختلف فرایند کشف قیمت را انجام می دادند. سپس با توجه به تعداد سهام قابل عرضه، سهمیه هر شخص حقیقی مشخص می شد و هر کد معاملاتی می توانست در قیمت تعیین شده و ثابت، برای خرید مقدار سهمیه تعیین شده، سفارش خود را ارسال کند. اما در روش بوک بیلدینگ، قیمت ثابتی برای عرضه اولیه سهم تعیین نمی شود بلکه یک کف و سقف قیمتی در نظر گرفته می ­شود که سهامداران می­ توانند در این بازه اقدام به ثبت سفارش کنند.

قیمت در روش بوک بیلدینگ

پس از مشخص شدن ساعت ثبت سفارش، شما می­ توانید سفارش خود را با توجه به حجم و قیمت اعلام شده به صورت آنلاین و یا از طریق کارگزاری وارد نمایید. قیمت را باید بر اساس دامنه قیمتی که در پیام اعلام شده، با توجه به تحلیلی که از ارزش قیمتی سهم بدست آورده ­اید قرار دهید. اگر فرد قیمت بالاتری قرار دهد احتمال اینکه بتواند خرید انجام دهد بیشتر است. به دلیل اینکه تعداد شرکت کنندگان در عرضه اولیه بسیار زیاد است، تقریباً همه افراد سفارش خود را در سقف قیمت ارسال می کنند؛ بنابراین کسانی که قیمت خرید را در حداکثر قرار ندهند به احتمال قوی هیچ سهامی بدست نمی آورند.

اولویت در تخصیص عرضه اولیه در روش بوک بیلدینگ

اختصاص سهم در عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ دیگر بر اساس اولویت زمانی ثبت سفارش نیست؛ بنابراین شخصی که در انتهای بازه زمانی معرفی شده سفارش خود را ارسال می کند با شخصی که در ابتدای بازه زمانی سفارش خود را ارسال کرده هیچ تفاوتی باهم ندارند.

ثبت سفارش عرضه اولیه در چند کارگزاری

در روش قبلی عرضه اولیه، سفارشات ارسالی در یک صف قرار می گرفتند و به افرادی که در ابتدای صف بودند به نوبت سهم تعلق می گرفت. افرادی که به معاملات آنلاین دسترسی نداشتند سهمیه خود را از کارگزاری طلب می کردند. اختصاص سهمیه برای شرکت های کارگزاری و نحوه تقسیم سهم توسط کارگزاری ها در بین مشتریان و سایر شرایط باعث ایجاد نارضایتی در بین سرمایه گذاران بورس تهران شده بود اما در عرضه اولیه جدید به این روش کارگزاری هیچ نقشی را در تعیین تعداد تخصیص سهم به مشتری همانند گذشته ندارد و مشتریان حقیقی می­ توانند در زمان گشایش سفارش ­های خرید و فروش خود را ثبت نمایند.

تخصیص اوراق بهادار در روش بوک بیلدینگ

در زمان ثبت سفارش و تعیین قیمت باید به این نکته توجه داشت که درصورتی که حجم کل سفارش ­های ثبت شده در دامنه قیمت، مساوی یا بیشتر از تعداد کل اوراق بهادار قابل عرضه باشد، تخصیص اوراق بهادار بر اساس اولویت قیمت و به قیمت ثبت شده هر سفارش انجام می شود. در گام بعدی، در صورتی که حجم کل سفارشات، در قیمت سقف دامنه، از تعداد سهامی که سهامدار عمده قرار است عرضه کند بیشتر باشد قیمت پایانی سهم همان قیمت سقف خواهد بود ولی نحوه تخصیص به کدها به این صورت است که تعداد حداقلی را مشخص و از اولین تا آخرین سفارش، عرضه و دوباره از ابتدا تا انتها تکرار می ­شود تا میزان سهام مشخص­ شده به اتمام برسد. همچنین در این روش هر کد معاملاتی امکان ثبت تنها یک سفارش را خواهد داشت. لذا حتی اگر شما امکان دسترسی به سامانه معاملاتی چند کارگزاری را داشته باشید، در نهایت تنها یک سهمیه برای عرضه اولیه به شما تخصیص پیدا می کند.

اصلاح سفارش در روش بوک بیلدینگ

تا زمانی که مهلت ثبت سفارش پایان نیافته است می توانید دستور خود را حذف و ویرایش نمایید. اما پس از اتمام زمان ثبت سفارش شما قادر به حذف یا ویرایش نخواهید بود.

متعهد خرید در روش بوک بیلدینگ

همچنین در روش قبلی متعهد خرید وجود نداشت و ممکن بود حجم کمتر از انتظار در عرضه اولیه به فروش برسد اما در روش بوک بیلدینگ متعهد خرید وجود دارد و در صورتی که حجم سفارشات به میزان عرضه نباشد، معمولاً متعهد خرید بر اساس شرایط، باقیمانده سهام را خریداری می کند.

ادامه مطلب
سود سهام عدالت
نحوه پیگیری سود سهام عدالت + از کجا بفهمم سود سهام عدالت واریز شده؟

بر اساس اخبار منتشر شده، واریز سهام عدالت 30 آذر 1401 آغاز شد. بر اساس اخبار رسمی، مبلغ سود واریزی 600 هزار تومان برای سهام 532 هزار تومانی و یک میلیون و 128 هزار تومان برای سهام یک میلیون تومانی بوده است.

آخرین واریزی سود سهام عدالت 1401

بر اساس آنچه که رئیس سازمان بورس اعلام کرده است، در تاریخ 30 آذر 1401، سود سهام عدالت به حساب بیش از 43 میلیون ایرانی واریز شده است:

سود سهام ۵۳۲ هزار تومان 600 هزار تومان
سود سهام یک میلیون تومانی یک میلیون و ۱۲۸ هزار تومان
زمان واریز سهام عدالت 1401 4 شنبه – 30 آذر

مرحله دوم سود سهام عدالت 1401 کی واریز می‌شود؟

پایان اسفند ماه 1401، دومین مرحله از سود سهام عدالت به حساب افرادی که واجد شرایط باشند، واریز میگردد.

سود سهام عدالت مرحله دوم چقدر است؟

سود سهام عدالت در مرحله دوم برای افرادی واریز می شود که در مرحله اول، سود سهام عدالت را دریافت نکردند. به همین دلیل، به احتمال زیاد، سود سهام عدالت مرحله دوم دقیقا مشابه با سود سهام عدالت در مرحله اول است.

سود سهام ۵۳۲ هزار تومان 600 هزار تومان
سود سهام یک میلیون تومانی یک میلیون و ۱۲۸ هزار تومان
زمان واریز سهام عدالت 1401 (مرحله دوم) تاریخ دقیق مشخص نیست.

آخرین واریزی سود سهام عدالت 1401 با کد ملی

بر اساس اخبار منتشر شده، آخرین واریزی سود سهام عدالت 1401 با کد ملی در تاریخ 30 آذرماه انجام شده است. در مرحله اول، سود سهام عدالت به حساب بیش از ۴۳ میلیون و ۷۴۰ هزار نفر که واجد شرایط برای دریافت سود بوده اند، واریز شده است.

چه کسانی سود سهام عدالت می گیرند؟

یکی از مهمترین سوالاتی که برای افراد پیش می‎آید این است که سود سهام عدالت به چه کسانی تعلق گرفته و به حساب چه کسانی واریز می شود. لازم به ذکر است که پاسخ به این سوال پیش از این، توسط رئیس سازمان بورس، پاسخ داده شده است:

بر اساس قانون، افرادی که از طریق یکی از دو روش مستقیم یا غیرمستقیم، پیش از این اطلاعات خود را در سامانه جامع اطلاعات مشتریان یعنی سجام و یا سایت سهام عدالت ثبت کرده اند، در تاریخ 30 آذرماه 1401، سود سهام عدالت خود را دریافت خواهند کرد.

از کجا بفهمم سود سهام عدالت واریز شده؟

پاسخ این سوال بسیار ساده است. برای اطلاع از این موضوع باید به پیامک های بانکی خود مراجعه کنید. لازم به ذکر است که سود سهام عدالت به حساب بانکی که هنگام ثبت نام در سجام یا سامانه سهام عدالت وارد کرده اید، واریز می شود.

پس از آزاد سازی سهام عدالت به روش مستقیم، بیشترین موضوع مورد بحث در رابطه با سهام عدالت نحوه فروش و چگونگی واریز سود حاصله می باشد. ما در  ادامه به بررسی سود واریز و نحوه شناسایی واریز این سود می پردازیم. اولین مرحله برای واریز سود سهام عدالت ثبت نام در قسمت سهام عدالت کارگزاری هاست.

برای این امر شما می بایست ابتدا در سامانه سجام ثبت نام کرده و سپس بعد از احراز هویت به دلخواه در سامانه سهام عدالت کارگزاری های ثبت نام نمایید.

بعد از ثبت درسامانه فروش سهام عدالت لیستی از دارایی ها و قیمت روز سهام در پایین صفحه مشخص شده است.

سود سهام عدالت

با توجه شکل بالا پس از زدن دکمه فروش سهم دوگزینه برای شما فعال می شود واریز به حساب بانکی یا واریز به حساب کارگزاری,در ابتدا به مقوله فروش می پردازیم.

برای فروش سهم مورد نظر را انتخاب کرده و سپس بر روی دکمه فروش سهم می زنیم بعد از انتخاب تعداد سهم برای فروش بر روی گزینه تایید کلیک کرده و سپس منتظر ثبت در سامانه می شویم.

سود سهام عدالت

اگر به شکل بالا دقت نمایید بعد از انتخاب گزینه فروش, تعداد سهام مورد نظر به قسمت (سفارش در جریان) منتقل  می شوند و هنگامی که سفارش فروش مورد تایید قرار گرفت تعداد سهام انتخاب شده در قسمت (تعداد انجام شده) قرار می گیرد پس این مرحله میزان باقی مانده سهام شما نشان داده می شود هنگامی که میزان باقی مانده نمایش داده می شود بدین معنی می باشد که سهام مورد نظر شما بفروش رفته است برای اطلاع از زمان واریز وجه به منوی ذیل مراجعه می نماید.

برای این امر از منوی بالای صفحه گزینه تاریخچه سفارشات را انتخاب کرده:

سود سهام عدالت

در منوی بالای سفارشات گذاشته شده نمایش داده می شود که گزینه واریز به حساب خودم فعال می باشد.

حال برای حصول از واریز فروش سهام عدالت هرگاه در منوی اول در قسمت سفارشات انجام شده عدد صفر درج گردد بدین معنی است که فروش به اتمام رسیده و وارد قسمت انتقال وجه شده ایم حال به منوی تاریخچه پرداخت می رویم.

سود سهام عدالت

در این منو زمان واریز مشخص شده است و درصورت واریز قسمت وضعیت پرداخت به (تایید شده) تغییر وضعیت می دهد. بعد از این مرحله حساب بانکی خود را چک کرده و از واریز وجه نقد اطمینان پیدا می کنیم.

ادامه مطلب
نحوه خرید عرضه اولیه
نحوه خرید عرضه اولیه در کارگزاری مفید، آگاه و فارابی

نحوه خرید عرضه اولیه به دو صورت آفلاین و آنلاین امکان پذیر است. اما معاملات آنلاین و آفلاین به چه معناست؟ در خرید اولین عرضه ارایه شده سهام شرکت ها به صورت آنلاین، سرمایه گذار باید در زمان تعیین شده، اقدام به خرید سهام کند که به صورت کامل شرح داده می شود. در خرید آفلاین سرمایه گذار باید قیمت و حجم درخواستی خود را وارد سامانه معاملاتی کند تا کارگزار نسبت به خرید عرضه ابتدایی برای شخص اقدام نماید.

نحوه خرید عرضه اولیه؛ چگونه عرضه اولیه بخریم؟

برای خرید عرضه اولیه، باید مانند خرید سهام سایر شرکت ها کد بورسی داشته باشید. بنابراین خرید سهام در عرضه اولیه برای همگان آزاد است به شرطی که دارای کد بورسی (کد معاملاتی) باشند. دریافت کد بورسی رایگان است. پس از دریافت کد بورسی، نام کاربری و رمز عبور ورود به نرم افزار معاملاتی توسط کارگزاری برای شما ارسال می شود. عرضه های اولیه معمولا چندین بار در سال انجام می شوند. به طور کلی، تعداد عرضه های اولیه چندان زیاد نیستند. برای اطلاع از عرضه اولیه باید اخبار سایت های بورسی و کانال های خبری را پیگیری کنید. بیشتر کارگزاری ها نیز این عرضه ها را به مشتریان خود اطلاع می دهند. در ادامه به توضیح مراحل چگونگی خرید عرضه اولیه می پردازیم.

۱- مطالعه اطلاعیه عرضه اولیه

برای باخبر شدن از زمان اولین عرضه سهام شرکت ها و اطلاعات مربوط به آن باید اخبار سایت های بورسی و کانال های خبری که این اخبار را اطلاع رسانی می کنند را پیگیری نمایید.

البته بیش تر کارگزاری ها زمان ارایه این عرضه ها را به مشتریان خود اطلاع رسانی می کنند. پس از اطلاع از تاریخ عرضه، حدودأ ساعت ۱۰ صبح همان روز به سایت tsetmc مراجعه نمایید تا از اطلاع رسانی های ناظر بازار باخبر شوید.

اگر قرار باشد این عرضه در روز جاری اتفاق بیفتد، معمولأ ناظر بازار بین ساعات ۱۰ تا ۱۳، پیام مربوط به آن را منتشر می کند که در این پیام ها زمان و چگونگی فروش عرضه اطلاع رسانی خواهد شد.

مطالعه اطلاعیه عرضه اولیه

۲- ارسال سفارشات خرید سهام در عرضه اولیه

پس از مشاهده جزییات مربوط به اولین عرضه سهام ازطریق پیام ناظر، باید موجودی حساب را نزد کارگزاری افزایش داد، در قدم بعدی باید سفارش خرید را در ساعت مشخص شده، ارسال کرد.

علاوه بر این، سهمیه هر فرد مشخص شده است و اگر شما سفارش خرید را بیش از مقدار تعیین شده قرار دهید، هیچ سهامی به شما تعلق نخواهد گرفت.

در این بین، توجه به قیمت مجاز بسیار مهم است بنابراین قیمت باید دقیقأ ریال به ریال با قیمت اعلام شده مطابقت داشته باشد. به دلیل این که تقاضا برای خرید این نوع از عرضه سهام همواره در حال رشد است، معمولأ همه افراد سقف قیمت مجاز را در فرم سفارش خرید وارد می کنند.

در نهایت، در ساعت مناسب پیش از عرضه، وارد سیستم معاملاتی شوید و موجودی خود را از طریق پرداخت آنلاین و رمز دوم افزایش دهید. به جهت محاسبه موجودی لازم برای خرید اولین عرضه، باید سهمیه هر شخص را در حداکثر قیمت مجاز ضرب کنید.

برای مثال اگر حداکثر قیمت عرضه، ۲,۷۵۰ ریال باشد و سهمیه هر نفر حداکثر ۲,۰۰۰ سهم، حداکثر مبلغ موردنیاز برای خرید ۵۵۰,۰۰۰ تومان خواهد بود. بعد از انجام مراحل بالا باید در ساعت مشخص شده، سفارش خودتان را مطابق با جزییات ارسال کنید.

شارژ کردن حساب سامانه معاملاتی

۳- ثبت سفارش

معمولا در نخستین ساعت های زمان معاملات، از طریق پیغام ناظر سایت مدیریت فناوری بورس تهران، بازه زمانی ثبت سفارش اعلام می شود. اطلاعیه های ناظر بازار به شکل یک اعلام کوچک در گوشه سمت چپ و پایین صفحه نمایش، نشان داده می شوند.

در پیام ناظر بازار، می توانید این اطلاعات را به دست آورید:

  • تاریخ عرضه اولیه
  • تعداد کل سهام قابل عرضه
  • ساعت مجاز برای ثبت سفارش
  • سهمیه هر نفر (هر کد معاملاتی)
  • بازه قیمت هر سهم
  • سایر شرایط ورود سفارش

باید به تک تک جزییات این پیام دقت کنید. زیرا وارد کردن اطلاعات اشتباه به طور عمدی یا سهوی، باعث می شود عرضه اولیه به شما تعلق نگیرد. اگر بازه زمانی به طور مثال ساعت ۱۰ تا ۱۲ صبح باشد، شما می توانید در ساعت مورد نظر وارد سامانه معاملاتی شوید، نماد شرکت مورد نظر را جستجو کرده و با توجه به نقدینگی خود حجم خریدتان را ثبت کنید. این حجم نباید بیشتر از حداکثر حجم درج شده در اطلاعیه عرضه اولیه باشد. زیرا سهمیه هر فرد مشخص شده است و اگر سفارش خرید را بیش از این مقدار قرار دهید، هیچ سهامی به شما تعلق نمی گیرد. البته می توانید کف قیمتی یا سقف قیمتی را درج کنید. اما باید به این نکته توجه داشته باشید که اگر سهم مورد نظر به عقیده شرکت کنندگان ارزنده باشد و بیشتر آنها قیمت سقف را ثبت کنند، شما نیز باید قیمت سقف را درج کنید تا سهام به شما تعلق گیرد. در این حالت، اگر کف قیمتی را درج کنید به احتمال زیاد، سهامی به شما تعلق نمی گیرد.

نکته مهم آن است که اختصاص سهم در عرضه اولیه به روش ثبت سفارش، بر اساس اولویت زمانی ثبت سفارش نیست. بنابراین چه در ساعات اولیه این کار را انجام دهید و در چه ساعات پایانی، تفاوتی در تعداد سهام تخصیص یافته به شما ندارد. برای اطمینان از ارسال شدن سفارش، می توانید لیست سفارشات را بررسی کنید. پس از اینکه سفارش ارسال شد، نیاز به انجام کار خاص دیگری نیست.

ثبت سفارش

۴- تخصیص سهام

تخصیص سهام به هر کد معاملاتی بعد از پایان زمان اعلام شده برای خرید انجام خواهد شد. سازمان بورس با توجه به تعداد شرکت کنندگان و قیمت وارد شده توسط آن ها، سهام را بین شرکت کنندگان توزیع می نماید. در نهایت می توانید در ساعت ۱۷ یا ۱۸ موجودی سهام تان را بررسی نمایید تا از مقدار عرضه تعلق گرفته به خودتان مطلع شوید.

 

در زیر نحوه خرید اولین عرضه سه کارگزاری مفید، آگاه و فارابی، شرح داده می شود. اما پیش از آن توجه به این نکته خالی از لطف نیست که اصلی ترین نرم افزار هایی که سه کارگزاری مورد نظر برایخرید و فروش آنلاین سهام در اختیار مشتریان خود قرار می دهند به شرح زیر خواهد بود:

    • مفیدتریدر – اختصاصی کارگزاری مفید
    • آساتریدرآگاه – اختصاصی کارگزاری آگاه
    • فارابیکسو – اختصاصی کارگزاری فارابی

نحوه خرید عرضه اولیه در کارگزاری مفید

کارگزاری مفید، با ارایه توافق نامه ای تحت عنوان “توافق نامه خرید اتومات عرضه اولیه” این امکان را به مشتریان خود می دهد که در صورت شارژ حساب کارگزاری تا پیش از شروع عرضه، به صورت اتوماتیک و خودکار، عرضه ارایه شده از طرف سامانه های معاملاتی  را خریداری کنند.

به این ترتیب ترافیک ارسال سفارش برای شرکت در خرید اولین عرضه کنترل می‎شود و تمامی مشتریان با آسودگی خاطر در این عرضه شرکت خواهند کرد.

البته اگر ارسال سفارش انجام شده توسط کارگزاری نیاز به ویرایش داشته باشد، کارگزاری امکان ویرایش و یا حذف سفارش از طریق سامانه های معاملاتی را فراهم کرده است.

 نحوه خرید عرضه اولیه در کارگزاری آگاه

در قسمت سمت چپ صفحه اصلی کارگزاری آگاه، آیکن زنگ وجود دارد که پیام های ناظر، کارگزار، پیام های شخصی و همین طور زمان ارایه اولین عرضه را می توانید در این بخش مشاهده نمایید.

پس از مطمئن شدن از ساعت سفارش گذاری، در قسمت جستجو، نماد مورد نظر را جستجو کنید. با توجه به این که تاکنون معامله ای روی نماد مربوط به اولین عرضه صورت نگرفته جداول اطلاعاتی مربوط به آن نماد خالی است.

برای خرید اولین عرضه یک سهام، باید روی دکمه “خرید” کلیک کنید و قیمت خرید مورد نظرتان را با توجه به محدوده قیمت که در قسمت بالای صفحه مشخص شده است در حد”بالاترین” آن انتخاب کرده و همین طور تعداد سهام مورد نظرتان را وارد نمایید.

بنابراین، با فشردن دکمه “خرید” سفارشتان ثبت می شود و در ساعات آغاز عرضه این معامله  برای شما انجام خواهد شد. در صورتی که تمامی مراحل را به درستی طی کنید، پیغامی تحت عنوان “عملیات با موفقیت ثبت شد” را مشاهده می نمایید.

البته ثبت سفارش به این معنی نیست که به طور حتم کل این تعداد سهام به شما تعلق می گیرد، زیرا زمانی که متقاضی زیاد باشد، ممکن است کم تر از حداکثر سهم مشخص شده به شما برسد.

نحوه خرید عرضه اولیه در کارگزاری فارابی

کارگزاری فارابی با استفاده از نرم افزار فارابیسکو این امکان را به مشتریان خود می دهد که چند روز پیش از ارائه اولین عرضه از سهام شرکت ها، به صورت اتوماتیک اقدام به ثبت سفارش خرید نماد مورد نظر خود نمایند.

به این ترتیب که ابتدا باید در منوی اصلی نرم افزار، بر روی گزینه “درخواست ها” کلیک کنید. سپس از منوی باز شده “درخواست عرضه اولیه” را انتخاب نمایید.

در قدم بعد، نماد عرضه مورد نظر را انتخاب کرده و در نهایت بر روی دکمه سبز رنگ “ثبت” کلیک نمایید. به این ترتیب، در صورت کافی بودن موجودی در حساب کارگزاریتان، نرم افزار به صورت اتوماتیک اقدام به خرید اولین عرضه از سهام در روز عرضه می کند.

آیا می توان از چند کارگزاری عرضه اولیه خرید یا خیر؟

در خصوص چگونگی خرید عرضه اولیه در بازار سرمایه این سوال در بین سرمایه گذاران تازه وارد وجود دارد و نکته اول آن است که شما برای دریافت نام کاربری و رمز عبور چندین کارگزاری هیج محدودیتی ندارید، اما نکته مهم تر آن است که کد بورسی شما همچون کد ملی منحصر بفرد بوده و در نهایت یک کد بورسی خواهید داشت و آنچه در عرضه اولیه اهمیت دارد کدبورسی است و نه تعداد کارگزاری هایی که شما امکان استفاده از خدمات آن ها را دارید و یا مشتری آن ها هستید. لذا خیر شما تنها به اندازه سهمیه یک کد می توانید عرضه اولیه بگیرید. به دلیل تقاضای بسیار زیادی که برای عرضه های اولیه شکل گرفته، معمولا سهمیه کمی به افراد شرکت کننده می رسد؛ با این حال، خرید سهام در عرضه اولیه یک راه بی خطر برای تجربه اولین سرمایه گذاری در بورس است، زیرا بیشتر مواقع مقداری سود نصیب سرمایه گذاران می کند. در عرضه اولیه با بوک بیلدینگ، یک بازه زمانی، حداقل و حداکثر قیمت قابل خرید و سهمیه برای هر کد معاملاتی در نظر گرفته می شود. شما باید براساس این اطلاعات که توسط ناظر بازار در روز عرضه اعلام می شود، سفارش خود را در ساعت مشخص شده ارسال کنید. تخصیص سهام توسط ناظرین به کدهای معاملاتی انجام می گیرد و معمولا در صورت وجود تقاضای بالا، همه افراد بطور مساوی از عرض ه ها بهره مند می شوند.

خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی چطور ممکن است؟

وابسته به بودجه خریداران، امکان خرید سهام کمتر از حداکثر سهمیه اعلام شده برای هر کد بورسی وجود دارد اما بیشتر از آن خیر. بنابراین با توجه به نقدینگی، هر خریدار می تواند تعداد سهام مشخصی تا حداکثر سهمیه اعلام شده، سفارش بگذارد. اما مواردی پیش می آید که خریداران نقدینگی برای خرید عرضه اولیه نداشته باشند. مثلا به این علت که تمام نقدینگی خود را صرف خرید سهام های ارزنده در بازار سرمایه کرده اند. در این حالت برخی کارگزاری ها توانایی خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی را برای کاربران خود با توافق نامه ارسال سفارش عرضه اولیه امکان پذیر ساخته اند.

خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی چطور ممکن است؟

با فعال ساختن گزینه ارسال سفارش عرضه های اولیه در نرم افزار معاملاتی مربوط به هر کارگزاری، در روز و در ساعت مقرر برای ثبت سفارش، سفارش عرضه اولیه برای کاربر ثبت می گردد. در نرم افزار معاملاتی برخی از کارگزاری ها، سفارش خودکار عرضه اولیه در صورت وجود نقدینگی به اندازه حداکثر نقدینگی مورد نیاز انجام می گیرد در حالیکه برخی از کارگزاری ها در صورت عدم وجود نقدینگی، اعتبار لازم جهت خرید عرضه اولیه را به کاربران خود اختصاص می دهند.

خرید عرضه اولیه بدون نقدینگی چطور ممکن است؟

برای مثال، در عرضه اولیه آریا که تصویر آن نشان داده شد، حداکثر سهمیه قابل سفارش برای هر کد حقیقی و حقوقی ۱۰۰سهم و سقف قیمتی ۶۵٫۱۱۹ریال می باشد. بنابراین حداکثر نقدینگی مورد نیاز (به ریال) برابر است با:

۱۰۰x65.119=6.511.900

در صورتی کاربر خود سفارش عرضه اولیه را انجام بدهد، می تواند هر تعداد سهم تا حداکثر ۱۰۰ سهم  سفارش بگذارد. در حالی که در ارسال سفارش خودکار عرضه اولیه، سفارش در سقف سهمیه به تعداد ۱۰۰ سهم و جمعاً به ارزش ۶٫۵۱۱٫۹۰۰ ریال ارسال می گردد که  برخی از کارگزاری ها تنها در صورت وجود نقدینگی حداقل به این مبلغ، ارسال سفارش خودکار را  ممکن می سازند که از موجودی کاربر کسر می گردد و در برخی دیگر از کارگزاری ها در صورت عدم وجود نقدینگی لازم، اعتبار لازم برای ارسال سفارش به کاربر اختصاص داده می شود که این تخصیص اعتبار در غالب منفی شدن موجودی نقدینگی در نرم افزار نشان داده می شود یعنی موجودی نقدینگی کاربر در صورت صفر بودن، پس از ارسال سفارش خودکار به صورت ۶٫۵۱۱٫۹۰۰- ریال نمایش داده می شود که کاربر می بایست ظرف چند روز بدهی خود را به کارگزاری تسویه نماید.

ادامه مطلب
buffet-(4)
کد بورسی چیست؟ | نحوه دریافت کد بورسی رایگان

مراجعه به هر نهاد مالی و استفاده از خدمات آن مستلزم دریافت یک شناسه کاربری واحد است که با استفاده از آن افراد متوجه می شوند که آن شناسه به شکل خاص برای شما تعریف شده است. جهت ورود به بورس و انجام معاملات در آن شما نیاز به یک کد بورسی دارید که منحصر به فرد است. اما در این مقاله به شما توضیح میدهیم که این کد چیست و نحوه دریافت کد بورسی چگونه است.

کد بورسی چیست؟

همان طور که وقتی شما به بانک جهت افتتاح حساب مراجعه می کنید و یک شماره حساب انحصاری برای شما صادر می گردد و هیچ گاه شماره مزبور با فرد دیگری یکسان نخواهد بود، زمانی که شما تصمیم به سرمایه گذاری در بورس می گیرید با انجام مراحلی یک کد بورسی انحصاری دریافت خواهید کرد. درواقع کد بورسی همانند کد ملی برای هر فرد منحصربه فرد است و تا زمانی که این کد تعریف نگردد شما نمی توانید در هیچ نهادی اقدام به سرمایه گذاری مستقیم نمایید و شخصاً به خریدوفروش اوراق بهادار بپردازید. لازم به ذکر است که به کد بورسی، کد سهامداری نیز می گویند.

کاربرد کد بورسی چیست؟

کد بورسی که به عنوان کد معاملاتی نیز شناخته می شود، یک شناسه 8 کاراکتری بوده و شامل 3 حرف اول نام خانوادگی و 5 عدد تصادفی می شود. این کد همچون کد ملی یا شماره حساب بانکی، برای هر معامله گر به صورت کاملاً انحصاری صادر می شود. درست مانند زمانی که با افتتاح حساب در بانک یک شماره حساب اختصاصی دریافت کرده و با استفاده از آن فعالیت های بانکی خود را انجام می دهید، با استفاده از کد بورسی مختص خود نیز می توانند فعالیت های بورسی خود را شروع کنید.

به این ترتیب می توان گفت کاربران بازار بورس توسط یک شناسه معاملاتی، شناسایی شده و تمام فعالیت های خود را با استفاده از این کد بورسی انجام می دهند. از این رو، تمام افراد حقیقی و حقوقی که به دنبال فعالیت و سرمایه گذاری در بازار بورس هستند، جهت ورود به بازار، پیش از هر چیزی باید کد بورسی منحصر به فرد خود را دریافت کرده باشند.

سایت دریافت کد بورسی

کد بورسی به عنوان کلید ورود به بازار بورسی عمل می کند؛ بنابراین، اگر قصد ورود و فعالیت در بازار بورسی را دارید، باید جهت دریافت کد بورسی خود اقدام کنید. برای این کار می توانید بدون نیاز به پرداخت هزینه تنها با انجام دو مرحله زیر، جهت دریافت کد بورسی اقدام کنید.

  • ثبت نام و احراز هویت در سامانه سجام به آدرسhttps://www.sejam.ir /
  • ثبت نام و احراز هویت در یک کارگزاری رسمی مانند کارگزاری مفید، فارابی، حافظ و…

پس از ثبت نام آنلاین در سامانه سجام و یک کارگزاری معتبر، لازم است جهت احراز هویت خود به یکی از دفاتر پیشخوان دولت که توسط کارگزاری مورد نظر شما معرفی شده است، مراجعه کنید. مدارک هویتی و بانکی مورد نیاز برای احراز هویت حضوری عبارت اند از: اصل و تصویر شناسنامه، اصل و تصویر کارت ملی، آخرین مدرک تحصیلی و یک شماره حساب بانکی.

ساختار کد بورسی چگونه است؟

ساختار کد بورسی از ترکیب سه حرف اول نام خانوادگی افراد و ۵ رقم که به صورت تصادفی توسط سازمان بورس تعیین می گردد تشکیل می شود. فرض کنید که خانم و آقای بهمنیان قصد افتتاح حساب معاملاتی برای بار اول را دارند. این دو پس از تکمیل مدارک و انجام مراحل نهایی ثبت نام دارای دو کد منحصربه فرد بهم۱۲۳۴۵ و بهم۵۴۳۲۱ می شوند.

چگونه کد بورسی دریافت کنیم؟ (انواع روش های ثبت نام کد بورسی)

همان طور که در قسمت قبل نیز اشاره شد، جهت دریافت کد بورسی لازم است در یک کارگزاری معتبر و مورد تأیید مراحل ثبت نام را طی کنید. بهتر است قبل از ثبت نام، با توجه به شرایط و نیازهای خود و همچنین ویژگی ها و امکانات ارائه شده در کارگزاری، مناسب ترین گزینه را انتخاب کرده باشید.

به طور کلی، در اغلب کارگزاری ها این امکان فراهم شده تا متقاضیان بتوانند از طریق یکی از دو روش حضوری یا غیرحضوری کد بورسی دریافت کرده و وارد بازار بورس شوند. شما می توانید برای دریافت کد بورسی بر اساس شرایط خود، از طریق یکی از دو روش زیر عمل کنید.

روش حضوری دریافت کد بورسی

در این روش ثبت نام کد بورسی، لازم است با در دست داشتن مدارک هویتی، شناسایی و بانکی مورد نیاز، در ساعات کاری به آدرس کارگزاری مورد نظر خود مراجعه کنید. پس از تکمیل دستی فرم های مختلف، ثبت نام و احراز هویت حضوری شما انجام شده و پس از 2 تا 3 روز کاری کد بورسی خود را دریافت کنید.

روش غیرحضوری دریافت کد بورسی

در این روش بدون نیاز به مراجعه حضوری، تنها از طریق آدرس رسمی وب سایت کارگزاری مورد نظر خود می توانید به ثبت نام در کارگزاری و دریافت کد بورسی خود اقدام کنید. در این روش لازم است مدارک خود را اسکن کرده و یا تصاویر واضحی را از آنها تهیه و در سایت کارگزاری آپلود کنید. پس از تکمیل مراحل ثبت نام غیرحضوری، نوبت به انجام مراحل غیرحضوری احراز هویت می رسد. جهت انجام مراحل احراز هویت غیرحضوری می توانید از یکی از سه اپلیکیشن آپ، سیگنال یا کارگزاری آشنا استفاده کنید.

مدارک مورد نیاز برای ثبت نام و دریافت کد بورسی

مدارک لازم برای دریافت کد بورسی (اشخاص حقیقی)

  • اصل و تصویر شناسنامه از صفحه اول و صفحه توضیحات
  • اصل و تصویر رو و پشت کارت ملی
  • شماره حساب بانکی و شماره شبای آن
  • تکمیل فرم مشخصات مشتریان حقیقی
  • آخرین مدرک تحصیلی (برای دسترسی به معاملات آنلاین دارا بودن حداقل دیپلم و ۱۸ سال سن لازم است)

برای انجام معاملات آنلاین لازم است فرم درخواست کد آنلاین را نیز تکمیل کنید. اگر مدرک تحصیلی در اختیار ندارید، نمی توانید آنلاین معامله کنید و صرفاً به صورت حضوری و آفلاین می توانید به معامله بپردازید. کلیه افراد حقیقی می توانند کد معاملات (فرابورس) دریافت کنند؛ اما تنها افرادی می توانند معاملات آنلاین انجام دهند که حداقل دیپلم آن ها احراز شود.

مدارک لازم برای دریافت کد بورسی (اشخاص حقوقی)

  • تصویر روزنامه رسمی آگهی تأسیس
  • تصویر روزنامه رسمی
  • آگهی کلیه تغییرات
  • تصویر اساسنامه
  • کپی شناسنامه و کارت ملی اعضای هیئت مدیره
  • تکمیل فرم تعهدنامه
  • تکمیل فرم مشخصات مشتریان حقوقی

همچنین لازم است، فرم مربوط به سامانه سجام را تکمیل کنید تا اطلاعات شما به عنوان سهامدار در بانک اطلاعاتی ثبت شود. شما می توانید مدارک لازم مانند شناسنامه و کارت ملی را اسکن کرده و در قسمت دریافت کد سایت کارگزاری بارگذاری کنید و برای ادامه ثبت نام و احراز هویت غیر حضوری یا حضوری اقدام کنید.

طریقه دریافت کد بورسی

آیا می توان چند کد بورسی دریافت کرد؟

همان طور که افراد تنها یک کد ملی مشخص و منحصر به فردی داشته و از این طریق شناسایی می شوند، در بازار بورس نیز هر سرمایه گذاری و معامله گر حقیقی و حقوقی تنها مجاز به دریافت یک کد بورسی است. با این حال این امکان وجود دارد تا فرد در سامانه معاملاتی کارگزاری های مختلف ثبت نام کرده و به طور هم زمان مشتری چند کارگزاری مختلف باشد. این بدان معناست که کاربر می تواند با سامانه معاملاتی کارگزاری های مختلف وارد معامله شود؛ اما تنها یک کد بورسی مشخص و انحصاری دارد.

آیا برای دریافت کد بورسی باید هزینه ای بپردازیم؟

دریافت کد بورسی و کد سجام در بسیاری از شرکت های کارگزاری رایگان می باشد. اگر برای دریافت این کد و احراز هویت به دفاتر پیشخوان دولت مراجعه نمایید، احتمالاً باید مبلغی حدود ۱۰۰۰۰ تومان برای آن هزینه نمایید. ولی شما می توانید کد بورسی را با مراجعه حضوری به دفاتر کارگزاری منتخب خود بدون پرداخت هیچ هزینه ای دریافت کنید.

آیا کد بورسی تاریخ انقضاء دارد؟

همانطور که بیان کردیم کد بورسی یک کد کاملاً منحصر به فرد و یکتا است که برای هر فرد یک بار صادر می شود. این کد برای همیشه معرف شما در بازار بورس ایران بوده و تاریخ انقضایی ندارد. در واقع شما نیازی به دریافت مجدد آن نداشته و هر چقدر هم از زمان صدور آن گذشته باشد، باز قابل استفاده خواهد بود.

نحوه بازیابی کد بورسی چگونه است؟

از آنجایی که کد بورسی یک عبارت هشت کاراکتری و متشکل از حروف و اعداد تصادفی است، همواره احتمال فراموشی آن وجود دارد. از همین رو توصیه می شود تا کاربران کد بورسی خود را در یک یادداشت کرده و نزد خود نگه دارند.

با این حال ممکن است کاربری در سال های قبل در بورس فعالیت داشته و اکنون قصد بازگشت به این بازار را داشته باشد، اما کد بورسی خود را فراموش کرده است. برای حل این مشکل، امکانی فراهم شده تا کاربران بتوانند در هر زمانی اقدام به بازیابی کد بورسی خود کنند.

بازیابی آنلاین کد بورسی

جهت بازیابی کد بورسی خود به سامانه استعلام کد بورسی به آدرس estelam.ime.co.ir مراجعه کرده و سپس مراحل زیر را به ترتیب طی کنید.

نحوه بازیابی کد بورسی چگونه است؟

پس از ورود به آدرس بالا، صفحه ای مشابه تصویر بالا به شما نمایش داده می شود. در این صفحه اطلاعاتی همچون کد ملی، شماره شناسنامه و شماره موبایل خود را وارد کنید. پس از تکمیل موارد خواسته شده بر روی گزینه جستجو کلیک کنید تا کد بورسی شما نمایش داده شود.

آموزش گام به گام ثبت نام و دریافت کد بورسی

اکنون با که با مفهوم کد بورسی، نحوه دریافت، بازیابی و سایر موارد مرتبط با آن آشنا شدیم، در این بخش قصد داریم به صورت گام به گام مراحل ثبت نام و دریافت کد بورسی را به صورت تصویری نیز آموزش دهیم.

گام اول: ثبت نام در سامانه سجام

اولین گام از مراحل دریافت کد بورسی، لازم است در سامانه سجام ثبت نام کنید. در واقع سجام کوتاه شده عبارت “سامانه جامع اطلاعات مشتریان” بوده و توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه با هدف ارائه خدمات یکپارچه و فراگیر به فعالان بازار سرمایه ایجاد شده است. جهت شروع ثبت نام در این سامانه، ابتدا با کلیک بر روی لینک https://www.sejam.ir/ ، به آدرس رسمی سجام مراجعه کنید.

آموزش گام به گام ثبت نام و دریافت کد بورسی

پس از ورود به سایت سجام، به صفحه ای مشابه تصویر بالا هدایت می شوید. در این صفحه از طریق منوی بالای صفحه، بر روی گزینه “ثبت نام در سجام” کلیک کنید.

آموزش گام به گام ثبت نام و دریافت کد بورسی

با انتخاب این گزینه، به صفحه بالا می روید. در این صفحه گام های مورد نیاز برای تکمیل فرایند ثبت نام نمایش داده شده است. جهت شروع فرایند ثبت نام بر روی گزینه سبز رنگ “ثبت نام در سجام” کلیک کنید.

آموزش گام به گام ثبت نام و دریافت کد بورسی

در این صفحه از شما خواسته شده تا شماره تلفن همراه خود را وارد کنید. توجه داشته باشید که شماره وارد شده باید به نام شخصی باشد که قصد دریافت کد بورسی دارد.  سپس کد امنیتی را وارد کرده و بر روی دریافت کد تأیید کلیک کنید.

آموزش گام به گام ثبت نام و دریافت کد بورسی

در این مرحله به صفحه بالا هدایت می شوید. اطلاعات خواسته شده در هر یک فیلدهای موجود در صفحه را پر کرده و بر روی گزینه “تأیید” کلیک کنید. با تکمیل این مرحله به صفحه جدیدی هدایت می شوید، در این صفحه کارمزد ایجاد کد سهام داری و تخصیص اتوماتیک دارایی به مبلغ 10 هزار تومان، از شما دریافت می شود.

پس از پرداخت کارمزد، به صفحه جدیدی رفته و اطلاعات هویتی، اطلاعات تماس، اطلاعات شغلی، اطلاعات مالی و… خود را وارد می کنید. در این مرحله نیازی به اسکن و آپلود تصاویر هویتی نبوده و این سامانه به طور جداگانه صحت اطلاعات هویتی وارد شده را از طریق ارگان های مختلف کشور بررسی و تأیید خواهد کرد. با تکمیل مراحل بالا ثبت نام شما در سامانه سجام تکمیل می شود.

گام دوم: احراز هویت در سامانه سجام

در این مرحله پس از انجام مراحل ثبت نام در سجام، نوبت به احراز هویت در این سامانه می رسد. از آنجایی که در مرحله ثبت نام به صورت کامل اطلاعات هویتی فرد دریافت شده است، در بخش احراز هویت این سامانه دیگر نیازی به ارسال مدارک هویتی یا پرکردن فرم های مربوطه نیست. به این ترتیب جهت احراز هویت در سامانه سجام تنها کافی ست دو مرحله زیر را طی کنید.

  • ارسال تصویر امضای خود.
  • تهیه و ارسال یک ویدئوی سلفی 15 ثانیه از خود.

جهت تهیه ویدئوی سلفی به نکات زیر توجه داشته باشید:

  • از یک گوشی هوشمند با دوربین جلوی باکیفیت استفاده کنید.
  • در ویدئو از کلاه، ماسک، عینک و هر چیزی که مانع دیدن اجزای صورت میشود، استفاده نکنید.
  • در هنگام تهیه ویدئو سلفی دوربین را با زاویه مستقیم از صورت خود بگیرد تا همه اجزای صورت مشخص باشند.
  • زمینه تصویر در ویدیوی سلفی شما باید کاملاً سفید باشد.
  • دوربین را در حالت زوم قرار ندهید.
  • در هنگام تهیه ویدئو از مناسب بودن نور محیط مطمئن شوید.

جهت شروع مراحل احراز هویت در سامانه سجام، ابتدا به صفحه رسمی احراز هویت الکترونیک به آدرس https://www.sejam.ir/fa/ElectronicAuthentication بروید.

احراز هویت در سامانه سجام

در پایین این صفحه کارگزاری های مختلفی جهت انجام احراز هویت سجام پیشنهاد شده است. به دلخواه خود یکی از گزینه ها را انتخاب کنید.

احراز هویت در سامانه سجام

پس از انتخاب کارگزاری مدنظر، به صفحه جدیدی هدایت می شوید که از طریق آن می توانید مراحل احراز هویت را شروع کنید.

 

گام سوم: ثبت نام در کارگزاری

پس از آنکه دو مرحله قبل را با موفقیت سپری کردید، در گام آخر لازم است در یک کارگزاری معتبر و مورد تأیید بورس ثبت نام کنید. به عنوان مثال ما در این بخش به آموزش مراحل ثبت نام در کارگزاری فارابی می پردازیم. جهت شروع ثبت نام، ابتدا از طریق سرچ در گوگل نام کارگزاری مورد نظر را جستجو کرده و وارد وب سایت رسمی کارگزاری شوید.

ثبت نام در کارگزاری

در این مثال جهت ثبت نام در کارگزاری فارابی می توانید از طریق آدرس مستقیم https://irfarabi.com/ اقدام کنید. پس از ورود به صفحه اصلی کارگزاری بر روی گزینه “ثبت نام غیرحضوری در بورس” کلیک کنید.

پس از انتخاب این گزینه به صفحه ای مشابه تصویر بالا هدایت می شوید. در این صفحه شماره تلفن همراه و کد ملی شما دریافت می شود. پس از تکمیل تمام فیلدهای موجود در صفحه با کلیک بر روی گزینه “ثبت نام” به مرحله بعد خواهید رفت.

ثبت نام در کارگزاری

در این مرحله، کد تأییدی به شماره تلفن همراه شما ارسال می شود. این کد را در فیلد مربوطه وارد کنید.

با وارد کردن کد تأیید، کارگزاری اطلاعات شما را از سامانه سجام دریافت می کند. با انتخاب گزینه “ادامه” به صفه جدیدی هدایت می شوید.

ثبت نام در کارگزاری

در این صفحه تمام اطلاعات هویتی دریافت شده از سجام به شما نمایش داده می شود. هر یک از بخش های موجود را بررسی کرده و در صورت صحت اطلاعات موجود، بر روی گزینه “اطلاعات را تأیید می کنم” کلیک کنید.

در مرحله آخر ثبت نام در کارگزاری، لازم است قراردادها را مشاهده و بررسی کنید. در صورت تأیید و پذیرش تمام قراردادها، کد تأییدی به شماره موبایلی که از قبل در سامانه سجام ثبت کرده اید، ارسال می شود. این کد را در فیلد مربوطه وارد کنید تا ثبت نام شما در کارگزاری تکمیل و نهایی شود.

ثبت نام در کارگزاری

چقدر طول می کشد تا کد بورسی صادر شود؟

حداکثر ۲ روز کاری پس از امضای فرم، کد شما صادر می شود. نام کاربری و رمز عبور معاملات برخط یا آنلاین با ایمیل و پیامک برای شما ارسال می شود. در پیام ارسال شده، آدرس سامانه معاملاتی کارگزار مربوطه نیز موجود است. این نام کاربری و رمز عبور مختص شما است و کسی غیر از شما اجازه استفاده از آن را ندارد. بنابراین در حفظ آن کوشا بوده و اطلاعات آن را در اختیار دیگران قرار ندهید.

تفاوت کد بورسی و کد آنلاین چیست؟ (آیا کد بورسی همان کد آنلاین است؟)

منظور از کد آنلاین، کد بورسی آنلاین است که شخص با آن به صورت مستقیم به سامانه معاملات آنلاین وارد می شود و می تواند سفارش ها خریدوفروش اوراق بهادار را به صورت مستقیم ارسال کند.

برخی از افراد دارای مدرک تحصیلی نیستند، و کد آنلاین برای آن ها صادر نمی شود و فقط می توانند به صورت تلفنی یا حضوری سفارش خودشان را به کارگزار بدهند. به کد بورسی، کد سهامداری یا معاملاتی نیز گفته می شود.

شما با داشتن کد آنلاین می توانید اوراق، سهام و صندوق های قابل معامله را خریداری نمایید. صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیازی به کد ندارند و واحدهای آن ها به صورت غیرحضوری یا حضوری صادر می شود.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری در این صندوق ها و هزینه ابطال، معمولاً بالاتر از صندوق ETF است. صندوق های قابل معامله در بورس یا ETF این صندوق ها را مانند سهام خریداری کرد و در زمان دلخواه به فروش رساند. بنابراین این کد صرفاً برای خرید سهام نیست و می توانید با آن، صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت یا سایر صندوق ها را خریداری کنید.

با خرید صندوق های سرمایه گذاری، به طور غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری می کنید؛ به عبارت دیگر، صندوق ها سرمایه شما را در بورس مدیریت می کنند. لازم به ذکر است که صدور کد کاملاً رایگان است و لازم نیست هزینه ای به کارگزار پرداخت شود؛ اما چنانچه احراز هویت شما از طریق دفاتر پیشخوان دولت صورت گیرد، مبلغ ۱۲۰۰۰ تومان به عنوان کارمزد دفاتر پیشخوان (برای خدمات احراز هویت)، از شما دریافت خواهد شد.

صلاحیت توانایی مشتری برای معامله چگونه انجام می شود؟

طبق دستورالعمل اجرایی سنجش توانایی مشتری مصوب ۰۹/۱۰/۱۳۹۸، صلاحیت داوطلب توسط کارگزار یا کارگزار/معامله گر می تواند از طریق یکی از روش های زیر احراز گردد:

  1. انجام مصاحبه شفاهی
  2. برگزاری آزمون کتبی یا الکترونیکی
  3. دارا بودن هر یک از گواهی نامه های حرفه ای یا گواهی نامه های کاربردی بازار سرمایه
  4. دارا بودن گواهی حضور در دوره آموزشی مشخصی که به منظور آشنایی با نحوه انجام معاملات برخط توسط کانون برگزار می شود.

کارگزار/معامله گر قبل از ارزیابی صلاحیت داوطلب، باید حداقل منابع آموزشی زیر را به صورت کتبی یا الکترونیکی در اختیار وی قرار دهد:

  1. راهنمای کاربری نرم افزار معاملات برخط
  2. دستورالعمل اجرایی معاملات برخط
  3. آئین نامه ها و دستورالعمل های نحوه انجام معاملات در بورس ها
  4. راهنمای نحوه سرمایه گذاری در بورس

در صورتی که شخص مورد نظر صلاحیت لازم را داشت، حداکثر سه روز کاری پس از تکمیل مدارک می تواند به سامانه معاملات بر خط دسترسی پیدا کند.

لزوم آموزش حرفه ای برای ورود به بورس

توجه به چرایی تصویب قوانین جدید در رابطه با صدور کد معاملاتی، بالاخص قراردادن شرط قبولی در آزمون جهت صدور کد معاملاتی نشان از اهمیت موضوع آموزش سهامداران دارد. بدون شک آموزش کافی سهامداران منجر به بهبود تصمیم گیری آن ها، رفتار تحلیلی هرچه بیشتر و جلوگیری از رفتارهای هیجانی می گردد. شناخت فاکتورهای اقتصاد جهانی، اقتصاد کلان داخلی، صنعت و … موثر بر شرکت­ها یکی از مهم ترین دیدگاه های تحلیلی رایج بازار است که از آن با عنوان تحلیل فاندامنتال یاد می کنند، از سویی دیگر شناخت چگونگی رفتار قیمتی سهم در روندها که از ان به عنوان تحلیل تکنیکال یاد می شود نیز یکی دیگر از مهمترین رویکردهای تحلیلی در انتخاب صحیح سهام در بازار سرمایه است. انتخاب صحیح فرصت های سرمایه گذاری در بازار سرمایه کاملا مبتنی بر یک تصمیم گیری چند معیاره بوده و هرچه ابزارهای بیشتری برای تصمیم گیری وجود داشته باشد، جوانب بیشتری از یک شرکت بررسی می گردد و این امر متعاقبا منجر به انتخاب صحیح تری از سهام یک شرکت می گردد که این مهارت جز با آموزش نیز حاصل نمی شود.

خانه سرمایه با فراهم آوردن کلاس آموزش بورس نخبگان به صورت آنلاین (غیرحضوری) در سالیان اخیر، گام موثری در آموزش صحیح سهامداران جدید بازار سرمایه برداشته، بدون شک انتخاب منبع صحیح و معتبر آموزشی نیز خود یکی از مهم ترین موضوعاتی است که سرمایه گذاران باید به ان توجه داشته باشند که در این راستا نیز بررسی سوابق و تجربیات استفاده کنندگان قبلی هر منبع ضروری به نظر می رسد.

نکاتی در رابطه با کد بورسی

  • بر طبق قانون سازمان بورس و اوراق بهادار، برای اینکه شما بتوانید به صورت آنلاین به خرید و فروش سهام و سایر اوراق بپردازید بایستی حداقل دارای مدرک تحصیلی دیپلم باشید. به همین دلیل چنانچه شما می خواهید کد آنلاین دریافت نمایید بایستی مدرک مزبور را همراه داشته باشید. اما اگر مدرک تحصیلی شما زیر دیپلم می باشد و از طرفی تمایل به سرمایه گذاری دارید مشکلی بابت دریافت کد بورسی ندارید و با مراجعه حضوری و انجام تمامی مراحل برای شما کد سهامداری صادر خواهد شد با این تفاوت که کد معاملاتی آنلاین دریافت نخواهید کرد و برای انجام معاملات می بایست به صورت حضوری و درخواست تلفنی، درخواست خرید یا فروش خود را به کارگزار اعلام فرمایید. در رابطه با دریافت کد بورسی غیرحضوری در مقاله بعدی توضیحاتی ارائه خواهد شد.
  • شما با دریافت کد بورسی، می توانید اوراق بهادار موجود در بازار بورس، فرابورس، اخزا، سخاب، اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اوراق اختیار فروش تبعی و اوراق تسهیلات مسکن را معامله نمایید.
  • تنها نهادی که می توانید جهت دریافت کد سهامداری به آن مراجعه نمایید کارگزاری های مورد تائید سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و این نکته را حتماً مدنظر قرار دهید. جهت مشاهده لیست کارگزاران مورد تائید، اینجا را کلیک نمایید.
  • قبل از اقدام به افتتاح حساب در یک کارگزاری در مورد گزینش بهترین کارگزاری تحقیق نمایید تا تنها به یکی از کارگزاری ها برای یک بار مراجعه نمایید و نیازی به مراجعات متعدد به کارگزاری های مختلف به دلیل ضعف کارگزاری های پیشین نداشته باشید.
  • حتماً به این موضوع عنایت داشته باشید که بابت ثبت نام در کارگزاری هزینه ای را پرداخت نخواهید کرد و درآمد اصلی کارگزاری ها از محل معاملات شما است که به اصطلاح به آن کارمزد معاملات می گویند.
  • شما پس از انجام مراحل اولیه ثبت نام در بورس و دریافت کد بورسی در هر زمانی می توانید اقدام به خرید یا فروش اوراق خود نمایید. اما این نکته را مدنظر داشته باشید که چنانچه شما برای یک مدت طولانی (که طبق قانون ۹۰ روز است) معامله ای در حساب کاربری آنلاین خود انجام ندهید حساب شما به منزله یک حساب راکد محسوب شده و مسدود می شود و جهت راه اندازی مجدد آن می بایست به کارگزاری مراجعه کرده و حساب خود را فعال نمایید. اگر سال ها قبل در یکی از کارگزاری ها اقدام به افتتاح حساب کرده اید والان هیچ کدام از موارد رو در ذهن ندارید با توجه به مطالب گفته شده به یکی از کارگزاری ها مراجعه نمایید. آن کارگزاری کد بورسی شما را با توجه به کد ملی استعلام کرده و ثبت نام شما را تکمیل خواهد کرد.
  • همان طور که گفتیم کد بورسی یک کد یکتا است. اما شما درصورتی که تمایل داشته باشید می توانید در چند کارگزاری اقدام به افتتاح حساب نمایید. با انجام این کار بایستی توجه فرمایید برای کد بورسی شما کدهای معاملاتی آنلاین متفاوتی صادر می گردد، درواقع کد سهامداری شما در تمامی کارگزاری ها یکی است ولی هر کارگزاری برای شما یک کد آنلاین معاملاتی متفاوت صادر می کند که شما با ورود اطلاعات خود وارد سیستم معاملاتی آن کارگزاری می شوید.
  • بعضی از افراد چون شماره حساب خود را حفظ هستند دفترچه حساب خود را همراه نمی برند، ولی عنایت داشته باشید که با توجه به اینکه بایستی اطلاعات متعددی را با جزییات وارد نمایید تا اطلاعات تکمیل گردد به همین دلیل حتماً مدارک خود را به طور کامل همراه داشته باشید.
ادامه مطلب
hajme mabna-1header
حجم مبنا چیست؟ تاثیر حجم مبنا بر قیمت پایانی چیست؟

در بازارهای سهام موجود در کشورهای مختلف، قانون گذاران به دنبال ایجاد شرایطی هستند که علاوه بر تعیین مناسب قیمت ها در چهارچوب خرید و فروش معامله گران، جلوی مداخلات اشخاص فرصت طلب یا سوء استفاده گر گرفته شود.

همیشه راه حل هایی برای جلوگیری از اعمال نفوذ این افراد در چرخه طبیعی معاملات و به دنبال آن نوسان های غیر معمول قیمت در نظر گرفته می شود تا علاوه بر جلوگیری از ضرر کردن سهامداران، مسیر طبیعی معاملات اوراق بهادار به درستی و بدون ایجاد مشکل طی شود.

یکی از عواملی که می تواند به جریان مناسب داد و ستدها در بازارهای مالی کمک کند، ایجاد چهار چوبی است که به وسیله آن تمام طرف های موجود از جمله ناشران – شرکت هایی که نماد معاملاتی آنها در بازار معامله می شوند – کارگزاران و هر یک از اشخاص حقیقی یا حقوقی که به شکلی در چرخه معاملات بازار دخالت دارند، بتوانند به راحتی و با حداکثر امنیت در آن به داد و ستد بپردازند.

به همین دلیل است که در تمامی بازارهای اوراق بهادار از جمله بورس نیویورک، بورس های شانگهای، توکیو، فرانکفورت و غیره، نهادهایی برای حفظ چهارچوب معاملات و کنترل بر شیوه انجام آن فعالیت می کنند. در ایران نیز سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان متولی انجام معاملات در بازار سرمایه، از طریق شرکت های زیر مجموعه خود – شامل شرکت بورس اوراق بهادار تهران و شرکت فرابورس ایران – در انجام معاملات سهام نظارت دارد. در ادامه به توضیح حجم مبنا می پردازیم.

نگاهی به تاریخچه شکل گیری حجم مبنا

یکی از ابزارهایی که از سال ۱۳۸۲ و در زمان تصدی دکتر حسین عبده تبریزی برای کمک به حفظ آرامش در معاملات سهام از آن استفاده می شود، حجم مبنا است. با استفاده از این ابزار، امکان نوسان غیر معمول و کاذب برای سهم های بورسی از بین می رود. کاربرد اصلی حجم مبنا در محاسبه قیمت پایانی نماد های فعال در بورس تهران است.

این ابزار تنها در بورس تهران مورد استفاده قرار می گیرد و میزان آن به طور خودکار، توسط سامانه معاملات اندازه گیری می شود. بنابراین هیچ یک از معامله گران در محاسبه آن دخالتی ندارند و می توانند آن را همیشه در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc) و برای هر یک از نمادها مشاهده کنند. برای آنکه بتوانیم حجم مبنا را به خوبی توضیح دهیم ابتدا لازم است تعریفی دقیق از قیمت پایانی داشته باشیم.

قیمت پایانی چیست؟

قیمت پایانی به طور ساده عبارت است از قیمتی که بر اساس میانگین وزنی معاملات هر نماد در یک روز به دست می آید. اما آنچه که قیمت پایانی در بورس تهران را از نمادهای مورد معامله در فرابورس جدا می کند میزان حجم مبنا تعیین شده از سوی هر یک از این بازارها است. درحالی که بورس تهران حجم مبنا نمادها را بر اساس قوانین داخلی محاسبه می کند، مطابق با دستورالعمل های به کار گرفته شده در فرابورس، حجم مبنا برای تمامی نمادهای این بازار «عدد یک» در نظر گرفته شده است.

بنابراین قیمت پایانی در هر یک از نمادهای فرابورسی برابر با میانگین موزون تمامی معاملات انجام شده در روز خواهد بود. این در حالی است که نمادهای بورسی باید برای به دست آمدن قیمت پایانی هر روز عدد حاصل از میانگین وزنی را متناسب با حجم مبنا تعیین شده برای آن نماد تعدیل کنند.

لازم به ذکر است از تاریخ ۱۲ اسفند ۹۸، حجم مبنا در شرکت های بورسی تغییر کرده و در شرکت های فرابورسی نیز حجم مبنا جهت محاسبه قیمت پایانی قرار داده شده و دیگر حجم مبنای این شرکت ها یک نیست. که در ادامه به توضیح جزییات این قانون نیز پرداخته خواهد شد.

منظور از حجم مبنا چیست؟

مطابق با تعریف مندرج در تارنمای شرکت بورس اوراق بهادار تهران، حجم مبنا عبارت است: آن تعداد از یک نوع اوراق بهادار که باید در هر روز مورد دادوستد قرار گیرد تا تمام درصد تغییرات مجاز در آن روز در تعیین قیمت روز بعد لحاظ شود.

هدف از تعیین حجم مبنا این است که سرمایه گذاران اطمینان داشته باشند که نوسانات قیمت سهام در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخصی از سهام شرکت صورت گرفته است و در نتیجه وجود حجم می تواند مانع از ایجاد قیمت های غیراقعی و کاذب در بازار می شود.

با موافقت شورای عالی بورس و اوراق بهادار و طبق مصوبه های جلسه هفتم اسفندماه ۹۸ هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار مقرر شد که برای شرکت های موجود در بازارهای اول، دوم و پایه فرابورس ایران حجم مبنا معادل ۴ در ده هزار تعداد سهام شرکت اعمال شود. فرابورس ایران اعلام کرد که حداقل ارزش مبنا در بازارهای اول و دوم فرابورس، ۵۰ میلیارد ریال و در تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز بازار پایه به ترتیب ۲۰، ۱۰ و ۵ میلیارد ریال در نظر گرفته شده است.

همچنین حداکثر ارزش مبنا برای شرکت های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر ۱۲۰ میلیارد ریال تعیین شده است و برای شرکت های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال، حداکثر ارزش مبنا ۱۰۰ میلیارد ریال خواهد بود.

طبقه بندی حداقل ارزش ارزش
حداقل ارزش مبنای بازار اول و دوم فرابورس ۵۰ میلیارد ریال
حداقل ارزش مبنای تابلو زرد ۲۰ میلیارد ریال
حداقل ارزش مبنای تابلو نارنجی ۱۰میلیارد ریال
حداقل ارزش مبنای تابلو قرمز ۵میلیارد ریال

 

طبقه بندی حداکثر ارزش ارزش
حداکثر ارزش مبنای شرکت با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر ۱۲۰میلیارد ریال
حداکثر ارزش مبنای شرکت با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال ۱۰۰میلیارد ریال

 

از سوی دیگر، تعداد حجم مبنای هر سهم، بر اساس قیمت پایانی سهام در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از نخستین روز معاملاتی هفته بعد اعمال می شود. همچنین در صورت اعمال اقدامات شرکتی، تغییرات حجم مبنا بر اساس مقررات و با رعایت نصاب های یادشده محاسبه و اعمال خواهد شد. این حجم مبنا داینامیک است یعنی برای هفته بعد در آخرین روز کاری هفته به روزرسانی می شود لذا اگر قیمت سهام بالا رود حجم مبنا کاهشی و اگر قیمت پایین آید افزایشی است.

همچنین از تاریخ ۱۲ اسفند ماه تغییر در حجم مبنای شرکت های بورسی را شاهد هستیم و حداقل ارزش حجم مبنا (تعداد حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی چهارشنبه هر هفته) ۵۰ میلیارد ریال و در شرکت هایی با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر، ۱۲۰ میلیارد ریال و با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال ۱۰۰ میلیارد ریال تعیین می گردد. در فرمول قبلی حداقل ارزش ۵۰۰ میلیون ریال و حداکثر ارزش ۱۰ میلیارد ریال بود.

مزایای حجم مبنا چیست؟

حجم مبنا از کاهش و افزایش یک باره و شدید در روند قیمت جلوگیری می کند. به این ترتیب وجود حجم مبنا سبب می شود تا در شرایطی که میزان تقاضای یک سهم نسبت به عرضه آن کاهش پیدا می کند، روند قیمت با یک کاهش شدید و یک باره مواجه نشود. به این ترتیب در شرایطی که فزونی عرضه بر تقاضا رخ دهد، نماد سهام مورد نظر قفل شده و به اصطلاح صف فروش به وجود می آید.

در واقع به دلیل وجود حجم مبنا، تعداد سهام عرضه شده برای خرید و فروش و به دنبال آن میزان نوسان قیمت کاهش پیدا می کند. در مقابل اگر حجم مبنا وجود نداشته باشد، کاهش تقاضا سبب کاهش ارزش سهام شده و قیمت سهم به سرعت روند نزولی پیدا خواهد کرد.

تأثیر حجم مبنا بر قیمت پایانی

پیش از بررسی تأثیر حجم مبنا بر قیمت پایانی بهتر است تعریف مختصری از مفهوم قیمت پایانی و حجم مبنا داشته باشیم. پس از پایان یک روز معاملاتی در بازار بورس، معاملات انجام شده برای هر یک از سهم ها مورد بررسی قرار می گیرد. سپس با محاسبه میانگین وزنی قیمت های معامله شده، قیمت پایانی هر سهم به دست می آید. همچنین علاوه بر اینکه قیمت پایانی به عنوان، آخرین قیمت یک روز معاملاتی در نظر گرفته می شود، به عنوان قیمت شروع خرید و فروش در روز معاملاتی بعدی نیز مورد استفاده قرار می گیرد.

از طرفی حجم مبنا نیز به تعداد سهامی گفته می شود که باید در یک روز معامله شوند تا قیمت پایانی دقیقاً برابر میانگین وزنی معاملات روز شود.  به این ترتیب می توان گفت، تعداد سهام معامله شده در طی یک روز، بر میزان قیمت پایانی تأثیر خواهد داشت. این بدان معناست که اگر تعداد سهام معامله شده در طی یک روز معاملاتی کمتر از حجم مبنای آن سهم باشد، به همان آن نسبت تغییرات قیمت پایانی آن سهم نیز کمتر خواهد شد.

کارکرد قانون جدید حجم مبنا در بورس

کارکرد تغییر قانون حجم مبنا، به نوعی هم اسکیل کردن روند رشد با وضعیت ورود نقدینگی در بازار است. در بازار فرابورس، انتظار می رود این قانون از سرعت رشد بازار کم کند، اما این موضوع تاثیر خود را بیشتر در سهام شرکت های کوچک تری نشان خواهد داد که پیش از این و در عدم وجود حجم مبنا با دستکاری قیمت ها، پروژه شدن و با حجم کوچکی از پول رشد می کردند.

گرچه حجم معاملات اکثر این شرکت ها بیش از دو برابر فرمول اتخاذ شده در روز می باشد و با توجه به در نظر گرفتن قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی هفته برای محاسبه حجم مبناء هرچه قیمت بالاتر برود نیاز به حجم مبنای کمتری خواهد بود و این موضوع قیمت ها را به سمت بالاتر سوق می دهد.

بنظر می رسد این قانون کمک کند، نزولی شدن متداوم و قفل شدن در صف فروش نداشته و در صف فروش نیز حجم متناسبی دست به دست شود که با ورود سهامدار جدید از شدت نزول کاسته خواهد شد و در صورت عدم معامله قیمت پایانی ترمز نزول قیمت را خواهد کشید و این مسئله در روزهای منفی به کمک بازار خواهد آمد.

در مجموع با توجه به ورود حجم بالایی از نقدینگی، انتظار می رود چهارچوب های قانونی نیز به مراتب حرفه ای تر و تکمیل شوند، این قانون کمک می کند قیمتها مبتنی بر حجم های واقعی تر مشخص شده و اثر قیمت سازی در بازار کمرنگ تر شود.

در انتها، توضیح ساده این مفهوم چنین است که اگر حجم مبنا برابر با حجم معاملات یک روز یک نماد باشد، قیمت پایانی معاملات آن روز برابر با میانگین وزنی تمامی معاملات در روز یاد شده خواهد بود. اما اگر میزان معاملات انجام شده در یک روز تنها درصدی از حجم مبنا باشد دیگر نمی توانیم قیمت پایانی را تنها با گرفتن میانگین وزنی از همه معاملات آن روز به دست بیاوریم.

چگونه می توان حجم مبنا را مشاهده کرد؟

در صورتی مایل به مشاهده حجم مبنای نمادهای بورسی مختلف هستید، لازم است ابتدا به سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مراجعه کنید. پس از ورود به این سایت نماد مورد نظر را جستجو کنید، با جستجوی نماد، به صفحه جدیدی هدایت می شوید. در این صفحه اطلاعات مختلفی همچون حجم مبنا، قابل مشاهده خواهد بود.

حجم مبنای شرکت های بورسی

بر اساس مصوبه سازمان بورس و اوراق بهادار، از اسفند ماه سال 1398، حجم مبنای شرکت های بورسی برابر با درصدی از تعداد سهام هر شرکت است. برای تمام شرکت های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران، حداقل حجم مبنا برابر با 50 میلیارد ریال است.

ارزش مبنا برای شرکت هایی که سرمایه 20 هزار میلیارد ریالی و بالاتر داشته باشند، برابر با 120 میلیارد ریال است.  همچنین ارزش مبنای شرکت هایی که سرمایه کمتر از 20 هزار میلیارد ریال داشته باشند، برابر با 100 میلیارد ریال تعیین شده است. حداکثر ارزش مبنا برای این شرکت ها برابر با 20 هزار میلیارد ریال است.

حجم مبنای شرکت های فرابورسی

طی مصوبه و قوانین جدیدی که از اسفند ماه سال 1398 در بازارهای اول، دوم پایه فرابورس اعمال شد، حجم مبنای تمام شرکت های حاضر در این سه بازار نیز مانند حجم مبنای شرکت های حاضر در بورس محاسبه می شود. در حالیکه پیش از این تاریخ، حجم مبنای شرکت های فرابورس برابر با 1 در نظر گرفته شده و قیمت های هر سهم بر اساس عرضه و تقاضا و میانگین وزنی محاسبه می شد.

حداقل ارزش مبنا برای شرکت های فرابورسی در بازار پایه در تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز به ترتیب برابر با 20، 10 و 5 میلیارد ریال تعیین شده است. همچنین جزئیات این مصوبه برای سایر شرکت های فرابورسی شبیه به قوانین بازار بورس است.

نحوه محاسبه حجم مبنا

طبق قوانین جدیدی که از اسفند ماه 1393 به حالت اجرا درآمده است محاسبه حجم مبنا با طی کردن چند مرحله ساده قابل انجام است. بر اساس این قانون حجم مبنای تمام شرکت های حاضر در بورس اوراق بهادار تهران برابر با ۰/۰۰۰۴ تعداد سهام شرکت است. جهت محاسبه حجم مبنا به ترتیب زیر عمل کنید:

  • تعداد سهام شرکت را در عدد 4 ضرب و حاصل را بر عدد 10000 تقسیم کنید.
  • عدد به دست آمده حجم مبنا خواهد بود، اما باید این عدد را در قیمت پایانی سهم در روز جهان رشته ضرب شود. با این کار 3 حالت مختلف به وجود می آید:
  • اگر عدد به دست آمده میان 500 میلیون ریال تا 10 میلیارد ریال باشد؛ حجم مبنا برای روز شنبه برابر با همان عدد به دست آمده در دو مرحله قبل خواهد بود.
  • اگر عدد به دست آمده از 500 میلیون ریال کمتر باشد؛ حجم مبنا برای روز شنبه با تقسیم 500 میلیون ریال بر قیمت پایانی روز چهارشنبه به دست می آید.
  • اگر عدد به دست آمده از 10 میلیارد ریال بیشتر باشد؛ حجم مبنا برای روز شنبه با تقسیم 10 میلیارد ریال بر قیمت پایانی روز چهارشنبه به دست می آید.

منظور از حجم مبنای یک چیست؟

همان طور که اشاره شد، تا قبل از اسفند ماه 1398 و اجرای قوانین جدید، حجم مبنای شرکت های فرابورسی برابر با یک در نظر گرفته می شد. اما تصویب قوانین جدید در خصوص حجم مبنای شرکت های فرابورسی، سبب شد تا معاملات کوچک تأثیر زیادی بر روی این قیمت ها نداشته باشند. با وجود این تغییرات، همچنان در مواردی برای تعدادی از سهم ها حجم مبنا برابر با یک تعیین شده است. در شرایط زیر حجم مبنا برابر با یک خواهد بود:

  • در صورت بروز گره اقتصادی
  • خرید و فروش های عمده یا بلوکه شده
  • لو رفتن اخبار خصوصی شرکت ها
  • دامنه نوسان در معامله برای سهام شرکت ها
  • توقف نماد به دلایل مختلف

قوانین مربوط به حجم مبنا

در محاسبه حجم مبنا استثناهایی وجود دارد که در قوانین جدید مربوط به حجم مبنا به بررسی و توضیح این موارد پرداخته شده است. برای درک بهتر این قوانین لازم است با مفهوم ارزش مبنا نیز آشنا شویم. با ضرب حجم مبنا در قیمت آخرین روز معاملاتی در پایان هفته (عموماً چهارشنبه ها)، ارزش مبنا محاسبه می شود. ارزش مبنا برای شرکت هایی با سرمایه کمتر از 20 هزار میلیارد ریال، به شرح زیر است:

  • در صورتی که ارزش مبنا ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد ریال باشد، حجم مبنا برابر با همان عدد محاسبه شده یعنی، ۰.۰۰۰۴ درصد از کل سرمایه خواهد بود.
  • در صورتی که ارزش مبنا از ۵۰ میلیارد ریال کمتر باشد، حجم مبنا برابر با ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی در آخرین روز معاملاتی خواهد بود.
  • در صورتی که ارزش مبنا از ۱۰۰ میلیارد ریال بیشتر باشد، حجم مبنا برابر با ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی در آخرین روز معاملاتی، خواهد بود.
  • حجم مبنای شرکت هایی که سرمایه بیش از ۲۰ هزار میلیارد ریال داشته باشد، برابر با همان مقدار معین یعنی برابر با ۰.۰۰۰۴ درصد، برای ارزش مبنای بین ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد ریال است و کمتر و بیشتر از این مقدار مانند روش قبل محاسبه می شود.
  • حجم مبنا برای بازار اول و دوم فرابورس و شرکت هایی که سرمایه آن ها کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال است، در بازه ارزش مبنای ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد ریال و با سرمایه بیش از ۲۰ هزار میلیارد ریال، در بازه ارزش مبنای ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد ریال، همان ۰.۰۰۰۴ درصد کل معاملات محاسبه می شود. در غیر این صورت، حجم مبنا بر اساس حداقل و حداکثر ارزش مبنای معین شده، تقسیم بر قیمت پایانی معاملات محاسبه می شود.
  • تفاوتی که در محاسبه حجم مبنا در بازار پایه زرد وجود دارد مربوط به حداقل ارزش مبنا و برابر با ۲۰ میلیارد ریال است. سایر قوانین یان بازار مشابه با بازار پایه است.
  • قوانین مربوط به محاسبه حجم مبنا در بازار پایه نارنجی فرابورس به جز میزان حداقل ارزش مبنا که برابر با ۱۰ میلیارد ریال است، مشابه سایر بازار ها خواهد بود.
  • در بازار پایه فرابورس حداقل میزان مشخص شده برابر با 5 میلیارد ریال است.

تأثیرات مثبت و منفی حجم مبنا بر معاملات بورس

در یک جمله می توان گفت، تأثیر اصلی حجم مبنا بر معاملات بورس جلوگیری از افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت سهام است. در بازار بورس ایران، حجم مبنا به عنوان یک عامل محدودکننده نوسانات معاملات به کار گرفته می شود.

وجود حجم مبنا به معامله گران بازار این اطمینان خاطر را می دهد که نوسانات قیمت بازار به دنبال خرید و فروش تعداد مشخصی از سهام به وجود آمده است. این موضوع سبب شده تا در بازار قیمت های کاذب ایجاد نشود. در حالیکه اگر حجم مبنا وجود نداشته باشد معامله سهام های شرکت حتی اگر محدود باشند، بر قیمت پایانی اثر خواهد داشت.

برخی سرمایه گذاران و معامله گران بازار بر این باورند که اعمال محدودیت هایی مانند حجم مبنا باعث محدودیت بازار می شود. بر اساس نظر این افراد، بهتر است قیمت ها تنها بر اساس میزان عرضه و تقاضای هر سهم تعیین شوند.

 

ادامه مطلب
ipo
عرضه اولیه سهام چیست؟ آموزش خرید عرضه اولیه عالیس

عرضه اولیه سهام شرکت ها یکی از گزینه های بسیار جذاب برای سرمایه گذاران، به ویژه افراد تازه وارد در بورس به شمار می رود. چون سهام هایی که در این عرضه به فروش می رسند در بیشتر مواقع سودآور هستند و به همین دلیل، طرفداران زیادی دارند.

در این قسمت از خانه سرمایه، خرید عرضه اولیه را مورد بررسی قرار می دهیم:

عرضه اولیه چیست؟

عرضه اولیه، ترجمه عبارت Initial Public Offering یا به اختصار IPO است و به اولین روز عرضه سهام یک شرکت در بازار بورس اشاره می کند که در آن، درصد مشخصی از کل سهام شرکت برای نخستین بار در بازار بورس عرضه می شود. در صورتی که یک شرکت از نظر عملکرد و بازدهی در وضعیت مناسبی قرار داشته باشد، می تواند پس از کسب مجوزهای لازم از سازمان بورس، وارد این بازار شده و جهت عرضه سهام خود اقدام کند. به این ترتیب زمانی که سهام یک شرکت برای اولین بار در بازار بورس یا فرابورس عرضه می شود، به آن عرضه اولیه گفته می شود.

پس از ورود به بازار بورس، سهام این شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شده و تمامی کاربران حاضر در بازار بورس می توانند سهام این شرکت را خریداری کنند. از آنجاییکه اغلب سهم های عرضه شده در عرضه اولیه سودآور هستند، خرید سهام شرکت ها مورد استقبال بسیاری از سرمایه گذاران قرار می گیرد. ازاین رو، تاریخ و ساعت دقیق عرضه اولیه شرکت ها از قبل به اطلاع سرمایه گذاران بازار رسیده و آنها می توانند در زمان مقرر برای خرید سهام شرکت ها اقدام کنند.

تجربه نشان داده که بیش از ۹۰% از عرضه های اولیه ای که در بورس انجام می شوند سودآور هستند. توجه داشته باشید که عرضه اولیه یک شرکت در بورس به این معنی نیست که آن شرکت، تازه کار خودش را شروع کرده است. بلکه به این معنی است که به تازگی اجازه خرید و فروش سهام آن در بورس صادر شده است.

حتی گاهی شرکت های دولتی با سال ها سابقه کار در این عرضه شرکت کنند. شرایط خرید و فروش سهام در عرضه های اولیه کمی با سهام های عادی متفاوت است.

عرضه اولیه سهام شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد (فروردین ۱۴۰۲)

عرضه اولیه سهام شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد با کد 7220 و نماد “پی پاد” به روش ثبت سفارش، در چهارشنبه 16 فروردین 1402 انجام شد. بر اساس اطلاعات موجود، عرضه اولیه سهام شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد در بازه قیمتی هر سهم 450 تا 550 تومان انجام شده و هر کد بورسی قادر به خرید 500 سهم بوده است.

در پایان این عرضه اولیه، بیش از 1 میلیون 579 هزار 238 کد معاملاتی ثبت سفارش انجام داده و به هر کد معاملاتی حداکثر تا 237 سهم اختصاص پیدا کرد. همچنین با احتساب کارمزد کارگزاری، حداکثر قیمت خریداری شده برای هر سهم 276 هزار تومان بوده است.

اخبار عرضه اولیه این هفته

جدیدترین عرضه اولیه پیش رو که سومین عرضه اولیه سال 1402 محسوب می شود به نماد «عالیس» تعلق دارد. «عالیس» که نماد شرکت «بهار رز عالیس چناران» است در روز شنبه ششم خرداد ماه عرضه خواهد شد.

متقاضیان حقیقی و حقوقی می توانند در روز عرضه از طریق سامانه های معاملاتی شان ثبت سفارش را انجام دهند. بر اساس اطلاعیه «فرا بورس ایران» عرضه اولیه سهام شرکت «بهار رز عالیس چناران» با نماد «عالیس» به روش «ترکیبی» و طی دو مرحله انجام می شود.

در این عرضه، 300 میلیون و 12 هزار سهم شرکت که معادل 12 درصد از کل سهام آن است ابتدا برای کدهای حقوقی یعنی «صندوق های سرمایه گذاری سهامی و مختلط» و سپس برای سایر سرمایه گذاران عرضه خواهد شد. می توانید اطلاعیه عرضه نماد «عالیس» را از اینجا بررسی و مطالعه کنید.

حداکثر نقدینگی برای خرید عالیس چقدر است؟

با توجه به اینکه عرضه این نماد به روش ترکیبی و در دو مرحله انجام می شود ابتدا باید صبر کرد و دید در مرحله نخست عرضه که به روش «حراج» و در صندوق های سرمایه گذاری سهامی و مختلط است چه قیمتی کشف خواهد شد.

بر اساس اطلاعیه فرا بورس ایران در مرحله اول، چهار درصد از کل سهام شرکت که معادل 100 میلیون و چهار هزار سهم است به حقوقی ها عرضه خواهد شد. سقف تعداد سهامی که هر کد حقوقی امکان خرید آن را دارد یک میلیون و 429 هزار سهم و قیمت ارزش گذاری آن 16،426 ریال است.

از آنجا که این مرحله به روش حراج است به طور دقیق نمی توان گفت نماد «عالیس» در چه قیمتی کشف خواهد شد و در مرحله دوم چه مقداری به دیگر سرمایه گذاران تعلق می گیرد. در خوشبینانه ترین حالت اگر سهم در قیمت ارزش گذاری شده (16،426 ریال) کشف شود، در مرحله دوم با در نظر گرفتن میانگین استقبال یک میلیون و 300 هزار نفری، به هر کد تقریبا 154 سهم تعلق خواهد گرفت. در این صورت، حداکثر نقدینگی مورد نیاز برای هر سهم، 253 هزار تومان خواهد بود.

بدون شک این مبلغ به دو گزینه «تعداد سرمایه گذاران» و «قیمت کشف شده» بستگی دارد؛ اما به نظر می رسد نقدینگی مورد نیاز برای خرید عالیس با فرض دو برابر بیشتر از قیمت کشف شده هم از 500 هزار تومان بیشتر نخواهد شد.

کد معاملاتی حقیقی چگونه می تواند عرضه اولیه عالیس را خریداری کند؟

همانطور که با هم گفتیم، افراد حقیقی نیز می توانند در این عرضه مشارکت داشته باشند. برای این کار باید به سامانه معاملاتی خود سر بزنند و در ساعت مشخصی سفارش خود را ثبت کنند. دقت کنید که کدهای حقیقی در «مرحله دوم عرضه» و «پس از کشف قیمت در مرحله نخست» امکان ثبت سفارش را دارند و قیمت کشف شده از اکنون مشخص نیست.

چرا شرکت ها وارد بورس می شوند؟

اصولاً شرکت ها در مسیر توسعه، پیشرفت و به منظور رسیدن به اهداف کوتاه و بلند مدت خود، به منابع مالی جدیدی نیاز پیدا می کنند. معمولاً منابع مالی مورد نیاز شرکت ها از دو روش بدهی و یا مشارکت تأمین می شود. منظور از روش بدهی، استقراض از سایر افراد یا وام گرفتن از بانک ها است. اما در روش مشارکت همانطور که از نامش پیداست، بخشی از مالیکت شرکت در ازای دریافت مبلغ مشخص به افراد دیگر واگذار شده و این افراد در سود و زیان شرکت شریک می شوند. به این ترتیب شرکت می تواند با ورود و عرضه سهام در بازار بورس، بودجه مورد نیاز خود را تأمین کند. از آنجاییکه عرضه سهام شرکت ها در بازار بورس علاوه بر تأمین مالی مزایای دیگری نیز دارد، اغلب شرکت ها ترجیح می دهند از این طریق بودجه مورد نیاز خود را جمع آوری کنند. مزایای ورود به بورس برای شرکت ها عبارت اند از:

معافیت مالیاتی

بر اساس قانون معافیت مالیاتی شرکت های بورسی، شرکت های حاضر در بورس نسبت به شرکت های غیر بورسی مالیت کمتری را پرداخت می کنند. این موضوع سبب کاهش هزینه های این شرکت ها و افزایش میزان سوددهی آنها می شود. اصولاً مالیات شرکت های غیر بورسی با نرخ 25 درصد محاسبه می شود، این در حالی است که نرخ مالیات شرکت های بورسی کاهش پیدا کرده و با توجه به نوع بازار، با نرخ 22.5 و 23.75 درصد محاسبه می شود.

افزایش اعتبار عمومی

همانطور که اشاره شد تنها شرکت هایی که شرایط و عملکرد قابل قبولی داشته باشند، امکان ورود به بازار بورس و عرضه سهام را پیدا می کنند. وجود چنین سخت گیری هایی سبب می شود تا شرکت های حاضر در بورس اعتبار بیشتری نزد عموم مردم به دست آورند.

سهولت استفاده از تسهیلات بانکی

از آنجاییکه ورود شرکت ها به بازار بورس مستلزم رعایت قوانین و مقررات بازار و پیروی استانداردهای مالی است، این شرکت ها اعتبار بیشتری به دست می آورند. در نتیجه سقف تسهیلات بانکی برای شرکت های بورسی نسبت به شرکت های غیر بورسی بالاتر می رود.

به روزرسانی ارزش واقعی شرکت

پس از ورود به بورس، ارزش سهام یک شرکت علاوه بر وضعیت مالی، حجم تولید، برنامه های توسعه و گزارش های دوره ای بر اساس میزان عرضه و تقاضای موجود در بازار نیز سنجیده و تعیین می شود. به این ترتیب سهام داران شرکت می توانند به صورت روزانه از ارزش واقعی سهام خود، آگاه شده و سهام شرکت را با قیمت روز خرید و فروش کنند.

چرا عرضه اولیه مورد استقبال قرار می گیرد؟

اصولاً در زمان عرضه اولیه، سهام شرکت ها از ارزش ذاتی بالایی برخوردار هستند. این موضوع سبب شده تا در سال های اخیر اکثر سهم های عرضه اولیه بازدهی و سودآوری بالایی را برای خریداران خود به ارمغان بیاورند. از طرفی وجود تقاضای بالا برای خرید عامل دیگری است که خود نیز به افزایش قیمت سهام عرضه اولیه کمک می کند. به این ترتیب به موجب بازدهی، سودآوری بالا سهام و همچنین تقاضای بالا برای خرید، همواره عرضه اولیه مورد توجه و استقبال سرمایه گذاران قرار گرفته است.

چگونه می توان عرضه اولیه خرید؟

به طور کلی ورود به بازار بورس و خرید و فروش سهام بدون داشتن کد بورسی امکان پذیر نیست. خرید عرضه اولیه نیز از این قاعده مستثنی نبوده و در صورتی که قصد خرید عرضه اولیه را داشته باشید باید در قدم اول کد بورسی دریافت کنید. جهت دریافت کد بورسی ابتدا لازم است در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کرده و سپس در یکی از کارگزاری ها معتبر و تأیید شده ثبت نام کرده و کد آنلاین دریافت کنید. امروزه این امکان فراهم شده تا بدون نیاز به مراجعه حضوری تنها از طریق وب سایت رسمی سجام و کارگزاری تمام مراحل ثبت نام و احراز هویت را سپری کنید.

پس از آنکه کد بورسی را دریافت کردید، در قدم بعدی لازم است از زمان و تاریخ دقیق عرضه اولیه آگاه شوید. معمولاً زمام عرضه اولیه شرکت ها از طریق رسانه های رسمی اعلام می شود. همچنین بسیاری از کارگزاری ها از طریق پیامک نیز کاربران خود را از زمان عرضه اولیه باخبر می کنند. در نهایت لازم است، در زمان مقرر وارد سامانه معاملاتی بورس شده و بر اساس قیمت و حجم از پیش اعلام شده در آگهی عرضه، اقدام به خرید سهام کنید.

روش های خرید عرضه اولیه

خرید عرضه اولیه در بازار بورس با روش های متعددی قابل انجام است. اما معمولاً معامله گران از طریق یکی از سه روش زیر به خرید عرضه اولیه اقدام می کنند.

روش اول: حراج یا مزایده

در این روش ابتدا میزان قیمت مبنا و تعداد سهم هایی که هر کاربر می تواند خرید کند، اعلام شده و سپس بر اساس اطلاعات موجود، ثبت سفارش توسط معامله گران شروع می شود. در این روش هر معامله گری که قیمت بالاتری را پیشنهاد دهد در اولویت قرار می گیرد.

روش دوم: قیمت ثابت

در این روش سهام شرکت به تعداد مشخص و با یک قیمت ثابت در دسترس کاربران قرار می گیرد. در نتیجه کاربران می توانند سهام شرکت را با یک قیمت مشخص در زمان مقرر خریداری کرده و ثبت سفارش کنند. از آنجاییکه تعداد سهام عرضه شده در این روش ثابت است، احتمال وقوع دو حالت وجود دارد:

  • تعداد تقاضا از تعداد سهام عرضه شده بیشتر باشد: در این حالت تخصیص به روش تسهیم انجام می شود، یعنی تعداد سهام عرضه شده میان کاربرانی که ثبت سفارش کرده باشند تقسیم می شود.
  • تعداد تقاضا از تعداد سهام عرضه شده کمتر باشد: در این حالت عرضه سهام به هر کاربر، معادل سفارش خرید ثبت شده توسط وی، انجام می شود. در نهایت سهام فروش نرفته نیز بر اساس قیمت مبنا به متعهد خرید واگذار می شود.

روش سوم: بوک بیلدینگ یا ثبت سفارش

در این روش تعداد سهام عرضه شده ثابت و مشخص بوده و قیمت هر سهم نیز از قبل در یک بازه قیمتی تعیین شده است. در واقع بر اساس اطلاعیه عرضه اولیه، شرکت بر اساس یک بازه قیمتی پایین ترین و بالاترین میزان قیمت قابل خرید برای هر سهم مشخص کرده و حداکثر تعداد سهامی که هر کاربر می تواند خریداری کند را نیز اعلام می کند.

در زمان عرضه سهام، کاربر سفارش خرید خود را بر اساس بازه قیمتی تعیین شده و تعداد سهم درخواستی ثبت می کند. در نهایت کاربرانی که بالاترین قیمت را ثبت کرده باشند در اولویت خرید سهم قرار گرفته و سهام عرضه شده به طور مساوی به آنها اختصاص داده می شود.

چگونه عرضه اولیه بخریم؟

روش های گوناگونی برای خرید عرضه اولیه سهام وجود دارند. اما در این مقاله فقط به روش هایی که در بورس تهران مورد استفاده قرار می گیرند می پردازیم.

تا همین چند وقت پیش، عرضه های اولیه ای که در بورس انجام می شدند به روش حراج با اولویت زمان صورت می گرفتند. به این ترتیب که سهم ها طی فرآیندی که سرمایه گذاران حقیقی در آن نقشی نداشتند، ابتدا کشف قیمت می شد؛ یعنی قیمتی که سرمایه گذاران برای اولین بار می توانستند آن سهام را خریداری کنند، مشخص می گشت.

سپس با توجه به تعداد سهام شرکت و تعداد سهامی که قرار بود عرضه شود، سهمیه هر فرد برای خرید سهام عرضه اولیه مشخص و ساعت سفارش گذاری تعیین می گردید.

مثلا بورس اعلام می کرد که عرضه سهام شرکت «a» در ساعت ۱۲:۳۰ آغاز می شود و هر سرمایه گذار می تواند ۱۰۰۰ سهم را در قیمت ۱۰۰ تومان سفارش بگذارد.

پس در این روش، قیمت خرید، ساعت خرید و حداکثر حجم خرید از قبل کاملا مشخص می شد و شما باید در ساعت مشخص شده سفارش خود را در سیستم ثبت می کردید. اگر هم تعداد سهم های تقاضا شده از تعداد سهم های عرضه شده بیشتر می شد، اولویت با افرادی بود که سفارش خود را زودتر ثبت کرده بودند.

اما مدتی است که روش خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ تغییر پیدا کرده است.

منظور روش بوک بیلدینگ چیست؟

به تازگی در بورس تهران از روش جدیدی به نام «بوک بیلدینگ» برای خرید عرضه اولیه رونمایی شده است. مهم ترین مزیت این روش، امکان ثبت سفارش به قیمت های متفاوت است.

در روش بوک بیلدینگ، هر سفارش با توجه به حداکثر حجم مشخص شده و در قیمتی که خریدار تعیین می کند در سامانه معاملات ثبت خواهد شد. به این ترتیب، در تخصیص سهام، بی عدالتی ایجاد نمی شود.

در روش بوک بیلدینگ هر خریدار با توجه به تحلیل و بررسی های خود، درخواست خرید سهام را در ساعتی مشخص که از قبل توسط ناظر بازار اعلام می شود، در سیستم معاملاتی ثبت می کند.

یکی از معایب روش بوک بیلدینگ، قیمت و محدودیت مثبت و منفی ۱۰ درصد است. با وجود آن که نهاد عرضه کننده، یک قیمت را به عنوان کف قیمت سهم مشخص می کند. اما سرمایه گذاران می توانند سفارش خرید خود را در بازه ای بین این قیمت کف و ۱۰% بالاتر از آن قرار دهند.

مشکل این است که به احتمال زیاد چنین کاری باعث می شود تا افراد در سقف قیمتی ثبت سفارش و خرید سهام را انجام دهند که ممکن است باعث ایجاد صف خرید در عرضه اولیه شود.

به صورت کلی، شما در این روش راحت تر از روش حراج، خرید خواهید کرد. هم چنین دیگر اولویت با سفارش زودتر نیست و شما نباید خیلی سریع سفارش خود را ثبت کنید. بلکه بر اساس تحلیل خود آن قیمتی را که در بازه مشخص شده انتخاب کرده و در آن قیمت، سفارش خود را ثبت می کنید.

خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ

عرضه اولیه در روش بوک بیلدینگ به این صورت اجرا می شود:

شرکتی که شرایط پذیرش در بازار بورس یا فرابورس را دارد و به اصطلاح در بازار «درج نماد» شده است توسط یکی از شرکت های مشاور سرمایه گذاری یا تامین سرمایه، ارزش گذاری می شود.

این تعیین ارزش پس از بررسی کامل بنیادی شرکت، تخمین سودآوری آتی، تخمین نرخ بازدهی مورد انتظار سرمایه گذار و استفاده از روش های ارزش گذاری همچون تنزیل جریانات نقدی انجام می شود.

با توجه به ماهیت روش بوک بیلدینگ، قیمتی به عنوان حداقل قیمت مورد تایید قرار می گیرد و سقف قیمتی که معمولا ۱۰ درصد بیشتر از حداقل قیمت است تعیین می گردد تا تمام سرمایه گذاران علاقه مند به شرکت در اولین عرضه، متناسب با تحلیلشان درخواست قیمتی خود را ثبت کنند.

اما در ادامه چه اتفاقی می افتد؟

حداقل ۴۸ ساعت کاری قبل از انجام اولین عرضه، اطلاعیه آن در سایت سازمان بورس یا فرابورس منتشر می شود. در آن اطلاعیه حداکثر تعداد سهام قابل سفارش، تاریخ انجام اولین عرضه و دامنه قیمت مجاز تعیین می گردد.

در روز مشخص شده برای عرضه، اطلاعیه شروع دوره معاملات عرضه اولیه در سایت سازمان بورس و توسط ناظر بازار اعلام می شود.

پس از آن، شما به مدت ۲ ساعت فرصت دارید تا درخواست خود را ثبت کنید. پس از پایان دوره سفارش سرمایه گذاران، سازمان بورس متناسب با تعداد متقاضیان و سقف تعداد سهام قابل عرضه، شروع به تخصیص سهام به تمام متقاضیان می کند.

فرض کنید کل تعداد سهام قابل عرضه ۵۰ میلیون سهم و تعداد سرمایه گذارانی که درخواست خود را ثبت کرده اند ۵۰ هزار نفر باشد. از طرفی هر سرمایه گذار تا سقف ۲۰۰۰ سهم اجازه درخواست خرید داشته است. با وجود اینکه کل سرمایه گذاران ۲۰۰۰ سهم را درخواست داده اند اما به هر سرمایه گذار هزار سهم تخصیص داده خواهد شد.

از زمان آغاز عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ تا اکنون، بیشتر عرضه های اولیه در سقف قیمتی انجام شده اند. بنابراین به خریداران توصیه می شود که درخواست خرید خود را نیز روی سقف قیمتی ثبت کنند تا سهام به آنها تخصیص داده شود.

برای خرید عرضه های اولیه توجه به اطلاعیه ناظر در روز عرضه بسیار مهم است. زیرا این اطلاعیه شامل موارد مهمی از جمله بازه قیمت سهمیه مجاز هر فرد و زمان مجاز ارسال سفارش است.

در روزهایی که شرکت ها اولین عرضه خود را انجام می دهند، ترافیک بالایی در سایت کارگزار ی ها ایجاد می شود. بنابراین پیشنهاد می کنیم که از قبل حساب کاربری خود را شارژ کنید تا در روز عرضه با مشکل روبه رو نشوید.

تفاوت روش بوک بیلدینگ با روش قبلی

در روش بوک بیلدینگ هر کد بورسی (هر فرد) تنها از طریق یک کارگزاری و از طریق یک درخواست می تواند در اولین عرضه شرکت کند. یعنی نمی توانید در یک سفارش ۲۵۰ سهم و در سفارش دوم ۱۵۰ سهم را ثبت کنید. بلکه باید در یک سفارش ۴۰۰ سهم را سفارش بدهید.

در روش قبلی، افراد از طریق چندین کارگزاری سفارش خود را ثبت می کردند تا بالاخره یکی از کارگزاری ها سفارش آن ها را ثبت کند. ولی در روش بوک بیلدینگ با توجه به وجود زمان دو ساعته جهت ارسال سفارش این مشکل برطرف شده است.

افزایش قیمت سهم در روز پس از اولین عرضه، به حمایت سهم از سوی سهام دار عمده و وجود تقاضای مناسب از سوی سرمایه گذاران بستگی دارد. این موضوع به جز چند مورد محدود، انجام شده و در نتیجه حداقل بازدهی ۱۵ درصدی را محقق کرده است.

چگونه می توان بدون نقدینگی، سهام اولین عرضه را خریداری کرد؟

برخی از کارگزاری ها با هدف جذب مشتری، بدون داشتن موجودی ریالی از سوی سرمایه گذار و به نمایندگی از او عرضه اولیه را خریداری می کنند.

در واقع، آنها با این کار به سرمایه گذار اعتبار می دهند. معمولا اگر سرمایه گذار پس از چند روز کاری با کارگزاری تسویه حساب کند، صاحب سهام خواهد شد. در غیر این صورت کارگزاری، سهام را می فروشد تا بدهی سرمایه گذار را تسویه کند.

عرضه اولیه سهام در بورس

آیا عرضه اولیه ها سودآور است؟

از آنجایی که شرکت در عرضه اولیه  با سرمایه اندک نیز انجام می شود، علاوه بر سرمایه گذاران حرفه ای، بسیاری از سرمایه گذاران تازه وارد نیز علاقمند به خرید عرضه اولیه شرکت ها هستند. تقاضای بالای خرید سهام این شرکت ها سبب می شود تا در روزهای ابتدایی پس از عرضه اولیه، ارزش سهام آنها رشد قیمت پیدا کند. در مجموع می توان گفت خرید عرضه اولیه یک سرمایه گذاری کم ریسک و سودآور است.

چگونه از عرضه اولیه سود کنیم؟

بر اساس یک باور قدیمی در میان فعالان بازار، خرید عرضه اولیه سودآور است. تجربه نیز بر این باور مُهر تایید می زند. چون تاکنون بیش از ۹۰% عرضه های اولیه بورس حداقل بین ۲۰-۳۰% سود را برای خریداران آن به ارمغان آورده اند. حتی در برخی موارد این سود به بیش از ۱۰۰% نیز رسیده است.

این موضوع باعث شده که تقاضا برای سهم هایی که برای اولین بار عرضه می شوند افزایش پیدا کند. این افزایش تقاضا در کنار محدودیت های خریدی که در زمان عرضه اولیه وجود دارند، باعث می شود که تقاضا برای سهم عرضه شده نسبت به تعداد سهامی که در بازار عرضه می شود، بیشتر باشد.

در نتیجه، اگر سهام ارائه شده در زمان اولین عرضه را خریداری کنید به دلیل مواردی که گفته شد، به احتمال زیاد چند روزی شاهد صف خرید در سهمتان خواهید بود.

البته همان طور که گفته شد این اتفاق در بیشتر مواقع رخ می دهد و همیشگی نیست. پس نمی توان از قبل با اطمینان گفت که قیمت آن سهم حتما در روزهای آینده رشد می کند.

عرضه اولیه سهام در بورس به روش بوک بیلدینگ

چرا قیمت سهام شرکت ها بعد از اولین عرضه رشد می کند؟

همان طور که با هم گفتیم، یکی از علت های رشد قیمت سهم بعد از اولین عرضه، وجود دو محدودیت است؛ محدودیت در تعداد سهام قابل خریداری و محدودیت در تعداد سهام عرضه شده.

گذشته از این ها معمولا در این جور مواقع، سهام شرکت کمی ارزان تر از ارزش ذاتی که توسط تحلیل گران برآورد شده، عرضه می شود تا برای سرمایه گذاران جذابیت بیشتری داشته باشد.

این کار باعث افزایش تقاضا برای آن سهم می شود. این جذابیت قیمتی در کنار عواملی که توضیح داده شد، باعث می شود تا قیمت سهام شرکت ها بعد از عرضه اولیه رشد کند.

بعد از مدتی با افزایش قیمت سهم و هم چنین عرضه سهامداران عمده و سرمایه گذارانی که در ابتدا سهم را خریداری کرده اند کم کم تقاضا برای سهم کاهش پیدا می کند.

در این هنگام می گویند که سهم، متعادل شده است. پس از این ماجرا، سرمایه گذاران با آن سهم نیز مثل سایر سهم های بازار برخورد می کنند.

از این به بعد رشد و افت قیمت سهم به عملکرد آن شرکت بستگی پیدا می کند. حتی اگر آن سهم به شکل هیجانی رشد کرده باشد، باز هم این احتمال وجود دارد که افت زیادی را تجربه کند.

بهترین زمان برای فروش عرضه اولیه

عرضه اولیه سهام با حفظ منافع سرمایه گذاران باعث رونق بازار بورس و توسعه اقتصادی می شود. در واقع این عرضه، یک رابطه برد–برد را ایجاد می کند.

البته این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران باید سهام تازه عرضه شده را برای مدت نامشخصی در سبد سرمایه گذاری خود داشته باشند. از نظر تئوریک و بر اساس آنچه در دنیا رایج است قیمت فروش عرضه اولیه سهام را به گونه ای تعیین می کنند تا شرکت کنندگان بتوانند از بازدهی ۱۰ تا ۲۰ درصدی بهره مند شوند.

در حقیقت، نمی توان در مورد زمان مناسب برای فروش سهام اولین عرضه نظر قطعی داد. چون این موضوع به عوامل مختلفی مانند نیاز شما به نقدینگی حاصل از این عرضه، خرید اولین عرضه به صورت اعتباری از کارگزار و در نتیجه تسویه حساب با آن و مواردی از این دست، بستگی دارد.

سهامداران می توانند از فردای روز عرضه، سهام خود را به فروش برسانند. اما برای دانستن بهترین زمان برای فروش سهم، باید برخی موارد را در نظر داشته باشید:

  • ارزیابی وضعیت فعلی و آینده شرکت عرضه شده در بازار بورس
  • توجه به میزان بزرگی و کوچکی شرکت عرضه شده در بازار بورس
  • مطالعه تحلیل بنیادی سهام عرضه اولیه در سایت های تحلیل گری و کانال های خبری کارگزاری ها
  • بررسی رفتار سهامداران عمده در ایام معاملات سهم پس از اولین عرضه
  • بررسی روند فعلی بازار بورس

بازار سهام مانند هر فعالیت اقتصادی دیگر، دوره های متفاوتی از رکود، رشد، رونق و در نهایت نزول را تجربه می کند. این سیکل در طول زمان به صورت متوالی اتفاق می افتد.

اگر سهام یک شرکت در زمان رکود یا نزول بازار عرضه شود معمولا به دلیل خروج سرمایه، حجم تقاضا برای اولین عرضه افت پیدا می کند.

در چنین شرایطی به دلیل جو منفی حاکم بر بازار، تعداد روزهای مثبت در سهام عرضه اولیه پایین تر از دوران رونق خواهد بود. ولی در دوران رونق و صعود شدید بازار، قضیه برعکس است.

از آنجایی که حجم نقدینگی بزرگی در بازار در جریان دارد معمولا تقاضای سنگینی برای سهام ایجاد می شود. در نهایت، این موضوع می تواند برای مدتی باعث تشکیل صف های خرید سنگین در آن سهم شود.

یکی از مهمترین نشانه های خروج از سهم تازه وارد به بازار، برچیدن صف های خرید است. از آنجا که در روز نخست عرضه، تعداد بالایی از سهامداران برای خرید اقدام می کنند، تعداد سهم محدودی نصیب هر کد معاملاتی می شود. بنابراین سهامداران در روزهای آتی به خرید سهم اقدام می کنند.

این ماجرا باعث می شود که تشکیل صف خرید به صورت روزانه انجام شود. شاید سهامدار عمده شرکت با عرضه سهم بتواند صف خرید را کوتاه تر کند اما این صف دوباره تشکیل می شود.

هنگامی که دیگر صف خریدی برای سهم باقی نماند و به تعادل برسد، می توان آن را نشانه ای برای فروش در نظر گرفت.

فروش عرضه اولیه سهام از منظر تئوریک

از منظر تئوریک و بر اساس آنچه در دنیا رایج است قیمت فروش عرضه اولیه سهام را به گونه ای تعیین می کنند تا شرکت کنندگان در عرضه اولیه بتوانند از بازدهی ۱۰ تا ۲۰ درصدی بهره مند شوند.

لازم به ذکر است که شرکت هایی که خواهان ورود به بورس هستند از طریق نهادهای مالی هم چون شرکت های تأمین سرمایه و یا شرکت های مشاور سرمایه گذاری مورد تائید سازمان بورس، ارزش گذاری می گردند و پس از آن سهامداران عمده با توجه به ارزش ذاتی به دست آمده قیمتی را جهت ورود به بورس به سازمان بورس ارائه می دهند.

فروش عرضه اولیه سهام در عمل

آنچه در عالم واقع اتفاق می افتد بسیار متفاوت تر از آن چیزی است که پیش از این خدمت شما بیان شد و دارای جزییات بسیاری است که در ادامه خدمت شما تشریح خواهد شد. در ادامه توجه شما را به نکات ذیل جلب می نماییم:

به تحلیل بنیادی انجام شده درباره شرکت توجه نمایید

خوشبختانه با ورود اینترنت در معاملات بورس و گسترش آن شاهد انتشار رایگان تحلیل بنیادی سهام عرضه اولیه در سایت های مختلف تحلیلگری و کارگزاری هستیم. حتماً دو تا ۵ تحلیل بنیادی از سایت هایی که به آن ها اطمینان دارید، مطالعه نموده و برآیند نظرات در رابطه با ارزش ذاتی آن سهام را در نظر بگیرید.

این موضوع می تواند نسبت به دیدگاه شما در رابطه با فروش عرضه اولیه مهم و مؤثر باشد. البته گاهی اوقات در تحلیل های انجام شده گران بودن قیمت سهام در عرضه اولیه نتیجه می شود.

در این حالت چنانچه از چشم انداز صنعت و یا خاص نبودن سهامدار عمده مطمئن هستید می توانید در عرضه اولیه خرید نمایید.

برای مثال سهم پرداخت الکترونیک سامان کیش با نماد سپ که دارای حاشیه هایی در زمان عرضه اولیه بود گران ارزیابی شد با این وجود این سهم حدود ۵۰ درصد بازدهی ایجاد کرد.

به اندازه شرکت عرضه شده توجه نمایید

لازم به ذکر است که برای تعیین اندازه شرکت بایستی تعداد سهام شرکت را در قیمت پایانی سهام( در مورد سهام آماده عرضه، قیمت تعیین شده در عرضه اولیه) ضرب نمایید و از این دریچه ارزش بازار سهام را محاسبه نمایید.

معمولاً اگر ارزش ریالی به دست آمده کمتر از ۱۰۰۰ میلیارد ریال بشود می توان گفت که این شرکت در سهام کوچک دسته بندی می گردد و چنانچه بین ۱۰۰۰ تا ۵۰۰۰ میلیارد ریال شود در دسته شرکت های متوسط قرار گرفته و بالاتر از آن را معمولاً جزو شرکت های بزرگ به حساب می آوریم.

برای مثال به دو سهم کشاورزی و دامپروری بینالود با نماد زبینا و پتروشیمی پارس با نماد پارس توجه فرمایید.

  • تعداد سهام زبینا: ۴۰۰ میلیون سهم
  • سقف قیمت سهم در عرضه اولیه: ۱۵۲۴ریال

ارزش بازار شرکت کشاورزی و دامپروری بینالود:

۴۰۰۰۰۰۰۰۰ * ۱۵۲۴ = ۶۰۹۶۰۰۰۰۰۰۰۰

بنابراین زبینا جزو سهام کوچکی بوده که در بورس عرضه شده است.

  • تعداد سهام پارس: ۶ میلیارد
  • سقف قیمت سهم در عرضه اولیه : ۲۴۰۰۰ ریال

ارزش بازار شرکت پتروشیمی پارس:

۶۰۰۰۰۰۰۰۰۰ * ۲۴۰۰۰ = ۱۴۴۰۰۰۰۰۰۰۰۰۰۰۰

همان طور که مشاهده می کنید ارزش بازار شرکت پتروشیمی پارس در زمان عرضه اولیه ۱۴۴ هزار میلیارد ریال بوده است.

نکته حائز اهمیت اینکه معمولاً شرکت های بزرگی مانند پتروشیمی پارس در زمان عرضه اولیه تنها به میزان ارزش ذاتی خود رشد می کنند و معمولاً هیچ رفتار هیجانی در معاملات این سهام رؤیت نمی گردد. در حالی که در معاملات سهام کوچک چنین امری روی نمی دهد و بعضاً شاهد تحقق بازدهی های بالای ۵۰ درصد هم در آن بوده ایم.

برای نمونه سهم زشگزا که متعلق به شرکت شیر و گوشت زاگرس شهرکرد است پس از عرضه اولیه بازدهی ۷۴ درصدی را محقق کرده است.

روند فعلی بازار را مدنظر قرار دهید

بازار بورس مانند هر فعالیت اقتصادی دیگر دارای دوره های متفاوتی از رکود، رشد و رونق دارد و پس از آن مجدداً شروع روند نزولی را شاهد هستیم و این سیکل طی زمان به صورت متوالی اتفاق می افتد.

اگر شرکتی در زمان رکود و یا نزول بازار عرضه گردد معمولاً به دلیل خروج سرمایه حجم تقاضا برای عرضه اولیه افت پیدا می کند و به همین دلیل چون جو عمومی بازار منفی هست تعداد روزهای مثبت در سهام عرضه اولیه پایین تر از دوران رونق خواهد بود.

اما در دوران رونق و صعود شدید بازار (مانند شهریور سال ۱۳۹۷) زمانی که یک سهم عرضه اولیه می شود از آنجایی که حجم نقدینگی بزرگی در بازار در جریان است عموماً تقاضای سنگینی برای سهام ایجاد می گردد که در نهایت می تواند برای مدت طولانی شاهد تشکیل صف های خرید سنگین در آن سهم باشیم.

رفتار سهامداران عمده را در ایام معاملات سهم پس از عرضه اولیه رصد نمایید

همان طور که پیش از این نیز ذکر گردید به دلایل مختلف تقاضا برای خرید سهام پس از عرضه اولیه در سقف قیمتی ایجاد می شود و بعضاً شاهد تقاضای چند صد میلیونی نیز هستیم.

اما از آنجایی که تعداد معدودی از ۵ تا ۱۰ درصد از سهام شرکت در دست سرمایه گذاران بازار بورس قرار دارد و هم چنین با توجه به روش بوک بیلدینگ در عرضه اولیه تعداد سهام هر فرد نیز بسیار معدود است در نتیجه این وظیفه سهامدار عمده است تا از سهم حمایت کند و از طریق عرضه سهام به متقاضیان معاملات روزانه سهم انجام می گیرد.

در این رابطه ذکر دو نکته ضروری است:

۱- چنانچه سهم عرضه شده در بازار بورس مورد معامله قرار گیرد، آنگاه سهم دارای حجم مبنا خواهد بود. بنابراین یکی از وظایف سهامداران عمده این هست تا عرضه روزانه را به گونه ای انجام دهند تا به اصطلاح حجم مبنا پر شود و در نتیجه قیمت پایانی نیز مثبت کامل بخورد.

با این وجود مواردی رؤیت شده که به دلیل عدم حمایت لازم از سوی سهامدار عمده معاملات روزانه سهم تازه عرضه شده به اندازه حجم مبنا انجام نمی شود و در نتیجه قیمت پایانی کمتر از ۵ درصد رشد می نماید.

اگر این موضوع برای دو الی سه روز ادامه پیدا کنه ممکن است که اثر منفی بر تقاضای سهام بگذارد و این موضوع موجب خالی شدن صف خرید سهم بشود.

۲- بعضاً مشاهده می شود که یک سهم طی چند روز کاری صف خرید سنگینی دارد و در آن ایام به صورت معمول معامله می شود. اما در یک روز معاملاتی با وجود اینکه صف خرید سنگینی وجود دارد اما به دلیل عرضه سنگین از سوی سهامدار عمده که از آن تحت عنوان عرضه آبشاری نیز یاد می شود به یک باره صف خرید به طور کامل عرضه می شود و بعضاً شاهد افول قیمت آخرین معامله نیز هستیم.

در این صورت لازم است تا شما اقدام به تصمیم گیری کنید تا با سهم می مانید و یا اینکه از آن خارج می شوید.

وضعیت فعلی و آینده صنعت و شرکت را ارزیابی کنید

هر شرکتی که عرضه می گردد دارای محصولاتی است و در صنعت خاصی فعال است. شما به عنوان یک سرمایه گذار بهتر است تا در مورد محصولات اصلی این شرکت ها و چشم انداز آینده آن، صنعتی که در آن فعال است و وضعیت آن صنعت و اینکه آیا روند روبه رشدی را می توان از آن انتظار داشت و یا این صنعت موردحمایت دولت قرار دارد یا اینکه وابسته به اقتصاد جهانی است و … تحقیق کنید تا از این دریچه بتوانید تصمیم گیری بهتری در رابطه با فروش عرضه اولیه، ماندن با آن و حتی خرید سنگین تر در آن و … اتخاذ کنید.

برای مثال شرکت کشت و دام قیام اصفهان با نماد زقیام در تاریخ ۲۵ تیرماه ۱۳۹۷ در قیمت ۲۳۶۹ ریال عرضه اولیه شد و بازدهی اولیه حدود ۴۵ درصدی (با لحاظ سود نقدی)  محقق کرد (لازم به ذکر است که به این بازدهی در بازار، بازدهی اولیه می گویند) پس از آن معاملات سهم متعادل شد.

اما با توجه به افزایش نرخ ارز و به تبع آن انتظار رشد قیمت فرآورده های گوشتی می توانستید در آن قیمت ها خرید سنگینی را انجام بدهید و بعد از حدود ۱۱ ماه سود حدود ۵۰۰ درصدی را نصیب خود نمایید.

اولین عرضه، همیشه سودآور نیست!

با هم گفتیم که در بیشتر موارد، اولین عرضه برای سرمایه گذاران سودآور است. اما گاهی هم خرید سهم در عرضه اولیه می تواند به ضرر شما تمام شود.

بازار بورس شاهد چندین نمونه از عرضه های اولیه بوده است که بعد از عرضه، نه تنها رشد زیادی نکردند بلکه دچار افت قیمت هم شده اند. این افت قیمت دلیل های گوناگونی دارد.

مثلا قیمت سهم در هنگام اولین عرضه، تفاوت چندانی با ارزش واقعی آن سهم نداشته یا سهم هنگامی عرضه شده که شرایط کلی بازار مناسب نبوده است.

پس اجازه ندهید باور سودآور بودن این سهم ها مانع از بررسی دقیق قبل از خرید شود.

در آگهی عرضه اولیه به چه مواردی اشاره می شود؟

شرکت ها قبل از عرضه اولیه سهام، از طریق یک آگهی اطلاعات لازم را در مورد عرضه اولیه به اطلاع کاربران بازار بورس می رساند. معمولاً در آگهی رسمی عرضه اولیه به موارد زیر اشاره می شود:

  • نام سهم قابل عرضه
  • تاریخ و روز عرضه اولیه
  • تعداد سهام قابل عرضه
  • مدیر عرضه
  • متعهد عرضه
  • درصد میزان سقف تعهد عرضه
  • حداکثر تعداد سهم قابل خرید توسط هر کاربر حقیقی یا حقوقی
  • دامنه قیمتی مجاز جهت ثبت سفارش خرید
  • زمان ثبت سفارش

بررسی یک نمونه آگهی اولین عرضه

در ادامه می توانید آگهی اولین عرضه نماد «تاصیکو» را مشاهده کنید. در این اطلاعیه موارد زیر آورده شده است:

  • تاریخ عرضه
  • تعداد سهام و معادل درصد از سهام کل شرکت
  • بخش، گروه و طبقه سهام
  • نماد
  • کف و سقف قیمتی
  • مدیر و متعهد عرضه
  • حداکثر سقف خرید حقیقی و حقوقی

آگهی عرضه اولیه

برای اطلاع از اولین عرضه شرکت ها باید اخبار سایت های بورسی و کانال های خبری را پیگیری کنید. بیشتر کارگزاری ها نیز این عرضه ها را به مشتریان خود اطلاع می دهند.

پس از اینکه از تاریخ اولین عرضه اطلاع پیدا کردید، حوالی ساعت ۱۰ صبح همان روز سایت «tsetmc» را باز کرده و اطلاع رسانی های ناظر بازار را دنبال کنید.

عرضه اولیه 1401

در سال 1401 حدود 20 شرکت در عرضه اولیه بورس شرکت کردند. در این میان سهام برخی شرکت ها برای عموم، افراد حقوقی و تعدادی برای صندوق های سرمایه گذاری قابل خرید بوده اند. در جدول مروری بر تعدادی از عرضه های اولیه سال 1401 آورده شده است.

عرضه اولیه 1401

عرضه اولیه این هفته

جدیدترین عرضه اولیه در سال 1402 مربوط به شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد بوده و کاربران حقیقی و حقوقی امکان خرید سهام این شرکت را دارند. پرداخت الکترونیک پاسارگاد ششصد و یکمین شرکت پذیرفته شده در ﺑﺨﺶ “رایانه و فعالیت های وابسته به آن”، گروه و طبقه “مشاوره و تهیه نرم افزار” است. در این عرضه اولیه، 12 درصد از سهام شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد معادل 360000000 سهم، در بازار بورس عرضه شده است.

عرضه اولیه سهام شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد (فروردین ۱۴۰۲)

عرضه اولیه سهام شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد با کد 7220 و نماد “پی پاد” به روش ثبت سفارش، در چهارشنبه 16 فروردین 1402 انجام شد. بر اساس اطلاعات موجود، عرضه اولیه سهام شرکت پرداخت الکترونیک پاسارگاد در بازه قیمتی هر سهم 450 تا 550 تومان انجام شده و هر کد بورسی قادر به خرید 500 سهم بوده است.

در پایان این عرضه اولیه، بیش از 1 میلیون 579 هزار 238 کد معاملاتی ثبت سفارش انجام داده و به هر کد معاملاتی حداکثر تا 237 سهم اختصاص پیدا کرد. همچنین با احتساب کارمزد کارگزاری، حداکثر قیمت خریداری شده برای هر سهم 276 هزار تومان بوده است.

آگاهی از اخبار عرضه اولیه

از آنجایی که عرضه اولیه محبوبیت و جذابیت بالایی میان سرمایه گذاران پیدا کرده است، بسیاری از افراد به دنبال یک منبع معتبر و به روز برای آگاهی از اخبار عرضه اولیه هستند تا بتوانند در زمان مقرر اقدام به خرید سهام کنند. تیم کارشناسان خانه سرمایه به صورت روزانه اطلاعیه و اخبار بازار بورس را رصد کرده و مورد بررسی قرار می دهند.

این اخبار به صورت لحظه ای از طریق سایت، کانال تلگرام و اینستاگرام خانه سرمایه در دسترس مخاطبان قرار می گیرد. به این ترتیب مخاطبان شبکه های اجتماعی خانه سرمایه می توانند در لحظه از اخبار، آگهی ها و اطلاعیه های مربوط به عرضه اولیه و سایر موارد مرتبط با بازارهای مالی مطلع شوند.

ادامه مطلب
صورت های مالی ۰۰
انواع صورت های مالی (معرفی سه جز صورت های مالی اساسی)

استاندارد حسابداری بین المللی شماره ی ۱، صورت های مالی الزامی و چگونگی ارائه ی آن ها را تعریف می کند. صورت های مالی اساسی عبارت اند از:

  • صورت سود و زیان
  •  ترازنامه
  • صورت جریان وجه نقد
  •  ورت سود و زیان جامع
  • یادداشت های همراه صورت های مالی، شامل خلاصه ای از خط مشی های حسابداری

سه جز صورت مالی چیست؟

گزارش وجوه نقد، صورت سود و زیان و ترازنامه

هنگام تهیه صورت های مالی به چه مواردی باید توجه کرد؟

از ویژگی های اصلی تهیه صورت های مالی عبارت اند از:

  •  ارائه منصفانه
  •  مبنای تعهدی حسابداری (در مبنای تعهدی، معاملات و سایر رویدادها در زمان وقوع و نه در زمان دریافت یا پرداخت وجه نقد شناسایی و در اسناد و مدارک و حسابداری ثبت می شود و در صورت های مالی دوره های مربوطه انعکاس می یابد).
  •  مبنای کدام فعالیت (به این معنی که صورت های مالی بر مبنای این فرض تهیه می شوند که شرکت به فعالیت خود ادامه می دهد مگر اینکه مدیریت بخواهد (مجبور شود) آن را منحل کند).
  •  یکنواختی بین دوره ها
  •  اهمیت (صورت های مالی باید عاری از تحریف یا حذف هایی باشند که می تواند بر تصمیمات استفاده کنندگان صورت های مالی تاثیر بگذارد).
  •  اطلاعات قابل مقایسه برای دوره های پیشین باید ارائه شود.

اجزای صورت های مالی چیست؟

صورت سود و زیان

به طور کلی صورت سود و زیان به گزارش درآمدها و هزینه های یک شرکت در یک دوره زمانی خاص می پردازد. عناوین دیگری که برای صورت سود و زیان به کار می روند عبارت اند از صورت عملیات شرکت، یا صورت درآمدها. معادله سود و زیان به صورت زیر هست:

هزینه ها – درآمدها = سود (درآمد) خالص

به کسر هزینه های هر دوره از درآمدهای همان دوره، اصل تطابق اطلاق می شود. طبق این اصل، برای محاسبه صحیح سود هر دوره، باید هزینه های هر دوره از درآمدهای همان دوره کسر شوند. سرمایه گذاران اساسا صورت سود و زیان یک شرکت را به منظور ارزشیابی بررسی می کنند. از سوی وام دهندگان صورت سود و زیان شرکت ها را برای بررسی توان آن ها در بازپرداخت اصل تسهیلات دریافت شده و بهره آن مورد استفاده قرار می دهند.

تعریف اقلام صورت سود و زیان و تهیه صورت سود و زیان

در زیر نمایی کلی از صورت سود و زیان آورده شده که در ادامه به تفصیل تمامی آیتم های آن توضیح داده می شود (تمامی اعداد فرضی است):

صورت های مالی

  • درآمدها (فروش): درآمدها مبالغی هستند که از محل ارائه و فروش خدمات یا محصولات با کسر تخفیفات در طول فعالیت های عادی واحد تجاری کسب می شوند. حسابداری بنگاه های اقتصادی به صورت تعهدی صورت می گیرد بدین معنا که شناسایی درآمد و هزینه بر مبنای انتقال وجه نقد نیست بلکه بر اساس یک سری معیارها و ضوابط خاص انجام می گیرد. شناخت درآمد متضمن ملاحظه این امر است که آیا شواهد کافی مبنی بر وقوع یک افزایش در خالص دارایی ها (حقوق صاحبان سهام) قبل از دوره مورد گزارش وجود دارد یا خیر. مبلغ دریافتی قبل از انجام کار منجر به شاخت درآمد نمی گردد زیرا تا زمانی که کار آنجا نشود، افزایش در دارایی ها ناشی از پیش دریافت با افزایشی مساوی در بدهی ها خنثی می گردد. به طور مثال، حق اشتراک سالانه یک مجله ماهانه که در آغاز دوره اشتراک دریافت می شود تا زمانی که مجله تولید و ارسال نشود (تا زمانی که واحد تجاری یک بدهی به شکل تعهد ایفا نشده مبنی بر تحویل مجله یا برگشت وجه دریافتی دارد)، به عنوان درآمد شناسایی نمی شود. برای نمونه، اگر شما کالایی را به مبلغ ۱۰۰ تومان بفروشید (کالا را تحویل دهید) و مبلغی بابت آن دریافت نکنید، همچنان ۱۰۰ تومان درآمد ثبت خواهید نمود ولی اگر مبلغ ۱۰۰ تومان را دریافت نمایید ولی کالا را تحویل نداده باشید، درآمدی ثبت نخواهد شد و شما این ۱۰۰ تومان را به عنوان یک تعهد در قسمت بدهی های ترازنامه (تحت عنوان پیش دریافت) ثبت می نمایید.
  • هزینه ها: هزینه ها مقادیری هستند که برای ایجاد درآمد مصرف می شوند. هزینه ها شامل بهای تمام شده کالای فروش رفته، هزینه های عملیاتی، بهره (هزینه مالی) و مالیات می شوند. صورت سود و زیان همچنین شامل سودها و زیان هایی می شود که منجر به افزایش (سود) و یا کاهش (زیان) می شود. سود و زیان ممکن است حاصل فعالیت اصلی شرکت باشد و یا درنتیجه فعالیت های عادی کسب و کار نباشد و برای مثال، فروش ضایعات تولید و یا املاک و تجهیزات که شرکت دیگر به آن ها نیاز ندارد به عنوان سود یا زیان در صورت سود و زیان شناسایی می شود؛ بنابراین معادله سود و زیان به صورت زیر بازنویسی می شود:

زیان – سایر هزینه ها – سایر درآمدها + هزینه های عملیاتی – درآمد = سود (درآمد) خالص

ترازنامه

ترازنامه وضعیت مالی شرکت ها را در نقطه ای از زمان گزارش می کند و شامل دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام هست که در ادامه فرم کلی آن و توضیحات هر مورد آورده می شود:

صورت های مالی

اقلام مهم ترازنامه

  • دارایی ها: منابعی که درنتیجه مبادلات گذشته به کنترل شرکت درآمده اند و انتظار می رود که در آینده منافع اقتصادی ایجاد کنند.
  • بدهی ها: تعهداتی هستند که درگذشته ایجاد شده اند و انتظار می رود که در آینده باعث خروج وجه نقد یا کاهش منابع اقتصادی شرکت گردند.
  • حقوق صاحبان سهام: تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها هست. تحلیل گران گاهی از حقوق صاحبان سهام به عنوان خالص دارایی ها یاد می کنند. نام دیگر حقوق صاحبان سهام، حقوق مالکانه هست.
  • تمامی اقلام در صورتی در صورت های مالی شناسایی می شوند که ورود و خروج وجه نقد ناشی از آن محتمل باشد و ارزش یا بهای تمام مربوطه این اقلام به شکل قابل اتکایی قابل اندازه گیری باشد. دارایی ها و بدهی هایی وجود دارند که دارای ارزش هستند، اما در ترازنامه ثبت نمی شوند، برای مثال ارزش کارکنان و نیروی انسانی شرکت هرگز در ترازنامه ثبت نمی شود.
  • دارایی های جاری: شامل وجه نقد و دیگر دارایی هایی می شوند که در طول یک سال مالی و یا یک چرخه عملیاتی (چرخه عملیاتی مدت زمانی است که برای تولید، خرید موجودی و فروش محصول و وصول وجه نقد لازم است) هرکدام طولانی تر است، تبدیل به وجه نقد می شوند یا مورد استفاده قرار می گیرند. دارایی های جاری به طور معمول با توجه به میزان نقد شوندگی در ترازنامه از بالا به پایین مرتب می شوند؛ بنابراین وجه نقد به عنوان نقدشونده ترین دارایی در اولین سطر در بخش دارایی ها گزارش می گردد. به طور کلی، دارایی های جاری اطلاعاتی را در مورد فعالیت های عملیاتی شرکت ها به دست می دهند.
  • بدهی های جاری: تعهداتی هستند که طی یک سال مالی یا یک چرخه کامل عملیاتی باید پرداخت شوند. به شکل خاص، هر تعهدی که دارای ویژگی های زیر باشد، بدهی جاری قلمداد می گردد:
    • موعد سررسید آن طی یک چرخه عملیاتی باشد.
    • موعد سررسید آن طی یک سال مالی آینده باشد.
    • اساسا برای اهداف معاملاتی و خرید و فروش کوتاه مدت نگهداری شود.
    • هیچ گونه قید و شرطی برای به عقب انداختن موعد سررسید به بیش از یک سال وجود ندارد.
    • دارایی های جاری منهای بدهی های جاری، سرمایه در گردش را تشکیل می دهند. کمبود سرمایه در گردش می تواند سبب به وجود آمدن مشکلات نقدینگی برای شرکت گردد و بیش از اندازه بودن سرمایه در گردش نیز می تواند نشانگر عدم استفاده درست و اثربخش از دارایی ها باشد.
  • دارایی های غیر جاری: دارایی های جاری در مدت زمان کمتر از یک سال یا کمتر از یک چرخه عملیاتی، نمی توانند تبدیل به وجه نقد شوند. این نوع از دارایی ها اطلاعات را درباره فعالیت های مرتبط با سرمایه گذاری شرکت ها ارائه می دهند که پایه و اساس فعالیت های شرکت هست.

صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد اطلاعاتی فراتر از آنچه صورت سود و زیان بر پایه حسابداری تعهدی در اختیار قرار می دهد، تهیه می کند که بر پایه حسابداری نقدی استوار است. این اطلاعات شامل:

 اطلاعات درباره دریافتی ها و پرداختی های نقدی شرکت در طول دوره مالی

 اطلاعات درباره فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی شرکت

 درک تاثیر حسابداری تعهدی بر جریان های نقدی

با استفاده از اطلاعات به دست آمده از صورت جریان وجه نقد می توان به برآورد نقدینگی شرکت، توان ایفای تعهدات و انعطاف پذیری مالی ارزیابی کرد و به سوالات زیر پاسخ داد:

 آیا عملیات معمول شرکت جریان نقد مناسب برای باقی ماندن شرکت در رقابت تولید می کند؟

 آیا شرکت نقدینگی لازم برای پرداخت بدهی هایی که سررسید آن ها فرا می رسد را دارد؟

 آیا شرکت نیاز به تامین مالی جدید دارد؟

 آیا شرکت توان رویارویی با حوادث غیرمنتظره را دارد؟

 آیا شرکت می تواند از فرصت های پیش رو بهره کافی ببرد؟

دسته بندی جریان های نقدی در طبقات مختلف

تصویر زیر نمایی از صورت جریان وجه نقد هست که در ادامه آیتم های آن توضیح داده می شود.

صورت های مالی

تمامی اقلام در صورت جریان وجوه نقد از دو منبع ناشی می شوند: ۱) اقلام صورت سود و زیان ۲) تغییرات در حساب های ترازنامه. تمامی دریافت ها و پرداخت های یک شرکت در سه دسته فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و یا تامین مالی (طبق استانداردهای ایران در پنج دسته) جای می گیرند.

  • جریان های نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی: جریان های نقدی حاصل از عملیات یا جریان نقدی عملیاتی نیز نامیده می شود، شامل جریان نقدی ورودی و خروجی حاصل از عملیاتی است که سود خالص شرکت را تحت تاثیر قرار می دهد.
  • جریان نقدی ناشی از بازده سرمایه گذاری ها و سود پرداختی بابت تامین مالی: شامل جریان های نقدی ورودی و خروجی حاصل از دریافت بهره و سود نقدی و پرداخت بهره و سود نقدی هست.
  • جریان ناشی از مالیات بر درآمد: شامل جریان های نقدی خروجی حاصل از پرداخت مالیات هست.
  • جریان نقدی حاصل از فعالیت های تامین مالی: شامل جریان های ورودی و خروجی حاصل از فعالیت هایی است که بر ساختار سرمایه شرکت تاثیر می گذارد.

توجه داشته باشید که تحصیل سهام و یا اوراق بدهی شرکت های دیگر (به جز اوراق معاملاتی) و وام های اعطایی به دیگران به عنوان فعالیت های سرمایه گذاری دسته بندی می شوند، ولی سود حاصل از این سرمایه گذاری ها (دریافت بهره و سود پرداختنی) به عنوان فعالیت های عملیاتی گزارش می شوند. همچنین توجه به این نکته ضروری است که اصل وام های دریافتی از دیگران تحت عنوان فعالیت های تامین مالی قرار می گیرد، در حالی که بهره پرداختی بابت آن ها به عنوان فعالیت عملیاتی دسته بندی می شود. به علاوه سود سهام پرداختی به صاحبان سهام شرکت نوعی فعالیت تامین مالی است.

مراحل تهیه صورت جریان وجوه نقد

دو روش برای ارائه صورت جریان وجوه نقد وجود دارد، روش مستقیم و غیرمستقیم. روش غیرمستقیم توسط بیشتر شرکت ها مورد استفاده قرار می گیرد. این دو روش تنها در ارائه جریان های نقدی عملیاتی تفاوت دارند و ارائه جریان های نقدی حاصل از فعالیت های تامین مالی و سرمایه گذاری در هر دو روش یکسان است.

همواره در نظر داشته باشید:

  •  محاسبه جریان وجه نقد عملیاتی در روش مستقیم و غیرمستقیم متفاوت است.
  •  محاسبه جریان وجه نقد ناشی از فعالیت های تامین مالی و سرمایه گذاری در هر دو روش یکسان است.
  •  بین تغییرات در دارایی ها و تغییرات در جریان وجه نقد رابطه معکوس وجود دارد؛ به عبارت دیگر افزایش در حساب دارایی ها موجب خروج وجه نقد و کاهش در حساب دارایی ها ورود وجه نقد می‎ شود.
  •  بین تغییرات در حساب بدهی ها و تغییرات در جریان نقدی رابطه مستقیم وجود دارد؛ به عبارت دیگر افزایش در حساب بدهی ها موجب ورود وجه نقد و کاهش در حساب بدهی ها موجب خروج وجه نقد می شود.
  •  جریان های نقدی ورودی مثبت و جریان های نقدی خروجی منفی هستند.

انواع دارایی در صورت های مالی

انواع دارایی های جاری

وجه نقد یا معادل وجه نقد

به سرمایه گذاری های کوتاه مدت و به شدت نقد شونده اطلاق می گردد که در هر زمان قابلیت تبدیل به وجه نقد را دارا هستند و ریسک نرخ بهره آن ها بی اهمیت تلقی می گردد.

حساب های دریافتنی تجاری

دارایی های مالی هستند که نشان دهنده مقادیری می باشند که شرکت بابت فروش کالا و یا ارائه خدمات به صورت اعتباری از مشتریان خود طلب دارد. تحلیل حساب های دریافتی نسبت به فروش می تواند اطلاعاتی را در مورد مشکلات وصول مطالبات یک شرکت به دست دهد.

موجودی کالا

موجودی کالا به کالاهای اطلاق می شود که برای فروش به مشتری یا برای تولید کالایی دیگر نگهداری می شوند. شرکت های تولیدی به طور مجزا موجودی مواد خام کالای در جریان ساخت و کالای ساخته شده را گزارش می کنند. بهای تمام شده موجودی کالا شامل بهای خرید، بهای تبدیل و دیگر هزینه های لازم برای قرار گرفتن موجودی کالا در وضعیت و مکان فعلی هست. لازم به ذکر است که هزینه هایی مانند ضایعات غیرعادی مواد، دستمزد و سربار، بهای انبارداری (مگر اینکه بخشی از تولید باشد)، سربار مدیریتی و هزینه های فروش جزو بهای تمام شده محاسبه نمی شوند.

سایر دارایی های جاری

مقادیری هستند که به شکل جداگانه گزارش نمی شوند و باید در کنار سایر موارد یکجا گزارش شوند. پیش پرداخت هزینه ها (هزینه های عملیاتی هستند که از قبل پرداخت شده اند) و دارایی مالیاتی انتقالی به دوره های آتی از این قبیل می باشند. با شناسایی هزینه در صورت سود و زیان، پیش پرداخت هزینه کاهش می یابد. برای مثال چنانچه شرکتی سالانه مبلغ ۴ میلیون ریال در ابتدای سال هزینه اجاره دهد، یک دارایی (وجه نقد) کاهش و در عین حال دارایی دیگری (پیش پرداخت اجاره) به اندازه مبلغ پرداختی افزایش می یابد. در پایان سه ماه اول یک چهارم از مبلغ پیش پرداخت اجاره مورد استفاده قرار گرفته است. در این حالت، شرکت ۱ میلیون ریال هزینه اجاره را در صورت سود و زیان شناسایی می کند و ۱ میلیون ریال نیز از پیش پرداخت اجاره که یک دارایی است کم می کند.

دارایی های غیر جاری

اموال، ماشین آلات، تجهیزات

دارایی های مشهود می باشند که در تولید کالا و خدمات به کار می روند. اموال، ماشین آلات و تجهیزات شامل زمین و ساختمان، اثاثیه و منابع طبیعی می باشند. در مدل بهای تمام شده اموال، ماشین آلات و تجهیزات (به غیر از زمین) به بهای مستهلک شده گزارش می شود (بهای تمام شده تاریخی منهای استهلاک انباشته و کاهش ارزش دارایی ها). به طور کلی زمین مستهلک نمی شود چون دارای عمر نامحدود است.

دارایی های نامشهود

دارایی های غیر پولی می باشند که ماهیت فیزیکی ندارند. اوراق بهادار دارایی نامشهود نیستند. دارایی های نامشهود قابل شناسایی را می توان به شکل جداگانه تحصیل کرد؛ به عبارت دیگر موجودیت این دارایی ها از واحد تجاری مربوطه مجزا است و ارزش آن ها به سایر دارایی ها آن واحد تجاری وابسته نیست، مانند حق اختراع و حق تالیف. دارایی های مشهود غیرقابل شناسایی مانند سرقفلی عبارت از حقوقی هستند که ماهیت مجزا از واحد تجاری ندارند و به صورت جداگانه قابل فروش نیست. دارایی های نامشهود با عمرمحدود در طول عمر مفید خود مستهلک می گردند و مشابه با اموال، ماشین آلات و تجهیزات برای کاهش ارزش بررسی می شوند.

انواع بدهی در صورت های مالی چیست؟

انواع بدهی های جاری

تعهداتی هستند که طی یک سال مالی یا چرخه عملیات، هرکدام طولانی تر است، پرداخت می شوند و شامل:

حساب های پرداختنی

مقادیری هستند که شرکت به تامین کنندگان کالا و مواد خام و خدمات خود بدهکار است. تحلیل حساب های پرداختنی در مقایسه با خریدها می تواند بیانگر مشکلات اعتباری شرکت ها با عرضه کنندگان باشد.

اسناد پرداختنی و بخش جاری بدهی بلندمدت

تعهداتی هستند که در قالب اسناد مالی و سفته به وام دهندگان و اعتباردهندگان داده می شوند. اسناد پرداختنی همچنین می توانند به عنوان بدهی های بلندمدت طبقه بندی شوند. البته این در صورتی است که دارای سررسیدی بیش از یک سال باشند. بخش جاری بدهی بلندمدت بخشی از یک بدهی بلندمدت است که در سررسید کمتر از یک سال پرداخت می شود. این اصطلاح بیشتر در مورد حساب ها و اسناد پرداختی یا تسهیلات دریافتی به کار می رود و آن بخش از وام دریافتی را نشان می دهد که ظرف یک سال از تاریخ ترازنامه باید پرداخت شود.

پیش دریافت درآمد

به درآمد یا سود معوق نیز معروف است و به وجه نقد دریافتی قبل از ارائه خدمات و کالا اطلاق می شود. در هنگام تحلیل نقدینگی شرکت ها به خاطر داشته باشید که پیش دریافت درآمد مستلزم خروج وجه نقد در آینده (مانده حساب های پرداختنی) نیست. پیش دریافت درآمد همچنین می تواند نشانگر رشد درآمدهای آتی شرکت باشد چرا که به زودی در صورت سود و زیان شناسایی خواهد شد.

انواع بدهی های غیر جاری

بدهی های مالی بلندمدت

بدهی های مالی شامل وام های بانکی، اسناد پرداختنی، اوراق قرضه پرداختنی و اوراق مشتقه هستند.

اجزای حقوق صاحبان سهام در صورت های مالی

حقوق صاحبان سهام

منافع باقی مانده صاحبان سهام در دارایی ها پس از پرداخت بدهی های شرکت، حقوق صاحبان سهام نامیده می شود. حقوق صاحبان سهام شامل سرمایه پرداخت شده، سهام ممتاز، سهام خزانه، سود انباشته، حقوق اقلیت و سایر اقلام سود جامع هست. سرمایه پرداخت شده میزان پرداختی صاحبان سهام عادی به شرکت است. طبق قانون تجارت در ایران، انتشار سهام باید باارزش اسمی ۱۰۰۰ ریال باشد و انتشار سهام بدون ارزش اسمی متفاوت از ۱۰۰۰ ریال ممنوع است. همچنین تعداد سهام عادی قابل انتشار، منتشرشده و جاری نیز گزارش می شود. سهام قابل انتشار تعداد سهامی است که شرکت می تواند طبق قوانین منتشر کند، سهام منتشرشده تعداد سهامی است که شرکت به سهام داران فروخته است. سهام جاری برابر است با سهام منتشرشده منهای سهامی که شرکت بازخرید کرده است.

سهام ممتاز

سهام ممتاز حقوق و مزایایی دارد که سهام عادی از آن ها برخوردار نیست. برای مثال صاحبان سهام ممتاز دارای سود سهام با نرخ مشخصی هستند که معمولا به صورت درصد مشخصی از ارزش اسمی گزارش می شود و صاحبان سهام ممتاز در صورت ورشکستگی شرکت در دریافت حقوق خود بر صاحبان سهام عادی اولویت دارند. سهام ممتاز را می توان بسته به شرایط به عنوان بدهی و یا حقوق صاحبان سهام دسته بندی کرد. برای مثال سهام ممتاز دائمی که قابل بازخرید نیستند به عنوان حقوق صاحبان سهام دسته بندی می شود، اما سهام ممتازی که با یک مبلغ ثابت قابل بازخرید هستند به عنوان نوعی بدهی مالی دسته بندی می شود.

سود انباشته

بخش توزیع نشده سود خالص شرکت از ابتدای فعالیت شرکت است، سودهای تجمعی شرکت که به عنوان سود نقدی توزیع نشده است.

سهام خزانه

سهامی است که توسط خود شرکت ناشر سهام خریداری می شود، اما ابطال نمی شود. سهام خزانه حقوق صاحبان سهام را کاهش می دهد. سهام خزانه به عنوان سرمایه گذاری در شرکت به حساب نمی آید، همچنین حق رای ندارد و سود دریافت نمی کند.

تفسیر ترازنامه و صورت تغییرات در حقوق صاحبان سهام

ترازنامه هم مقیاس عمودی هر یک از اقلام ترازنامه را به صورت درصدی از کل دارایی ها شرح می دهد، درواقع هم مقیاس شدن ترازنامه را با حذف کامل اندازه شرکت استاندارد می کند و این اجازه را می دهد تا بتوان شرکت های مختلف را باهم مقایسه کرد و یا داده های یک شرکت در طول زمان (سری زمانی) را باهم مقایسه کرد. به عنوان مثال در زیر نمونه ای از ترازنامه دو شرکت رقیب گهربار و تموز آورده شده است.

صورت های مالی

شرکت گهربار به وضوح شرکت بزرگ تری از شرکت تموز است. با تبدیل ترازنامه به ترازنامه هم مقیاس می توان عامل اندازه شرکت را از بین برد.

صورت های مالی

سرمایه گذاری شرکت گهربار در دارایی جاری ۲۵٪ کل دارایی شرکت است و اندکی بیشتر از ۲۳٪ سرمایه گذاری شرکت تموز است. بدهی جاری شرکت گهربار ۲۲٪ کل دارایی شرکت است و بسیار بیشتر از مقدار ۷٪ برای شرکت تموز است؛ بنابراین نقدینگی شرکت گهربار کمتر است و ممکن است در پرداخت بدهی های سررسید شده خود با مشکل مواجه شود. سرمایه در گردش بیشتر شرکت تموز ممکن است موجب عدم استفاده بهینه از منابع شود.

بازده سرمایه گذاری در سرمایه در گردش معمولا کمتر از بازده دارایی های بلندمدت است. با نگاهی دقیق تر به دارایی های جاری می توان دریافت که شرکت گهربار درصد وجه نقد به کل دارایی کمتری نسبت به شرکت تموز گزارش کرده است. درواقع شرکت گهربار وجه نقد کافی برای پرداخت بدهی های جاری خود بدون فروش موجودی کالا و یا وصول حساب های دریافتنی را ندارد. موجودی کالای شرکت گهربار ۱۲٪ دارایی کل است و این میزان بیشتر از ۶٪ برای شرکت تموز است.

داشتن موجودی کالای بیشتر ممکن است نشانه مهجور بودن موجودی کالا باشد، البته تجزیه و تحلیل بیشتر موجودی کالا ضروری است. نه تنها بدهی جاری شرکت گهربار بیشتر از شرکت تموز است، بلکه شرکت گهربار دارای بدهی بلندمدت بیشتری نسبت به شرکت تموز است (۵۸٪ در مقابل ۳۳٪)؛ بنابراین شرکت گهربار ممکن است در پرداخت بدهی های بلندمدت خود با مشکل مواجه شود زیرا در ساختار سرمایه اش بدهی بیشتری دارد. تجزیه و تحلیل هم مقیاس می تواند برای ارزیابی استراتژی های یک شرکت نیز به کار رود. شرکت گهربار از طریق تحصیل و اکتساب شرکت دیگر در حال رشد است، زیرا سرقفلی گزارش کرده است، در حالی که شرکت تموز به صورت داخلی در حال رشد است، زیرا سرقفلی گزارش نکرده است. این احتمال وجود دارد که شرکت گهربار تحصیل شرکت دیگر را از محل بدهی تامین مالی کرده باشد.

تحلیل نسبت های مربوطه

محاسبه و تفسیر نسبت های نقدینگی و توان ایفای تعهدات

نسبت های تزار نامه تنها به مقایسه اقلام ترازنامه می پردازد. نسبت های ترازنامه، همراه با تحلیل ترازنامه هم مقیاس، می تواند برای ارزیابی نقدینگی و توان شرکت در ایفای بدهی های بلندمدت مفید باشد. نتایج حاصله باید در طول زمان و میان شرکت های مختلف مقایسه شود.

نسبت های نقدینگی: این دسته از نسبت ها به اندازه گیری توان شرکت در پرداخت بدهی های کوتاه مدت می پردازد. نسبت های نقدینگی شامل نسبت جاری، نسبت آنی، نسبت نقدی است.

صورت های مالی

اگرچه هر سه نسبت توانایی شرکت در پرداخت بدهی های جاری را می سنجد، اما به هر سه باید هم زمان توجه کرد. برای مثال فرض کنید شرکت الف در مقایسه با شرکت ب نسبت جاری بزرگ تر و نسبت آنی کوچک تری دارد، این به دلیل موجودی کالای بیشتر شرکت الف نسبت به ب است. نسبت سریع یا نسبت آنی بعد از خارج کردن موجودی کالا از دارایی جاری محاسبه می شود. تحلیل های مشابهی می تواند از مقایسه نسبت های آنی با نسبت های نقدی حاصل شود. نسبت نقدی بعد از خارج کردن موجودی کالا و حساب های دریافتنی از دارایی جاری محاسبه می شود.

نسبت های توان ایفای تعهدات بلندمدت: این نسبت ها برای اندازه گیری توان شرکت در بازپرداخت بدهی های بلندمدت به کار می روند. نسبت های بدهی بلندمدت شامل نسبت بدهی بلندمدت به حقوق صاحبان سهام، نسبت کل بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت بدهی و نسبت اهرم مالی هست.

صورت های مالی

هر چهار نسبت برای اندازه گیری توان شرکت در بازپرداخت بدهی های بلندمدت به کار می روند، اما این نسبت ها را نیز باید در کنار هم موردتوجه قرار داد. برای مثال، شرکت الف ممکن است در مقایسه با شرکت ب نسبت بدهی بلندمدت به حقوق صاحبان سهام بزرگ تری داشته باشد، اما نسبت کل بدهی به حقوق صاحبان سهام کوچک تری داشته باشد. این امر نشان دهنده آن است که شرکت ب از بدهی بلندمدت بیشتری برای تامین مالی در ساختار سرمایه اش استفاده می کند.

در محاسبه نسبت های بدهی بلندمدت، بدهی شامل همه تعهداتی است که مستلزم پرداخت بهره هست. از طرف دیگر نسبت بدهی اهرم مالی اثر تمام بدهی ها، شامل بدهی های متضمن بهره و بدهی های بدون بهره را شامل می شود.

همواره باید به محدودیت های نسبت های ترازنامه توجه کنید که شامل موارد زیر است:

  •  مقایسه با شرکت های رقیب به دلیل تفاوت در روش های حسابداری متفاوت شرکت ها دشوار است.
  •  مقایسه شرکت هایی که در صنعت های مختلف فعالیت می کنند دشوار است.
  •  تفسیر نسبت ها به میزان زیادی بستگی به قضاوت دارد.
  •  داده های ترازنامه تنها یک مقطع از زمان را نشان می دهند.

تفاوت بین صورت جریان وجوه نقد با سایر صورت های مالی

صورت جریان وجوه نقد مقدار ابتدا و انتهای دوره وجه نقد در یک دوره مالی را مرتبط می سازد. تغییر در میزان موجودی نقد و درنتیجه فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و با در نظر گرفتن موارد استثناء، فعالیت های عملیاتی مربوط به دارایی های جاری و بدهی های جاری هست. فعالیت های سرمایه گذاری معمولا مربوط به دارایی های غیر جاری و فعالیت های تامین مالی عموما مربوط به بدهی های غیر جاری و حقوق صاحبان سهام هستند.

استهلاک: استهلاک عبارت است از کاهش تدریجی و سیستماتیک در ارزش ثابت استهلاک پذیر به عللی همچون استفاده، مرور زمان و تغییر تکنولوژی. مفهوم روش سیستماتیک این است که کاهش ارزش دارایی مستقل از ارزش روز دارایی و بر اساس یک سیستم از پیش تعیین شده است.

عوامل موثر بر میزان استهلاک:

  •  قیمت تمام شده
  •  هزینه خرید
  •  هزینه های حمل و نقل
  •  هزینه های نصب و آماده سازی
  •  عمر مفید
  •  ارزش اسقاط

تاثیر استهلاک بر صورت های مالی:

ترازنامه: استهلاک به صورت تجمعی در ترازنامه نشان داده شده و از دارایی های ثابت کسر می گردد؛ بنابراین استهلاک با کاهش دارایی های ثابت باعث کاهش مجموع دارایی ها می شود. در سمت چپ ترازنامه نیز، با توجه به اینکه استهلاک یک هزینه است، از طریق کاهش سود خالص باعث کاهش سود انباشته (و بالطبع کاهش حقوق صاحبان سهام) می شود تا بدین طریق ترازنامه، تراز بماند.

صورت سود و زیان: استهلاک به عنوان یک هزینه در صورت سود و زیان، قبل از مالیات اثر می گذارد. مستهلک کردن به جای هزینه کردن باعث از بین بردن نوسان سود خالص در دوره های مختلف می شود. استهلاک باعث کاهش هزینه های مالیاتی می شود از این رو به عنوان سپر مالیاتی از آن نام برده می شود.

صورت جریان وجه نقد: استهلاک یک هزینه غیر نقدی است و در گردش وجوه نقد وارد نمی شود.

محاسبات روش مستقیم

این روش ارائه صورت جریان وجه نقد تنها دریافت ها و پرداخت های وجه نقد در طول دوره را نشان می دهد. حاصل جمع این جریان های نقدی ورودی و خروجی، جریان نقدی عملیاتی شرکت است. روش مستقیم اطلاعات بیشتری به تحلیلگر می دهد. تحلیل گر می تواند مقدار وجه نقدی که در هر حوزه مصرف شده است و در هر حوزه ایجاد شده است را به طور دقیق مشاهده کند. این اطلاعات به تحلیلگر در درک بهتر عملکرد شرکت در طول زمان و پیش بینی جریان نقدی کمک می کند.

در زیر اجزای وجه نقد که به طور معمول در تهیه صورت جریان وجه نقد به روش مستقیم ظاهر می شوند آورده شده است:

  •  دریافت نقدی از مشتریان که به طور معمول عمده ترین جز جریان نقدی عملیاتی است.
  •  وجه نقد به کار رفته در تولید محصول و خدمات
  •  هزینه های عملیاتی نقدی
  •  وجه نقد پرداختی بابت بهره
  •  وجه نقد پرداختی بابت مالیات

جریان نقدی حاصل از فعالیت های سرمایه گذاری به وسیله تغییرات در حساب های دارایی های ناخالص مانند حساب اموال، ماشین آلات و تجهیزات، دارایی های نامشهود و سرمایه گذاری در سهام محاسبه می شود. حساب استهلاک انقضای انباشته در نظر گرفته نمی شوند، زیرا جز هزینه های نقدی به حساب نمی آیند.

در محاسبه جریان نقدی پرداختی برای خرید دارایی جدید لازم است مشخص شود که آیا دارایی قدیمی فروخته شده است یا خیر. اگر دارایی قدیمی در طول دوره فروخته شده است از فرمول زیر استفاده می کنیم:

نقد پرداختی بابت دارایی جدید= دارایی ناخالص انتهای دوره+ بهای دارایی فروخته شده –دارایی ناخالص ابتدای دوره

که اگر به شکل زیر نوشته شود ساده تر به نظر می رسد:

دارایی ناخالص در انتهای دوره=بهای ناخالص دارایی فروخته شده+نقد پرداختی بابت دارایی جدید+ناخالص دارایی های ابتدای دوره

برای محاسبه جریان نقدی حاصل از فروش دارایی قدیمی لازم است سود و زیان حاصل از فروش آن ها طبق رابطه زیر در نظر گرفته شود:

نقد ناشی از فروش دارایی=ارزش دفتری دارایی+سود (زیان) ناشی از فروش

جریان نقدی حاصل از فعالیت های تامین مالی با اندازه گیری جریان نقدی رد و بدل شده بین شرکت و تامین کنندگان سرمایه محاسبه می شود. جریان نقدی دریافتی از اعتباردهندگان مثبت و جریان نقدی پرداختی بابت اصل بدهی منفی خواهد بود. جریان وجه نقد ناشی از فعالیت های تامین مالی از جمع دو مقدار زیر به دست می آید.

=جریان نقدی ورودی از محل اعتباردهندگان استقراض جدید + بازپرداخت مبالغ اصل بدهی

جریان نقدی ورودی از محل سهامداران=سهام جدید منتشرشده- بازخرید سهام-سود نقدی پرداخت شده

سود نقدی پرداختی می تواند از طریق محاسبه سود نقدی اعلام شده و تغییرات سود نقدی پرداختی به دست آید.

جریان نقدی کل از حاصل جمع جریان نقدی عملیاتی، جریان نقدی سرمایه گذاری و جریان نقدی تامین مالی به دست می آید. اگر این مقادیر درست محاسبه شوند جریان نقدی کل با تغییرات در حساب وجه نقد ترازنامه از یک سال به سال دیگر برابر خواهد بود.

مثال: محاسبه جریان نقد عملیاتی از روش مستقیم

ترازنامه شرکت فرضی برای سال های ۱۳۸۶ و ۱۳۸۷ و صورت سود و زیان این شرکت برای سال ۱۳۸۹ ارائه شده است. با استفاده از اطلاعات بخش عملیاتی صورت جریان وجه نقد سال ۱۳۸۷ به روش مستقیم مطابق با استانداردهای حسابداری ایران به دست آورید.

صورت های مالی

صورت های مالی

هرگونه تفاوت میان تغییرات در حساب های گزارش شده در ترازنامه و حساب های گزارش شده در صورت جریان وجوه نقد معمولا به دلیل تحصیل سایر شرکت ها و تاثیر ارز است.

برای شروع باید نوع حساب را مشخص کنیم و تحلیل کنیم که حساب موردنظر در طی دوره افزایش یا کاهش یافته است. همان گونه که پیش تر گفته شد این تحلیل ها برای درک روابط صورت های سود و زیان، ترازنامه و جریان وجوه نقد مناسب است.

جریان نقدی حاصل از عملیات:

اقلامی که ترازنامه را که برای محاسبه جریان نقد عملیاتی مدنظر قرار می گیرد، محاسبه می کنیم:

وجه نقد ورودی=فروش –افزایش در حساب های دریافتنی=۱۰۰،۰۰۰-۱،۰۰۰=۹۹،۰۰۰

وجه نقد پرداختی به تامین کنندگان=-بهای تمام شده کالای فروش رفته+کاهش در موجودی کالا+افزایش در حساب های پرداختنی=-۴۰،۰۰۰+۲،۰۰۰+۴،۰۰۰=-۳۴،۰۰۰

موجودی کالای پایان دوره=موجودی کالای ابتدای دوره+خرید-بهای تمام شده کالای فروش رفته=۷،۰۰۰+۳۸،۰۰۰-۴۰،۰۰۰=۵،۰۰۰

کاهش در میزان موجودی طی دوره=۷،۰۰۰-۵،۰۰۰=۲،۰۰۰

حساب های پرداختنی پایان دوره=حساب های پرداختنی اول دوره+خرید-وجه نقد پرداختی به تامین کنندگان =۵،۰۰۰+۳۸،۰۰۰-۳،۰۰۰=۹،۰۰۰

افزایش در حساب های پرداختنی طی دوره=۹،۰۰۰-۵،۰۰۰=۴،۰۰۰

وجه نقد پرداختی بابت حقوق=-هزینه حقوق-کاهش در حقوق پرداختنی=-۵۰۰-۳۵۰۰=-۸۵۰۰

حقوق پرداختنی انتهای دوره=حقوق پرداختنی ابتدای دوره+هزینه حقوق طی دوره-حقوق پرداخت شده طی دوره=۸،۰۰۰+۵،۰۰۰-۸،۵۰۰=۴،۵۰۰

بنابراین داریم:

صورت های مالی

مراحل تهیه صورت جریان وجوه نقد به روش غیر مستقیم

در این روش سود خالص با لحاظ کردن تعدیلات مربوط به عملیاتی که سود خالص را تحت تاثیر قرار می دهند، اما غیر نقدی هستند، به جریان نقد عملیاتی تبدیل می شود. این تعدیلات شامل حذف هزینه های غیر نقدی (مانند استهلاک)، اقلام غیرعملیاتی (مانند سود و زیان ناشی از فعالیت هایی غیر از فعالیت اصلی شرکت) و تغییرات در حساب های ترازنامه ناشی از حسابداری تعهدی هست. در جدول زیر مثالی از چگونگی ارائه جریان نقدی عملیاتی طبق روش غیرمستقیم آورده شده است.

صورت های مالی

به این نکته توجه داشته باشید که در روش غیرمستقیم نقطه شروع سود خالص است (آخرین نقطه صورت سود و زیان). در روش مستقیم نقطه شروع قسمت بالایی صورت سود و زیان (درآمدها) است که تعدیل می شوند تا وجه نقد دریافتی از مشتریان را منعکس کند، اما درنهایت جریان نقدی عملیاتی به دست آمده از هر دو روش یکسان خواهد بود، تنها شیوه ارائه متفاوت خواهد بود.

جریان نقدی عملیاتی طبق روش مستقیم و غیر مستقیم به طور متفاوتی به تصویر کشیده می شود، اما مقدار جریان نقدی عملیاتی به دست آمده از هر دو روش یکسان است. محاسبه جریان نقدی حاصل از فعالیت سرمایه گذاری و تامین مالی از هر دو روش یکسان است.

به طور خلاصه گام های زیر را در روش تهیه صورت جریان وجه نقد، بخش عملیاتی به روش غیرمستقیم باید طی کرد:

  1.  به دست آوردن سود عملیاتی
  2.  افزودن تمام هزینه های غیر نقدی (مانند استهلاک و انقضا) به سود عملیاتی و کسر تمام اجزای غیر نقدی درآمدها
  3.  افزودن (کسر) کردن تغییرات در حساب های عملیاتی ترازنامه از سود عملیاتی به صورت زیر:
    • افزایش در حساب دارایی های عملیاتی (خروج وجه نقد) از سود خالص کسر می گردد، در حالی که کاهش آن (ورود وجه نقد) به آن اضافه می شود.
    • افزایش در حساب بدهی های عملیاتی (ورود وجه نقد) به سود خالص اضافه می شود، در حالی که کاهش آن (خروج وجه نقد) از آن کسر می گردد.

مزایای هر یک از دو روش

مزیت اولیه روش مستقیم این است که دریافت ها و پرداخت های نقدی شرکت را نشان می دهد، در حالی که روش غیرمستقیم تنها نتیجه خالص این دریافت ها و پرداخت ها را نشان می دهد؛ بنابراین روش مستقیم اطلاعات بیشتری نسبت به روش غیرمستقیم در اختیار قرار می دهد. داشتن اطلاعات درباره دریافت ها و پرداخت های گذشته برای پیش بینی جریان نقدی عملیاتی آینده مناسب است.

مزیت عمده روش غیر مستقیم این است که بر تفاوت سود خالص و جریان نقدی عملیاتی تمرکز می نماید و این برای پیش بینی جریان نقدی عملیاتی آتی بسیار مناسب است. تحلیل گران ابتدا سود خالص شرکت را پیش بینی می کنند و سپس جریان عملیاتی نقدی پیش بینی شده را با تعدیل سود خالص به دست می آوردند.

درک نسبت های نقدی

نسبت های نقدی عملکرد

نسبت جریان نقد عملیاتی به درآمد که میزان جریان نقد عملیاتی تولید شده به ازای هر یک ریال از درآمد را نشان می دهد:

صورت های مالی

نسبت بازده نقدی دارایی ها که بازده جریان نقدی عملیاتی که توسط دارایی (تامین کنندگان سرمایه و بدهی) شرکت تپلید شده است را نشان می دهد.

صورت های مالی

نسبت جریان نقد عملیاتی به سود عملیاتی که توانایی تولید وجه نقد توسط عملیات شرکت را می سنجد:

صورت های مالی

نسبت های پوششی

نسبت پوشش بدهی که اهرم و ریسک مالی را می سنجد.

صورت های مالی

نسبت پوشش بهره که توانایی شرکت در پوشش هزینه بهره را می سنجد.

صورت های مالی

یادداشت های توضیحی

یادداشت های توضیحی به عنوان یکی از بخش های غیرقابل تفکیک صورت های مالی اطلاعات ارزنده ای در مورد صورت های مالی به مخاطب ارائه می دهد. یکی از ویژگی های صورت های مالی، خلاصه بود آن هاست، بدین معنا که مخاطب می تواند با یک نگاه اجمالی به مهم ترین اطلاعات مورد نیاز در مورد شرکت دست یابد. از سوی دیگر ممکن است مخاطب به اطلاعات کلی علاقه نشان ندهد و بخواهد که در یک مورد اطلاعات ریز و با جزییات کافی را کسب نماید. در این مواقع یادداشت های توضیحی به کمک مخاطب آمده که در یک مورد اطلاعات را در اختیار وی قرار می دهد. برای مثال ممکن است در ترازنامه ذکر شود که شرکت ۱ میلیارد تومان وجه نقد دارد ولی به این موضوع اشاره نشود که چه میزان از این مبلغ در حساب های بانکی و در کدام بانک ها قرار دارد. یادداشت های توضیحی این جزییات را در اختیار مخاطب قرار می دهد.

اطلاعات زیر باید در یادداشت های توضیحی واحد تجاری افشا شود:

  • تصریح اینکه صورت های مالی بر اساس استانداردهای حسابداری تهیه شده است.
  • رویه های حسابداری اعمال شده در خصوص معاملات و رویدادهای بااهمیت
  • مواردی که افشای آن ها طبق استانداردهای حسابداری الزامی شده و در بخش دیگری از صورت های مالی ارائه نشده است.
  • موارد دیگری که در صورت های مالی اساسی ارائه نشده است، لیکن افشای آن ها برای ارائه مطلوب ضرورت دارد.

یادداشت های توضیحی شامل اطلاعات تشریحی و جزئیات بیشتر از اقلام منعکس شده در صورت های مالی اساسی است. ضمن اینکه اطلاعات دیگری از قبیل بدهی‎ های احتمالی و تعهدات را ارائه می کند.

سوالات متداول

گزارش وجوه نقد، صورت سود و زیان و ترازنامه

ادامه مطلب
TSETMC چیست؟
TSETMC چیست؟ معرفی سایت TSETMC

بدون شک یکی از پرکاربردترین سایت های سهامداران و کاربران بورسی، سایت TSETMC (Tehran Securities Exchange Technology Management Co) یا مدیریت فناوری بورس تهران است. شاید بد نباشد قبل از توضیح، معرفی و آموزش سایت TSETMC شمای کلی از این شرکت و خدمات آن ارائه دهیم. “شرکت مدیریت فناوری بورس تهران” به عنوان یکی از شرکت های مجموعه ی سازمان بورس و اوراق بهادار برای ارائه خدمات به چرخه ی کامل “معاملات الکترونیکی” ابزارهای مالی به ارکان بازار سرمایه فعالیت می کند. این شرکت باهدف بهبود کیفیت خدمات و افزایش رضایت مشتریان بازار سرمایه و بهبود پیوسته ی فعالیت ها و فرایندهای خود، سامانه ی مدیریت کیفیت بر اساس استاندارد ISO9001-2008 را برگزیده است. اگر بخواهیم به زبان ساده تر فرآیند و هدف این سایت را توضیح دهیم می توانیم بگوییم که معاملات سهامداران بازار، در این پنل نمایش داده می شود و شما می توانید به سادگی فرآیند معاملات را از ابتدا تا انتهای زمان معاملات مشاهده نمایید.

این سایت از بخش های مختلفی تشکیل شده که در ادامه مقاله به معرفی تک تک آن ها می پردازیم:

بخش های مختلف سایت TSETMC

وقتی شما آدرس سایت TSETMC را در نوارابزار وارد و به سایت متصل می شوید، نمای کلی از اطلاعات سایت را در صفحه “خانه” مشاهده می کنید. در این صفحه، شما اطلاعات کلی بازار بورس و فرابورس شامل اطلاعات شاخص ها، نمادهای پربیننده و نمادهای موثر بر شاخص های بورس و فرابورس را مشاهده می کنید. اگر وقت چندانی برای بررسی سایت TSETMC ندارید و صرفاً می خواهید نمای کلی بازار را ببینید، با مشاهده تغییرات شاخص و ارزش بازار و نمادهای موثر در صفحه خانه به این اطلاعات دست می یابید.

TSETMC چیست؟در قسمت بالای سایت ۷ تا زبانه مشاهده می کنید که با کلیک کردن روی هرکدام شما به اطلاعات بخشی از بازار، دست پیدا می کنید.

TSETMC چیست؟همچنین در قسمت بالا سمت چپ سایت نیز نمایش فهرست و هفت زبانه دیگر را مشاهده می کنید که امکانات دیگر سایت را در اختیار شما قرار می دهد. مهم ترین این زبانه ها دیده بان بازار و جستجوی نماد است که در ادامه به توضیح آن ها می پردازیم.

TSETMC چیست؟ابتدا به معرفی زبانه های بالای سایت TSETMC می پردازیم.

TSETMC در یک نگاه

با کلیک روی این زبانه شما به صفحه خانه منتقل می شوید و اطلاعات کلی نمایش داده می شود.

بورس اوراق بهادار تهران TSETMC

در این زبانه شما اطلاعات مربوط به بازار بورس اوراق بهادار تهران را مشاهده می کنید. این بخش از ۸ زبانه تشکیل شده که اولین زبانه همه اطلاعات و مابقی اطلاعات جزئی تر را نمایش می دهد. در زبانه شاخص، شما قادرید اطلاعات مربوط به شاخص ها، نمودارهای آن، برترین گروه های صنعت را مشاهده نمایید. اطلاعات ارزش بازار روزهای اخیر نیز در این زبانه قابل دسترس است.

  •  در زبانه قیمت ها، اطلاعات قیمت ها مانند بیشترین افزایش و بیشترین کاهش قیمت نمادها نمایش داده می شود. همچنین حق تقدم های بورسی، ابزارهای نوین مالی و معاملات عمده نمادهای بورسی نیز در این زبانه دیده می شوند.
  • در زبانه عرضه و تقاضا، شما برترین عرضه و برترین تقاضا را مشاهده می نمایید. درواقع برترین صفوف خرید و فروش در این زبانه قابل دسترس است.
  • اگر فعال بازار مشتقه و آتی هستید، زبانه ابزارهای مشتقه و اوراق بدهی، اطلاعات خوبی در اختیار شما قرار می دهد. این اطلاعات شامل تعداد، حجم معاملات، ارزش معاملات، پیام های ناظر بازار، عرضه و تقاضای آتی، عرضه و تقاضای اختیار معامله، عرضه و تقاضای اختیار تبعی و درنهایت عرضه و تقاضای اوراق بدهی است.
  • زبانه افزایش ها و تغییرات، تعدیلات قیمتی، تغییرات ارزش بازار، بیشترین حجم و ارزش معامله و افزایش سرمایه ها را به شما نمایش می دهد.
  • زبانه نمادهای مشمول تعلیق نیز نماد معلق را با علت آن نشان می دهد.
  • زبانه آخر که همه اطلاعات است، همه این اطلاعات را به صورت یکجا نمایش می دهد.

بورس اوراق بهادار TSETMC

فرابورس ایران TSETMC

این قسمت از ۱۰ زبانه تشکیل شده که ۷ زبانه آن مشابه بورس اوراق بهادار تهران است. سه زبانه متفاوتی که در این قسمت وجود دارد شامل شرکت های کوچک و متوسط، بازار پایه، مشتقه است.

  • در زبانه شرکت های کوچک و متوسط، نمادهای پربیننده این قسمت که شامل شرکت های رشدی و شرکت های دانش بنیان است را مشاهده می نمایید.
  • در زبانه بازار پایه، نمادهای پربیننده یه تابلوی زرد، نارنجی، قرمز را به همراه اطلاعات قیمتی آن ها قابل دسترس است.
  • در زبانه مشتقه، معاملات اختیار معامله و عرضه و تقاضای آن همراه با حجم و قیمت آن درج می شود.

TSETMC چیست؟

بورس انرژی ایران TSETMC

این بخش شامل ۶ زبانه است:

  • در زبانه بازار فیزیکی (نفت، گاز و سایر حامل های انرژی)، اطلاعات حجم، قیمت و تاریخ عرضه های مربوط به این بازار (عرضه های پیش رو، عرضه های در حال برگزاری، عرضه های مازاد و عرضه های انجام شده) ارائه داده می شود.
  • در زبانه بازار عمده فروشی برق، اطلاعات مربوط به پیام های ناظر، فهرست معاملات و برترین قیمت عرضه و تقاضا درج می شود.
  • در زبانه بازار مصرف کنندگان بزرگ برق، جزئیات عرضه های پیش رو، فهرست معاملات سلف و برترین قیمت عرضه و تقاضا نمایش داده می شود.
  • در زبانه سلف استاندارد، قراردادهای فعال و سررسید شده مربوط به سلف را می توانید مشاهده کنید.
  • در زبانه بازار سایر اوراق بهادار قابل معامله، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله و اوراق گواهی ظرفیت را می بینیم.
  • و درنهایت زبانه مظنه یابی را مشاهده می کنیم، مظنه یابی نرخ عرضه های پیش رو و انجام شده درج شده است.

TSETMC چیست؟

شبکه کدال TSETMC

گزارش های ارائه شده شرکت ها به ترتیب تاریخ در این زبانه درج شده اند. البته با مراجعه مستقیم به سایت کدال می توانید به اطلاعات دقیق تری دست پیدا کنید.

شبکه کدال TSETMC

صندوق های سرمایه گذاری TSETMC

اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری در این بخش درج شده است.

صندوق های سرمایه گذاری TSETMC

بورس کالا TSETMC

این بخش از ۱۰ زبانه شامل سلف استاندارد، صندوق های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار آتی، نمای بازار-اختیار معامله، اطلاعیه عرضه بازار فیزیکی، قیمت نمادهای فیزیکی، معاملات بازار فیزیکی، پیام ناظر، اعلانات و اطلاعیه ها می باشد. نوبت آن فرارسیده تا به معرفی ابزارهای دیگر سایت که مهم ترین آن ها دیده بان بازار است، بپردازیم. در سمت چپ بالای صفحه اصلی، ۸ زبانه را مشاهده می نماییم.

بورس کالا

آشنایی با منو سمت چپ سایت tsetmc

نمایش فهرست در سایت  tsetmc

اطلاعاتی که در این بخش می توانید بدست آورید شامل تغییر مالکیت حقیقی ها و حقوقی ها و سهامداران فعال در هر نماد است. شما قادرید از این اطلاعات خروجی اکسل تهیه کنید. همچنین می توانید گروه های یک صنعت و مقایسه شرکت ها را به لحاظ روزهای معاملاتی، مثبت و منفی بودن را مشاهده نمایید.

TSETMC چیست؟

 

زبان ها در سایت tsetmc

سایت مدیریت فناوری بورس تهران به چندین زبان قابل دسترسی است.

خانه در سایت tsetmc

همان صفحه اصلی سایت است. با کلیک روی این زبانه به عنوان میان بر به صفحه خانه بازگردید.

دیده بان بازار

به مهم ترین و اصلی ترین بخش سایت TSETMC رسیدیم. شما در صفحه دیده بان قادرید نمای کلی از معاملات صنایع مختلف با جزئیاتی همچون: حجم، تعداد، ارزش، قیمت و میزان تغییرات را ببینید. در بالای صفحه دیده بان ۹ زبانه مشاهده می شود که شما قادرید از طریق زبانه قالب نمایش، نحوه مشاهده اطلاعات را تغییر و به صورت سطری، کارتی و کلاسیک مشاهده نمایید. همچنین می توانید قالب شخصی برای مشاهده اطلاعات برای خود ایجاد کنید.

  • در زبانه جستجو می توانید نماد موردنظر خود را بیابید و اطلاعات دقیق تری از آن کسب نمایید.
  • در زبانه تنظیم ها، شما می توانید اطلاعاتی که مایل به مشاهده هستید را انتخاب نمایید.
  • در زبانه مرتب سازی می توانید اطلاعات را برحسب اولویتی که مدنظرتان است مرتب نمایید؛ مثلاً اگر بخواهید معاملات به ترتیب از حجم بیشتر به کمتر مشاهده شوند، در این قسمت می توانید تنظیم کنید.
  • زبانه مشاهده سریع، صفحه دیده بان را به صورت تمام صفحه با تمام اطلاعات نمایش می دهد. یکی از بخش های کاربردی دیده بان، زبانه فیلتر است. شما می توانید فیلترهایی که خودتان تهیه کردید یا فیلترهای آماده را در این بخش وارد نمایید. به عنوان مثال فرمول صف خرید را در قسمت شرط تایپ می کنید و نامی برای آن انتخاب می کنید و سپس آن را ثبت می کنید. با انتخاب این فیلتر صرفاً نمادهایی که صف خرید دارند در صفحه دیده بان نمایش داده خواهند شد.
  • زبانه خروجی نیز از اطلاعات دیده بان به شما خروجی اکسل یا HTML می دهد و درنهایت زبانه راهنما که به معرفی این بخش می پردازد. با کلیک و انتخاب هر نماد شما می توانید اطلاعات دقیق آن را در سمت چپ دیده بان به صورت ستونی مشاهده نمایید.

TSETMC چیست؟

آموزش تابلوخوانی در سایت TSETMC به تفکیک نماد

شما قادرید هم از صفحه اصلی و هم از صفحه دیده بان، از گزینه جست و جو نماد مدنظر خود را بیابید. پس از پیدا کردن نماد موردنظر صفحه ای با سه بخش اصلی را مشاهده می نمایید. در سمت راست شما اطلاعات کلی نماد شامل تعداد، حجم معامله، ارزش بازار، ارزش معاملاتی، وضعیت نماد، قیمت پایانی، قیمت معامله را مشاهده نمایید.

TSETMC چیست؟در وسط صفحه بازه های قیمتی مجاز، میزان شناوری سهم، حجم مبنا در دسترس شماست.

TSETMC چیست؟درنهایت در سمت چپ شما میزان خرید حقیقی و حقوقی را مشاهده می نمایید. در بالای این قسمت تعدادی گزینه موجود است که می توانید در خرید و فروش به شما کمک نماید. یکی از مهم ترین این گزینه ها اطلاعات تکمیلی است که ریز معاملات سهم با حجم های آن ها به نمایش گذاشته می شود.

TSETMC چیست؟شما می توانید از طریق کلیدهای میان بر، اطلاعاتی را به این صفحه اضافه یا کم نمایید. صفحه سفارش خرید و فروش، نمودار قیمتی روزانه سهم، اطلاعیه های منتشرشده در کدال، سهم های هم گروه و سابقه قیمتی جز مواردی است که به صورت اختیاری می توانید مخفی یا در حالت نمایش بگذارید.

TSETMC چیست؟در بالای صفحه هر نماد تعدادی زبانه مشاهده می کنید که هرکدام اطلاعات جزئی تر از نماد در اختیار شما قرار می دهد. سهامداران، سابقه، پیام ناظر و تغییر وضعیت جز زبانه های پرکاربرد برای هر نماد هستند. در قسمت سابقه شما با دبل کلیک کردن روی هرروز معاملاتی می توانید اطلاعات جزئی تر از معاملات آن روز را نیز دریافت کنید. همچنین در قسمت سهامداران با دبل کلیک کردن روی هر سهامدار می توانید درصد تغییرات سهامداری آن شرکت را طی روزهای مختلف مشاهده نمایید. گفتنی است اطلاعات شاخص کل بورس و فرابورس، ارزش بازار و حجم معاملات به صورت مختصر در بالای صفحه دیده بان و صفحه مربوط به هر نماد قابل دسترس است. همچنین اطلاعیه جدید کدال، توقف و بازگشایی نمادها و پیام های ناظر به صورت میان بر در پایین صفحه دیده بان و صفحه مربوط به هر نماد قابل مشاهده است. شما با کلیک روی آن ها می توانید به اطلاعات دقیق تر دست یابید.

TSETMC چیست؟

نتیجه گیری

مطالبی که عنوان شد، معرفی و شمای کلی از سایت TSETMC یا مدیریت فناوری بورس تهران بود. بسیاری از گزینه های موجود در این سایت در پنل های معاملاتی مختلف قابل دسترسی است ولی درنهایت مرجع اصلی برای مشاهده معاملات همین سایت است. شما با بررسی دقیق تر گزینه های مختلف سایت TSETMC می توانید به مهارت بیشتری در معاملات دست یابید.

ادامه مطلب
کسب درآمد از بورس
چگونه از بورس پول در بیاوریم؟ بهترین روش های کسب درآمد از بورس

میزان کسب درآمد از بورس به عوامل زیادی مثل میزان دانش، عمق مهارت، تجربه عملی، آموزش مستمر و بزرگی سرمایه بستگی دارد. اما می ­توان گفت که اگر به شکلی اصولی، شیوه معامله در بازار بورس را یاد بگیریم یا از مشورت متخصصان در این زمینه استفاده کنیم، هیچ بازاری را سودآورتر از بورس اوراق بهادار نخواهیم یافت.

کسب درآمد از بورس

برای شروع سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار نباید نگران سرمایه باشید. چون شما می­ توانید با مبالغ کمتر از یک میلیون تومان هم فعالیت در بورس را آغاز کنید.

کسب درآمد از بورس همیشه با خطر ریسک همراه بوده است و راهی برای دور زدن آن وجود ندارد. معمولا کسانی که به تازگی وارد بازار سرمایه شده اند نگرانی خود را با پرسیدن این پرسش مطرح می کنند: «آیا ممکن است یک شبه تمام پول در بورس اوراق بهادار از بین برود؟»

در حقیقت، بورس ایران محدودیتی معقول برای افزایش و کاهش قیمت در نظر گرفته است. یعنی اگر شما امروز سهمی را بخرید به هیچ وجه، قیمت آن سهم در روز بعدی نصف یا دو برابر نمی ­شود. تمام سهم­ ها در بازار بورس، یک دامنه نوسان دارند.

روش های کسب درآمد از بورس

کسب درآمد از بورس

  • روش اول: شما سهام شرکت «الف» را به قیمت ۲۵۰ تومان خریداری می­ کنید. پس از مدتی آن سهام به قیمت ۴۵۰ تومان می رسد. اگر شما سهامی که خریدید را بفروشید میزان اختلاف قیمت خرید و فروش سهام، همان سود شما را تشکیل می دهد. البته در نظر داشته باشید که این تنها یک مثال برای روشن تر ماجرا است و احتمال هر چیزی در بورس وجود دارد. نمی­ توان به طور صددرصد گفت که شما بعد از خرید یک سهام، سود می­ کنید یا دچار ضرر می شوید. به طور کلی، بورس یک بازی غیرقابل پیش بینی است.
  • روش دوم: شما سهام شرکت «ب» را می خرید. پس از برگزاری مجمع عادی سالیانه، این شرکت مبلغی سود بین سهام­دارانش تقسیم می کند. اگر در زمانی که مجمع برگزار می­ شود شما نیز سهام آن شرکت را در اختیار داشته باشید سود سهام آن به شما هم تعلق خواهد گرفت. البته ممکن است یک شرکت به دلیل زیا ن ده بودن، عدم تحقق پیش بینی ها، نیازهای شرکت به نقدینگی و … سود نقدی تقسیم نکند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تقسیم سود، پیش بینی سود، زمان و حتی شیوه تقسیم آن به سایت کدال مراجعه کنید.

کسب درآمد از بورس

با توجه به مطالبی که برایتان گفتیم مشخص می شود که هیچ سودی به عنوان «سود ماهیانه ثابت» در بورس وجود ندارد. اگر به دنبال سود ماهیانه ثابت هستید، باید سرمایه خود را در صندوق­ های سرمایه گذاری درآمد ثابت، سرمایه گذاری کنید. در واقع، میزان پول درآوردن از بورس به حجم سرمایه شما بستگی دارد. هر چقدر که سرمایه شما بیشتر باشد از آن طرف، پتانسیل کسب سود بیشتری از بورس خواهید داشت. البته نکته امیدوار کننده در بازار سرمایه این است که سرمایه ­های کوچک می­ توانند با «سود مرکب» و در طول زمان، رشد زیادی داشته باشند. در این مورد هم طبق قانون بازار اوراق بهادار یک حداقل سرمایه­ گذاری وجود دارد که برای معاملات آنلاین ۱۰۰ هزار تومان و برای معاملات حضوری و تلفنی ۵۰ هزار تومان در نظر گرفته شده است. رعایت نکته های زیر برای موفقیت در بازار بورس بسیار مهم هستند.

نکته هایی طلایی برای کسب درآمد از بورس

  • برای کسب درآمد از بورس، لازم است رصد خوبی روی سهام شرکت­ های مختلف از طریق سایت «tsetmc.ir» داشته باشیم.
  •  مزایا و معایب این بازار را بشناسیم. یکی از مزایای بازار بورس این است که شما می توانید با هر میزان سرمایه اولیه در بازار فعالیت کرده و سرمایه گذاری را شروع کنید. علاوه بر این می توانید هر روز در سایت کارگزاری خود سود و زیانتان را مشاهده کرده و از طریق سیستم معاملات آنلاین در لحظه، سهم دلخواه خود را بخرید یا سهم های خودتان را به فروش برسانید.
  •  از تصمیم گیری هیجان زده اجتناب کنید. در بازار سرمایه لازم است هیجانی تصمیم نگیرید و حساب شده عمل کنید به خصوص در انتهای روند، محتاط باشید.
  •  تصمیم گیرنده نهایی خودتان باشید. برای کسب درآمد مناسب از بورس با مطالعه شخصی، رصد کردن شرکت ها و شرکت در دوره های آموزشی مناسب، تصمیمات درستی در خریدن یا نخریدن یک سهم بگیرید.
  •  در ابتدای ورود به بازار سرمایه با سرمایه ای اندک کار را شروع کنید. توصیه می­ شود در ابتدای راه کسب درآمد از بورس، رقمی به ارزش ۱ تا ۲ میلیون تومان خرید کنید. چون به این ترتیب و با توجه به محدوده تغییر قیمت ۵%، ضرر احتمالی، مقدار تکان دهنده ای نخواهد بود.
  •  وقتی تازه وارد بازار بورس شدید، سعی کنید که تنوع سبد سهامتان را زیاد نکنید و آن را در حد معقول نگه دارید. چون در ابتدای کار، میزان سرمایه شما کم است و پراکندگی در خرید سهام می تواند از سود شما بکاهد.

میزان کسب درآمد از  بورس چقدر است؟

مثلا اگر ۲۸ میلیون تومان وارد بورس کنیم حقوق مورد انتظار ماهانه ما می تواند یک میلیون تومان باشد، یک ماه ممکن است صفر باشد یک ماه ممکن است پنج میلیون تومان باشد و یک ماه می تواند منفی یک میلیون تومان هم باشد. برآیند این امر عددی حدود یک میلیون تومان است که می توانید بردارید، در واقع این جدول رو به زیادتر شدن است که اگر پنجاه و شش میلیون تومان بیارید در داخل بورس می توانید ماهانه ۲ میلیون تومان به عنوان حقوق از سود بازار بورس بردارید، مثلا عدد صد و دوازده میلیون تومان وارد بورس نمایید می توانید چهار میلیون تومان ماهیانه برداشت نمایید. در واقع عملا کسی که می تواند صد میلیون تومان یا بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری کند شاید برایش شغل دیگری توجیح خاصی با حقوق دو الی سه میلیون تومانی نداشته باشد بلکه می تواند با سرمایه گذاری در بورس به مبلغ ذکر شده تکیه کند. سایر اعداد در جدول ویدئو موجود است که می توانید برحسب آن سرمایه گذاری کرده و انتظار مبلغ برداشتی را از بازار بورس با سرمایه گذاری صحیح و درست داشته باشید.

ادامه مطلب
کارگزار ناظر
کارگزار ناظر کیست؟ [وظایف، نحوه شناسایی و تغییر آن]

همانطور که می دانید در بورس اوراق بهادار ایران معاملات سهام برای مشتریان حقیقی از طریق کارگزاری ها و یا کارگزار ناظر انجام می گیرد. در واقع کارگزاری ها واسطه ی بین خریداران و فروشندگان محسوب می شوند. در سیستم معاملاتی پیشین سهام، افراد می توانستند سهام خود را در کارگزاری های مختلف به فروش برسانند.

به طور مثال اگر شخص در دو کارگزاری مفید و آگاه حساب معاملاتی داشته و با حساب  آگاه خود ۲۰۰۰ سهم فولاد خریداری می کرد میتوانست  ۲۰۰۰ سهم خود را توسط کارگزاری مفید به فروش برساند. یعنی هیچ الزامی برای یکسان بودن کارگزار خریدار و فروشنده وجود نداشت.

کارگزار ناظر کیست؟

در سال های اخیر با راه اندازی سیستم معاملاتی جدید، مفهوم جدیدی به عنوان کارگزار ناظر به قوانین بازار افزوده شد. این بدین معنی است که سهامداران دارایی سهام خود را در هر نماد معاملاتی فقط می تواند توسط کارگزاری به فروش برسانند که سهام خود را از آن خریده اند. چنانچه با همان شرایط مثال قبلی اقدام به خرید ۲۰۰۰ سهم فولاد در کارگزاری آگاه کرده باشید؛ صرفا می توانید از طریق همان کارگزاری ۲۰۰۰ سهم فولاد خود را به فروش برسانید.

نحوه شناسایی کارگزار ناظر

اگر تنها در یک کارگزاری حساب معاملاتی داشته باشید و تمامی خرید و فروش های خود را با همان حساب معاملاتی انجام دهید؛ کارگزار ناظر شما همان کارگزاری است که با آن کار می کنید. ولی اگر دارایی سهام تان در نمادهای معاملاتی مختلف متفاوت است، کارگزار ناظر با توجه به سابقه ی معاملاتی شما با کارگزاری های مختلف تعیین خواهد شد. بدین معنی که در هر نماد معاملاتی بسته به سابقه معاملاتی، کارگزار ناظر متفاوتی خواهید داشت. برای تشخیص این کارگزاری خود روش های مختلفی وجود دارد که در ادامه بررسی خواهیم کرد.

درگاه یکپارچه ذینفعان

در ابتدا وارد درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه به آدرس اینترنتی ddn.csdiran.ir شوید و سپس کد ملی و رمز عبور خود را در کادرهای موجود وارد کنید. برای وارد کردن اطلاعات می توانید برای بالا بردن امنیت، از کیبورد موجود در صفحه نیز استفاده کنید. پس از وارد کردن کد امنیتی، باید بر روی گزینه ی “ورود” در پایین پنجره کلیک کنید تا وارد حساب خود شوید. توجه داشته باشید که این سامانه تنها برای افرادی قابل استفاده است که پیش از این در سامانه سجام ثبت نام کرده و احراز هویت شده باشند. همچنین در صورتی که در این وبسایت ثبت نام نکرده اید، باید در ابتدا اقدام به ثبت نام کنید و پس از آن از خدمات وبسایت استفاده کنید.

نحوه شناسایی کارگزار ناظر

پس از ورود به حساب خود می توانید نمادهایی که خریداری کرده اید را با مشخصات کامل بررسی کنید. همان طور که در تصویر هم مشخص شده است، در ستون کارگزار ناظر می توانید نام کارگزاری آگاه که برای این سرمایه گذار و برای این نماد معاملاتی است را مشاهده کنید.

نحوه شناسایی کارگزار ناظر

بدیهی است که در صورتی که شما تنها در یک کارگزاری ثبت نام کرده و فعالیت داشته باشید، همان کارگزاری، مسئول و ناظر فعالیت های خرید و فروش انجام شده برای همه ی نمادها در پورتفولیوی شما خواهد بود و در این صورت نیازی به شناسایی یا تغییر آن نخواهید داشت.

سامانه معاملاتی

یکی دیگر از روش های شناسایی کارگزار ناظر برای یک نماد معاملاتی آن است که سبد سهام خود را بررسی کنید، در صورتی که تعداد سهام شما در بخش سپرده گذاری صفر باشد، به این معنا است که کارگزاری حاضر، مسئول عملیات بر روی این نماد معاملاتی نیست و اما اگر تعداد سهام و تعداد سپرده گذاری برابر باشند به این معناست که کارگزاری که در حال بررسی آن هستید، کارگزار نماد معاملاتی موردنظر است.

  • تطابق گواهینامه نقل و انتقال و سپرده سهام

راه دیگر برای تشخیص کارگزار ناظر آن است که سهامدار در هر نماد پس از مراجعه به سایت شرکت سپرده گذاری اوراق بهادار، کد کارگزار خریدار یا فروشنده را که در آخرین گواهینامه ی نقل و انتقال سهام صادر شده را با جدول شناسایی کد کارگزاری که در سایت موجود است، تطابق داده و از کارگزار خود در هر نماد معاملاتی اطلاع یابد.

توجه: بر اساس اطلاعیه سازمان بورس و اوراق بهادار چنانچه کد کارگزار خریدار یا فروشنده در آخرین گواهینامه نقل و انتقال و سپرده سهام صادره ی پیش از ۱۶/۰۹/۱۳۷۸ برابر ۹۹۹، ۸۸۸، ۷۷۷، ۶۶۶ یا ۱۱ باشد؛ سهامداران تنها از روش اول می توانند از کارگزار ناظر خود مطلع شوند.

نحوه انتخاب کارگزار ناظر

همان طور که پیش از این نیز به آن اشاره کردیم، شما به عنوان یک شخص حقیقی می توانید در چند کارگزاری ثبت نام کنید و سپس اقدام به خرید و فروش سهام خود در آن کارگزاری ها کنید. زمانی که شما قصد فروش سهامی را داشته باشید یا باید سهام خود را در همان کارگزاری خریده باشید یا اینکه کارگزار را تغییر داده و در کارگزاری دیگر اقدام به فروش سهام کنید.

در حقیقت تمام دارایی های شما در بازار سرمایه در یک سامانه ثبت شده است و شما می توانید با ثبت نام در هر کارگزاری معتبر، دارایی خود را به آن انتقال داده و فروش دارایی را انجام دهید.

روش های تغییر کارگزار ناظر

مراجعه به کارگزاری جدید

در صورتی که شخصی دانش کافی برای فعالیت در حساب معاملاتی خود در کارگزاری را نداشته باشد، می تواند به کارگزاری جدیدی که قصد دارد سهام خود را به آن انتقال دهد، مراجعه کند و با تحویل دادن مدارک لازم به متصدی، این کار را به او بسپارد. مدارکی که فرد باید به متصدی کارگزاری تحویل دهد عبارتند از اصل شناسنامه و کارت ملی و همچنین آخرین برگه سهام است. علاوه بر اینها متقاضی باید فرم های لازم برای این کار را در شعبه کارگزاری پر کند. در این روزها که استفاده از اینترنت جایگزین روش های زمان بر شده اند، کمتر کسی از این روش استفاده می کند. بدیهی است که برای انتقال دارایی به کارگزاری جدید باید پیش از این در آن ثبت نام کرده باشید.

خرید و فروش سهام

از دیگر کارهایی که می توانید انجام دهید این است که سهام خود را در کارگزاری فعلی بفروشید و پس از گذشت یک روز، سهام خود را در کارگزاری دیگر خریداری کنید با این کار کارگزار ناظر به کارگزاری که سهام را در آن خریداری خواهید کرده تغییر می کند. به عنوان مثال در صورتی که شما 1000 سهم از نماد فولاد را در کارگزاری مفید داشته باشید، می توانید آن 1000 سهم را فروخته و پس از یک روز اقدام به خرید 1000 سهم در کارگزاری دیگر (مثلا آگاه یا فارابی) کنید، با انجام این کار کارگزار نماد معاملاتی موردنظر دیگر “مفید” نیست و به آگاه یا فارابی تغییر می کند. با توجه به اینکه اختلاف قیمت و همچنین کارمزد در این روش می توانند کاربر را متحمل ضرر کنند، این روش چندان مورد استقبال قرار نگرفته است.

استفاده از تنظیمات سامانه معاملاتی

بر خلاف دو روش گذشته که طرفداران کمتری دارند، انجام تنظیمات ساده در سامانه معاملاتی یک روش ساده است که می توانید به کمک یک گوشی تلفن یا سیستم کامپیوتر و البته اتصال به اینترنت انجام دهید. در این روش باید به حساب معاملاتی خود در کارگزاری جدید مراجعه کنید و درخواست خود را از بخش تغییر کارگزار ناظر ثبت کنید.

به عنوان مثال در صورتی که سهامی را در هر کدام از کارگزاری ها به جز کارگزاری مفید داشته باشید، و قصد داشته باشید که دارایی خود را به کارگزاری مفید انتقال دهید و سپس دارایی خود در این کارگزاری نگه داشته و یا به فروش برسانید، باید پس از ورود به حساب معاملاتی خود در کارگزاری مفید در بخش ایزی تریدر، بر روی گزینه ی پروفایل با آیکون آدمک در ستون سمت راست تصویر (شماره 1) کلیک کنید و سپس از میان گزینه هایی که پیش روی شما قرار می گیرند، بخش “تغییر کارگزار ناظر” را انتخاب کنید.

در مرحله ی بعد نیز باید نماد موردنظر خود را در کادر جستجو تایپ کرده و آن را انتخاب کنید. با انتخاب نماد حالا تنها کاری که باقی می ماند این است که بر روی گزینه ی “ثبت درخواست” که در تصویر (شماره 2) هم مشخص شده است کلیک کنید.

روش های تغییر کارگزار ناظر

تغییر گارگزار ناظر در آگاه

در صورتی که قصد داشته باشید که کارگزاری آگاه را به عنوان کارگزار نماد معاملاتی خود انتخاب کنید باید پس از ثبت نام در این کارگزاری وارد حساب کاربری خود شده و بر روی گزینه ی سه خط منو در ستون سمت راست تصویر کلیک کنید، با این کار زیرمنویی برای شما باز خواهد شد که باید از بخش درخواست ها، بخش “تغییر کارگزار ناظر” را انتخاب کنید تا به مرحله بعد منتقل شوید.

تغییر گارگزار ناظر در آگاه

در اینجا باید بر روی گزینه ی “+ تغییر کارگزار جدید” کلیک کنید و سپس از پنجره ای که برای شما باز می شود، نماد معاملاتی که قصد دارید کارگزاری آگاه را به عنوان کارگزار  آن انتخاب کنید یا به زبان ساده دارایی خود از آن نماد را به کارگزاری آگاه انتقال دهید را در کادر “نماد” قرار دهید و در نهایت بر روی گزینه ی “ذخیره” کلیک کنید.

تغییر گارگزار ناظر در آگاه

 

 

 

 

 

 

همان طور که مشاهده کردید روند کار تقریبا در کارگزاری مفید و آگاه مشابه بود، بنابراین شما در هر کارگزاری دیگری هم که بخواهید این کار را انجام دهید، باید پس از ثبت نام و ورود به حساب معاملاتی خود، بخش تغییر کارگزار ناظر را در پلتفرم کارگزاری جدید پیدا کرده و درخواست تغییر را برای نماد موردنظر خود ثبت کنید.

کلام آخر

شما برای فعالیت در بازار بورس تهران باید در سامانه سجام ثبت نام کنید، پس از ثبت نام و احراز هویت در سامانه سجام می توانید در چند کارگزاری معتبر ثبت نام کرده و از طریق آنها اقدام به خرید و فروش سهام کنید و از این طریق به سود برسید. گاهی به دلایل مختلف شما ترجیح می دهید سهام خود را به کارگزاری دیگری انتقال دهید، اما نکته ای که وجود دارد این است که بدانید صرف دیدن یک نماد در پورتفولیوی خود نمی توانید مطمئن شوید که این کارگزاری، کارگزاری ناظر این نماد است، پس باید راهی بیابید که مطمئن شوید کارگزار ناظر برای نمادهای معاملاتی که در پورتفولیو دارید کدام کارگزاری است، پس از آنکه جواب این سوال را یافتید حالا وقت آن است که اقدام به انتقال سهام خود کنید و یا به عبارتی کارگزار ناظر را برای سهام خود تغییر دهید. ما در این مقاله تمام روش های موجود برای انجام این کارها را بررسی کریدم.

ادامه مطلب
ترید چیست؟
ترید چیست و تریدر کیست؟ + انواع روش های ترید کردن

ترید یا معامله، یکی از مفاهیم اصلی اقتصادی است که شامل خرید و فروش کالا و خدمات با پرداخت هزینه آن از خریدار به فروشنده یا مبادله کالا یا خدمات بین طرفین معامله است. ترید (Trade) می تواند در یک اقتصاد بین تولیدکنندگان و مصرف کنندگان نیز صورت بگیرد. شبکه ای که ترید را تسهیل می کند، بازار نامیده می شود. در بازارهای مالی، ترید یا معامله به خرید و فروش اوراق بهادار، مانند خرید سهام از بورس اوراق بهادار اشاره دارد و می تواند به صورت مستقیم یا از طریق یک کارگزار انجام شود. ترید کردن به شکل حضوری، تلفنی یا از طریق یک پلتفرم معامله آنلاین امکان پذیر است. در معامله، هدف کلی تریدر یا معامله گر این است که با خرید در قیمتی پایین تر و فروش با قیمتی بالاتر، معمولا در یک بازه زمانی کوتاه، سود حاصل شود.

ترید چیست؟ (Trade)

ترید یا تریدر چیست؟
همان طور که مشخص است، تریدینگ تاریخچه ای به قدمت انسان های اولیه دارد. اولین شکل ترید، داد و ستد کالا یا انجام معاملات بدون استفاده از پول بود که شامل مبادله مستقیم کالاها و خدمات می شد. پس از آن با اختراع پول و پیشرفت اقتصاد، معاملات و دارایی ها شکل دیگری به خود گرفتند و تریدرها دیگر از طریق مبادله پول و ارز به ترید می پرداختند. به ترید بین دو معامله گر «ترید دوجانبه» و به ترید بین بیش از دو معامله گر «ترید چند جانبه» گفته می شود. در حالت کلی، ترید می تواند به دو شکل انجام شود:

  • ترید دارایی های فیزیکی (مانند معاملات طلا، نقره و سکه)
  • ترید دارایی های مجازی (مانند سهام یا ارزهای دیجیتال)

بورس اوراق بهادار یکی از پیشگامان معامله سهام در ایران است که به صورت الکترونیکی کار خود را انجام می دهد. در دنیا نیز NASDAQ (نزدک) و NYSE (بورس اوراق بهادار نیویورک) از بنیان گذاران این حوزه هستند. تریددارایی های دیجیتال، مبادله یا خرید و فروش ارزهای دیجیتال – مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و … – یا تبدیل ارز دیجیتالی به ارز دیگر است. در حال حاضر مفهوم معامله در دنیای ارزهای دیجیتال بسیار به کار گرفته می شود. ارز دیجیتال، نوع دیگری از ارز است که فقط به صورت دیجیتالی یا الکترونیکی و نه به صورت فیزیکی در دسترس است. این نوع از ارزها به دلیل اینکه نیازی به واسطه ندارند، اغلب ارزان ترین روش برای ترید ارز هستند. اما معاملات در زمینه ارزهای دیجیتال، نیازمند مهارت تحلیل قیمت این ارزها در بازه های زمانی مختلف است که قبل از شروع باید نسبت به آن آگاهی داشت. معامله در دنیای ارزهای دیجیتال نیز معمولا با همان دو نوع رویکردی که در ابتدای مقاله توضیح دادیم انجام می شود؛ یکی به صورت سرمایه گذاری کوتاه مدت یا خرید و فروش لحظه ای و دیگری سرمایه گذاری بلند مدت.

معامله گر یا تریدر کیست؟ (Trader)

ترید یا تریدر چیست؟

تریدر یا معامله گر، فردی است که در بازار مالی برای خود یا به نمایندگی از شخص یا موسسه دیگری به خرید و فروش دارایی های مالی می پردازد که هدفش کسب سود از معاملات است. تفاوت اصلی بین یک تریدر (معامله گر) و یک سرمایه گذار، مدت زمانی است که شخص آن دارایی مالی را در اختیار دارد. سرمایه گذاران معمولا تمایل دارند افق زمانی بلند مدت را برای معاملات خود در نظر بگیرند. در حالی که تریدرها (معامله گران) تمایل دارند برای مدت زمان کوتاه تری دارایی های خود را سرمایه گذاری کنند و معمولا روندهای کوتاه مدت را زیر نظر دارند. تریدر، اوضاع موجود در بازار مالی را تجزیه و تحلیل می کند و با اتکا به داده های حاصل از تحلیل خود، معاملات را انجام می دهد و از نوسانات قیمت در بازار سود کسب می کند. یک تریدر می تواند هر شخصی باشد از یک سرمایه گذار فردی گرفته تا یک موسسه جهانی.

تفاوت سرمایه گذاری با تریدینگ چیست؟

فعالین بازارهای مالی به سه دسته ی هودلر، سرمایه گذار و تریدر تقسیم می شوند، هودلرها افق سرمایه گذاری بلندمدت دارند و حتی با افت ارزش یک دارایی آن را به فروش نمی رسانند چراکه افق سرمایه گذاری بسیار بلندمدتی را دارند. سرمایه گذاران بسیار شبیه به هودلرها هستند با این تفاوت که یک سرمایه گذار سعی می کند که یک دارایی را که فکر می کند در آینده باارزش شود را پیدا کند، آن را در قیمت مناسب خریداری کند و سپس پس از کسب سود (که ممکن است مثلا 2 سال طول بکشد) اقدام به فروش آن دارایی می کند. درواقع تفاوت هودلر و سرمایه گذار همین است که هودلر به فروش فکر نمی کند مگر در بازه ی بسیار طولانی (مثلا 10 سال یا بیشتر) در حالی که سرمایه گذار یک دارایی که در حال حاضر قیمت مناسبی دارد را پیدا می کند و زمانی که سود لازم را کسب کرد به دنبال دارایی مناسب دیگری برای سرمایه گذاری می گردد.

اما در طرف دیگر تریدرها را داریم که معاملات معمولا کوتاه مدتی را انجام می دهند و با کسب سود از معامله خارج خواهند شد. در ادامه تفاوت سرمایه گذاری و با Trading را به صورت موردی بررسی خواهیم کرد.

  • تحلیل تکنیکال در Trading مهم تر است در حالی که تحلیل بنیادی برای سرمایه گذار از اهمیت بیشتری برخوردار است.
  • در سرمایه گذاری افراد به نوسانات توجه نمی کنند و فقط روند بلندمدت را موردبررسی قرار می دهند در حالی در در تریدینگ افراد سعی می کنند از نوسانات به سود برسند.
  • در تریدینگ افراد به دنبال یک بستر (بروکر، صرافی و…) با حجم معاملات بالا هستند که بتوانند معاملات سریع تری را با قیمت دلخواه خود انجام دهند در حالی که حجم معاملات در صرافی، بروکر و… برای یک سرمایه گذار اهمیت چندانی ندارد چراکه سرمایه گذار یک بار برای یک بازه ی طولانی خرید را انجام می دهد اما در تردینگ، فعالین بازار به دفعات موقعیت هایی (Position) را خواهند داشت.
  • سرمایه گذاران یک دارایی را با قیمت پایین خریداری می کنند و پس از افزایش قیمت دارایی (سهام شرکت، جفت ارز، ارز دیجیتال و…) و با کسب سود آن را به فروش می رسانند در حالی که در تریدینگ، افراد می توانند هم از بالا رفتن قیمت (با انجام معاملات خرید) سود کسب کنند و هم از افت قیمت (با انجام معاملات فروش) به سود برسند.
  • معامله گران امکان استفاده از امکاناتی همچون اهرم و مارجین را دارند که در عین بالا بردن ریسک معاملات می تواند سود و ضرر را چند برابر کند در حالی که در سرمایه گذاری از روش خرید نقدی (Spot) استفاده می شود.
  • معمولا در تردینگ افراد شغل دیگری ندارند و ساعات طولانی در مقابل مانیتور هستند تا بتوانند سود لازم را از نوسانات کسب کنند در حالی اگر اگر روش سرمایه گذاری را انتخاب کنید احتمالا شغل دیگری دارید و تنها قصد سرمایه گذاری و کسب سود از دارایی های خود را دارید.
  • بازه ی زمانی یکی دیگر از تفاوت های موجود است، در سرمایه گذاری خرید در لحظه انجام می شود و دارایی برای مدت طولانی نگه داری می شود، در حالی که در روش Trading ممکن است چندین موقعیت در طول یک روز باز و بسته شود.

با وجود تفاوت هایی که بین تریدینگ و سرمایه گذاری وجود دارد، برخی اصول در زمان فعالیت در یک بازار مالی بسیار مهم هستند که در صورت رعایت نکردن آنها فارغ از اینکه شما به کدام روش فعالیت می کنید متضرر خواهید شد، به عنوان مثال مدیریت سرمایه یکی از مهم ترین اصول اولیه است که یک فرد زمانی که وارد بازار مالی می شود باید حتما آن را آموزش ببینید و البته مهم تر آنکه، به آن پایبند باشد. موضوع دیگر احساسات افراد و فعالین بازارهای مالی است. زمانی که شما اقدام به فعالیت در بازارهای مالی کنید باید بتوانید احساسات خود را کنترل کنید در غیر این صورت در بازار مالی متضرر خواهید شد چراکه به دلیل فشار روانی تصمیمات غلط بیشتری را خواهید گرفت و از طرف دیگر سلامتی خود را از دست خواهید داد که به مراتب مهم تر از سود کردن در بازار است.

ترید یا تریدر چیست؟

انواع تریدر (انواع استراتژی ترید کردن چیست؟)

معامله گران بازارهای مالی مثل بازار فارکس، بازار ارزهای دیجیتال و یا حتی بازار بورس ایران با توجه به استراتژی که دارند ممکن است در دسته های مختلفی قرار بگیرند، اینکه کدام روش برای شما مناسب است کاملا شخصی است و شما می توانید با توجه به شرایط و شخصیت خودتان بهترین روش را انتخاب کنید. در ادامه انواع Trade بر اساس استراتژی در بازارهای مالی را بررسی خواهیم کرد.

تریدر اسکالپر (Scalper)

یکی از انواع روش های خرید و فروش در بازارهای مالی Scalping است که در آن فرد می تواند از هر صعود، (حتی صعودهای بسیار کوتاه) به واسطه ی موقعیت خرید به سود برسد  و با هر افت قیمت نیز با باز کردن یک موقعیت فروش سود کند. همان طور که در تصویر زیر می بینید در این روش، شخص روند را دنبال کرده و از افت و خیزهای آن به سود می رسد. در ادامه ویژگی های این روش را برای شما بیان خواهیم کرد.

ترید یا تریدر چیست؟

در اسکلپینگ معاملاتی در بازه های زمانی بسیار کوتاه مدت انجام خواهند شد.

  • شما در این روش بازه های زمانی یا تایم فریم های بسیار کوتاه مدت (معمولا 1، 2، 5 یا 15 دقیقه) را انتخاب کرده، تحلیل را انجام داده و فارغ از وضعیت بازار معاملاتی را انجام خواهید داد.
  • یکی از مزایای Scalp Trading این است که حتی در بدترین شرایط بازارهای مالی، پیدا کردن نوسانات کوچک ممکن خواهد بود.
  • نکته ی مهمی که در رابطه با اسکلپینگ وجود دارد این است که این روش ریسک بسیار بالایی دارد.
  • سود حاصل از هر خرید یا فروش در این روش بسیار کم است که به واسطه ی تعدد معاملات سود به دست آمده مقدار قابل توجهی خواهد شد. (البته امکان استفاده از اهرم نیز وجود دارد که باید به ریسک آن توجه کرد)
  • لازم به ذکر است که شخصی که روش اسکلپینگ را انتخاب کرده باشد معملاتی را در مدت زمان چند ثانیه تا چند دقیقه انجام خواهد داد.
  • یک اسکلپر زمانی که معاملات باز دارد باید کاملا بر روی صفحه ی مانیتور متمرکز شود و روند و نمودار قیمتی را لحظه به لحظه دنبال کند به عبارت دیگر زمانی که یک موقعیت باز داشته باشد نمی تواند به کار دیگری رسیدگی کند که این مورد را می توان به عنوان یکی از معایب روش اسکلپ دانست.

تریدر روزانه (Day Trader)

اگر معاملات شما از چند دقیقه تا یک روز طول بکشند اصطلاحا گفته می شود که شما یک Day trader هستید. در این روش، ریسک نسبت به روش قبل یعنی اسکلپینگ کمتر است. (در بسیاری از مواقع Scalp trading و Day trading در یک دسته قرار می گیرند) در ادامه به بیان ویژگی های این روش خواهیم پرداخت.

  • سود حاصل از معاملات یک Day Trader معمولا از یک اسکلپر بیشتر است.
  • تعداد معاملات یک معامله گر روزانه کمتر از یک اسکلپر است.
  • در صورتی که به تحلیل ها مسلط باشید و مدیریت سرمایه را نیز رعایت کنید معمولا برآیند سود شما در طول یک ماه نسبت به دیگر روش ها بیشتر است. (بر اساس تحقیقات انجام شده)
  • موقعیت انجام مبادله در روش Day Trading نسبت به اسکلپینگ کمتر است.
  • در Day Trading تام فریم های 15 و 30 دقیقه، یک و چهارساعته برای تحلیل نمودار قیمتی و سپس انجام خرید یا فروش، مورد استفاده قرار می گیرند.

تریدر نوسانی (Swing)

در روش Swing Trading حمایت ها و مقاومت ها را مشخص می کنیم و سپس معاملات خرید را در کف و معاملات فروش را در سقف ها انجام می دهیم. (البته باید توجه داشته باشید که ما برای درک مفهوم سوئینگ یک نمودار رنج (Range) را آورده ایم اما در واقعیت ممکن است با دیگر شرایط نیز برخورد کنید) در ادامه جزئیات بیشتری از این روش را برای شما شرح خواهیم داد.

ترید یا تریدر چیست؟

  • معاملاتی که به روش سوئینگ انجام شوند می توانند بین یک روز تا چند هفته به طول انجامند. درواقع می توان گفت که Swing Trading یک روش معامله گری میان مدت است.
  • برای انجام تحلیل می توان تایم فریم را یک ساعته، یک روزه و تایم های مابین این دو تنظیم کرد.
  • سوئینگ را می توان به عنوان روش نوسان گیری معرفی کرد، درواقع معامله گران در این روش از نوسان های پیش آمده به سود می رسند و همان طور که می دانید یک نوسان حتی اگر صعودی باشد چند بار اصلاح قیمت را نیز تجربه می کند که در روش های پیشین با رسیدن به اصلاحات در یک روند صعودی، فرد اقدام به بستن موقعیت (Position) خود می کرد اما در روش سوینگ توجهی به این اصلاحات جزئی نخواهد شد.
  • همان طور که پیش از این نیز گفته شد در صورتی که شما یک سوئینگ تریدر باشید در حمایت ها اقدام به باز کردن موقعیت خرید و در مقاومت ها اقدام به باز کردن موقعیت فروش خواهید کرد. در چنین وضعیتی گاهی یک ارز دیجیتال یا جفت ارز و… به مقاومت رسیده و از آن عبور می کند، در چنین شرایطی شما از کسب سود بیشتر جا خواهید ماند چراکه به دلیل آنکه شما یک Swing Trader هستید باید به اصول آن متعهد باشید.

ترید Position

در روش Position Trading مقیاس بزرگ تری نسبت به روش های پیشین در نظر گرفته می شود، در این روش نه به نوسانات کوتاه توجه خواهد شد و نه صرفا سقف ها و کف های قیمتی. درواقع یک معامله گر در این روش به دنبال روند است و سعی می کند که در طول روند موقعیت (Position) خود را باز بگذارد و از این طریق به سود برسد. در ادامه ویژگی های این روش را خواهیم آورد.

  • مدت زمان باز بودن یک موقعیت (Position) در روش پوزیشن بین چند روز تا چند ماه متغیر است.
  • تحلیلگری که قصد فعالیت به روش Position Trading را داشته باشد در هنگام تحلیل، تایم فریم نمودار را بر اساس زمان روزانه و هفتگی تنظیم می کند.
  • معامله گر همواره به دنبال یک روند صعودی یا نزولی است و به این ترتیب با پیدا کردن یک روند و اطمینان از آن وارد معامله شده و تا انتهای روند معامله را باز نگه می دارد تا به سود برسد.
  • معامله گران در این روش استرس کمتری را تجربه خواهند کرد.
  • از دیگر ویژگی های روش Position که می توان آن را یک مزیت نیز به حساب آورد عدم نیاز به صرف زمان در مقابل مانیتور است، درواقع زمانی که شما به عنوان یک پوزیشن تریدر، موقعیتی را باز می کنید با توجه به اینکه موقعیت میان مدت یا بلندمدت به حساب می آید نیازی نیست که شما ساعت ها حرکت جفت ارز، رمزارز یا سهم را زیرنظر داشته باشید.
  • روش Position Trading برای کسانی مناسب است که صبر کافی برای به ثمر نشستن معاملات خود را دارند و این روش برای هر شخصی مناسب نیست. یک تریدر معمولا باید چند هفته تا چند ماه در انتظار سود باشد.

انواع روش های ترید کردن از نظر بازه زمانی (انواع دوره زمانی برای ترید)

از منظر افق زمانی و اهداف، معامله را می توان به دو صورت کوتاه مدت و بلند مدت در نظر گرفت:

ترید کوتاه مدت

در ترید کوتاه مدت که همان خرید و فروش روزانه به شمار می رود در کسری از ثانیه یا دقیقه معاملات انجام می شوند. در این روش از نوسانات کوتاه مدت در قیمت دارایی برای کسب سود استفاده می شود. در استراتژی ترید روزانه، لحظه دقیق ورود یا بسته شدن یک موقعیت معاملاتی بسیار مهم است. به همین دلیل گاهی تریدرها موقعیت خود را تنها برای یک یا چند روز باز نگه می دارند. این نوع از معاملات می توانند بسیار پرسود باشند، اما به طور طبیعی دارای ریسک زیادی نیز هستند. معامله گران با تجربه، شاخص های فنی سهام را ارزیابی کرده و پیش بینی می کنند که آیا سهام مورد نظر، سود یا ضرر فوری خواهد داشت یا خیر.

روش بلند مدت

تریدرهای بلند مدت در معاملات صبر بیشتری نسبت به تریدرهای کوتاه مدت دارند. موقعیت های معاملاتی این نوع استراتژی، اغلب ماه ها و سال ها باز می ماند. این نوع از تریدرها برای مدت زمان طولانی وارد یک موقعیت معاملاتی می شوند و خود را گرفتار نوسانات کوتاه مدت بازار نمی کنند. از طرف دیگر به خاطر باز ماندن موقعیت معاملاتی شان هزینه های معاملاتی کمتری را متحمل می شوند. تریدرهای بلند مدت باید به دنبال شرکت هایی باشند که سابقه ثبات و رشد قابل قبولی دارند. با اینکه شرکت های جدید نیز می توانند گزینه خوبی برای کسب سود در بلند مدت باشند، اما وقتی شرکتی سابقه اثبات شده ای دارد، ممکن است سرمایه گذاری در آن ریسک کمتری به همراه داشته باشد.

گزینه مناسب دیگر، سهام شرکتی است که سابقه پرداخت سود سهام دارد؛ به ویژه شرکتی که به طور منظم میزان سود سهامش را افزایش می دهد. یک ترید موفق، نیاز به یک برنامه استراتژیک دارد که شامل مشخص کردن اهداف کوتاه مدت، بلند مدت و میزان سرمایه در دسترس برای انجام معاملات است. به عنوان یک تریدر، یکی از مهم ترین کارهایی که می توانید برای افزایش شانس موفقیت خود در این بازارها انجام دهید این است که به معامله کردن به عنوان یک کسب و کار نگاه کنید.

اهمیت ترید بین المللی چیست و چه مزایایی دارد؟

ترید بین المللی به کشورها این امکان را می دهد تا بازارهای خود را برای کالاها و خدماتی که ممکن است در کشورشان به آن ها در دسترسی نداشته باشند، گسترش دهند. به همین دلیل است که مثلا یک مصرف کننده ایرانی می تواند حق انتخاب خرید اتومبیلی چینی، ایتالیایی یا آلمانی را داشته باشد. درنتیجه معامله بین المللی، بازارها وارد رقابت بزرگ تری می شوند و محصولات با کیفیت بالاتری به دست مصرف کنندگان می رسند. تقریبا هر نوع محصولی را می توان در بازار بین المللی پیدا کرد، مواد غذایی، پوشاک، قطعات یدکی، روغن، جواهرات، سهام، ارز و غیره. در این بازارها خدمات نیز معامله می شوند مانند توریسم، بانکداری، مشاوره، حمل و نقل و غیره. اگر محصولی به بازار جهانی فروخته شود، صادرات صورت می گیرد و محصولی که از بازار جهانی خریداری می شود، واردات محصول به آن کشور به حساب می آید. ترید بین المللی نه تنها منجر به افزایش کارایی می شود بلکه به کشورها این امکان را می دهد تا در یک اقتصاد جهانی مشارکت داشته باشند و فرصت سرمایه گذاری مستقیم خارجی را نیز پیدا کنند.

ترید یا تریدر چیست؟

انواع بازارهای مالی برای ترید در ایران

علی رغم وجود محدودیت های موجود به دلیل تحریم ها، فعالین بازارهای مالی در ایران می توانند از چند بازار مختلف در کنار بازارهای مالی داخلی سودهایی را کسب کنند. یکی از مزایای آشنایی با بازارهای مالی مختلف این است که معمولا در هر زمانی یکی از بازارهای مالی در شرایط خوبی به سر می برد در حالی که باقی بازارهای مالی ممکن است در شرایط خنثی یا منفی باشند در نتیجه با آگاهی از انواع بازارهای مالی در ایران و آشنایی با ویژگی هایی که خاص هر بازار مالی است می توانید در تمام مواقع سود قابل قبولی را به دست آورید.

بازارهای داخلی ایران شامل بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ایران، بورس کالا و بورس انرژی هستند. اما همان طور که گفتیم شما علاوه بر بازارهای داخلی می توانید در بازارهای مالی خارجی نیز فعالیت کنید. به عنوان مثال بازار فارکس که یک بازار مالی برای خرید و فروش جفت ارزهایی همچون EUR/USD است و یا بازار ارزهای دیجیتال که بستری برای تبادل ارزهای دیجیتال همچون بیت کوین و اتریوم را برای فعالین مهیا کرده است. اما بازارهای مالی دیگری نیز وجود دارند که به کاربران امکان سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام شرکت های مطرح همچون اپل را فراهم می کنند. بازار نزدک (NASDAQ) همان جایی است که می توانید سهام شرکت های مطرح را در آن معامله کنید. بازار بورس نیویورک (NYSE) دیگر بازار مالی آمریکایی است که سهام شرکت هایی از جمله علی بابا در آن معامله می شود.

مزایای ترید چیست؟

  • پتانسیل بالای سود این گونه معاملات
  • نداشتن محدودیت زمانی، امکانی و تحصیلی جهت ترید
  • برای انجام معامله به امکانات و ابزارهای خاصی نیاز نیست
  • با هر میزان سرمایه ای می توان شروع کرد
  • یکی از بهترین راه های کسب بازده در فضای تورم است
  • تنوع زیادی برای انتخاب ترید وجود دارد

معایب ترید چیست؟

  • ریسک بالای ترید
  • غیرقابل پیش بینی بودن نتیجه معاملات
  • ترید موفق، نیازمند مهارت و اطلاعات بالایی است که این کار بسیار زمان بر است
  • ترید کردن لحظات پرفراز و نشیبی را در پیش دارد که ممکن است کاری استرس زا باشد
  • این امکان وجود دارد که شما بخشی از سرمایه خود یا کل آن را از دست بدهید

سخن پایانی

امروزه فعالیت در بازارهای مالی بسیار رایج است و بسیاری از افراد حتی اگر اطلاعات تخصصی از این بازارها نداشته باشند آن را بسیار شنیده اند. فعالیت در بازارهای مالی به دلیل در دسترس بودن ابزارهای موردنیاز بسیار راحت تر شده است برای این کار کافی است که شما سرمایه ی اولیه و یک اینترنت پرسرعت برای شروع فعالیت داشته باشید تا بتوانید به درآمد برسید. البته در کنار ابزار مورد نیاز برای ترید کردن شما باید مهارت کافی در انواع تحلیل داشته باشید، با گذراندن دوره آموزش ارز دیجیتال علاوه بر تسلط به انواع تحلیل می توانید فرصت های پنهان موجود در بازارارزهای دیجیتال را نیز به خوبی شناسایی کنید و به این ترتیب به سود برسید. توصیه می شود که پیش و بیش از سرمایه گذاری مالی، سرمایه گذاری بر روی خودتان یعنی آموزش را جدی بگیرید و برای آن زمان بگذارید. کسب مهارت با توجه به بازاری که قصد فعالیت در آن را دارید یکی از ضروری ترین پیش نیازهای فعالیت در یک بازار است.

سعی ما بر این بود تا در این مقاله انواع ترید را بررسی کنیم، شما با مطالعه ی این مقاله و با توجه به شرایط، شخصیت و روحیات خودتان می توانید بهترین نوع را انتخاب کنید.

سوالات متداول

کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت

بازارهای مالی داخلی از جمله بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ایران، بورس کالا و بورس انرژی و بازارهای مالی خارجی شامل بازار فارکس، بازار ارزهای دیجیتال، بازار نزدک NASDAQ و بازار نیویورک (NYSE)

در سرمایه گذاری افراد به دنبال دارایی با قیمت پایین هستند تا در آینده آن را با قیمت بالاتر به فروش برسانند در حالی که یک تریدر ممکن است حتی با باز کردن موقعیت فروش از افت قیمت هم به سود برسد. علاوه بر این مدت زمان باز نگه داشتن یک موقعیت دیگر تفاوت عمده ی در میان معامله گران و سرمایه گذاران است، تریدرها معمولا به دنبال کسب سود در بازه ی زمانی کوتاه تری هستند.

ادامه مطلب
آموزش سایت کدال
آموزش کامل استفاده از سایت کدال

کدال مخفف عبارت انگلیسی Comprehensive Database Of All Listed Companies می باشد. در این بستر دیجیتالی، گزارش های شرکت ها در قالب اکسل و پی دی اف منتشر و در دسترس عموم قرار می گیرد. اطلاعاتی که در کدال منتشر می شود، اطلاعات رسمی است اما صحت و سقم آن نیاز به بررسی بنیادی و راستی آزمایی دارد. برای آشنایی با سایت کدال و نحوه ورود به آن، در ادامه این مطلب همراه ما باشید.

کدال چیست؟

طبق ماده ۲ قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران (مصوب آذرماه ۱۳۸۴)، “سازمان بورس اوراق بهادار” حمایت از حقوق سرمایه گذاران و باهدف سامان دهی، حفظ و توسعه بازار شفاف، منصفانه و کارای اوراق بهادار و نظارت بر حسن اجرای قانون و بر اساس ماده ۷ همان قانون، اتخاذ تدابیر لازم جهت پیش گیری از وقوع تخلفات در بازار اوراق بهادار و نیز نظارت بر افشای اطلاعات بااهمیت توسط شرکت های ثبت شده نزد “سازمان” بر عهده هیئت مدیره این سازمان می باشد. در این خصوص سامانۀ یکپارچۀ گردآوری، نظارت و انتشار الکترونیکی اطلاعات به نشانی www.codal.ir به منظور مکانیزه کردن جمع آوری، بررسی و انتشار اطلاعات مالی شرکت های ثبت شده نزد سازمان و سایر اشخاصی که طبق قانون بازار اوراق بهادار ملزم به گزارش اطلاعات خود هستند، طراحی شده است.

منظور از ناشران بورسی چیست؟

تمامی شرکت هایی که نماد آن ها در سازمان بورس درج شده است جزو ناشران بورسی می باشند که ملزم به انتشار گزارش های مصوب سازمان بورس هستند تا از این دریچه بتوانند به حیات خود در بورس ادامه دهند.

آدرس سامانه کدال

آدرس سایت سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران www.codal.ir است که مرجع کامل اطلاعات شرکت های پذیرفته شده در بورس هست. لازم به ذکر است که کدال مخفف Comprehensive Database Of All Listed Companies است.

کاربردهای اصلی سامانه عبارتند از:

  • آماده سازی و ثبت گزارش ها به وسیله ناشران
  • دریافت و پذیرش گزارش ها توسط سامانه
  • ذخیره و بازیابی گزارش های دریافتی
  • تحلیل و نظارت بر گزارش ها توسط کارشناسان سازمان
  • استخراج گزارش های متنوع از اطلاعات ارسالی توسط ناشران
  • انتشار اطلاعات به عموم

مزایای سایت کدال چیست؟

اهداف اصلی طراحی و به کارگیری این سامانه عبارتند از:

  • تسریع در ارائه اطلاعات ناشران اوراق بهادار و افشای عمومی آن
  • ایجاد ساز و کاری جهت تسهیل فرایند تهیه و افشای اطلاعات
  • ایجاد ساز و کار های بهینه و مناسب گزارش گیری و گزارشگری مبتنی بر اصول جهانی برای فعالان بازار سرمایه
  • فراهم آوردن امکان دسترسی آسان استفاده کنندگان به اطلاعیه ها
  • فراهم آوردن امکان نظارت مؤثرتر بر نحوه ارائه و افشای اطلاعات
  • افزایش شفافیت اطلاعاتی از طریق کاهش دورۀ زمانی تهیه تا انتشار اطلاعات و افزایش دقت در محاسبات و کنترل ها
  • افزایش هماهنگی واحدهای درون سازمانی و برون سازمانی و ارتقای سطح اطلاع رسانی

آموزش نحوه استفاده از سامانه کدال

خانه، ناشران، نهادهای مالی، سامانه سنم، سامانه تِـدان، سامانه صورتحساب، اخبار، درباره ما و ارتباط با ما که در ادامه به توضیحات مربوط به آن ها پرداخته خواهد شد. موارد ذکر شده به صورت زیر می باشند:

در زیرمجموعه این بخش، قسمت های اطلاعیه ها، نماد، نام شرکت، وضعیت نماد (برای مثال تحت احتیاط و مشمول فرآیند تعلیق)، عنوان اطلاعیه، کد، زمان ارسال و زمان انتشار به ترتیب آخرین گزارشات منتشرشده نشان داده می شود. در بخش جستجوی اطلاعیه ها با فیلتری به شکل تصویر زیر روبرو هستیم:

آموزش سایت کدال

در قسمت نام نماد می توان با واردکردن نماد موردنظر به صفحه اطلاعات منتشرشده ی یک سهم خاص مراجعه کرد، همچنین، همانطور که در تصویر نشان داده شده است می توان با واردکردن سایر مشخصه ها همچون وضعیت ناشر، گروه اطلاعیه، نوع شرکت و نوع اطلاعیه می توان سریع تر به اطلاعیه مدنظر دسترسی پیدا کرد. در بخش وضعیت ناشر می توان یکی از موارد زیر را انتخاب نمود:

آموزش سایت کدال

در بخش گروه اطلاعیه نیز می توان یکی از موارد زیر را انتخاب نمود:

آموزش سایت کدال

در بخش نوع شرکت نیز می توان یکی از موارد زیر را انتخاب نمود:

آموزش سایت کدال

در بخش نوع اطلاعیه نیز می توان انواع مختلف صورت های مالی میان دوره ای و سالانه، گزارشات، تصمیمات مجمع و… را انتخاب نمود.

قسمت ناشران کدال

شرکت هایی که نماد آن ها در سازمان بورس درج شده است جزو ناشران بورسی می باشند که ملزم به انتشار گزارش های مصوب سازمان بورس هستند.

نهادهای مالی در سایت کدال

این قسمت، اطلاعات مربوط به شرکت های تأمین مالی، کارگزاری های سراسر کشور، اطلاعات شرکت های سبد گردان، اطلاعات شرکت های سرمایه گذاری، معرفی صندوق سرمایه گذاری، معرفی شرکت های هلدینگ، معرفی مؤسسات رتبه بندی و نهادهای واسطه، ارائه می شود.

سامانه سنم

سامانه نظارت مکانیزه صندوق های سرمایه گذاری (سنم) باهدف نظارت مستمر بر صندوق های سرمایه گذاری توسعه یافته است. مطابق با بخشنامه سازمان بورس و اوراق بهادار، کلیه مدیران صندوق های سرمایه گذاری مکلف هستند به صورت روزانه فایل اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری (XML) تحت مدیریت خود را که توسط نرم افزار صندوق های سرمایه گذاری تولید می شود را در سامانه سنم بارگذاری نمایند.

سامانه تِـدان

سامانه «تـحلیل داده های ناشران – تـدان» در تاریخ ۲۸ خرداد ۱۳۹۴ راه اندازی شد. سامانه تدان از زیرمجموعه های سایت کدال است که مأموریت آن دریافت گزارشات تحلیلی از مشاوران و تحلیل گران و پرسش های تحلیل گران از ناشران در راستای برگزاری کنفرانس خبری بوده و هم اینکه پذیرای سؤالات متعدد سرمایه گذاران و تحلیل گران است.

سامانه صورتحساب

امور مالی سازمان به عنوان یک واحد نظارتی و اجرایی وظیفه و مسئولیت تطبیق دریافت ها و پرداخت ها با قوانین و مقررات مالی و تهیه اطلاعات مالی موردنیاز جهت تصمیم گیری مدیریت سازمان و ارائه عملکرد مالی و پاسخگویی به دستگاه های نظارتی را به عهده دارد. در راستای این اهداف این سایت برآن است تا با افزایش دقت، سرعت، صحت و نظارت در انجام فرآیندهای مالی و اتخاذ تدابیر مناسب و بهره گیری از شیوه های نوین، اطلاعات موردنیاز را برای تصمیم گیری مدیریت سازمان و سایر استفاده کنندگان فراهم نماید.

اخبار، درباره ما و ارتباط با ما

بخش های اخبار، درباره ما و ارتباط با ما نیز سه بخش دیگر برای آموزش سایت کدال هستند، که نیازی به توضیح محتوای آن ها نیست. همچنین در بخش اطلاعیه های قدیمی نیز می توان به اطلاعیه های قدیمی منتشرشده در سایت سازمان بورس seo.ir که از سال ۱۳۸۲ تا سال ۱۳۸۹ به صورت فایل های پیوست منتشرشده اند، دسترسی پیدا کرد. پس از بررسی ساختار کلی سایت لازم به ذکر است که جهت دسترسی به اطلاعیه مدنظر می توان با استفاده از فیلتر های صفحه اول سایت به صورت مستقیم اطلاعیه مدنظر را جستجو کرد یا پس از ورود به صفحه نماد موردنظر اطلاعیه درخواستی را از طریق فیلترهای معرفی شده جستجو کرد، داده های مربوط به هر گزارش به فراخور موضوع آن ممکن است در قالب های پی دی اف، اکسل یا تحت وب ارائه شده باشند.

اطلاعات کاربردی کدال برای سهام داران

با توجه به اهمیت گزارشات منتشرشده و تأثیر آن بر تصمیمات سرمایه گذاران، طی یک دسته بندی کلی می توان اطلاعات قابل استخراج در سایت کدال را به شرح زیر دانست:

اطلاعیه های مربوط به درآمد هر سهم

  • سود پیش بینی شده / سود تحقق یافته
  • گزارشات پیش بینی درآمد هر سهم
  • سود TTM هر سهم
  • افشای اطلاعات بااهمیت – گروه الف
  • افشای اطلاعات بااهمیت – گروه ب

اطلاعیه های مربوط به عملکرد ماهانه

  • گزارش وضعیت ماهانه
  • NAV شرکت های سرمایه گذاری
  • صورت وضعیت پرتفوی

اطلاعیه های مربوط به صورهای مالی

  • ترازنامه
  • صورت سود و زیان
  • صورت گردش وجوه نقد
  • اطلاعات پیوست صورت های مالی

اطلاعیه های مربوط به مجامع

  • مجمع عمومی عادی سالیانه
  • مجمع عمومی فوق العاده
  • آگهی دعوت به مجمع
  • تصمیمات مجمع

اطلاعیه های مربوط به پرداخت سود سالانه سهام

  • ساز و کار پرداخت سود نقدی
  • زمان بندی پرداخت سود
  • نحوه دریافت سود

اطلاعیه های مربوط به افزایش سرمایه ها

  • مدارک و مستندات درخواست افزایش سرمایه
  • تصمیمات هیئت مدیره در خصوص افزایش سرمایه
  • گزارش توجیهی افزایش سرمایه
  • انواع افزایش سرمایه ها
  • مهلت استفاده از حق تقدم خرید سهام
  • نتایج حاصل از فروش حق تقدم های استفاده نشده
  • اعلام پذیره نویسی عمومی
  • آگهی ثبت افزایش سرمایه

نامه نگاری ها

  • افشای اطلاعات بااهمیت
  • شفاف سازی در خصوص نوسان قیمت سهام
  • شفاف سازی در خصوص شایعه، خبر یا گزارش منتشرشده
  • اطلاعات حاصل از برگزاری کنفرانس اطلاع رسانی

گزارش فعالیت هیئت مدیره

سایر اطلاعیه ها

  • معرفی یا تغییر در ترکیب اعضای هیئت مدیره
  • مشخصات کمیته حسابرسی و واحد حسابرسی داخلی
  • تعلیق ورقه بهادار ناشر
  • دلایل عمده توقف نماد شرکت های بورسی
  • لغو پذیرش اوراق بهادار

رایج ترین گزارش ها در سامانه کدال

در تاریخ تهیه این مقاله گزارش های متنوعی در سامانه کدال منتشر می گردد که هر کدام کاربردهای ویژه و خاصی دارد که در این متن به معرفی اولیه آن ها بسنده می کنیم:

الف) صورت های مالی میان دوره و پایان دوره

بر طبق الزامات سازمان بورس و اوراق بهادار با هدف کسب اطلاعات به موقع و شفاف از فعالیت ها، شرکت های بورسی ملزم هستند تا صورت های مالی خود را به همراه جزییات اطلاعات در بازه های زمانی ۳ ماهه منتشر نمایند. بنابراین گزارشی تحت عنوان اطلاعات و صورت های مالی میان دوره ای ۳، ۶ و ۹ ماهه را از شرکت ها مشاهده خواهیم کرد. هم چنین اطلاعات و صورت های مالی ۱۲ ماهه نیز گزارش سال مالی شرکت را در اختیار عموم قرار می دهد.

ب) گزارش های ماهیانه

از دیگر اطلاعات مهم و حیاتی که از سال ۱۳۹۵ توسط سازمان بورس برای تمامی شرکت ها الزامی گردید گزارش یک ماهه از فروش شرکت ها بوده است. در این گزارش شرکت ها آمار فروش خود و یا ارائه خدمات انجام شده طی یک ماه گذشته را همراه با حجم و نرخ فروش و در نهایت ارزش ریالی فروش کل، ارائه می کنند تا شفافیت اطلاعاتی از شرکت های بورسی افزایش پیدا نماید.

پ) گزارش فعالیت هیئت مدیره

هنگامی که شرکت ها گزارش اطلاعات و صورت های مالی ۱۲ ماهه خود را منتشر می کنند جهت برگزاری مجمع عمومی عادی ملزم هستند تا گزارش حسابرسی شده آن را در سامانه کدال منتشر نمایند. پس از انتشار این گزارش، اعضای هیئت مدیره شرکت با توجه به اتفاقات سال گذشته و وضعیت آتی، گزارش های مهم و حیاتی از وضعیت و جایگاه شرکت در زمان فعلی و آتی شرکت منتشر می کنند و تمامی این اطلاعات را در قالب گزارش فعالیت هیئت مدیره در سامانه کدال منتشر می کند و سهامداران از این طریق اطلاعات مهم و حیاتی را به دست می آورند.

ت) گزارش اطلاعات با اهمیت گروه الف

تا قبل از بهمن ۱۳۹۶ شرکت های بورسی در صورت بروز اتفاقات مهم که بر روی سود هر سهم آن اثرگذار بود و اثر آن موجب تغییر بیش از ۲۰ درصدی در EPS شرکت می شد گزارشی تحت عنوان پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۱۳xx/xx/xx منتشر می کردند و در آن اطلاعاتی را منتشر می کردند. ولی از بهمن سال ۱۳۹۶ سازمان بورس این گزارش ها را حذف و به جای آن مصوب کرد تا شرکت ها اطلاعات مهم و اثرگذار بر سود هر سهم خود را در گزارشی تحت عنوان افشای اطلاعات بااهمیت گروه الف منتشر نمایند و در آن تغییرات سود هر سهم را گزارش کنند.

ث) گزارش اطلاعات با اهمیت گروه ب

هم چنین اطلاعات بااهمیت دیگر را که مستقیماً موجب تغییر سود هر سهم نمی شوند ولی جزو اطلاعاتی است که سهامداران باید نسبت به آن آگاهی داشته باشند در گزارشی تحت عنوان افشای اطلاعات بااهمیت گروه ب منتشر می گردد(برای مثال برنده شدن یک شرکت تولیدی در یک مناقصه و …).

ج) گزارش تفسیری مدیریت

در گذشته تمامی انتظارات مدیریت در قالب گزارش پیش بینی درآمد هر سهم منتشر می شد ولی در حال حاضر در گزارشی تحت عنوان گزارش تفسیری مدیریت  که در دو قالب تحت وب و فایل متنی PDF منتشر می گردد و انتظارات مدیریت از فروش(به طور خاص فروش مقداری محصولات) منتشر می گردد. عموماً این گزارش همراه با صورت های مالی میان دوره ای منتشر می گردد.

چ) یادداشت های همراه صورت های مالی

بر طبق قانون سازمان، تمامی شرکت های بورسی ملزم هستند تا برای گزارش های ۶ ماهه و ۱۲ ماهه خود گزارش حسابرسی شده شرکت را منتشر کنند. لازم به ذکر است که تمامی شرکت های بورسی دارای حسابرس داخلی هستند و گزارش مزبور توسط حسابرس مستقل خارج از شرکت که مورد تائید سازمان بورس هست تهیه می گردد. گزارش حسابرس مستقل در گزارشی تحت عنوان اطلاعات و صورت های مالی ۶(۱۲) ماهه منتهی به ۱۳XX/XX/XX منتشر می گردد. لازم به ذکر است که عنوان اصلی این گزارش عموماً یادداشت های همراه صورت های مالی است.

ح) فرایند انجام افزایش سرمایه

در نهایت یکی از مهم ترین گزارش ها که سرمایه گذاران به آن توجه ویژه دارند گزارش افزایش سرمایه شرکت ها هست. لازم به ذکر است که برای برگزاری مجمع فوق العاده جهت انجام افزایش سرمایه شرکت ها بایستی چندین گزارش ارائه بدهند که تمامی آن ها در قالب اطلاعیه های کدال در اختیار عموم قرار بگیرد.

ابتدا گزارش طرح توجیهی افزایش سرمایه در گزارشی تحت عنوان پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه منتشر می گردد. پس از آن این گزارش برای حسابرس و بازرس قانونی ارسال می گردد و پس از تائید توسط این دو، گزارشی تحت عنوان اظهارنظر حسابرس و بازرس قانونی در خصوص افزایش سرمایه در کدال درج می گردد و گزارش مزبور برای سازمان بورس ارسال می گردد.

نظر سازمان بورس در گزارشی با عنوان مدارک و مستندات درخواست افزایش سرمایه در سامانه درج می گردد. پس از طی تمامی مراحل شرکت موظف است طی ۶۰ روز مجمع فوق العاده را برگزار نماید.

کدال برای سهامداران و سرمایه گذاران چه کاربردی دارد؟

همان طور که می دانید کسب سود در بازار بورس از دو طریق به دست می آید، اول از طریق افزایش قیمت سهام و دوم از طریق تقسیم سود نقدی مصوب مجامع عمومی عادی سهام.  لازم به ذکر است که در بیش از ۹۰ درصد اوقات رشد قیمت سهام ناشی از یک خبر یا اتفاق در درون شرکت ایجاد می شود که این علت را سرمایه گذاران از طریق گزارش های منتشر شده شرکت ها در سامانه کدال به دست می آورند.

هم چنین طبق قانون حداکثر چهار ماه پس از پایان سال مالی، شرکت ها ملزم به برگزاری مجمع عمومی عادی هستند و در صورتی که عملیات سال پیش آن سودآور بوده باشد در مجمع ملزم هستند تا حداقل ده درصد از آن را بین سرمایه گذاران تقسیم نمایند. طبق قانون بورس شرکت ها موظف هستند تا ده روز پیش از برگزاری مجمع عمومی عادی آگهی دعوت به مجمع را در سامانه کدال درج نمایند تا سرمایه گذاران بتوانند تصمیم دقیقی را اتخاذ نمایند. هم چنین هم زمان با انتشار آگهی، بایستی زمان پرداخت سود نقدی مصوب مجمع را اعلام نمایند تا از این دریچه سرمایه گذاران با آگاهی کامل نسبت به تمامی جزییات، تصمیم گیری نمایند.

ادامه مطلب
buffet-(4)
گره معاملاتی در بورس تهران و نحوه رفع گره از سهام

شاید به گوش شما هم رسیده باشد که نماد یک شرکت در بازار سهام، در شمار دستورالعمل رفع گره معاملاتی قرار گرفته است. در این مقاله می خواهیم مفهوم این اصطلاح را برایتان توضیح دهیم و تعیین کنیم که چه زمانی به سراغ نماد شرکت ها می رود!

منظور از گره معاملاتی در بورس چیست؟

بر اساس دستورالعملی که هیئت مدیره سازمان بورس در سال ۱۳۸۹ تصویب کرد، شرکت هایی که با مشکل صف خرید یا صف فروش های سنگین و قفل شده روبه رو هستند مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی می شوند. این دستورالعمل با هدف روان تر کردن معاملات سهامی که با صف خرید یا فروش قفل شده – بدون معامله – روبه رو هستند طراحی شده است.

گره معاملاتی به وضعیتی گفته می شود که شرایط زیر را دارا باشد:

  1. در آن یک نماد معاملاتی با وجود برخورداری از صف سفارش خرید یا فروش در پایان جلسه معاملاتی حداقل معادل یک برابر حجم مبنا برای شرکت هایی با تعداد سهام ۳ میلیارد و بیشتر و دو برابر حجم مبنا برای سایر شرکت ها به علت عدم تقارن قیمت های درخواست خرید و فروش، حداقل به مدت ۵ جلسه معاملاتی مورد معامله قرار نگیرد یا متوسط معاملات روزانه آن در این دوره – به استثنای معاملات در بازار معاملات عمده – کمتر از ۵% حجم مبنا باشد.
  2. کلیه معاملات یک نماد معاملاتی در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در سقف دامنه نوسان روزانه قیمت باشد.
  3. کلیه معاملات یک نماد معاملاتی در ۵ جلسه معاملاتی متوالی در کف دامنه نوسان روزانه قیمت باشد.

مقررات گره معاملاتی در مورد سهام شرکت هایی با تعداد سهام کمتر از ۱۵۰ میلیون سهم با تشخیص مدیرعامل بورس می تواند اعمال نشود.

با توجه به توضیحات بالا، متوجه شدیم که رفع گره معاملاتی ویژه نمادهایی است که فقط در بورس معامله می شوند و نمادهای فرابورسی به دلیل حجم مبنای یک، شامل رفع گره معاملاتی نمی شوند.

معرفی شرکت های مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی

شاید با خودتان بگویید که از کجا متوجه شویم چه شرکتی قرار است مشمول رفع گره معاملاتی شود؟ در پاسخ باید بگوییم نمادهایی که قرار است در روز معاملاتی پیش روی خود، رفع گره معاملاتی شوند از طریق پیام ناظر بورس در سایت «TSETMC» و همچنین سایت رسمی اطلاع رسانی بورس انتشار خواهند یافت.

برخی از شرکت ها ممکن است برخلاف قوانین بالا، مشمول رفع گره معاملاتی نشوند. ناظر بازار با توجه به نسبت P/E سهم، در نظر گرفتن معاملات مشکوک و حجم صف ساختگی سهم ممکن است از مشمول کردن نماد جلوگیری کند.

دامنه نوسان در رفع گره معاملاتی

نمادهای معاملاتی که بر اساس اعلام بورس مشمول دستورالعمل رفع گره معاملاتی می شوند، در ابتدای روز معاملاتی بعد و در مرحله گشایش با دو برابر دامنه نوسان روزانه قیمت عادی آن نماد انجام و سپس در حراج پیوسته، معاملات در دامنه نوسان روزانه قیمت انجام می شوند. قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته، قیمت کشف شده از طریق حراج ناپیوسته است.

اجازه بدهید مثالی در این زمینه بزنیم. فرض کنید نماد «کبافق» پس از ۵ روز صف خرید شدن و معامله اندک آن مشمول رفع گره معاملاتی می شود. قیمت سهم در پایان روز پنجم ۱۰۰۰۰ ریال است. روز بعد – یعنی روز ششم – دامنه نوسان در پیش گشایش که سفارش گیری انجام می گیرد برابر ۱۰ درصد خواهد بود. پس از کشف قیمت بر اساس نوسان ۱۰درصدی – ۲ برابر ۵ درصد – نسبت به روز قبل که مثلا قیمت ۱۱۰۰۰ ریال کشف می شود نوسان ۵ درصدی نسبت به قیمت ۱۱۰۰۰ ریال اعمال و معاملات بر اساس آن ادامه پیدا خواهند کرد.

ادامه مطلب
buffet-(4)
حداقل مبلغ خرید سهام آنلاین در بورس چه میزان است؟

همواره یکی از دغدغه های افراد در جامعه این است که چگونه می توان مالک یک شرکت شد که در حال حاضر به فعالیت خودش با خوبی ادامه می دهد؟ همواره در اطراف ما افرادی حضور دارند که مالک یک شرکت بالغ می باشند و اگر شما به آن ها پیشنهاد مشارکت بدهید مبلغی را به شما پیشنهاد خواهند کرد که به احتمال زیاد از توان شما خارج هست و در این برهه این سؤال پیش می آید که با سرمایه اندکی که دارم چگونه می توانم مالک یک شرکت بالغ بشوم؟ در مقاله حاضر تلاش می کنیم تا پاسخ جامع و مناسبی را در خصوص حداقل مبلغ خرید سهام آنلاین در بورس به شما ارائه بدهیم تا با اطمینان خاطر به امر سرمایه گذاری اشتغال بورزید.

برای خرید سهام در بورس چه میزان سرمایه لازم است؟

همان طور که پیش ازاین ذکر گردید چندین روش جهت انجام معاملات پیش روی شما قرار دارد. چنانچه قصد انجام معاملات به صورت حضوری یا تلفنی دارید حداقل سرمایه معاملات بدون در نظر گرفتن کارمزد معاملات ۵۰ هزار تومان است درحالی که جهت انجام معاملات به صورت آنلاین حداقل مبلغ خرید سهام در بورس و فرابورس معادل ۵۰۰ هزار تومان و در معاملات اینترنتی ۵۰۰ هزار تومان نیاز است. اما سؤال مهم این است که شما بایستی به این سرمایه های محدود قانع شوید یا اینکه حجم سرمایه سنگینی را وارد معاملات بورس نمایید. در این رابطه ذکر این نکته ضروری است که هر چه دانش و سابقه معاملاتی شما در بورس بیشتر باشد می توانید سرمایه بیشتری را وارد بازار بورس کنید. اگر شما در ابتدای راه معامله گری در بازار سرمایه هستید بهتر است که با سرمایه محدود یک الی سه میلیون تومانی وارد شوید و توصیه نمی گردد که در قوی ترین حالت بیش از ۱۰ میلیون آورده بیاورید چون شروع معاملات با ضررهای سنگینی همراه است که ممکن است تمامی سودهای شما را پوشش دهد و برآیند معاملات شما را منفی نماید. هر چه سابقه حضور شما در بازار بورس افزایش پیدا کند می توانید سهم سرمایه بورسی خود را از ثروتتان افزایش دهید و از این دریچه عملکرد معاملاتی خود را بهبود ببخشید.

درواقع بایستی آن بخش از ثروتتان را برای شروع وارد بازار بورس کنید که اگر چنانچه سرمایه شما صفر شد بابت از دست دادن آن زندگی شما مختل نگردد (توجه فرمایید که موضوع ذکرشده صرفاً یک فرض محال است و با توجه به محدودیت نوسان قیمتی در بورس ایران عملاً امکان صفر شدن سرمایه وجود ندارد). لازم به ذکر است که سقف آورده شما در بورس محدودیتی ندارد و شما می توانید تا چندین میلیارد تومان را نیز وارد بورس نمایید. از طرفی به این نکته نیز توجه فرمایید که هر چه سرمایه بورسی شما بیشتر شود سرمایه گذاری شما در سهام مختلف سنگین تر بوده و درنتیجه خروج از سهام نیز نیاز به برنامه ریزی پیچیده تری دارد.

حداقل مبلغ فروش سهام

برای ثبت سفارش فروش در پنل کارگزاری باید حداقل ۵ میلیون ریال ثبت کنید و این کار تخلف معاملاتی است و امکان مسدود شدن کد معاملاتی شما وجود دارد. البته اگر ارزش ریالی کل سهام یک نماد خاص شما کمتر از ۵ میلیون ریال (۵۰۰ هزار تومان) است می توانید یک سفارش فروش در آن نماد به مبلغ کل دارایی خودتان ارسال کنید وگرنه مشمول تخلف معاملاتی خواهید شد.

ثبت نام در بورس چگونه انجام می گیرد؟

برای آنکه بتوانید در بورس به سرمایه گذاری بپردازید بایستی به یکی از شعب کارگزاری های مورد تائید سازمان بورس اوراق بهادار مراجعه نمایید و در آنجا ضمن انجام فرایند ثبت نام (به صورت حضوری یا غیرحضوری) در سامانه سجام نیز ثبت نام نمایید. پس از گذشت دو روز کاری (در زمان نگارش این مقاله چنین زمانی جهت صدور کد بورسی زمان لازم بوده است) کد بورسی شما صادر خواهد شد و پس از آن می توانید به معامله در بورس و خرید سهام اقدام نمایید.

نحوه خرید و فروش سهام در بورس چگونه است؟

تا قبل از سال ۱۳۸۴ معاملات بورس تنها به صورت حضوری و تلفنی انجام می پذیرفت اما در سال ۱۳۸۴ و پس از تصویب قانون بازار اوراق بهادار در مجلس به تدریج زمینه انجام معاملات اینترنتی در بازار بورس فراهم شد و امروزه معاملات به سه صورت آنلاین، اینترنتی و حضوری (تلفنی) انجام می پذیرد.

آیا سرمایه گذاری در بورس خوب است؟

برای پاسخ به این سؤال توجه شما را به این نکته جلب می نماییم که برخلاف شغل کارمندی و یا سپرده بانکی الزامی به ایجاد سود در طی یک ماه ندارد و ممکن است برای کسب سود مجبور شوید بین چند ماه تا بعضاً چند سال صبر نمایید و پس از آن سود مناسبی را کسب نمایید. اما به طور عمومی درصورتی که بر اساس تحلیل دقیق و در نقطه مناسب سهامی را خریداری نمایید، می توانید بازدهی مناسبی را از آن کسب نمایید که بسیار بالاتر از سود سپرده بانکی و یا سایر فرصت های سرمایه گذاری محسوب می شود. برای مثال بازدهی بیش از ۸۰۰ درصدی نماد فراور طی ۵ سال، بازدهی بیش از ۹۰۰ درصدی نماد زاگرس طی ۳ سال، بازدهی حدود ۴۳۰۰ درصدی نماد شخارک در طی ۲۰ سال، بازدهی ۹۰۰ درصدی نماد کسرام در طی ۹ ماه و … نمونه هایی از بازدهی های خارق العاده ناشی از سرمایه گذاری در بورس است و همان طور که مشاهده می فرمایید بازدهی های مورداشاره در طی بازه های زمانی بیش از یک ماه محقق شده است و بایستی رفتاری متناسب با آن داشت و نباید با کسب بازدهی محدود فوراً از سهم خارج بشوید و سهام خود را بفروشید. برای اینکه این مسئله پیش نیاید لازم است تا آموزش های لازم در تحلیل بنیادی و تکنیکال را سپری نمایید و هیجانات خود را کنترل نمایید.

لازم به ذکر است که چندین شیوه معامله گری در بازار سرمایه وجود دارد که به صورت مختصر در مورد برخی از رایج ترین شیوه ها توضیحاتی را ارائه می کنیم.

الف) سفته بازی (نوسان گیری): این نوع از سرمایه گذاران با توجه به وضعیت نموداری کوتاه مدت سهام اقدام به ورود به سهم کرده و طی چند ساعت و تا حداکثر چند روز پس از رسیدن به هدف قیمتی (عموماً ۱۰ الی ۱۵ درصد بالاتر از قیمت خرید) از سهم خارج می شوند.

ب) سرمایه گذاری در سهام بنیادی: سرمایه گذاران در این حالت در سهامی که پتانسیل بنیادی قوی دارند و درواقع اتفاقات بنیادی مثبتی در سهم در حال وقوع است در نقطه مناسب وارد شده و بعضاً تا چند سال با سهم می مانند و با سود سنگینی از سهم خارج می شوند.

پ) سرمایه گذاری با هدف کسب سود نقدی: سرمایه گذاری در این دسته به این صورت است که سرمایه گذار در یک شرکت که سود نقدی جذابی را هرساله پرداخت می کند سرمایه گذاری می کند و بدون حضور فعال در بازار هرساله سود نقدی مصوب مجمع عمومی عادی صاحبان سهام را دریافت می کند. لازم به ذکر است که حالتی وجود دارد که بتوان در سهامی سرمایه گذاری کرد که از منافع سود نقدی مناسب و سود ناشی از افزایش قیمت سهم به صورت هم زمان بهره برد که البته شناسایی این دسته از سهام در هرسال راحت نیست.

ت) سرمایه گذاری تلفیقی: که سرمایه گذاران با تلفیق سه حالت فوق سبد سرمایه گذاری خود را انتخاب می کنند. لازم به ذکر است که این روش در بین عموم سرمایه گذاران حرفه ای رایج است.

 

ادامه مطلب
buffet
حداقل سرمایه برای ورود به بورس چقدر است؟

ما در خانه سرمایه تقریبا همه روزه با افرادی مواجه می شویم که وقتی متوجه می شوند حیطه فعالیت ما بورس است، اغلب آنها این سوالها را از می پرسند که حداقل سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟ و یا اینکه حداقل سرمایه برای ورود به بورس چقدر است؟ اگر بخواهم در بورس سرمایه گذاری کنم چه مقدار از سرمایه ام را باید وارد بورس بکنم و …. سوالاتی از این قبیل.

بنابراین تصمیم گرفتیم که مطلبی درباره این موضوع در سایت قرار دهیم و برای افرادی که قصد ورود به بورس و یا بدست آوردن اطلاعات درباره آن را دارند، توضیح مختصری حداقل سرمایه گذاری در بورس بورس بدهیم.

حداقل سرمایه گذاری در بورس

اگر بخواهیم بدون مقدمه و توضیح اضافی پاسخ بدهیم، بهتر است که از همین ابتدا بدانید که سرمایه اولیه شما برای وارد شدن به بازار بورس اهمیتی ندارد و هیچ محدودیتی هم برای آن وجود ندارد، یعنی شما با هر میزان سرمایه ای می توانید وارد بورس شده و اقدام به خرید و فروش سهام بکنید.

سرمایه اولیه شما می تواند ۵۰۰ هزار تومان و یا چند میلیون و حتی چند میلیارد تومان باشد.در واقع یکی از مزایای بورس همین است که شما با خرید سهام یک شرکت می توانید به اندازه سرمایه تان، در مالکیت یک شرکت چندهزار میلیارد تومانی که در حالت عادی مالک شدن آن بسیار دور از ذهن به نظر می رسد، سهیم شوید.

به صورت خلاصه و ساده مفهوم سهام به این شکل است که اگر شما کل سرمایه یک شرکت را مانند یک کیک فرض کنید هرکدام از تکه های این کیک نقش یک سهم آن شرکت را خواهند داشت.

ورود به بورس با ۶۸۰ هزار تومان!

سهام شرکت همانطور که توضیح داده شد به این معنی است که کل سرمایه شرکت به اجزای کوچکتری تقسیم می شود که به هرکدام از آن ها یک سهم گفته می شود و شما می توانید به اندازه سرمایه تان هرتعداد از این سهام را که دوست دارید خریداری کنید. قیمت این سهم ها بسیار کمتر از قیمت کل شرکت است و در واقع بخشی از آن است.

مثلا در روز نگارش این مقاله ارزش هر سهم ایران خودرو حدود ۳۴۰ تومان است که از تقسیم ارزش کل ایران خودرو بر تعداد سهام این شرکت در بازار به دست می آید.

در نتیجه شما با سرمایه ای که دارید هر تعداد از این سهم های ۳۴۰ تومانی را می توانید بخرید و سهامدار ایران خودرو شوید. به عنوان مثال با ۶۸۰ هزار تومان شما می توانید ۲۰۰۰ سهم ایران خودرو را برای خود بخرید و در واقع سرمایه گذاری در بورس را با ۶۸۰ هزار تومان شروع کرده اید.

شما در شکل زیر وضعیت معاملاتی و قیمت هر سهم شرکت ایران خودرو را از سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران مشاهده می کنید.
حداقل سرمایه گذاری در بورس

نکته دیگری مه باید مد نظر داشته باشید این است که خرید و فروش سهام شما در بورس نمی تواند به صورت مستقیم توسط خود شما انجام بگیرد بلکه توسط یک واسط بین شما و بورس انجام می شود که این واسط کارگزار نام دارد و شما برای خرید و فروش خودتان مبلغی را به عنوان کارمزد به کارگزار خود پرداخت می کنید که درصدی از مبلغ خرید و فروشتان است، پس اگر پولی که به خرید سهام اختصاص می دهید خیلی کم باشد.

ممکن است بعد از کسر کارمزد توسط کارگزاری شما سود زیادی نکنید، چون این کارمزد یک مبلغ حداقلی دارد و کارگزار برای پول های کم بدون توجه به مبلغ اولیه آن حداقل را ار حساب شما کسر می کند. برای اطلاعات بیشتر در این زمینه می توانید از دوره ورود به دنیای بورس در ۳ روز نیز کمک بگیرید.

آیا با سرمایه کم هم می توان در بورس سود کرد؟

شما با هر میزان پولی که اقدام به سرمایه گذاری در بورس بکنید سود و زیان شما درصدی از این سرمایه شما خواهد بود و برای هر مبلغی از سرمایه این درصد سود یا زیان یکسان است.

پس این که شما فکر کنید اگر پول کمتری دارید نسبت به فردی که پول بیشتری دارد سود کمتری در بورس می کنید، یک ذهنیت اشتباه است. چرا که درصد سود یا زیان هردو به یک اندازه است و تفاوت آنها فقط به دلیل تفاوت در میزان سرمایه اولیه است

مثلا شما ۱ میلیون تومان سهام می خرید و فرد دیگری ۱۰میلیون تومان. بعد از ۲ روز می بینید که شما ۱۰۰هزار تومان و فرد دیگر ۱میلیون تومان سود کرده اید. هر دوی شما در واقع ۱۰% سود کرده اید و این تفاوت فقط به خاطر متفاوت بودن سرمایه اولیه شماست.

نکته آخر اینکه فردی که سرمایه بیشتری دارد لزوما سود بیشتری نمی کند و سود کردن در بورس یک مقوله کاملا متفاوت است.

فردی که سرمایه بیشتری دارد لزوما سود بیشتری نمی کند و سود کردن در بورس یک مقوله کاملا متفاوت است که نیاز به داشتن مهارت و تخصص دارد.

برای سود کردن در بورس شما نیاز دارید که از مهارتهای خاصی برخوردار باشید. اگر کسی پول داشته باشد ولی آشنایی با این مهارتها نداشته باشد به راحتی ضرر زیادی را متحمل می شود.

پس داشتن پول به تنهایی نمی تواند موفقیت شما را در بورس تضمین کند. بلکه داشتن توانایی تحلیل و مهارتهای سرمایه گذاری است که باعث می شود شما بتوانید در خرید و فروش سهام به سود برسید، با داشتن این مهارتها حتی اگر در ابتدا هم پول زیادی نداشته باشید در بلند مدت موفقیت شما در بورس تضمین خواهد شد و به مرور می توانید سرمایه خود را زیاد کرده و به حد مناسب و معقولی برسانید.

حداقل سرمایه گذاری در بورس و خرید سهامآیا با سرمایه کم در بورس معامله کنم؟

طبق قانون بازار بورس برای خرید یک سهم به صورت حضوری و از طریق حساب آنلاین ۵۰۰ هزار تومان نیاز دارید. اما اینکه شما چه میزان سرمایه را برای سرمایه گذاری در بورس وارد نمایید به دو موضوع بستگی دارد:

✔ اول سطح دانش و مهارت شما در بازار بورس است. سرمایه گذاری در بورس علی رغم راحتی معاملات در آن مانند هر رشته دیگری نیاز به کسب دانش و مهارت ویژه ای دارد. در واقع شما بایستی تحلیل تکنیکال و بنیادی به عنوان ابزار اصلی معاملات موفق در بازار را در کنار مهارت هایی هم چون تابلو خوانی، فیلترنویسی و روانشناسی بازار فرابگیرید تا درصد موفقیت خود را در معاملات افزایش دهید.

اگر به فراگیری این مهارت ها نپردازید مجبور خواهید بود تا به تحلیل های سایر تحلیلگران بسنده کرده و بدون اینکه از درستی این تحلیل ها آگاه باشید اقدام به معامله نمایید. در حالی که وقتی آن مهارت ها را آموزش ببینید با اطمینان و قاطعیت بیشتری اقدام به سرمایه گذاری خواهید کرد.

✔ دوم میزان آورده ایده آل شما نسبت به سرمایه شخصی شما می باشد. ممکن است ثروت شما چندین میلیارد تومان باشد و در نتیجه تخصیص ۳۰ تا ۵۰ میلیون تومان به بازار بورس برای شما مساله ای نباشد و در نقطه مقابل ممکن است کل ثروت شما چند میلیون تومان باشد، قطعا در این حالت تخصیص مبلغ ۱۰ میلیون تومان برای شما بسیار حساس باشد.

بنابراین اگر اشتیاق زیادی برای ورود به عرصه سرمایه گذاری در بازار بورس دارید، حتما در ابتدا به ثروت شخصی خود توجه فرمایید و متناسب با آن بخشی از آن را که نگران کاهش و یا از دست دادن آن نیستید به بازار بورس وارد نمایید. در واقع آن بخش از سرمایه خود را در ابتدای کار به سرمایه گذاری در بازار بورس تخصیص دهید که اگر صفر شود زندگی شما با تهدید مواجه نگردد، حال این مبلغ برای عده ای در حد چند صد هزار تومان خواهد بود و برای برخی چندین میلیون تومان.

با این وجود توصیه عمومی فارغ از توجه به مسائل فوق تخصیص سرمایه بین ۵۰۰ هزار تا ۲ میلیون تومان در اول راه می باشد تا از این دریچه شما با بازار و شیوه معاملات و جو حاکم بر آن (در واقع همان روانشناسی بازار است) َآشنا بشوید و به مرور با کسب دانش و مهارت های لازم سرمایه خود را افزایش بدهید.

سخن آخر در مورد حداقل سرمایه برای ورود به بورس

همانطور که در ابتدای این مطلب نیز گفتیم شما از نظر مالی هیچ محدودیتی برای سرمایه گذاری در بورس ندارید و حداقل سرمایه برای ورود به بازار بورس بسیار کم می باشد و سرمایه ای که شما در بورس با آن فعالیت خود را شروع می کنید می تواند ۵۰۰ هزارتومان و یا چندین میلیون تومان باشد.

اما توصیه می کنیم که تا زمانی که تخصص و مهارت های لازم برای این کار را ندارید این کار را انجام ندهید و ابتدا اقدام به یادگیری اصول صحیح سرمایه گذاری در بورس بکنید و بعد از آن در ابتدا میزان اندکی از سرمایه خود را وارد بازار بکنید و با گذشت زمان که آموزش خود را ادامه می دهید و همچنین تجربه بیشتری پیدا می کنید، به مرور این میزان سرمایه را افزایش دهید چرا که در صورتی که اقدام به یادگیری اصولی و صحیح فعالیت در بورس نکنید بعد از مدتی متوجه خواهید شد که مبلغی که به عنوان ضرر و زیان متوجه آن شده اید بسیار کمتر از مبلغی خواهد بود که در ابتدا می توانستید بر روی آموزش خود سرمایه گذاری کنید.

ادامه مطلب
buffet-(4)
صف خرید و صف فروش سهام در معاملات بورس چیست؟

بازار جذاب بورس، روز به روز پذیرای افراد تازه ای است که این بازار را به عنوان مکانی برای سرمایه گذاری خود انتخاب می کنند. اولین چیزی که سرمایه گذاران جدید را با خود درگیر می کند، حجم بالای لغات و اصطلاحات بورسی است که چاره ای جز آموختن آنها ندارند. درست مثل زمانی که ما نیز برای نخستین بار وارد بازار بورس شدیم و ذهنمان لبریز از علامت های سوال ریز و درشت شده بود. پرسش هایی مانند این که اصلا بورس چیست؟ سهام چیست؟ چگونه سرمایه گذاران، سهام ها را معامله می کنند و غیره. به سراغ تک تک این علامت های سوال رفتیم و پاسخ همه آنها را پیدا کردیم. در جریان این مطالعه به موضوعی که «صف خرید و صف فروش سهام» نام دارد رسیدیم. حالا می خواهیم در این مقاله به شما آموزش دهیم که صف خرید و صف فروش سهام چه مفهومی دارد و این شرایط چه زمانی برای سهم های موجود در بازار پیش می آید.

اهمیت محدودیت دامنه نوسان در معاملات سهام

پیش از آنکه بخواهیم در مورد مفهوم صف خرید و صف فروش سهام صحبت کنیم، ابتدا باید به سراغ عامل ایجاد کننده صف های خرید و فروش سهام برویم. در بورس ایران موضوعی به عنوان «محدودیت دامنه نوسان» داریم. اما کار دامنه نوسان در بورس چیست؟

ناظران و سیاست گذاران بورس برای هر سهم محدودیت دامنه نوسان در نظر گرفتند. این کار به آنها کمک می کند تا از نوسانات شدید و زیاد قیمت جلوگیری کنند. محدودیت دامنه نوسان برای سهام در بورس و همین طور فرابورس از منفی ۵ درصد تا مثبت ۵ درصد نسبت به قیمت روز قبل است. مثلا اگر قیمت روز گذشته سهم فولاد ۵۰۰ تومان باشد برای امروز، قیمت می تواند فقط در محدوده ۴۷۵ تومان تا ۵۲۵ تومان نوسان داشته باشد و کمتر و بیشتر از این محدوده در وضعیت عادی بازار معامله ای نخواهد داشت.

عرضه و تفاضا

قیمت ها در بازار همواره از طریق عرضه و تقاضا مشخص می شوند. فروشندگان اقدام به فروش کالا، سهام یا ارز می کنند و در مقابل خریداران با تقاضای خود، دارایی مبادلاتی را می خرند. وقتی صحبت از محدوده عرضه می شود، منظور محدوده ای است که فروشندگان زیادی منتظر عرضه دارایی مبادلاتی هستند. و وقتی در موردتقاضا صحبت می شود، منظور محدوده ای است که خریداران قیمت بازار را در آن سطح منصفانه ارزیابی می کنند و اقدام به خرید می کنند. این تعاریف بسیار شبیه به تعریف سطوح مقاومت و حمایت در علم تکنیکال است. درواقع سطح مقاومت مشابه عرضه بازار است و همچنین سطح حمایت هم مشابه تقاضای بازار است. اما مفهوم حمایت، مقاومت با تقاضا، عرضه تفاوت دارد. هرچند در هر دو مورد خریداران و فروشندگان نقش اساسی دارند، اما باید بین این دو مفهوم تفاوت قائل شد.

عرضه و تقاضا یکی از مهم ترین و کاربردی ترین واژگان در همه بازارها بوده و بین فعالان بازار سهام استفاده فراوانی دارند و از موارد بااهمیت برای بررسی های نهایی و تصمیم گیری های لحظه ای به شمار می روند. این اصطلاح در علم اقتصاد، تعاریف و تحلیل های پیچیده ای دارد، اما در بازار سهام، به درخواست هایی که برای خرید وارد سامانه معاملات می شوند، تقاضا و به درخواست های فروش، عرضه گفته می شود.

میزان سرمایه شرکت، درصد سهام شناور آزاد، تعداد سهامداران حقیقی و درصد مالکیت افراد حقوقی شرکت، جو روانی حاکم بر بازار، اخبار و شایعات خرد و کلان، حمایت یا عدم حمایت سهامداران عمده در جمع آوری هنگام فشار فروش و عرضه هنگام افزایش تقاضا، حجم ورود یا خروج سرمایه ها در بازار، استفاده یا عدم استفاده از بازار گردان، ارزان یا گران بودن قیمت هر سهم، شفافیت و اطلاع رسانی به موقع از صورت های مالی و رویدادهای مهم، مزیت نسبی شرکت ها و صنایع و… ازجمله عوامل مؤثر و مهم در تعیین عرضه و تقاضای سهام بوده و هرکدام از این موارد تغییراتی را ایجاد می کنند.

عرضه و تقاضای سهام و مواضع دو طرف خریدار و فروشنده (که در تعداد سفارش ها و دفعات معاملات مستتر است) می تواند بیانگر اقبال و عدم اقبال یا خنثی بودن سرمایه گذاران به سهام شرکت ها باشد. به این ترتیب که در صورت وجود اخبار مثبت یا انتظار اکثریت فعالان به رویدادی مثبت و بااهمیت در آینده، تعداد متقاضیان خرید افزایش می یابد و برعکس، هنگام بروز هر مسئله منفی به عرضه کنندگان سهام اضافه می شود. موضوع بعدی در مورد عرضه و تقاضا این است که در روزهای عادی و به جز هنگام بازگشایی نمادها بدون دامنه نوسان، حداکثر سفارش ها برای خرید یا فروش باید منطبق بر دامنه نوسان مشخص شرکت های بورسی و فرابورسی باشد و سفارش های بیشتر و کمتر از دامنه نوسان موردقبول نیست با این همه اگر همه عوامل مؤثر بر روند کلی بازار و صنایع و شرکت ها به گونه ای باشد که عطش سهامداران به خرید یا فروش افزایش یابد، می توان شاهد تشکیل صف های خرید یا فروش برای شرکت ها و گاه یک صنعت بود.

منظور از صف خرید سهام چیست؟

در مثال بالا تصور کنید خبر خوبی از شرکت فولاد منتشر می شود. با تحلیلی که افراد انجام می دهند این سهم تا قیمت ۶۲۰ تومان رشد می کند. در نتیجه، سرمایه گذاران، تمایل خود را برای خرید این سهام نشان می دهند. در این حالت، از یک طرف، امکان قرار دادن سفارش در قیمت بیشتر از ۵۲۵ تومان به دلیل محدودیت نوسان در آن روز وجود ندارد و از طرف دیگر، افراد برای خریدن سهام فولاد با هم رقابت می کنند. در چنین وضعیتی، فزونی تقاضا بر عرضه سهام پیش می آید.

اگر وضعیتی پیش آید که هیچ عرضه کننده ای وجود نداشته باشد و تقاضای خرید سهام در سقف قیمت قرار گیرد در اصطلاح گفته می شود که سهم صف خرید است.

 تصاویر زیر سهام های دارای صف خرید را نشان می دهند.

در تصاویر بالا هر چهار سهم با صف خرید روبه رو هستند. سفارش های خرید در سقف قیمت مجاز (+۵ درصد) ثبت شده و فروشنده ای در آن قیمت نیست. اعداد کمرنگی که در قسمت سفارشات فروش مشاهده می کنید در روزهای گذشته سفارش خود را قرار داده اند و چون در روز جاری قیمت های سفارش آن بیش از حد مجاز نوسان است آنها را کمرنگ نشان می دهد.

منظور از صف فروش سهام چیست؟

حال تصور کنید اتفاق یا خبری منفی برای سهمی که قیمت روز قبل آن ۵۰۰ تومان بوده می افتد. چه اتفاقی رخ می دهد؟ روز جاری با توجه به محدودیت دامنه نوسان منفی ۵ درصدی کف قیمتی که می توان سفارش گذاشت ۴۷۵ تومان است. صف فروش زمانی ایجاد می شود که فروشندگان در کف قیمتی مجاز سفارش فروش می گذارند اما خریداری وجود ندارد. هر چه تعداد سهام در صف فروش بیشتر باشد در اصطلاح گفته می شود که صف سنگین است. با توجه به انتشار خبر منفی در خصوص آن سهم، فشار زیادی برای فروشش ایجاد خواهد شد و عرضه سهم بر تقاضای آن فزونی خواهد یافت. این وضعیت را به گونه ای تصور کنید که فروشنده ها باید برای رهایی از کاهش قیمت سهمشان در آینده برای فروش سهم خود از یکدیگر سبقت بگیرند و قیمت پیشنهادی برای فروش خود را مرتب کاهش دهند. حالا به نظر شما فروشندگان تا کجا می توانند قیمت خود را کاهش دهند؟ تا منفی ۵ درصد یا همان ۴۷۵ تومان؟ به طور طبیعی اگر در قیمت ۴۷۵ تومان خریداری وجود نداشته باشد، فروشندگان در کف قیمت ۴۷۵ تومان با یکدیگر رقابت می کنند و هر کسی که زودتر سفارش خود را در کف قیمت قرار دهد در اولویت معامله قرار می گیرد. اگر حجم زیادی سهام در قیمت کف سفارش گذاشته شود و خریداری نباشد، صف فروش ایجاد خواهد شد.

مثالی از صف خرید و صف فروش

بنابراین صف های خرید یا فروش هنگامی رخ می دهند که در برابر تقاضا یا عرضه انبوه با حداکثر دامنه نوسان، طرف دیگر سهمی را برای فروش یا خرید وارد سامانه نکند. مثلاً اگر شرکتی دارای متقاضیان خرید ۲ میلیون سهم با حداکثر دامنه نوسان ۵ درصدی باشد و عرضه ای هم صورت نگیرد، صف خرید تشکیل می شود و برعکس. اما چنانچه برای همین ۲ میلیون سهم تقاضای خرید با دامنه نوسان کمتر از ۵ و مثلاً ۳ درصدی ارائه شود، نمی توان به آن صف خرید گفت، زیرا شرط حداکثر قیمتی احراز نشده است. همچنین اگر در برابر تقاضای خرید ۲ میلیون سهم با دامنه نوسان ۵ درصدی، طرف فروشنده هم اقدام به عرضه همین تعداد سهم و بیشتر کند، نمی توان از تشکیل صف خرید حرفی زد.

علاوه بر این، تشکیل صف های خریدوفروش ثابت نبوده و هرلحظه ممکن است با تصمیم سهامداران مخصوصاً حقوقی ها، صف خرید حذف و صف فروش جمع آوری شود یا حتی صف خرید به صف فروش و صف فروش به صف خرید تبدیل شود. وضعیت عرضه و تقاضای سهام شرکت ها جایگاه ویژه ای در تصمیم گیری های سرمایه گذاران و تعیین جریان های روزانه بازار و روند شاخص دارد. بنابراین در بررسی این متغیر چند نکته مهم مطرح است.اولین نکته این است که با توجه به نقش عواملی چون میزان سرمایه شرکت ها، درصد سهام شناور آزاد و تعداد سهامداران و ترکیب سهامداری در کمیت و کیفیت عرضه و تقاضای سهام، این عوامل در زمره بررسی ها قرار گیرند و سهامداران باید از آن ها مطلع باشند.

نکته بعدی این است که سهامداران حرفه ای برخلاف سهامداران تازه وارد، تصمیم گیری در مورد ورود و خروج کوتاه مدت و میان مدت را فقط منوط به عرضه و تقاضای سهام نمی کنند و با این تفکر که نباید به صرف وجود صف های خریدوفروش تصمیم گیری کرد، اقدام به معامله سهام می کنند. یعنی در صورت پی بردن به ارزش های واقعی و پایدار شرکت ها، حاضر به خرید سهام حتی باوجود صف فروش بوده و تا حد امکان وارد صف خرید نمی شوند، بلکه ترجیح می دهند سهام مدنظر را از صف های فروش جمع کنند. این گروه که شامل سرمایه گذاران منطقی و ریسک پذیر هستند معتقدند لزوماً نباید همسو و هم جهت با بازار حرکت کرده و مانند اغلب سهامداران بدون بررسی های حداقلی و تحلیل، پیرو صف های خرید باشند، بلکه اگر معتقد به ارزشمندی سهام هستند باید هنگام عرضه و به پایین ترین قیمت اقدام به خرید کنند. سهامداران منطقی برای فروش سهام هم حرص و آز را کنار گذاشته و در چهارچوب ساختارهای معین اقدام به فروش سهام به بهترین قیمت ممکن می کنند و منتظر تشکیل صف های خرید نمی شوند.

نکته هایی که باید در صف خرید و صف فروش در نظر داشته باشید

حتما یادتان باشد اگر یک سهمی صف خرید داشت دلیلی بر رشد روزهای بعد آن سهم نیست و اگر سهمی هم در منفی کامل، صف فروش داشت، دلیلی بر افت سهم در روزهای آتی نیست. سهم های زیادی در بازار با صف خرید و صف فروش وجود داشتند اما روز بعد روند حرکتی آنها برعکس شده است. بنابراین توصیه می کنیم برای خرید و فروش فقط صف خرید و صف فروش سهام را ملاک قرار ندهید. یک موضوع مهم در صف خرید و صف فروش که حتما باید در نظر داشته باشید، ارسال سفارش آنلاین است. در ارسال سفارش، گزینه ای با عنوان «حجم نمایشی» در سامانه معاملات آنلاین کارگزاریتان مشاهده خواهید کرد. تحت هیچ عنوان نباید برای ارسال سفارش سهم هایی که صف خرید و صف فروش هستند، حجم نمایشی قرار دهید. چرا؟ به این دلیل که اگر مثلا بخواهید ۱۰۰ هزار سهم را در صف فروش بفروشید و حجم نمایشی را ۴۰ هزار سهم بذارید، پس از معامله این ۴۰ هزار سهم، باقی مانده سهامتان – همان ۶۰ هزار سهم دیگر – به آخر صف فروش منتقل خواهند شد. بنابراین منطقی نیست که از گزینه حجم نمایشی در سهامی که صف فروش یا صف خرید هستند استفاده کنید.

اهمیت صف خرید و صف فروش

بنابراین هرچند توجه به وضعیت عرضه و تقاضای سهام یکی از آخرین مراحل بررسی شرکت ها برای تصمیم گیری است، اما لزوماً به معنای تکیه گاه اصلی در خریدوفروش نیست، بلکه عاملی مهم است که باید به چندوچون آن توجه کرد. به جای ورود به صف های خریدوفروش، بهتر است منتظر فرصتی بود تا هنگام عرضه های سنگین سهام شرکت های ارزشمند، اقدام به خرید کرد و برعکس هنگام وجود تقاضاهای قابل توجه حاضر به فروش سهام به بالاترین قیمت ممکن بود. نکته بعدی توجه به چیدمان دو طرف عرضه و تقاضا در زمان پیش از گشایش معاملات یعنی بین ساعت های ۸:۳۰ تا ۹ صبح است که با تشکیل صف های خریدوفروش گاه سنگین برای شرکت های بزرگ و مطرح یا شرکت های کوچک و متوسط همراه است.

در این مقطع زمانی، کارگزاران سفارش هایی را که گاه می تواند غیرواقعی باشد را وارد سامانه معاملات می کنند تا ضمن اطلاع از مظنه طرف دیگر در مورد دادوستد واقعی سهام بعد از شروع معاملات تصمیم گیری کنند. (طبیعتاً یک معامله گر موفق با تسلط بر روش های فاندامنتال و تکنیکال وضعیت شرکت و سهام را بررسی کرده و بازیچه شایعات و اخبار نادرست نمی شود تا در دام صف خرید و صف فروش دروغین و هیجانی بیفتد).

بنابراین این نوع عرضه و تقاضا چندان نمی تواند قابل اتکا باشد و باید منتظر شروع معاملات و وضعیت سهام در اوقات بعد بود. این در حالی است که هنگام رونق بازار و حاکمیت جو روانی مثبت، معمولاً سهام شرکت های بزرگ باعرضه و تقاضای روان و گاه با صف های خرید سنگین مواجه می شوند. اما هنگام رکود بازار و نبود چشم اندازی مثبت، سهام این گروه با صف فروش روبه رو شده و در عوض شرکت های کوچک گاه بدون دلیلی خاص، شاهد رشد قیمت و گاه صف خرید می شوند. به همین علت است که نباید به عرضه و تقاضای سهام شرکت ها قبل از شروع زمان معاملات چندان بهایی داد، بلکه صرفاً باید متوجه آن بود و در صورت لزوم و تغییر معناداری تصمیم گیری کرد.

 

ادامه مطلب
در بورس ضرر کردم چه کنم؟ ٧ گام موثر
جبران ضرر در بورس؛ فرمول محاسبه و روشهای جبران ضرر

زیبایی بازار سهام این است که فرصت های زیادی را در اختیار شما قرار می دهد. حتی کسانی که می گویند: «در بورس ضرر کردم» نیز فارغ از باخت های قبلی خود، فرصت های زیادی برای کسب درآمد دارند. اما متاسفانه تعداد کمی از مردم این موضوع را درک می کنند و پس از ضرر احساس ناامیدی در وجودشان زبانه می کشد. کنترل احساسات شما در این موقعیت حساس اهمیت زیادی دارد. از این رو باید زمانی را به خود اختصاص دهید و در آن بازه، اشتباه های خود را ارزیابی کنید. در این قسمت از خانه سرمایه، 7 گام موثر برای جبران ضرر در بورس را برایتان مهیا کرده ایم. اگر می خواهید پس از زمین خوردن در بورس، زودتر از جایتان بلند شوید، تا پایان این ماجرا با ما همراه باشید.

در بورس ضرر کرده ام؛ نگاهی به رفتارهای احتمالی و اشتباه

شاید پیشگیری از ضرر بسیار مهم باشد، اما زمانی که ضرر می کنیم، واکنش ما در برابر ضرر بسیار مهم تر از میزان ضرر است. بسیاری از سرمایه گذارانی که ضرر می کنند، مغلوب احساس شکست خود می شوند و با انکار این احساس سعی در معاملات بیشتر دارند که در نهایت بیشتر به ضررشان تمام می شود.
این در حالی است که بسیاری از افراد عقب نشینی می کنند، زیان خود را بقچه پیچ کرده و در گوشه ای می گذارند تا مبادا به آن فکر کنند. برخی از سرمایه گذاران نیز به دنبال معاملات بهتر می گردند؛ این ها همان افرادی هستند که برای جبران خسارات خود دست به کار می شوند.
اما هیچ کدام از این واکنش ها سازنده نیستند. در حقیقت اگر شما یاد نگیرید که چگونه معاملات خود را از دست ندهید، این ضررها دوباره تکرار خواهند شد. ولی چرا این حرف را می زنیم و اصلا چرا پای جبران ضرر در بورس را وسط کشیده ایم؟
تصمیماتی که سرمایه گذاران بعد از ضرر و زیان می گیرند، معمولا مملو از احساسات است. این احساسات افسار معاملات شما را در دست می گیرند و حالت های متفاوتی را برایتان رقم می زنند؛ مثلا:

• رفتار نامنظم در معاملات
• کاهش معاملات زودرس
• اضافه کاری
• باقی ماندن در موقعیت های غیر سودآور به مدت طولانی
• انجام اقدامات بدون هیچ سود

شاید این موقعیت ها دور به نظر برسند، اما واقعیت این است که سرمایه گذاران کم تجربه این کارها را از ترس ضررهای دیگر انجام می دهند.

در بورس ضرر کردم چه کنم؟ ٧ گام موثر

مانند یک سرمایه گذار حرفه ای رفتار کن!

تفاوت عمده ای میان یک معامله گر موفق و بازرگانان شکست خورده وجود دارد؛ این تفاوت در شیوه رسیدگی به ضررهای معاملاتی به چشم می آید.
اولین تفاوت میان این دو دسته از سرمایه گذاران در این است که افراد باتجربه ضررها را فرصتی برای یادگیری و بهبود معاملات خود می دانند.

همه شما می دانید که جبران ضرر در بورس، بسیار چالش برانگیز است، به ویژه اگر این ضررها بزرگ هم باشند؛ اما موفقیت هیچ گاه با انکار، کنار کشیدن یا نادیده گرفتن ضررها به دست نمی آید.
بنابراین بهتر است که به این ضررها به چشم یک فرصت طلایی نگاه کنید، مطمئن باشید با این دیدگاه تبدیل به یک تاجر ماهر خواهید شد.

فرمول جبران ضرر در بورس

برای اینکه بدانید در ازاری ضرری که کرده اید، چه مقدار باید سود کنید تا جبران ضرر شود، از فرمول زیر استفاده کنید:

A=((B-C)/C)100

  • A: قیمت خرید اولیه
  • B: قیمت کنونی
  • C: درصد سود لازم برای جبران زیان

جدول جبران ضرر در بورس

با توجه به فرمول بالا، برای جبران ضرر در بورس، باید مطابق با جدول زیر سود کنید. بر اساس این جدول، هرچه میزان ضرر شما بیشتر باشد، برای جبران ضرر باید مقدار بیشتری سود کسب کنید.

درصد ضرر درصد سود برای جبران ضرر در بورس
5% 5%
10% 11%
15% 18%
20% 25%
25% 33%
30% 43%
40% 67%
50% 100%
60% 153%

7 گام موثر برای جبران ضرر در بورس

زمانی که می گویید در بورس ضرر کردم، دنیا به آخر نرسیده است. اگر می خواهید از لحاظ احساسی قوی تر و منظم تر شوید و در بورس موفق تر گام بردارید، با ما همراه باشید. تنها هفت قدم با آن چه که می خواهید، فاصله دارید.

1. مسئولیت ضرر و زیان خود را بپذیرید

اولین گام این است که ضرر خود را بپذیرید و قبول کنید که مسئولیت این ضرر، تمام و کمال با خود شما است. هیچ فردی مسئولیت ضرر و زیان شما را در بورس قبول نخواهد کرد.
زمانی که مسئولیت ضرر خود را قبول می کنید، دقیقا همان جایی ایستاده اید که باید باشید.
بسیاری از سرمایه گذاران می گویند در بورس ضرر کردم و مقصر این ضرر، مشاوران بورس بوده اند. اما واقعیت این است که مشاوران فقط شما را در این مسیر راهنمایی کرده اند و خودتان با علم به خطرات بازار بورس در این راه قدم گذاشته اید.

در بورس ضرر کردم چه کنم؟ ٧ گام موثر

2. معاملات را متوقف کنید

معمولا افرادی که در بورس ضرر می کنند، یا بازار را برای همیشه کنار می گذارند یا با شدت مضاعفی مشغول معامله می شوند. هر دو روش اشتباه است و قطعا راهی برای جبران ضرر در بورس پیش پای شما نمی گذارند. برای جبران ضررهای خود سریع دست به کار نشوید.

زمانی که با ضرر مواجه می شوید، هرگز نباید سعی کنید که این ضرر را در یک معامله یا یک روز جبران کنید. بهتر است مدتی دست نگه دارید و به خاطر داشته باشید که ضررهای عمده را نمی توان با سودهای کلان جبران کرد.

از این رو بهترین کار این است که کمی صبر کنید. این مدت برای شناسایی اشتباهات بهترین فرصت است؛ برای این کار تنها باید وقایع و اتفاقات را به دقت ارزیابی کنید.
باید بفهمید که در کدام مرحله کوتاهی کرده اید؛ آیا بیش از حد ریسک کرده اید؟ آیا برنامه ریزی درستی برای تجارت خود نداشته اید؟ در معاملات خود به اندازه کافی تیزبین نبوده اید یا برای جبران ضررهای قبلی دوباره ضرر کرده اید؟

3. اشتباه های خود را تکرار نکنید

در زمان استراحتتان، تمام معاملات گذشته را با دقت بررسی کرده و اشتباه های خود را پیدا کنید. بعد از کشف این اشتباه ها نوبت به برنامه های آینده می رسد. برای معاملات آینده خود و جبران ضرر در بورس یک برنامه دقیق بریزید؛ برنامه شما باید شامل تمام کارهایی باشد که باید انجام دهید و کارهایی که دیگر انجام نخواهید داد.

4. برنامه ریزی بهتری داشته باشید

معمولا سرمایه گذاران موفق ضرر را به یک موقعیت طلایی تبدیل می کنند؛ آن ها منتظر فرصت بعدی برای سوددهی می مانند. آیا شما هم می توانید عواملی که شیوه تجارت شما را معکوس می کند، تشخیص دهید؟
این همان کاری است که معامله گران با تجربه انجام می دهند. آن ها از شرایط بازار، بهره می گیرند و نه تنها ضرر اولیه را جبران می کنند، بلکه سودی قابل توجه نیز به سود اصلی خود می افزایند.
آیا شما امکان شناسایی اصلی ترین فاکتورهای بازار را دارید؟ اقداماتی مانند تغییر در نوع حرکت و قیمت ها که با شناسایی روند تغییر آن ها سوددهی دور از انتظار نخواهد بود. اگر از چنین امتیازی برخودار باشید، معیارهای روشنی برای تجارت غیرفعال دارید. با این امتیازات احتمال خسارات در آینده بسیار کم خواهد بود.

در بورس ضرر کردم چه کنم؟ ٧ گام موثر

5. ضرر خود را در چشم انداز قرار دهید

به خاطر بسپارید که ارزش شما با یک ضرر تجاری مشخص نمی شود؛ حتی اگر این ضرر تجاری بسیار بزرگ باشد. یادتان باشد که شما نقش های دیگری بیش از یک سرمایه گذار در بورس دارید. یادآوری نقش ها به شما کمک می کند که بهتر برای تعادل چرخه معاملات خود گام بردارید.
پس از آن که دوباره به چرخه سرمایه گذاری بازمی گردید، همواره محدودیت های خود را به یاد داشته باشید. هیچ گاه در سرمایه گذاری افراط نکنید و سرعت خود را با سرمایه ای که دارید، همگام سازید. این یکی از بهترین راه ها برای جبران ضرر در بورس است.

6. الهام بگیرید

به ضرر خود به چشم یک انگیزه نگاه کنید و مدام با خود تکرار نکنید که در بورس ضرر کردم. این شکست را پله ای برای موفقیت بیشتر و بهتر خود بدانید و در یادگیری مهارت های جدید تلاش کنید. یادتان باشد که با چه هدفی وارد بورس شدید. مطمئن باشید این مهارت ها، انگیزه ای قوی برای ادامه تجارت شما خواهند بود.
درست مانند ورزشکاران حرفه ای عمل کنید. بهترین ورزشکاران با شناخت ضعف های خود هیجان زده می شوند. آن ها از ضعف خود به عنوان یک کاتالیزور برای بهبود موقعیتشان استفاده می کنند.

7. به بازی برگردید

حال که تمام اقدامات لازم را برای بازیابی انجام داده اید، قدرتمندتر از قبل به تجارت خود بازگردید. شما از نظر ذهنی قوی تر و آماده تر از قبل خواهید بود. ضرر خود را رها کنید و هدف های بزرگتری را در ذهن بپرورانید. این هدف ها شما را با سرعت بالایی به جلو هل می دهند.

در بورس ضرر کردم چه کنم؟ ٧ گام موثر

8. جبران ضرر در بورس با بهترین روش

آن هایی که می گویند در بورس ضرر کردم، باید به یاد داشته باشند که داشتن یک برنامه قوی برای بازگشت به عرصه سرمایه گذاری از ضرر آن ها بسیار مهم تر است. سود و زیان بخشی از معاملات بازار سهام هستند. بهترین قسمت از معاملات روزانه یک سرمایه گذار خوش بینی و امید او است. امیدواریم که اقدامات مطرح شده در این مقاله برای بازیابی و جبران ضرر در بورس شما موثر باشند.

ادامه مطلب
بهترین فیلترهای کاربردی بورس
معرفی بهترین فیلترهای کاربردی بورس

بهترین فیلترهای کاربردی بورس

تحلیل کردن بازار بورس و سهام های موردنظر امکان ریسک را کاهش می دهد و با برخی تحلیل ها مانند تحلیل های تکنیکال و تحلیل های فاندامنتال، می توان ریسک کم تری را در انتخاب سهام متحمل شد اما گاهاً انتخاب سهام بر اساس این نوع تحلیل ها کارآمد نیست. بنابراین، به روش دیگری برای به حداقل رساندن ریسک آن سرمایه گذاری نیاز است. فیلترهای کاربردی بورس به سهام داران کمک می کند با ریسک کم تر و دقت  بیش تر و در مدت زمان کوتاه تری سهام دلخواه را پیدا، تحلیل و انتخاب کنند تا درنهایت منجر به سوددهی شود.

در ادامه ی مطلب، کامل ترین مجموعه ی فیلترهای کاربردی بورس تهیه شده است که با توجه به نیاز و نوع سهام خود می توانید فیلتر مناسب را انتخاب کنید.

مقدمه ای بر فیلتر های بورس

همه ی سرمایه گذاران بازار بورس به دنبال سود و پروژه های سوددِه هستند؛ زیرا هدف اصلی آن ها رسیدن به سود است. آن ها می دانند که ریسک در انتخاب سهام بسیار بالا است و با کوچک ترین خطایی ممکن است سرمایه ی آن ها به خطر بیفتد.

سهام های متعددی در بورس قابل معامله هستند که هر کدام سوددهی قابل توجهی دارند، اگر که با بررسی انتخاب شوند. هر سرمایه گذاری می تواند در هر نهادی سرمایه گذاری کند اما باید این اصل را درنظر داشته داشت که هر سهامی مناسب هر سرمایه ا ی نیست.

از بین صدها سهام و نهاد موجود در بازار بورس، انتخاب مناسب ترین آن ها کار دشواری است. با گذر زمان به تعداد این نهادها نیز افزوده می شود. مقایسه و آنالیز سهام های مختلف با یکدیگر کاری زمان بر است و زمان فاکتوری مهم برای سهام داران و سرمایه گذاران است.

بنابراین، برای انتخاب بهترین سهام، سرمایه گذاران نیاز به استراتژی دارند؛ استراتژی هایی که همسو با بازار سهام موردنظر و همچنین شخصیت آن ها است. فیلترهای کاربردی بورس در کنار انواع تحلیل های دیگر در انتخاب سهام نقش بزرگی را ایفا می کنند و ریسک انتخاب اشتباه سهام را کاهش می دهند.

این فیلترها توسط چه کسی تهیه می شوند؟

 فیلترها توسط دیده بان بازار برای سرمایه گذاران طراحی و آماده می شوند اما گاهاً خود سرمایه گذاران اگر دانش فیلترنویسی داشته باشند، با اتکا به دانش و تجارب خود اقدام به فیلتر نویسی هم می کنند.

فیلترهای بورس نوعی کد هستند؛ به عنوان مثال، در بورس تهران با وارد کردن آن ها در قسمت «فیلتر، مدیریت و ساخت فیلتر»، سهام های موردنظر در آدرس اینترنتی tsetmc.com به صورت مرتب و دسته بندی نمایش داده می شوند؛ همچنین، دسترسی به آن سهام ها به راحتی در اختیار سهام داران قرار می گیرد.

معرفی بهترین فیلترهای کاربردی بورس

معرفی بهترین فیلترهای کاربردی بورس

بهترین فیلترها به سرمایه گذاران بورس این امکان را می دهند تا انتخاب بسیار دقیق تری در بین سهام های موردنظر داشته باشند. در بیانی شیواتر، اعمال فیلترها به سهام داران کمک می کند تا بتوانند به سهام هایی که ویژگی های خاص دارند دسترسی بهتری داشته باشند. درنتیجه، با اعمال آن فیلترها سایر سهام ها دیگر در دیده بان آن افراد نمایش داده نمی شوند.

جالب است بدانید بسیاری از سرمایه گذاران از سهام های مدنظر نوسان گیری می کنند و اغلب بخاطر سود بیش تر در نوسان گیری، از فیلترهای کاربردی استفاده می کنند.

مراحل استفاده از فیلتر های بورس در بورس تهران

  • مرحله ی 1: ورود به سامانه ی بورس تهران آدرس اینترنتی tsetmc.com؛
  • مرحله ی 2: ورود به بخش «دیده بان» در نوار بالای سایت؛
  • مرحله ی 3: انتخاب گزینه ی «فیلتر»؛
  • مرحله ی 4: نمایش فهرستی از نتایج فیلترهای قبلی در جدول (درصورت اعمال کردن فیلتر در گذشته) و انتخاب گزینه ی «فیلتر جدید» جهت اعمال فیلتر دیگر؛
  • مرحله ی 5: نوشتن و یا وارد کردن کدهای دستوری در باکس مربوط و فشردن دکمه ی «ثبت»؛
  • مرحله ی 6: آماده سازی و نمایش جدول سهام های مربوط به فیلتر اعمال شده.

مزایا و معایب فیلترهای بورس

استفاده از فیلتر های کاربردی بورس همانند سایر تحلیل های دیگر مزایا و معایب متعددی دارد. تهیه ی لیستی سریع از سهام های موردنظر و عدم نیاز به نرم افزارهای دیگر جهت فیلتر نویسی ازجمله مزایای فیلترهای بورس است. از دیگر مزایای اعمال فیلترها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • انتخاب فیلتر بر اساس فاکتورهای موردنظر؛
  • استفاده از سایر روش های تحلیلی ازجمله تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال در نتایج فیلترهای اعمال شده؛
  • امکان فیلترنویسی و ورود فیلترها در فضایی بسیار راحت و ساده.

در کنار دانستن مزایای فیلترهای بورس بهتر است سرمایه گذازان از معایب آن ها هم مطلع باشند تا با دقت بیش تری به این فرایند بپردازند:

  • محدود یت زمانی و امکان استفاده از فیلترها فقط در تایم فریم روزانه؛
  • عدم امکان استفاده ی فیلترهای بورسی در سایر بازارهای مالی؛
  • محدودی لینک فیلترها به نرم افزارهای دیگر جهت گزارش گیری؛
  • فاقد امکان بک تست و دسترسی به اطلاعات گذشته در شرایطی مشابه (حداکثر دسترسی تا 21روز گذشته است).  

انواع فیلترهای کاربردی بورس

سرمایه گذاری و انتخاب سهام برای هر شخص به نسبت دانش، تجربه و شخصیت وی متفاوت است. بله! شخصیت هر فرد سرمایه گذار تأثیر بسزایی در روند انتخاب سهام ، تحلیل بازار سهام و درنهایت سرمایه گذاری دارد. اما در روند تحلیل بازار و انتخاب سهام، فاکتوری به عنوان فیلترهای بورس وجود دارد که به سهام داران این امکان را می دهند که بتوانند با دقت بیش تر سهام دلخواه را در بین سهام های مدنظر انتخاب کنند.

به بیانی دیگر، فیلترها سهام های مد نظر سهام داران را به صورت مرتب از مابقی سهام ها جدا کرده و بر اساس فاکتورهای انتخابی دسته بندی می کنند. در ادامه، کاربردی ترین فیلترهای بورس معرفی خواهند شد.

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 1:

نمایش سهام هایی که RSI بالای 80 و زیر 20 دارند.

true==function() { var CalculateRSI =function(period){ var len=20; for (var i = 0; i < len ; i++) { var rec=[ih][len-1-i]; var change=rec.PClosing-rec.PriceYesterday; if (change> 0) { rec.gain=change; rec.loss=0; } else { rec.gain=0; rec.loss=-change; } } // Calculate first “average gain” and “average loss” var gainSum=0; var lossSum=0; for (var i = 0; i < period; i++) { var rec=[ih][len-1-i]; gainSum += rec.gain; lossSum += rec.loss; } var averageGain=gainSum /period; var averageLoss=lossSum / period; // Calculate subsequent “average gain” and “average loss” values for (var i = period + 1; i < len; i++) { var rec=[ih][len-1-i]; averageGain=(averageGain* (period – 1) + rec.gain) / period; averageLoss=(averageLoss* (period – 1) + rec. loss)/ period; rec.averageGain=averageGain; rec.averageLoss=averageLoss; } // Calculate RSI var RS = 0; // Relative strength var RSIndex = 0; // Relative strength index for (var i = period + 1; i < len; i++) { var rec=[ih][len-1-i]; RS = rec.averageGain/ rec.averageLoss; RSIndex = 100 – 100 / (1 + RS); rec.rsi=RSIndex; } }; if(typeof [ih][0].rsi==”undefined”) CalculateRSI(14); (cfield0)=Math.floor([ih][0].rsi); if( [ih][0].rsi>80 || [ih][0].rsi<20) return true; else return false; }()

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 2:

نمایش سهام هایی که قیمت آن ها در شش روز اخیر از قیمت آخرین معامله ی روز کم تر بوده است.

var a=0 var i=0 true==function() { for (i=0;i<=5;i++) { if((pl)<=[ih].PriceMin) { a++ } } if (a==6) { return true; } else { return false; } }()

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 3: 

نمایش سهام هایی که حجم معاملات آن ها در سه روز اخیر بیش از 30میلیون تومان  و نمایش سهام هایی که حجم معاملاتی بالایی دارند.

true==function()
{
var i;
var a=0;
for(i=0;i<=2;i++)
{
a=a+[ih][i].QTotTran5J;
}
if(a>30000000)
{
return true;
}
else
{
return false;
}
}()

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 4: 

نمایش سهام هایی که دوبرابر حجم مبنا صف فروش دارند. 

(po1)==(tmin)&&(qo1)>=2*(bvol)

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 5: 

نمایش سهام هایی که بالای خط میانگین متحرک 26روزه قرار دارند. عدد 26 در فیلتر قابل تغییر است. 

true==function()

{

var PriceN=function(){

var price=[ih][0].PClosing ;

var D=26 ;

var N=D-1 ;

var n ;

for(n=1;n<=N;n++)

price=[ih][n].PClosing + price ;

if(n=N)

{

price = price /(n+1) ;

}

return price ;

};

if((pl) > PriceN())

{

(cfield2)= Math.round(PriceN())

return true;

}

else

{

return false;

}

(cfield2)= PriceN()

}()

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 6:

نمایش سهام هایی که قیمت کنونی آن ها نسبت به 20روز پیش، 10درصد کم تر است.


[ih][20].PClosing < (pl) – ((pl) * 0.1)

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 7: 

نمایش سهام هایی که صف خرید بالای دومیلیون تومان را داشته اند.

(pd1)==(tmax)&&(qo1)==0&&(qd1)>=2000000

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 8: 

نمایش سهام هایی که صف خرید زیر دومیلیون تومان را داشته اند.

(po1)==(tmin)&&(qd1)==0&&(qo1)<2000000

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 9: 

نمایش سهام هایی که در کف ماهیانه ی بازار هستند. 

true==function()

{

//Calculate the Min Price of Month

var MinPriceOfMonth=function()

{

var minimum=[ih][0].PriceMin;

var n;

for(n=1; n<29; n++)

if(minimum>[ih][n].PriceMin)

minimum=[ih][n].PriceMin;

(cfield0)= minimum;

(cfield1)=(pc)-minimum;

(cfield2)= Math.round(((pc)-minimum)/(pc)*100*100)/100;

return minimum;

};

if((cfield2)<3 && MinPriceOfMonth() !=0)

{

return true;

}

else

{

return false;

}

}()

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 10: 

نمایش سهام هایی که قیمت نهایی آن ها 3درصد از آخرین معامله بزرگ تر است. 

1.03*(pl)<=(pc)

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 11: 

نمایش سهام هایی که صف خرید کم حجمی دارند. 

(pd1) == (tmax) && (qd1)>=0.2*(bvol) && (qd1)<=(bvol)

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 12: 

نمایش سهام هایی که بیش ترین درصد ریزش را دارند. 

function rizesh(day){ var max=0 for (var i=0; i<day; i++){ if ([ih][i].PriceMax>max){ max= [ih][i].PriceMax } } return 100*( (pl)/max-1 ) } (cfield0)=rizesh(60)

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 13: 

نمایش سهام هایی که در آستانه ی صف خرید هستند. 

(po1)<= (tmax) && (po1)>= (tmax)-1 && (pd1)<(tmax)

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 14:

نمایش سهام هایی که قیمت آخرین معامله ی آن ها از کم ترین قیمت معامله در 21 روز اخیر کم تر است. 

true==function()
{
var MinPrice=function(){
var min=[ih][0].PriceMin;
var ipos;
for(ipos=0;ipos<21;ipos++)
if(min>[ih][ipos].PriceMin)
min=[ih][ipos].PriceMin;
return min;
};
if((pl)<MinPrice())
{
return true;
}
else
{
return false;
}
}()

فیلتر کاربردی بورس شماره 15: 

نمایش سهام هایی که کوچک اما صعودی هستند و اخیراً افزایش حجم معاملاتی داشته اند. 

true==function()
{
//Calculate the Min Price of Month
var MinPriceOfMonth=function()
{
var minimum=[ih][0].PriceMin;
var n;
for(n=1; n<29; n++)
if(minimum>[ih][n].PriceMin)
minimum=[ih][n].PriceMin;
return minimum;
};
// Calculation Volume of 3 days
var VolumeOf3Days=function()
{
var V3D=[ih][0].QTotTran5J;
var n;
for(n=1; n<2; n++)
V3D=(V3D+[ih][n].QTotTran5J)/2;
return V3D;
};
// Calculation Volume of 14 days
var VolumeOf14Days=function()
{
var V14D=[ih][0].QTotTran5J;
var n;
for(n=1; n<13; n++)
V3D=(V14D+[ih][n].QTotTran5J)/2;
return V14D;
};
//Calculation Stochastic
var Stochastic=function()
{
var HighestHigh=0;
var LowestLow=0;
var x;
var Stoch=0;
for (x = 0; x <14; x++)
{
if ([ih][x].PriceMax > HighestHigh)
{
HighestHigh=[ih][x].PriceMax;
}
if ([ih][x].PriceMin > LowestLow)
{
LowesLow=[ih][x].PriceMin;
}
}
Stoch = 100*((pc)-LowesLow)/(HighestHigh-LowesLow);
return Stoch;
};
if(
// soudi
(((pl)-MinPriceOfMonth())/MinPriceOfMonth()*100)<4
// afzayesh hajm
&& VolumeOf3Days() >= VolumeOf14Days()
// estok paeen
&& Stochastic()<=20
// tedad moamele
&& (tno)>20
// hajm mabna
&& (bvol)<=100000)
{
return true;
}
else
{
return false;
}
}()

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 16:

نمایش سهام هایی که اخیراً اصلاح شده اند و فرایند صعودی پیش رو دارند. 


true==function()
{
var MaxPriceOfMonth=function()
{var maximum=[ih][0].PriceMax;  var n;
for(n=1; n<29; n++)if(maximum<[ih][n].PriceMax) maximum=[ih][n].PriceMax; return maximum;
};
var IncrementalVolume=function()
{ var V3D=[ih][1].QTotTran5J; var n;
for(n=1; n<4; n++) V3D=(V3D+[ih][n].QTotTran5J)/2; if ([ih][0].QTotTran5J>=3*V3D)
{return 1;
}
};
if(IncrementalVolume()==1 && (tvol)>= (bvol) && ((MaxPriceOfMonth()-(pl))/MaxPriceOfMonth()*100)>=6 && ((MaxPriceOfMonth()-(pl))/MaxPriceOfMonth()*100)<=12 && (py)<=[ih][1].PriceYesterday)
{
return true;
}
else
{
return false;
}
}()

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 17: 

نمایش سهام هایی که تعداد فروشندگان حقیقی آن ها از تعداد خریدان حقیقی کم تر است. 

(qd1)*(pd1)+(qd2)*(pd2)+(qd3)*(pd3)>=2*((qo1)*(po1)+(qo2)*(po2)+(qo3)*(po3)) && (pl)>=(py) && (pl)!=(tmax) && (tno)>30 && (ct).Buy_CountI  >= ((ct).Sell_CountI)

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 18:

نمایش سهام هایی که برای چهارروز متوالی منفی بوده اند. 

[ih][3].Pclosing > [ih][2].Pclosing && [ih][2].Pclosing > [ih][1].Pclosing && [ih][1].Pclosing > [ih][0].Pclosing

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 19:

نمایش سهام هایی که تعداد فروشندگان آن ها دوبرابر تعداد خریدارانشان است. 

2*((ct).Buy_CountI) <= (ct).Sell_CountI

فیلتر کاربردی بورس شماره ی 20:

نمایش سهام هایی که بیش از 60درصد آن ها را خریداران حقوقی خریده اند. 

(ct).Buy_N_Volume >= (tvol) * 0.6

سخن آخر

بازار معاملاتی بورس بازاری بین المللی است که توجه جمع کثیری از سهام داران و سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است. سهام های متعددی در بازار بورس به فروش می رسند اما انتخاب بهترین سهام با سود بالا همیشه سخت و پر ریسک بوده است. انتخاب سهام و خرید و فروش آن در زمان مناسب چالشی بزرگ برای سرمایه گذاران است که نیاز به تحلیل دقیق بازار دارد اما تحلیل همه ی سهم های بازار کاری زمان بر و تقریباً غیرممکن است.

فیلترهای کاربردی بورس یک روش تحلیلی جهت تسریع فرایند انتخاب سهام موردنظر در بین صدها سهام هستند. هدف اصلی استفاده از فیلترها، دسترسی سریع و مرتب به لیستی از سهام ها است که بر اساس فاکتورهای مدنظر فردِ خریدار دسته بندی شده اند.

پرسش های متداول

1. فیلترهای بورس چیست؟

فیلترهای بورس نوعی کد هستند که با استفاده از آن ها می توان به سهام های مدنظر دسترسی راحت تری داشت.

2. در چه سامانه ای می توان از این فیلتر ها استفاده کرد؟

در بخش فیلتر، دیده بان سامانه ی بورس تهران به آدرس اینترنتی tsetmc.com می توان از انواع فیلترها استفاده کرد.

3. آیا دسترسی به اطلاعات گذشته توسط این فیلترها میسّر است؟

با اعمال فیلتر، حداکثر می توان به اطلاعات 21روز پیش دسترسی داشت.

ادامه مطلب
TSETMC
معرفی و آموزش سایت TSETMC (شرکت مدیریت فناوری بورس تهران)

وب سایت TSETMC چیست؟

سایت TSETMC هر آنچه را که یک سرمایه گذار در بورس برای اطلاع از نماد بورسی مدنظر خود لازم دارد، در اختیارش قرار می دهد و با استفاده از این اطلاعات می تواند بهترین سهام موجود را براساس اطلاعات مالی آن شرکت به سرمایه گذار معرفی کند.

ز جمله این اطلاعات می توان به eps، dps، نسبت p/e، سابقه معاملات، حجم مبنا، حجم معاملات، ارزش معاملات و… اشاره کرد، اما ممکن است برایتان سؤال باشد که وقتی از TSETMC صحبت می کنیم، منظورمان چیست. این اسم مخفف عبارت انگلیسی Tehran Securities Exchange Technology Management Co به معنای «شرکت مدیریت فناوری بورس تهران» است و زیرمجموعه شرکت بورس اوراق بهادار تهران به حساب می آید.

بنابراین اگر تمایل دارید مانند یک سرمایه گذار حرفه ای عمل کرده و پیش از سرمایه گذاری، بهترین سهم ممکن برای سرمایه گذاری را انتخاب کنید، به شما پیشنهاد می کنیم خواندن این مقاله را از دست ندهید.

سایت TSETMC، در معاملات هر فرد نیز مؤثر است؛ به گونه ای که هر سفارش پس از ثبت در هسته معاملات بورس، در سایت TSETMC و پنل کارگزاری های بورس نشان داده می شود؛ بنابراین هر شخصی که قصد خرید و فروش سهامی را داشته باشد، پس از ثبت سفارش در کارگزاری، به هسته معاملات در بورس ارسال می شود. درصورت تطابق سفارش خرید و فروش با یکدیگر، سفارش در هسته معاملات تأیید می شود و درنهایت این پاسخ، به کارگزاری ها ارسال خواهد شد و به این ترتیب، وضعیت سفارش (تأیید یا رد سفارش خرید و فروش) به سهامدار نشان داده خواهد شد.

آموزش و معرفی وب سایت TSETMC

سایت tse از دو درگاه tsetmc.ir و tsetmc.com، قابل دسترسی است. ما برای آموزش استفاده از این سایت پرکابرد قدم به قدم در کنار شما هستیم تا بتوانید بهترین استفاده را از این سایت داشته باشید و از مزایایی که در اختیارتان قرار خواهد داد، بیشترین بهره را ببرید. در زیر اولین تصویری را که پس از ورود به سایت tse مشاهده می کنید، خواهید دید.

TSETMC

یکی از اولین مواردی که با مشاهده این صفحه، نظر شما را جلب خواهد کرد، 10 آیکونی است که در سمت چپ تصویر جای گرفته است. با ما همراه باشید تا هر یک از آیکون ها و کاربردی را که دارند، بشناسیم.

1- نمایش فهرست

اگر روی این سربرگ کلیک کنید، اطلاعات کلی در رابطه با «اطلاعات بازار، مدیریت فناوری بورس تهران، گزارش ها، محصولات، مستندات و مدیریت کاربران» را در اختیار شما قرار می دهد. به این ترتیب می توانید سهام چند شرکت را بررسی و اطلاعات آن ها را با یکدیگر مقایسه کنید.

2- تغییر زبان

با کلیک روی این آیکون می توانید به اطلاعات موردنظر خود به زبان انگلیسی دسترسی داشته باشید.

3- خانه

کلیک روی این آیکون، این امکان را فراهم می آورد تا به صفحه اصلی سایت بازگردید.

4- دیده بان بازار

زمانی که روی این آیکون کلیک کنید، صفحه ای مانند صفحه زیر باز می شود که امکان فیلترنویسی را برای شما فراهم می کند.

TSETMC

5- جست وجوی نماد

زمانی که روی این آیکون کلیک کنید، صفحه جست وجوی نماد بورسی باز می شود. به تصویر پایین توجه کنید.

درواقع این صفحه، امکان بررسی هرگونه اطلاعات درباره نماد بورسی موردنظر شما از جمله اطلاعات مالی را در اختیارتان قرار می دهد.

6- نظر و پیشنهاد

این صفحه، تمامی توضیحاتی که برای ثبت نظر، پیشنهاد، دریافت سود و… را لازم دارید، در اختیارتان قرار می دهد.

7- راهنما

TSETMC

همان طور که از اسم آن نیز مشهود است، راهنمای امکاناتی است که سایت TSETMC در اختیار ما قرار می دهد.

8- اخبار

تمامی اخبار مرتبط با سایت در این بخش قابل دسترسی است.

9- محتوای آموزشی

این بخش با هدف ارتقای سطح دانش سرمایه گذاران در بورس آماده شده است و شما می توانید محتویات آموزشی درباره بورس و سرمایه گذاری در آن را از این بخش دانلود کرده و مطالعه نمایید.

10- نقشه بازار

این بخش این امکان را در اختیار شما قرار می دهد تا وضعیت هرکدام از نمادهای بورسی را در هر روز معاملاتی و در هر ساعتی به صورت خلاصه بررسی کنید. به شکل زیر توجه کنید:

TSETMC

یا کاربردهایی که سایت TSETMC برای کاربران خود به ارمغان می آورد به اتمام رسید؟ قطعاً خیر؛ بنابراین با ما همراه باشید تا با اطلاعات بیشتری از این سایت و کاربردهای آن شما را شگفت زده کنیم.

به تصویر زیر دقت نمایید:

تصویری که در بالا مشاهده می کنید، همان صفحه اول سایت  TSETMCاست و 7 سربرگ در بالای جدول صفحه اصلی مشاهده می کنید. در ادامه کاربرد هریک از سربرگ ها را آموزش می دهیم.

  • در یک نگاه

در سربرگ «دریک نگاه» اطلاعات کلی درباره بورس و فرابورس را مشاهده می کنید که این اطلاعات عبارت اند از:

  • بازار نقدی بورس در یک نگاه
  • شاخص های منتخب
  • تأثیر در شاخص
  • نمادهای پرتراکنش

در ادامه با جزییات بیشتری هرکدام از بخش های تعریف شده را بررسی می نماییم.

1- بازار نقدی بورس در یک نگاه

TSETMC

همان طور که در تصویر مشاهده می کنید، اطلاعاتی مانند وضعیت بازار، شاخص کل، شاخص کل هم وزن، ارزش بازار (در لحظه)، تعداد معاملات (در لحظه) و حجم معاملات قابل رؤیت است. نکته ای که در خواندن اعداد این جدول باید توجه شود، حرف B است که بیانگر واحد میلیارد ریال است.

2- شاخص های منتخب

آموزش سایت TSETMC

ر این تصویر، 7 عنوان شاخص را که در بورس ایران استفاده می شود، مشاهده می کنید که عبارت اند از: شاخص کل، شاخص قیمت، شاخص کل هم وزن، شاخص قیمت هم وزن، شاخص آزاد شناور، شاخص بازار اول و شاخص بازار دوم. برای به دست آوردن جزئیات بیشتر مربوط به هر شاخص، روی آن ها کلیک کنید تا به اطلاعاتی مانند نمودار هر شاخص در روز، تغییرات آن و… دست بیابید.

3- تأثیر در شاخص

تعداد سهام و بزرگ بودن شرکتی که در بورس پذیرفته شده، از جمله عوامل تأثیرگذار بر شاخص کل است. میزان خرید و فروش سهام شرکت های بزرگ تر که در بورس پذیرفته شده اند، تأثیر مستقیمی بر روند شاخص کل در هر روز معاملاتی دارد؛ برای مثال با توجه به تصویر بالا، شپنا تأثیر مثبتی بر شاخص کل در آن روز معاملاتی داشته است و به همین دلیل، با رنگ سبز آن را نشان داده است، اما فولاد که با رنگ قرمز نشان داده شده، تأثیر منفی بر شاخص کل داشته است.

4- نمادهای پرتراکنش

در این تصویر، نمادهای بورسی براساس تعداد معاملات در روز معاملاتی از زیاد به کم لیست شده اند.

  • تمامی توضیحات ارائه شده در رابطه با فرابورس نیز صدق می کند.

2- بورس اوراق بهادار تهران

TSETMC

همان طور که در تصویر بالا مشاهده می کنید، زمانی که روی سربرگ «بورس اوراق بهادار تهران» کلیک کنید، 8 زیر شاخص دیگر در دسترس قرار می گیرد که اطلاعاتی درباره بازار در یک نگاه، شاخص ها، قیمت ها، عرضه و تقاضا، ابزارهای مشتقه و اوراق بدهی، افزایش ها و تغییرات، نمادهای مشمول تعلیق و همه اطلاعات را در اختیار شما قرار می دهد و شما با کلیک روی هرکدام از سربرگ ها، به داده های موردنظر خود دسترسی خواهید داشت.

3- فرابورس ایران

TSETMC

با کلیک روی سربرگ بازار فرابورس ایران می توانید به اطلاعات مرتبط با بازار در یک نگاه، شاخص ها، قیمت ها، عرضه و تقاضا، افزایش و تغییرات، شرکت های کوچک و متوسط، بازار پایه، مشتقه، نمادهای مشمول تعلیق و همه اطلاعات دسترسی پیدا کنید و براساس آن تصمیمات سرمایه گذاری مؤثرتر و کم ریسک تری بگیرید.

4- بورس انرژی ایران

اطلاعاتی که این سربرگ در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد، عبارت اند از: بازار فیزیکی، بازار عمده فروشی برق، بازار مصرف کنندگان بزرگ برق، سلف استاندارد، بازار سایر اوراق بهادار قابل معامله، سامانه مظنه یابی، قراردادهای آتی و همه اطلاعات. البته توجه به این نکته خالی از لطف نیست که اطلاعات موجود در سربرگ بورس انرژی ایران، برای سرمایه گذاران تازه وارد چندان کاربردی نیست و بیشتر مختص حقوقی های حاضر در بورس و حرفه ای های این بازار است.

5- شبکه کدال

 

این سربرگ برای دسترسی آسان تر به آخرین اطلاعات منتشرشده در سایت کدال تعبیه شده است، اما اگر به دنبال دریافت اطلاعیه ای خاص از یک نماد بورسی هستید، بهتر است به سایت https://www.codal.ir/ مراجعه کنید تا تمامی اطلاعات نماد بورسی مدنظرتان را بررسی کنید.

6- صندوق های سرمایه گذاری

مانی که روی سربرگ «صندوق های سرمایه گذاری» کلیک کنید، صفحه بالا را مشاهده خواهید کرد. زیرشاخه های این سربرگ، انواع صندوق های سرمایه گذاری هستند که امکان سرمایه گذاری روی آن ها وجود دارد. این صندوق های سرمایه گذاری عبارت اند از: در سهام، مختلط، درآمد ثابت، بازارگردانی، جسورانه، طلا، زمین و ساختمان و پروژه.

اگر قصد سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مختلط را دارید، سربرگ «مختلط» را انتخاب کرده و لیست تمامی صندوق های سرمایه گذاری مختلط را به همراه اطلاعات کلی مانند خالص ارزش دارایی صندوق، NAV، بازدهی ماهانه و… مشاهده کنید.

برای به دست آوردن اطلاعات بیشتر از صندوق ها، کافی است روی اسم صندوق سرمایه گذاری مدنظر دبل کلیک کنید. سپس صفحه جدیدی در سایت باز می شود که اطلاعات مهمی مانند اطلاعات کلی، اطلاعات سرمایه گذاری، نمودار خالص ارزش دارایی ها و… را نشان می دهد. به تصویر زیر توجه کنید:

آموزش سایت TSETMC

با دبل کلیک روی اسم «صندوق قابل معامله سپهر اندیشه نوین» به داده و نمودارهای بالا برای بررسی جریان مالی این صندوق دست می یابیم.

7- بورس کالا

در بخش بورس کالا، 10 زیرشاخه تعریف شده است که اطلاعات گسترده ای را در اختیار سرمایه گذاران این حوزه قرار می دهد. این اطلاعات عبارت اند از: سلف استاندارد، صندوق های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار آتی، نمای بازار اختیار معامله، اطلاعیه عرضه بازار فیزیکی، قیمت نمادهای فیزیکی، معاملات بازار فیزیکی، پیام ناظر و اعلانات و اطلاعیه ها.

با دبل کلیک روی هرکدام از نمادها، اطلاعات جامعی از آن نماد را می توانید در سایت مشاهده کنید.

  • قطعاً می توان امکانات و داده های بیشتری را از سایت TSETMC استخراج کرد؛ زیرا آنچه تاکنون در رابطه با آموزش استفاده از سایت مطرح شد، بخش مقدماتی و آشنایی اولیه با این سایت پرکاربرد بود؛ بنابراین اگر تمایل دارید اطلاعات مهم و تأثیرگذار مربوط به هر نمادی که قصد خرید و سرمایه گذاری روی آن را دارید، به دست آورید، به شما پیشنهاد می کنیم ادامه این مقاله را از دست ندهید.

به مثال زیر توجه کنید:

آقای غفاری، قصد سرمایه گذاری روی سهام شبندر را دارد، اما می خواهد از سودآوری و وضعیت مالی این شرکت و جایگاه آن نسبت به رقبای هم گروه آن اطمینان حاصل کند؛ بنابراین در صفحه اصلی سایت روی آیکون «جست وجو» کلیک کرده و در کادر بازشده نماد شبندر را تایپ می کند. صفحه زیر مشاهده می شود:

برای درک بهتر و آشناشدن با خواندن تصویر بالا، قدم به قدم با ما همراه باشید.

1- آخرین خرید و آخرین فروش

سایت TSETMC

در تصویر بالا:

  • خرید: قیمت بالاترین خرید سهم شبندر که به صورت لحظه ای آپدیت می شود.
  • معامله: آخرین معامله انجام شده در این نماد
  • فروش: پایین ترین قیمت فروش در لحظه جاری
  • اولین: قیمت اولین سفارش خرید در روز جاری
  • پایانی: قیمت پایانی روز کاری در لحظه
  • دیروز: قیمت پایانی روز کاری گذشته است.

2- دامنه نوسان مجاز روزانه

  • بازه روز: بازه قیمتی معاملات انجام شده در روز جاری که به صورت لحظه ای آپدیت می شود.
  • قیمت مجاز: دامنه نوسان مجاز روزانه قیمت سهام را نشان می دهد.
  • بازه هفته: بازه قیمتی پیش بینی شده در هفته جاری را نشان می دهد.
  • بازه سال: بازه قیمتی پیش بینی شده در سال جاری را نشان می دهد.

3- داده های مرتبط با جزئیات معاملات

در این تصویر، اطلاعات مربوط با حجم خرید و فروشی که توسط حقیقی و حقوقی ها طی روز معاملاتی انجام شده است، نشان داده می شود. هم چنین تعداد خرید و فروش حقیقی و حقوقی ها را بررسی می کند.

4- ارزش معاملات نماد بورسی

TSETMC

  • تعداد معاملات: تعداد تمامی معاملات انجام شده در روز معاملاتی
  • حجم معاملات: حجم تمامی معاملات انجام شده در روز معاملاتی
  • ارزش معاملات: ارزش تمامی معاملات انجام شده در روز معاملاتی
  • ارزش بازار: ارزش شرکت بورسی را نشان می دهد.
  • آخرین اطلاعات قیمت: زمان ثبت آخرین معامله انجام شده در روز جاری
  • وضعیت: وضعیت نماد بورسی مدنظر را از جنبه مجاز، متوقف و… نشان می دهد.

5- حجم مبنا، EPS و P/E

  • تعداد سهام: تعداد کل سهام شرکت را نشان می دهد.
  • حجم مبنا: تعداد مشخصی از برگه سهام شرکت های بورسی است که باید هر روز معامله شود تا قیمت پایانی سهام، به صورت میانگین معامله های انجام شده در نظر گرفته شود.
  • سهام شناور: بیانگر درصدی از کل سهام شرکت بوده که آماده خرید و فروش سرمایه گذاران است.
  • میانگین حجم ماه: میانگین حجم معاملات در ماه گذشته را نشان می دهد.
  • EPS: سود هر برگه سهام را نشان می دهد.
  • P/E: بیانگر نسبت قیمت هر برگه سهام شرکت به سود نقدی تخصیص یافته به ازای هر برگه سهام است.

6- خرید و فروش لحظه ای

آموزش سایت TSETMC

همان طور که از تیتر انتخاب شده مشخص است، در این تصویر لیستی از خرید و فروش لحظه ای سهام موردنظر را مشاهده می کنید.

7- نمودار معاملات روزانه

یک نمودار آنلاین است که میزان معاملات روزانه هر نماد را به صورت لحظه ای نشان می دهد.

8- اطلاعات سایر نمادهای گروه بررسی شده

TSETMC

با توجه به جدولی که تصویر آن را در بالا مشاهده می کنید، امکان مقایسه عملکرد نماد بورسی مدنظر با سایر نمادها که در همان گروه به حساب می آیند، وجود دارد.

سخن پایانی

سایت TSETMC این امکان را برای سرمایه گذاران ایجاد کرده است تا بتوانند به اطلاعات کلیدی مربوط به هر نماد بورسی مانند آخرین قیمت خرید و فروش، حجم معاملات، جایگاه سهم موردنظر نسبت به سایر نمادهای هم گروه، میزان سودآوری و… به صورت لحظه ای دسترسی یابند و به این ترتیب، تصمیم های درست و منطقی تر و البته کم ریسک تری برای سرمایه گذاری های خود بگیرند.

ادامه مطلب
کارگزاری پارسیان
آموزش کار با کارگزاری پارسیان

کارگزاری پارسیان

کارگزاری پارسیان که یکی از زیرمجموعه های گروه مالی پارسیان است، فعالیت خود را از سال 1384 در حوزه بازار سرمایه آغاز کرد. این شرکت مجوزهای لازم از نهادهای ذی ربط را دریافت کرده و هم زمان با آن به توسعه زیرساخت های فنی و گسترش نمایندگی ها و دفاتر خود در سطح کشور پرداخته است. همچنین با بهره مندی از پشتوانه شرکت های گروه مالی پارسیان مانند بانک پارسیان تلاش می کند خدمات متنوع با بهترین کیفیت را در اختیار مشتریان خود قرار دهد. این کارگزاری سه شعبه در تهران و 5 شعبه دیگر در شهرهای کرج، مشهد، شیراز، اصفهان و کیش دارد.

خدمات کارگزاری پارسیان

  1. ارائه خدمات انجام معاملات اینترنتی
  2. انجام معاملات سهام در بورس و فرابورس
  3. خدمات معاملات آنلاین
  4. ارائه خدمات بورس کالا
  5. ارائه خدمات معاملات آتی کالا و اوراق
  6. صندوق سرمایه گذاری
  7. ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری، پذیرش و عرضه اوراق بهادار
  8. سبدگردانی
  9. ارائه خدمات بورس انرژی
  10. اوراق مشارکت در فرابورس
  11. اوراق گواهی حق تقدم استفاده از تسهیلات مسکن

مراحل ثبت نام غیرحضوری

  1. ثبت نام در سجام و اخذ کد 10 رقمی
  2. ثبت نام در سایت غیرحضوری و اخذ نوبت از کارگزاری
  3. دریافت نام کاربری و کلمه عبور
  4. پس از تکمیل تمامی مراحل بالا می توانید به راحتی به انجام معاملات خود بپردازید.

برای ثبت نام لازم است از طریق سایت یا اپلیکیشن مراحل زیر را انجام دهید:

برای ثبت نام از طریق سایت ابتدا وارد سایت شوید. برای ثبت نام از طریق اپلیکیشن نیز ابتدا اپلیکیشن را از اپ های معرفی شده در سایت کارگزاری دانلود کنید.

حال مطابق تصویر زیر کد ملی، شماره موبایل، رمز عبور و کد امنیتی را وارد و در آخر روی گزینه ثبت نام کلیک کنید.

کارگزاری پارسیان

در این مرحله، کد تأیید ارسالی به شماره همراهتان را که در سامانه سجام ثبت شده است، وارد کرده و روی تأیید کلیک کنید.

کارگزاری پارسیان

اگر در سجام ثبت نام نکرده باشید، پیغام زیر به شما نمایش داده می شود تا در این سامانه ثبت نام و پس از احراز هویت کنید و سپس ثبت نام خود در کارگزاری را ادامه دهید.

کارگزاری پارسیان

سامانه احراز هویت الکترونیکی سجام در کارگزاری پارسیان

این کارگزاری به منظور آسان سازی مراحل احراز هویت بدون نیاز به مراجعه حضوری به مراکز مربوط، سامانه احراز هویت الکترونیکی (غیرحضوری) را راه اندازی کرده است. شما می توانید پس از ثبت نام در سامانه سجام، اقدام به احراز هویت کرده و از سایر خدمات بازار سرمایه نیز بهره مند شوید. ورود به سامانه احراز هویت الکترونیکی از دو طریق وب و اپلیکیشن امکان پذیر است. شما می توانید اپلیکیشن پارسیان را به راحتی از طریق لینک های قرار داده شده در سایت از اپ استور، گوگل پلی، کافه بازار و سیب اپ دانلود کنید.

شرایط اولیه احراز هویت الکترونیک

  1. در حال حاضر این سامانه تنها برای اشخاص حقیقی است.
  2. تابعیت اصیل ایرانی
  3. سن بالای 18

توجه کنید که قبل از احراز هویت باید حتماً در سامانه سجام ثبت نام کرده و کد پیگیری ده رقمی دریافت کرده باشید. اگر کد خود را فراموش کردید، می توانید با مراجعه به این بخش کد خود را بازیابی کرده و به ادامه فرایند احراز هویت بپردازید.

مدارک موردنیاز برای احراز هویت

  1. برای دریافت کد تأیید، هنگام احراز هویت الکترونیک در دسترس بودن شماره همراه ثبت شده برای متقاضی در سامانه سجام الزامی است.
  2. داشتن کد پیگیری ده رقمی سجام که پس از ثبت نام برایتان پیامک شده است.
  3. شماره سریال کارت ملی (در کارت ملی های هوشمند این شماره در پشت کارت ملی قرار دارد. اگر کارت ملی جدید ندارید، از کد ره گیری درج شده در رسید کارت ملی استفاده کنید).
  4. داشتن امضا بدون خط خوردگی در یک برگه سفید برای عکس گرفتن از آن در مرحله موردنظر
  5. از آنجا که در مرحله ثبت تصویر نیاز به خواندن متن درج شده در سامانه مقابل دوربین است، اگر فرد متقاضی سواد خواندن نداشته باشد می تواند در مرحله ضبط فیلم از شخص دیگری پشت دوربین کمک گرفته و متن مربوط را پس از تکرار آن شخص عیناً جلوی دوربین تکرار کند.

نکات مهم سامانه احراز هویت الکترونیک

  1. هر فرد تنها سه بار می تواند به ثبت اطلاعات در سامانه احراز هویت الکترونیکی بپردازد؛ بنابراین اگر به هر دلیلی موفق به انجام احراز هویت نشود، باید به صورت حضوری به مراکز مربوط مراجعه کند.
  2. لازم است برای استفاده بهتر از سامانه از مرورگر کروم استفاده شود.
  3. سامانه احراز هویت الکترونیک کارگزاری پارسیان برای سیستم عامل ios فعال نیست.
  4. برای تکمیل فرایند حتماً به زمان باقی مانده درج شده در بالای صفحه توجه کنید.

سخن پایانی

در این مقاله به معرفی کارگزاری پارسیان پرداختیم. از افتخارات این کارگزاری می توان به قرارگرفتن در میان ده کارگزاری برتر طبق اعلام کارگزاران بورس و اوراق بهادار، کسب مدال برنز لیگ قهرمانان فدراسیون بورس های اروپایی و آسیایی (FEAS) در سال 2018 اشاره کرد. رابط کاربری ساده و ثبت نام و احراز هویت بسیار آسان از دیگر مزایای این کارگزاری است. همچنین داشتن مجوزهای مربوط در حوزه بازار سرمایه نیز این شرکت را به عنوان یک گزینه ایده آل برای انجام معاملات تبدیل کرده است، اما در آخر برای انتخاب کارگزاری توجه کنید که باید چندین کارگزاری را بررسی و مقایسه کرده و سپس در پایان هرکدام را که به ایده آل های شما برای انجام معاملات نزدیک تر است، انتخاب کنید.

پرسش های متداول

ثبت نام در این کارگزاری در چهار مرحله زیر انجام می شود:

شما می توانید از طریق سایت یا اپلیکیشن به بخش های مختلف این کارگزاری دسترسی داشته باشید و معاملات خود را انجام دهید.

ادامه مطلب
کارگزاری حافظ
آموزش کار با کارگزاری حافظ و احراز هویت در آن

کارگزاری حافظ بیش از 16 سال سابقه فعالیت در بازار سرمایه دارد. سرمایه ثبتی این کارگزاری 500 میلیارد ریال بوده و دارای رتبه «الف» در بورس اوراق بهادار و بورس کالای ایران است. همچنین تمامی مجوزهای لازم برای ارائه تمامی خدمات از جمله خرید و فروش اوراق بهادار را از سازمان بورس و اوراق بهادار دارد.

این کارگزاری در حال حاضر 4 دفتر در تهران و 18 دفتر در شهرهای مشهد، کرج، اصفهان، سنندج، کرمانشاه، شیراز، تبریز، رشت، خوی، بندرعباس، اراک، گرگان، فردوس، تبریز، ارومیه و ساری برای ارائه خدمات در بازار سرمایه به مشتریان خود دارد.

آموزش ثبت نام در کارگزاری حافظ

برای ثبت نام در این کارگزاری دانستن نکات و طی کردن مراحل زیر ضروری است:

مدارک موردنیاز برای ثبت نام

برای ثبت نام در این کارگزاری داشتن کارت ملی و شناسنامه الزامی است، اما ارائه مدرک تحصیلی لزومی ندارد.

نحوه ثبت نام

ثبت نام در این کارگزاری به صورت غیرحضوری و از طریق سایت reg.hafezbroker.ir صورت می گیرد.

  • اگر شما قبلاً در سامانه سجام ثبت نام کرده و احراز هویت خود را انجام داده باشید، کافی است از طریق سایت hafezbroker.ir به صورت غیرحضوری ثبت نام خود را انجام دهید.
  • درصورت ثبت نام نکردن یا تکمیل نشدن مراحل ثبت نام و احراز هویت در سامانه سجام لازم است به سایت sejam.ir مراجعه کنید و احراز هویت سجام را به صورت غیرحضوری انجام دهید.

مراحل ثبت نام

  1. اگر قبلاً در کارگزاری حافظ ثبت نام کرده اید، از قسمت سمت چپ صفحه با واردکردن نام کاربری (کد ملی)، کلمه عبور و کد امنیتی وارد حساب کاربری خود شوید، اما در صورتی که می خواهید به تازگی ثبت نام کنید، از قسمت سمت راست صفحه روی گزینه «ثبت نام» کلیک کنید.
    کارگزاری حافظ
  2. در صفحه بازشده، کد ملی، کلمه عبور، شماره همراه، کد تأییدیه ارسالی به شماره همراه و کد امنیتی را وارد کرده و در آخر روی «ثبت نام» کلیک کنید.
    کارگزاری حافظ

توجه کنید که کلمه عبور انتخابی شما تنها باید شامل اعداد و حروف کوچک و بزرگ لاتین باشد و نباید از کاراکتر در آن استفاده کرد.

  1. اگر قبلاً در سامانه سجام ثبت نام نکرده باشید، پیغام زیر برای شما نمایش داده می شود. در این مرحله می توانید از طریق لینک گفته شده در بالا به قسمت مربوط به ثبت نام در سامانه سجام بروید و مراحل را از آنجا انجام دهید. همچنین می توانید روی گزینه «تأیید و ادامه» کلیک کنید و پس از انجام این مراحل در سجام ثبت نام کنید. توجه کنید، تا زمانی که در سامانه سجام ثبت نام نکرده اید، اجازه انجام هیچ معامله ای به شما داده نمی شود.
    کارگزاری حافظ
  2. در صورتی که در مرحله قبل روی گزینه «تأیید و ادامه» کلیک کرده باشید، صفحه زیر برای شما نمایش داده می شود. پس از طی این 7 مرحله، ثبت نام شما در کارگزاری حافظ انجام خواهد شد.
    کارگزاری حافظ

آموزش احراز هویت کارگزاری حافظ

احراز هویت و دریافت کد بورسی از این کارگزاری کاملاً غیرحضوری و از طریق سامانه جامع اطلاعات مشتریان (سجام) صورت می گیرد. توجه کنید برای این کار لازم است حتماً در سامانه سجام ثبت نام کرده باشید. مراحل احراز هویت در این کارگزاری در تصویر زیر آورده شده است.

کارگزاری حافظ

الزامات احراز هویت غیرحضوری

  • کارت ملی
  • کد پیگیری سجام
  • داشتن حجاب اسلامی برای گرفتن سلفی و ضبط ویدئو با تلفن همراه

مزایای سامانه احراز هویت آنلاین در

  • کاربری آسان و سریع
  • امکان انجام چندین احراز هویت با یک گوشی
  • صرفه جویی در زمان و هزینه

شرایط عمومی احراز هویت

  • داشتن حداقل 18 سال تمام
  • داشتن کارت ملی هوشمند یا رسید آن
  • عدم امکان احراز هویت برای اتباع غیر ایرانی
  • امکان احراز هویت تنها با IP های داخل ایران

نحوه گرفتن عکس سلفی برای احراز هویت

  • نور مناسب مکان عکس برداری
  • لرزش نداشتن دست هنگام گرفتن عکس
  • حضور تنها یک فرد در تصویر
  • بدون قاب بودن دور تصویر

شرایط عکس گرفتن از تصویر امضا

  • امضا حتماً روی کاغذ سفید باشد.
  • فاصله گوشی هنگام عکس گرفتن از کاغذ امضا زیاد نباشد.
  • تصویر امضا واضح و با نور مناسب باشد.

مدت زمان احراز هویت آنلاین

تأیید و احراز هویت ویدئو سلفی ارسالی توسط تکنولوژی هوش مصنوعی صورت می گیرد که بسته به میزان سرعت اینترنت، مدت زمان احراز هویت الکترونیکی بورس بین 1 تا 5 دقیقه زمان می برد که در مقایسه با سایر روش های سنتی بسیار کمتر است. پس از اتمام فرایند احراز هویت حداکثر تا مدت یک هفته، کد بورسی شما توسط شرکت سپرده گذاری برایتان پیامک خواهد شد.

چرا باید ویدئو سلفی بگیریم؟

ارسال ویدیو سلفی برای اثبات حضور فرد استفاده می شود. این ویدئو که توسط الگوریتم پیچیده و قدرتمند هوش مصنوعی با قابلیت تشخیص زنده و واقعی بودن انجام می شود، برای اطمینان از این موضوع است که مالک اصلی اطلاعات در پشت گوشی تلفن است و فردی دیگر هویت او را جعل نمی کند.

خدمات مشتریان

هدف اصلی این کارگزاری حمایت از مشتریان است و معتقدند مشتریان سرمایه اصلی شرکت هستند و در این راستا بخش خدمات مشتریان خود را روز به روز تقویت می کنند. در کارگزاری حافظ شما می توانید برای مدیریت سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام خود در بازار بورس از کارشناسان و متخصصان مشاوره بگیرید.
پشتیبانی آنلاین

شما می توانید درصورت بروز هرگونه مشکل یا سؤال به صورت آنلاین از خدمات پشتیبانی این کارگزاری استفاده کنید.

باشگاه مشتریان

یکی از خدماتی که این کارگزاری در اختیار مشتریانش قرار داده، خدمات باشگاه مشتریان است. شما می توانید با عضویت در این باشگاه علاوه بر دریافت تخفیف در کارمزد معاملات و دریافت اعتبار ویژه، بسته های مربوط به تحلیل کارشناسان و تحلیلگران را نیز دریافت کنید.

دریافت تخفیف کارمزد به صورت وجه نقد

برای دریافت تخفیف کارمزد به صورت وجه نقد، کافی است در بخش انتخاب هدیه، بسته های تخفیف کارمزد را انتخاب کنید.

انواع خدمات باشگاه مشتریان

باشگاه مشتریان حافظ برای کاربران معاملات برخط (آنلاین) طراحی شده است. برخی از مهم ترین خدمات این باشگاه عبارت اند از:

  1. بسته های تخفیف کارمزد: با انتخاب این گزینه، تخفیف کارمزد به صورت وجه نقد، روز شنبه هر هفته به مانده حساب مشتری در کارگزاری واریز می شود.
  2. بسته های خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک کارگزاری حافظ و ایران زمین: درصورت انتخاب این بسته ها با توجه به میزان امتیاز و تعداد واحد قابل سفارش از سمت کاربران، صدور واحدها از طریق باشگاه مشتریان انجام شده و کاربران می توانند سود و زیان صندوق ها را از طریق عضویت در سایت صندوق مشاهده کنند.
  3. بسته های تحلیل: کاربران می توانند با انتخاب این گزینه، کد تخفیف بسته های پیشنهادی سهام به صورت ماهانه و یا سالانه را به انتخاب خود، دریافت کنند.
  4. دریافت اعتبار
  5. کد تخفیف خرید بلیت اتوبوس و قطار
  6. کد تخفیف استفاده از اپلیکیشن سفارش غذا دلینو

اپلیکیشن کارگزاری حافظ

برای استفاده از معاملات برخط شما می توانید اپلیکیشن همراه تریدر را نصب کرده و سپس در آن با انتخاب کارگزاری حافظ به راحتی با استفاده از تلفن همراه خود از خدمات آنلاین این کارگزاری استفاده کنید.

نحوه انتقال سهام از کارگزاری دیگر به حافظ

اگر بخواهید سهام خود را از کارگزاری دیگری به حافظ انتقال دهید، لازم است که تا پیش از ساعت 13:00 در روزهای کاری در پنل آنلاین کارگزاری مقصد، گزینه تغییر کارگزار ناظر را انتخاب و با تایپ نمادهای موردنظر خود تغییر کارگزار را ثبت کنید. در صورتی که سهام شما فریز نباشد، یا بدهی نداشته باشید، سهام شما در روز معاملاتی بعد به پرتفوی شما اضافه خواهد شد.

نحوه ویرایش اطلاعات

در صورتی که می خواهید اطلاعات واردشده خود اعم از تغییر بانک، ایمیل و شماره همراه خود را تغییر دهید، لازم است با در دست داشتن مدارک شناسایی خود به صورت حضوری به یکی از شعب حافظ مراجعه کنید. همچنین می توانید اطلاعات خود را در سجام ویرایش کنید و برای تغییر در کارگزاری با پشتیبانی تماس بگیرید. پذیرش حضوری در شعب این کارگزاری از ساعت 8 صبح تا 3 ظهر صورت می گیرد.

سخن پایانی

در این مقاله به معرفی و آموزش کارگزاری حافظ، نحوه ثبت نام و احراز هویت در آن پرداختیم. این کارگزاری که یکی از کارگزاری های باسابقه در حوزه بورس و بازار سرمایه است، در حال حاضر 20 شعبه فعال در تهران و سایر شهرستان ها دارد.

رابط کاربری ساده، دسترسی آسان به بخش های مختلف سایت، ویدئوهای آموزشی و باشگاه مشتریان همگی از مزایای این کارگزاری هستند، اما اینکه آیا این کارگزاری گزینه مناسبی برای انجام معاملات شماست یا نه، مسئله ای است که شما باید با توجه به شرایط خود و مقایسه این کارگزاری با سایر کارگزاری ها درباره آن تصمیم گیری کنید.

پرسش های متداول

برای ثبت نام در این کارگزاری داشتن کارت ملی و شناسنامه الزامی است، اما ارائه مدرک تحصیلی لزومی ندارد.

باشگاه مشتریان حافظ برای کاربران معاملات آنلاین (برخط) طراحی شده است.

ادامه مطلب
کارگزاری آبان
آموزش ثبت نام در کارگزاری آبان

کارگزاری آبان مجموعه ای فعال در زمینه سرمایه گذاری و ارائه خدمات کارگزاری است که در سال 1375 به عنوان کارگزار رسمی سازمان کارگزاران بورس اوراق بهادار در تهران آغاز به فعالیت کرد. هدف اصلی بنیان گذاران و مدیران این نهاد از ابتدا تاکنون بناکردن سازمانی خلاق و نوآور در ارائه خدمات متنوع و متناسب با شرایط روز و نیاز مشتریان بوده است.

به همین دلیل، بنا به گفته خودشان تمرکز بر پاسخ گویی و برآورده کردن درخواست مشتریان اصلی مهم در این شرکت است که سرلوحه فعالیت کارکنان آن قرار دارد و مشتری مداری به عنوان یک اصل سازمانی در این شرکت نهادینه شده است.

آموزش افتتاح حساب در کارگزاری آبان

گام اول: تکمیل فرم افتتاح حساب

به منظور افتتاح حساب در کارگزاری آبان و دریافت کد بورسی لازم است ابتدا فرم افتتاح حساب با کارگزاری آبان را پر کنید. دقت کنید که در این مرحله ایمیل واردشده توسط شما تکراری نباشد. اگر قبلاً در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کرده باشید، تمامی اطلاعات شما در فرم افتتاح حساب نمایش داده می شود و کافی است اطلاعات خود را تأیید کنید.

در غیر این صورت پس از تکمیل فرم مربوط به افتتاح حساب، شما هم مراحل ثبت نام در کارگزاری آبان و هم سامانه سجام را باید انجام دهید. پس از تکمیل تمامی مراحل، می توانید گزینه مراجعه به دفاتر آبان یا دفاتر پیشخوان را انتخاب کنید.

گام دوم: احراز هویت

پس از ثبت نام به منظور احراز هویت لازم است با در دست داشتن اصل شناسنامه، کارت ملی، کد ۱۰ رقمی سجام و پرینت اطلاعات تکمیل شده در فرم افتتاح حساب، به یکی از دفاتر آبان یا دفاتر پیشخوان منتخب معرفی شده توسط این کارگزاری مراجعه کنید.

توجه کنید تنها افراد حقیقی می توانند برای احراز هویت به دفاتر پیشخوان منتخب این کارگزاری مراجعه کنند. هزینه احراز هویت در این دفاتر براساس تعرفه های خدماتی دفاتر پیشخوان محاسبه می شود و مبلغ آن در حال حاضر معادل 163 هزار ریال است، اما آبان هیچ مبلغی بابت افتتاح حساب و کد بورسی دریافت نمی کند.

همچنین شما می توانید احراز هویت سجام خود را در این دفاتر با پرداخت مبلغ 50 هزار ریال انجام دهید. اولویت ارائه خدمات در دفاتر آبان با افرادی است که از طریق سامانه نوبت دهی آنلاین، برای دریافت نوبت اقدام کرده باشند.

گام سوم: دریافت نام کاربری و کلمه عبور

پس از انجام مراحل ثبت نام و احراز هویت، ظرف مدت 3 روز کاری کلمه عبور سامانه معاملات آنلاین از طریق پیامک و نام کاربری و کلمه عبور سامانه معاملات اینترنتی از طریق ایمیل برای شما ارسال خواهد شد.

خدمات کارگزاری آبان

  1. پلتفرم های معاملاتی
  2. مدیریت سرمایه گذاری
  3. صندوق های سرمایه گذاری
  4. کالا و انرژی

نحوه انجام معاملات در کارگزاری آبان

این کارگزاری برای رفاه حال مشتریان خود پلتفرم های مختلف معاملاتی را ایجاد کرده است تا هر کاربر با توجه به شرایط خودش، نوع پلتفرم را انتخاب و شروع به انجام معاملات کند. این پلتفرم ها عبارت اند از:

  1. آنلاین پلاس
  2. همراه پلاس
  3. ثبت سفارش های اینترنتی
  4. همراه تریدر معاملات آتی
  5. سامانه آنلاین معاملات آتی
  6. سامانه فروش سهام عدالت
  7. آنلاین پلاس

سامانه آنلاین پلاس را می توان سامانه ای طراحی شده متناسب با نیازهای متفاوت معامله گران حرفه ای دانست. از ویژگی های برجسته این سامانه، امکان اختصاصی سازی امکانات متنوع آن است. در این سامانه می توان سفارش ها با حجم بالا را به راحتی مدیریت کرده یا هم زمان سفارش در چند نماد مختلف را در کوتاه ترین زمان ممکن ارسال کرد.

ویژگی های آنلاین پلاس

  • سفارش چندنمادی

با استفاده از این قابلیت کاربر می تواند برای نمادهای مختلف چندین پنل ارسال سفارش در یک صفحه قرار داده و سفارش های خرید و فروش خود را هم زمان و با سرعت بالا انجام دهد.

  • تنظیمات اختصاصی

در بخش تنظیمات اختصاصی آنلاین پلاس، علاوه بر صفحه پیش فرض، چهار صفحه دیگر قرار داده شده است تا کاربران بتوانند با توجه به نیاز و سلیقه خودشان ابزارک های مختلف را در آن ها چیده و استفاده کنند.

  • ابزارک ها

ابزارک ها به منظور دسترسی سریع کاربر به بخش های مختلف سامانه ایجاد شده اند. هر مشتری با استفاده از ابزارک ها می تواند تمامی اطلاعات موردنیاز خود را از بازار سهام گردآوری کند.

  • سفارش با حجم بالا

اگر مشتری بخواهد درخواست های خرید و فروش بالاتر از آستانه سفارش را انجام دهد، می تواند از این قابلیت استفاده کند. برای استفاده از این قابلیت کاربر با استفاده از گزینه تقسیم سفارش های بزرگ، درخواست خرید یا فروش را به دسته های کوچک تر تقسیم و ارسال می کند.

نحوه استفاده از آنلاین پلاس

برای استفاده از این سامانه لازم است ابتدا در کارگزاری آبان افتتاح حساب کرده و پس از دریافت نام کاربری و کلمه عبور سامانه معاملاتی از این سامانه استفاده کنید.

همراه پلاس

برای استفاده از همراه پلاس نیازی به نصب هیچ اپلیکیشنی نیست. اگر شما نیز جزء افرادی هستید که در زمان معاملات، خارج از محل زندگی یا کار خود هستید، این گزینه انتخاب مناسبی برای شماست. با استفاده از سامانه همراه پلاس می توانید به راحتی و بدون نیاز به نصب اپلیکیشن با سرعت بسیار بالا، با استفاده از گوشی یا تبلت خود با سیستم عامل اندروید یا iOS وارد سامانه معاملات شوید و به انجام معاملات خود بپردازید.

ویژگی های همراه پلاس

  1. در بخش دیده بان همراه پلاس می توانید گروه موردنظر خود و نماد را به آن اضافه کنید و پرتفوی مجازی خود را بسازید.
  2. با استفاده از آیکون «بیشتر» می توانید وارد صفحه ابزارهای ویژه شوید و امکاناتی مانند واریز و برداشت وجه، تغییر کارگزار ناظر و… را مشاهده کنید.
  3. در بخش تنظیمات برنامه اطلاعاتی مانند پیغام های ناظر، تأیید قبل از ارسال، تقسیم سفارش بیش از آستانه و… نمایش داده می شود.

نحوه استفاده از همراه پلاس

اگر شما از قبل در سیستم معاملات آنلاین ثبت نام کرده اید، کافی است وارد مرورگر تلفن همراه خود شوید و آدرس سامانه معاملات آنلاین (online.aban.net) را وارد کنید. سپس با استفاده از نام کاربری و رمز عبور معاملات آنلاین خود وارد سامانه شوید و از خدمات آن استفاده کنید.

  • سفارش های اینترنتی

با استفاده از قابلیت سفارش های اینترنتی می توانید در هر زمان از شبانه روز به راحتی درخواست خرید یا فروش خود را به اتاق معاملاتی کارگزاری آبان ارسال کنید و اجرای آن ها را به معامله گران حرفه ای بسپارید. این یک قابلیت بسیار مناسب برای افرادی است که به دلیل مشغله روزانه فرصت انجام معامله را ندارند و با این روش سفارش های خود را از قبل ارسال می کنند و اجرای آن را به کارگزاری می سپارند.

 ویژگی های سامانه اینترنتی

  • سرعت در اجرای فرایند خرید و فروش

سفارش های سرمایه گذار در کوتاه ترین زمان ممکن به دست معامله گران می رسد و اجرا می شود.

  • امکانات متنوع

داشتن امکانات متنوع برای مشتریان از جمله امکان واریز آنی وجه، مشاهده گردش حساب، مشاهده سبد سهام و حجم معاملات

  • همراه تریدر معاملات آتی

با نصب اپلیکیشن همراه ترید می توانید با استفاده از گوشی همراه یا تبلت اندروید یا آی یو اس خود در هر لحظه تغییر و تحولات لحظه ای در جهان را مشاهده کنید و هر جا که باشید به انجام معاملات بپردازید.

ویژگی های همراه تریدر

  • افزایش سرعت ارسال سفارش

به دلیل دسترسی مستقیم مشتری به هسته معاملات و حذف کارگزار به عنوان واسطه دریافت سفارش ها، سرعت ارسال سفارش از طریق همراه تریدر به مراتب بیشتر از سایر روش هاست. همچنین در صفحه ارسال سفارش سامانه معاملات آتی با کلیک روی هرکدام از قیمت ها در قسمت نماد، همان قیمت در کادر ارسال سفارش نیز درج شده و این قابلیت سبب می شود علاوه بر افزایش سرعت ارسال سفارش، احتمال اشتباه نیز کاهش یابد.

  • مدیریت بهینه سفارش ها

با استفاده از قابلیت فیلترگذاری این اپلیکیشن روی نماد قراردادهای آتی می توان به راحتی حجم انبوهی از سفارش ها را مدیریت کرد.

  • مشاهده صورت گردش حساب

در قسمت منوی گردش حساب می توان به راحتی همه دریافت ها و برداشت های حساب مشتری اعم از سود و زیان موقعیت های تعهدی باز، سود و زیان معاملات انجام شده و کارمزدهای معاملاتی را به تفکیک مشاهده کرد.

  • مشاهده جزئیات اطلاعات هر سررسید

اطلاعات نمادهای معاملاتی قراردادهای آتی شامل اولین، بالاترین و پایین ترین درصد تغییرات قیمت نمادهای قراردادهای آتی، سه مظنه برتر بازار آتی در هر نماد، مشاهده حجم بازار، تعداد موقعیت های باز نمادها و قیمت آخرین معامله مشاهده می شود.

نحوه استفاده از همراه تریدر

برای استفاده از این سامانه مشتریان معاملات آنلاین آتی کارگزاری آبان باید ابتدا نرم افزار مربوط را متناسب با سیستم عامل تلفن همراه یا تبلت خود (Android یا iOS) نصب کرده و پس از واردشدن به نرم افزار در صفحه ورود کارگزاری آبان را انتخاب کنند و با استفاده از نام کاربری و رمز عبور معاملات آنلاین آتی خود وارد نرم افزار شوند.

توجه کنید که اگر در کارگزاری آبان ثبت نام کرده اید، اما به سیستم همراه تریدر معاملات آتی دسترسی ندارید، باید ابتدا برای دریافت دسترسی آنلاین خود اقدام کنید.

سامانه آنلاین معاملات آتی

ویژگی های سامانه آنلاین آتی

  1. افزایش سرعت ارسال سفارش ها
  2. محاسبه میانگین قیمت خرید و فروش و سود و زیان
  3. نمایش خلاصه وضعیت مشتری اعم از مانده کل، تعداد موقعیت، وجه تضمین اولیه، وجه آزاد، حداقل وجه تضمین، سفارش های باز و… در صفحه ارسال سفارش
  4. نمایش فهرست سفارش ها و معاملات انجام شده مشتری با فیلترگذاری های مختلف شامل زمان و سررسید دسترسی

نحوه استفاده از این سامانه

اگر از قبل در سایت آبان ثبت نام کرده اید و جزء کاربران این کارگزاری هستید، برای استفاده از این قابلیت کافی است از طریق لینک  gold.aban.net وارد سامانه معاملات آنلاین آتی شوید.

  • سامانه فروش سهام عدالت

اگر جزء افرادی هستید که سهام عدالت به شما تعلق گرفته است و برای آزادسازی آن اقدام کرده اید، می توانید بدون نیاز به مراجعه حضوری به کارگزاری و بدون دریافت کد بورسی، نسبت برای فروش آن اقدام کنید.

چه کسانی می توانند سهام عدالت خود را بفروشند

تمامی افرادی که در سایت samanese.ir شماره شبا بانکی و شماره تلفن خود را ثبت و روش مستقیم را انتخاب کرده اند، می توانند 60 درصد از سهام خود را بفروشند.

نحوه فروش سهام عدالت

اگر روش مستقیم را برای فروش سهام عدالت خود انتخاب کرده اید، کافی است برای فروش سهام عدالت خود مراحل زیر را انجام دهید:

  1. ابتدا به سامانه فروش سهام عدالت کارگزاری آبان مراجعه کرده و روی گزینه «ثبت نام» کلیک کنید.
  2. کد ملی و شماره موبایل خود را وارد کنید.
  3. پیامک ارسال شده به شماره همراه خود را در بخش مربوط وارد کنید.
  4. پس از واردکردن کد در مرحله بعد نام کاربری (کد ملی) و کلمه عبور خود را تعیین کنید.
  5. پس از اتمام تمامی مراحل اشاره شده می توانید برای مشاهده و ثبت درخواست فروش دارایی خود اقدام کنید.

دریافت وجه حاصل از فروش سهام عدالت

پس از فروش سهام عدالت، چنانچه در سامانه، گزینه واریز وجه به حساب را انتخاب کرده باشید، مبلغ موردنظر به شماره حساب ثبت شده شما در سامانه سهام عدالت واریز خواهد شد. برای دریافت وجه کافی است پس از فروش سهام عدالت خود، گزینه واریز وجه به حساب را انتخاب کنید تا مبلغ به شماره حساب ثبت شده شما در سامانه سهام عدالت واریز شود.

صندوق های تحت مدیریت کارگزاری آبان

یکی دیگر از خدمات ارائه شده توسط این کارگزاری صندوق های سرمایه گذاری هستند که هرکدام درجه ریسک متفاوتی دارند. در ادامه به معرفی این صندوق ها می پردازیم:

  1. صندوق کوثر یکم
  2. صندوق پارس
  3. صندوق یکم آبان
  4. صندوق نیکوکاری ندای امید

افرادی که به دنبال دریافت عایدی ماهانه با نرخ مشخص هستند، صندوق کوثر یکم گزینه مناسبی برای آن هاست. این صندوق، صندوقی با ریسک پایین سرمایه گذاری است و منابع آن در دارایی های مالی با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود و سرمایه گذار می تواند هر زمان که تمایل داشته باشد، برای ابطال واحدهای سرمایه گذاری خود و دریافت وجه حاصل از آن اقدام کند.

ویژگی های صندوق کوثر یکم

  1. درآمد ثابت با پیش بینی سود
  2. سود ۱۶ تا ۲۲ درصد سالانه
  3. پرداخت سود ماهانه
  4. سطح ریسک پایین

صندوق پارس

این صندوق برای افراد با پذیرش ریسک متوسط است. منابع این صندوق به نسبتی متعادل در بازار سهام و دارایی های مالی با درآمد ثابت سرمایه گذاری می شود و سرمایه گذار هر زمان که بخواهد می تواند واحدهای سرمایه گذاری خود را ابطال و وجه حاصل از آن را دریافت کند.

ویژگی های صندوق

  1. نوع صندوق: مختلط
  2. پرداخت سود: ندارد
  3. سطح ریسک: متوسط

صندوق آبان یکم

اگر شما جزء افراد علاقه مند به سرمایه گذاری در بازار سهام هستید، اما تخصص و وقت کافی برای این کار ندارید، صندوق آبان یکم گزینه مناسبی برای شماست. از آنجا که بیشتر منابع این صندوق در سهام شرکت ها سرمایه گذاری می شود، سرمایه گذاری در این صندوق به دلیل نوسانات بازار سهام ریسک بالاتری در مقایسه با سایر صندوق ها دارد.

ویژگی های صندوق

  1. نوع صندوق: سهامی
  2. پرداخت سود: ندارد
  3. سطح ریسک: بالا

صندوق ندای امید

این صندوق برای حمایت از بیماران مبتلا به سرطان استان آذربایجان غربی راه اندازی شده است و تمامی منافع حاصل از سرمایه گذاری در این صندوق اعم از اصل و سود سرمایه گذاری همگی به انجمن خیریه حمایت از بیماران مبتلا به سرطان استان آذربایجان غربی اختصاص می یابد. اگر به امور نیکوکارانه علاقه مند هستید، این صندوق گزینه مناسبی در این راستاست.

ویژگی های صندوق

  1. نوع صندوق: نیکوکاری تقسیم سود
  2. سود ۱۵ درصد سالانه
  3. پرداخت سود سالانه
  4. سطح ریسک: بالا

سخن پایانی

در این مقاله به معرفی کارگزاری آبان پرداختیم. این کارگزاری که از سال 1375 فعالیت خود را آغاز کرده است، خدمات متنوعی را اعم از پلتفرم های مختلف معاملاتی را برای دسترسی راحت مشتریان، مدیریت صندوق سرمایه گذاری، نحوه مدیریت سرمایه و… به کاربران خود ارائه می دهد. مراحل ثبت نام در این کارگزاری آسان است و تنها برای احراز هویت نیاز به مراجعه حضوری به یکی از دفاتر پیشخوان معتبر یا دفاتر آبان است. رابط کاربری ساده و دسترسی ساده به تمامی امکانات سایت صرافی را می توان از ویژگی های مثبت آن دانست.

پرسش های متداول

پس از ثبت نام به منظور احراز هویت لازم است با در دست داشتن اصل شناسنامه، کارت ملی، کد ۱۰ رقمی سجام و پرینت اطلاعات تکمیل شده در فرم افتتاح حساب، به یکی از دفاتر آبان یا دفاتر پیشخوان منتخب معرفی شده توسط این کارگزاری مراجعه کنید.

ادامه مطلب
کارگزاری صبا تامین
آموزش کار با کارگزاری صبا تامین

در زمان های گذشته در اروپا افراد روی نیمکت هایی در میدان اصلی شهر می نشستند و به مبادله پول های خود با سایر افراد اقدام می کردند. از آنجا که بانک در ایتالیایی به معنای نیمکت است، با گذشت زمان مراکزی که وظیفه مبادله پول، اوراق بهادار و… را داشتند، بانک نامیده شدند. با گذشت زمان و به وجود آمدن واژه بورس و همچنین تغییر و تحول در نظام بانکداری همه چیز شکل تازه ای به خود گرفت و کارگزاری ها و صرافی ها نیز به وجود آمدند. امروزه تعداد این کارگزاری ها به قدری افزایش یافته است که دیگر نمی توان به سادگی به انتخاب یک کارگزاری برای شروع و انجام معاملات اقدام کرد.

کارگزاری صبا تأمین یکی از کارگزاری های فعال در حوزه بورس و فرابورس است که در این مقاله قصد داریم شما را با این کارگزاری، نحوه ثبت نام، احراز هویت و انجام معاملات در آن آشنا کنیم تا بتوانید تصمیم گیری کنید که آیا این صرافی برای انجام معاملات مناسب است یا خیر؛ پس تا پایان با ما همراه باشید.

تاریخچه فعالیت کارگزاری صبا

کارگزاری صبا تامین

کارگزاری صبا تأمین (سهامی خاص) در تاریخ 10 فروردین 1374 با نام اولیه شرکت کارگزاری کیمیا با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران در اداره ثبت شرکت ها و مؤسسات غیرتجاری تهران به ثبت رسید. این کارگزاری در سال 1383 با هدف ورود به صنعت سرمایه گذاری کشور به سهامی عام تغییر یافت و 10 سال بعد، در سال 1393 توسط سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان یک نهاد مالی پذیرفته شد.

در حال حاضر نیز این شرکت جزء واحدهای تجاری فرعی شرکت سرمایه گذاری صبا تأمین و واحد تجاری نهایی گروه شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی محسوب می شود.

موضوع فعالیت و خدمات کارگزاری صبا تأمین

این شرکت انواع خدمات کارگزاری، معامله گری، بازارگردانی و خدمات مالی و مشاوره ای را ارائه می دهد که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم:

  1. معامله اوراق بهادار اعم از سهام، اوراق مشارکت، حق تقدم خرید سهام، اختیار معامله و قراردادهای آتی برای دیگران و…
  2. معاملات کالاهای پذیرفته شده
  3. بازساری و بازگردانی اوراق بهادار و کالاهای پذیرفته شده
  4. مدیریت صندوق های سرمایه گذاری
  5. نمایندگی ناشر برای ثبت اوراق بهادار و دریافت مجوز عرضه
  6. سبدگردانی اوراق بهادار
  7. بازاریابی برای فروش اوراق بهادار
  8. ارائه مشاوره و انجام کلیه امور اجرایی برای پذیرش اوراق بهادار یا کالا در هریک از بورس ها و بازارهای خارج بورس به نمایندگی از عرضه کننده کالاها یا ناشر
  9. مشاوره درباره قیمت گذاری اوراق بهادار
  10. ارائه مشاوره در زمینه روش فروش و عرضه اوراق بهادار
  11. مشاوره در زمینه طراحی، خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار
  12. مشاوره در زمینه سرمایه گذاری و مدیریت ریسک
  13. مشاوره در زمینه ادغام، تملک، تغییر و تجدید ساختار سازمانی و مالی شرکت ها
  14. مشاوره در زمینه طراحی و تشکیل نهادهای مالی

آموزش ثبت نام در کارگزاری صبا تأمین

برای ثبت نام در این کارگزاری ابتدا از طریق لینک https://sababroker.ir وارد سایت مربوط شوید. سپس مانند تصویر زیر روی گزینه ثبت نام غیرحضوری کلیک کنید.

کارگزاری صبا تامین

حال از قسمت ثبت نام فیلدهای مربوط به کد ملی، شماره موبایل، رمز عبور کد امنیتی را وارد کرده و در پایان روی گزینه ثبت نام کلیک کنید.

کارگزاری صبا تامین

توجه کنید که رمز عبور شما باید ویژگی های مشخص شده در تصویر زیر را داشته باشد.

کارگزاری صبا تامین

در این قسمت کد ارسالی به شماره موبایل واردشده در قسمت ثبت نام را در بخش کد تأیید وارد کنید و سپس تأیید را بزنید.

کارگزاری صبا تامیندر این بخش اگر قبلاً در سامانه سجام ثبت نام کرده باشید، وارد مرحله بعد می شوید، اما درصورت ثبت نام نکردن پیام نمایش داده شده در تصویر زیر به شما نشان داده می شود. شما می توانید با کلیک روی گزینه «با اطلاع از وضعیت سجامی خود مایل به ادامه ثبت نام هستم» ثبت نام خود را تکمیل و سپس در سجام ثبت نام کنید (درصورت ثبت نام نکردن در سجام قادر به انجام معاملات نخواهید بود).

کارگزاری صبا تامین

اگر کد معرف دارید، می توانید در قسمت بعد با فعال کردن تیک معرف، کد معرف خود را وارد کنید؛ در غیر این صورت روی «ثبت» کلیک کنید و وارد مرحله بعد شوید.

پس از ثبت نام شما باید 5 مرحله نمایش داده شده در تصویر را طی کنید. پس از تکمیل مراحل زیر شما می توانید وارد حساب کاربری خود در کارگزاری شوید و شروع به انجام معاملات کنید.

کارگزاری صبا تامین

آموزش احراز هویت در کارگزاری صبا

احراز هویت غیرحضوری در این صرافی به دو روش «احراز هویت از طریق سایت» و «احراز هویت از طریق اپلیکیشن» انجام می شود. برای احراز هویت از طریق سایت ابتدا روی «احراز هویت غیرحضوری» کلیک کنید.

کارگزاری صبا تامین

سپس در صفحه نمایش داده شده، تلفن همراه و کد امنیتی را وارد کرده و روی «تأیید» کلیک کنید.

کارگزاری صبا تامین

در این بخش نیز کد ملی، کد پیگیری 10 رقمی سجام و کد امنیتی را وارد کرده و روی ارسال کلیک کنید.

کارگزاری صبا تامین

برای احراز هویت از طریق اپلیکیشن نیز می توانید از بخش نرم افزارهای کاربردی (تصویر زیر) اپ احراز هویت را دانلود کنید و مراحل بالا را از طریق اپلیکیشن انجام دهید.

کارگزاری صبا تامین

انجام معاملات در کارگزاری صبا

انجام معاملات اعم از واریز، برداشت و خرید و فروش را می توانید از طریق سایت یا اپلیکیشن رایان همراه انجام دهید. برای انجام معامله از طریق سایت روی «سامانه اکسیر» کلیک کنید.

کارگزاری صبا تامین

در این صفحه نام کاربری و رمز عبوری را که کارگزاری برای شما ارسال کرده است، وارد کرده و روی «ورود به سامانه» کلیک کنید (اگر در سجام ثبت نام نکرده اید، مطابق تصویر زیر روی ثبت نام در سجام کلیک کنید و پس از ثبت نام به صفحه مربوطه برگردید و وارد حساب کاربری خودتان در کارگزاری شوید).

کارگزاری صبا تامین

اگر می خواهید معاملات را از طریق اپلیکیشن انجام دهید، می توانید از بخش نرم افزارهای کاربردی مطابق با نوع سیستم عامل تلفن همراه خود، اقدام به دانلود اپ رایان همراه کنید و مراحل گفته شده را از طریق آن انجام دهید.

کارگزاری صبا تامین

برای شروع معامله ابتدا لازم است حساب خود را شارژ کنید. برای این منظور می توانید مطابق تصویر زیر با انتخاب گزینه پرداخت شتابی، مبلغ موردنظر برای شارژ حساب خود را انتخاب کرده و از طریق درگاه پرداختی اقدام به پرداخت و شارژ حساب خود کنید. پس از شارژشدن حساب، مبلغ شارژشده در بخش «مانده قابل معامله» (تصویر زیر) به شما نشان داده می شود.

کارگزاری صبا تامین

برای خرید سهام پس از انتخاب شرکتی که قصد خرید سهام آن را دارید، روی آیکون سبزرنگ که نشان دهنده خرید است کلیک کنید تا صفحه ای مانند صفحه زیر باز شود. با بازشدن این صفحه می توانید پس از انتخاب قیمت خرید خود با توجه به سقف حداقلی و حداکثری بازار و تعداد سهم هایی که قصد خرید آن ها را دارید، روی گزینه خرید کلیک کرده و خرید خود را تکمیل کنید.

کارگزاری صبا تامین

برای فروش سهم پس از انتخاب شرکت موردنظر خود، روی آیکون سبد خرید قرمزرنگ که مختص فروش است کلیک کنید تا صفحه زیر برای شما نشان داده شود. حال می توانید با مشخص کردن قیمت و تعداد سهمی که قصد فروش دارید، روی گزینه فروش کلیک کنید. پس از فروش سهم، مبلغ به «مانده قابل معامله» شما اضافه می شود.

کارگزاری صبا تامین

برداشت وجه

برای برداشت وجه می توانید به راحتی هم از طریق سایت و هم از طریق اپلیکیشن با کلیک روی گزینه «تقاضای وجه» و مشخص کردن مبلغ موردنیاز برای برداشت، اقدام به برداشت وجه کنید. وجه تقاضا داده شده به شماره حسابی که هنگام احراز هویت وارد کرده اید، واریز می شود.

چشم انداز صبا تأمین

کارگزاری صبا تأمین، فعال در حوزه بازار سرمایه با ارائه خدماتی مانند انجام معاملات، مشاور عرضه و پذیرش در بورس و فرابورس، تمامی نیازهای مجموعه شستا و هلدینگ های تابع آن را تأمین می کند. از مهم ترین اهداف این شرکت می توان به ارتقای رتبه کارگزاری در شاخص های صنعت کارگزاری در بازار سرمایه اشاره کرد. به همین منظور صبا تأمین تلاش می کند با حضور فعال و مؤثر در حوزه بازار سرمایه در 5 سال آتی، ارزش معاملات خود را در میان کارگزاری های کشور به بیش از 5 درصد کل ارزش معاملات کارگزاری های کشور ارتقا دهد.

همچنین به عنوان کارگزاری خانواده تأمین اجتماعی، صبا تأمین تلاش می کند با بهره گیری از تعاملات و ارتباطات مؤثر برون سازمانی، با گسترش حوزه و دامنه فعالیت با استفاده از تکنولوژی های به روز، به یک برند معتبر در میان کارگزاری های کشور تبدیل شود.

این کارگزاری بازوی اجرایی شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی در حوزه ارائه خدمات کارگزاری و تسهیل تأمین مالی در بازار بورس و فرابورسی است و به گفته خودشان در تلاش اند ضمن پایبندی به قانون و شفافیت عملکرد، اصل احترام به حقوق مشتریان را نیز همواره رعایت کنند و به ارزش های محوری سرمایه گذاری تأمین اجتماعی متعهد باشند.

سخن پایانی

در این مقاله به معرفی کارگزاری صبا تأمین پرداختیم که یکی از کارگزاری های معتبر در زمینه بورس و فرابورس است که قدمت آن به بیش از 10 سال می رسد. این کارگزاری قصد دارد با انجام فعالیت های مداوم و کاربردی در این عرصه روز به روز خدمات خود را بهبود بخشد. رابط کاربری سایت صبا تأمین را می توان تا حدودی ساده و قابل دسترس دانست و آموزش های قرار داده شده در سایت این کارگزاری از مزایای آن برای افراد مبتدی در بازار سرمایه است.

پرسش های متداول

صبا تأمین (سهامی خاص) ابتدا در تاریخ 10 فروردین 1374 با نام اولیه شرکت کارگزاری کیمیا با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران در اداره ثبت شرکت ها و مؤسسات غیرتجاری تهران به ثبت رسید.

احراز هویت غیرحضوری در این صرافی از دو روش «احراز هویت از طریق سایت» و «احراز هویت از طریق اپلیکیشن» انجام می شود.

انجام معاملات اعم از واریز، برداشت و خرید و فروش را می توانید از طریق سامانه اکسیر یا اپلیکیشن رایان همراه انجام دهید.

ادامه مطلب
صندوق سرمایه‌گذاری پیشرو
صندوق سرمایه گذاری پیشرو چیست؟

صندوق سرمایه گذاری پیشرو صندوق سهامی است که اقدام به سرمایه گذاری در سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس می کند؛ به همین دلیل به تناسب روند شاخص کل، ارزش این صندوق نیز در نوسان خواهد بود؛ به این ترتیب که افزایش یا کاهش ارزش سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، موجب تغییر در ارزش قیمت هر واحد این صندوق سرمایه گذاری خواهد شد.

این صندوق که در فروردین سال 1391 شروع به فعالیت کرد، موفق شده است در رده سوم صندوق های سرمایه گذاری ایران جای بگیرد؛ به این ترتیب که پس از صندوق سرمایه گذاری دارا یکم و پالایش، بیشترین خالص ارزش مدیریت خالص را طی 9 سال به خود اختصاص داده است. اگر ماهیت این صندوق سرمایه گذاری برایتان جذاب شده است، شما را به دیدن اعداد و ارقام زیر دعوت می کنیم؛ پس با ما همراه باشید:

مشخصات صندوق سرمایه گذاری پیشرو

نام صندوق: مشترک پیشرو ضامن نقدشوندگی: ندارد
مدیر صندوق: سبدگردان انتخاب مفید نوع/ اندازه صندوق: سهامی
متولی صندوق: مؤسسه حسابرسی فراز مشاور دیلمی پور تاریخ آغاز فعالیت: 31/01/1391

اطلاعات سرمایه گذاری صندوق

تاریخ به روزرسانی: 19/11/1400
قیمت صدور هر واحد (ریال): 593,357 قیمت ابطال هر واحد (ریال): 590,019
تعداد واحدهای سرمایه گذاری: 45,461,530 تعداد واحدهای باقیمانده برای سرمایه گذاری: 254,538,470
کل خالص ارزش دارایی: 26,823,181 میلیون ریال

بازده صندوق در دوره های زمانی تعیین شده

بازده هفت روز گذشته: 755/1-% بازده شش ماه گذشته: 23/15-%
بازده یک ماه گذشته: 012/7-% بازده یک سال گذشته: 387/11%
بازده سه ماه گذشته: 961/14-% بازده از تاریخ تأسیس تاکنون: 296/5794 %

در زیر، نمودار ترکیب دارایی های این صندوق سرمایه گذاری را مشاهده می کنید:

صندوق سرمایه گذاری پیشرو

با توجه به جدول ها و نمودارهای بالا، می توان به روند حرکت و سوددهی این صندوق سرمایه گذاری پی برد، اما اگر قصد سرمایه گذاری در این صندوق را داشته باشید، حتماً برایتان جذاب خواهد بود تا بدانید صندوق مذکور چه میزان سود به سرمایه گذاران خود پرداخت می کند؛ بنابراین به شما توصیه می کنیم ادامه این مقاله را از دست ندهید.

  • به مثال زیر توجه کنید:

آقای غفاری، به این دلیل که دانش و زمان کافی و لازم برای سرمایه گذاری و خرید و فروش مستقیم سهام در بورس را ندارد، تصمیم گرفته است برای سرمایه گذاری در صندوق پیشرو اقدام کند، اما سؤالاتی دارد که لازم است پیش از سرمایه گذاری جواب آن ها را بداند. از جمله اینکه:

  1. میزان سود صندوق های پیشرو چه قدر است؟
  2. چگونه می توان بازدهی صندوق پیشرو را برآورد کرد؟
  3. هزینه های سرمایه گذاری در این صندوق چقدر است؟
  4. چگونه می توان در این صندوق سرمایه گذاری کرد؟
  5. درصورت منصرف شدن از سرمایه گذاری در صندوق پیشرو، چگونه دارایی را از این صندوق خارج کنیم؟
  6. میزان سود صندوق سرمایه گذاری پیشرو

همان طور که در ابتدای بحث نیز بیان شد، صندوق های سرمایه گذاری با خرید سهام شرکت های مختلفی که در بورس هستند، برای سرمایه گذاری اقدام می کنند؛ بنابراین با توجه به ماهیت پیش بینی ناپذیری روند بازار و براساس قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار، این صندوق ها نمی توانند اقدام به پیش بینی سود کنند.

اما با توجه به میزان بازدهی این صندوق در بازه های زمانی مختلف (که اطلاعات مرتبط با آن در مباحث بالا گنجانده شده است)، می توانید میزان سود احتمالی ناشی از سرمایه گذاری در آن را برآورد کنید.

چگونه می توان بازدهی صندوق سرمایه گذاری پیشرو را برآورد کرد؟

آقای غفاری برای اینکه بتواند میزان بازدهی تخصیص یافته از صندوق را مشاهده کند، باید وارد حساب کاربری خود شود. به این ترتیب، به راحتی می تواند به اطلاعاتی مانند میزان دارایی و بازدهی خود در هر لحظه دسترسی داشته باشد. در ادامه نمودار مربوط به خالص ارزش دارایی های این صندوق سرمایه گذاری را طی بازه یک ساله مشاهده می کنید:

صندوق سرمایه گذاری پیشرو

هزینه های سرمایه گذاری در صندوق پیشرو چقدر است؟

تمامی صندوق های سرمایه گذاری به ازای انجام خدمات سرمایه گذاری، مبلغ معینی را به عنوان کارمزد و برای هزینه صدور و ابطال دریافت می کنند که به شرح زیر است:

  1. هزینه صدور

هزینه صدور به 2 بخش هزینه صدور ثابت و هزینه صدور متغیر تقسیم می شود:

  • هزینه صدور بخش ثابت

به ازای صدور هر گواهی سرمایه گذاری، مبلغ 20.000 ریال که معادل 2000 تومان است، از سرمایه گذار دریافت می شود. البته یک استثنا نیز وجود دارد؛ اگر صدور واحدهای سرمایه گذاری برای باقیمانده واحدهای سرمایه گذاری ابطال شده باشد، کارمزد صدور به سرمایه گذار تعلق نمی گیرد.

  • هزینه صدور بخش متغیر

به ازای هر بار سرمایه گذاری تا سقف 500.000 ریال معادل 50 هزار تومان، 1 در هزار آن مبلغ به عنوان هزینه صدور بخش متغیر از سرمایه گذار دریافت می شود.

  1. هزینه ابطال

اگر آقای غفاری، قصد ابطال واحدهای صندوق پیشرو را داشته باشد، باید مبلغ 20.000 ریال را که معادل 2000 تومان است، به عنوان کارمزد ابطال به این صندوق سرمایه گذاری پرداخت کند. در ادامه شاهد میزان ابطال و صدور هر واحد این صندوق طی بازه زمانی یک سال هستیم:

صندوق سرمایه گذاری پیشرو

آقای غفاری پس از بررسی تمامی موارد از سرمایه گذاری در این صندوق مطمئن شده است و قصد دارد اقدام به سرمایه گذاری کند. اگر شما هم چنین تصمیمی دارید، به این بخش از مقاله توجه ویژه ای داشته باشید:

چگونه می توان در صندوق پیشرو سرمایه گذاری کرد؟

اولین و مهم ترین قدم این است که حتماً باید کد بورسی داشته باشید؛ بنابراین اگر تا به حال اقدام به دریافت کد بورسی نکرده اید، پیشنهاد ما این است که مقاله مربوط به دریافت کد بورسی را که در سایت خانه سرمایه آمده است، مطالعه کنید.

در گام بعدی، با توجه به اینکه این صندوق تحت مالکیت کارگزاری مفید است، برای سرمایه گذاری در آن باید در این کارگزاری ثبت نام کرده و احراز هویت شوید. به این ترتیب، شما دارای حساب کاربری در این کارگزاری خواهید شد. بعد از ایجاد حساب کاربری از دو طریق می توانید به سرمایه گذاری در صندوق مذکور اقدام کنید:

  1. استفاده از اپلیکیشن مفید
  2. استفاده از وب سایت صندوق
  • صدور اینترنتی واحدهای صندوق سرمایه گذاری با استفاده از اپلیکیشن مفید

ابتدا باید اپلیکیشن مفید را نصب کرده، سپس کد ملی و رمز عبورتان را وارد کنید و وارد حساب کاربری تان شوید. سپس بر سربرگ سرمایه گذاری کلیک کرده و در قدم بعدی، صندوق پیشرو را انتخاب کنید.

درنهایت مبلغی را که برای سرمایه گذاری در این صندوق در نظر گرفته اید، وارد می کنید و گزینه تأیید را می زنید. بعد از طی کردن این مراحل، درخواست شما بررسی و واحدهای صندوق سرمایه گذاری طی روزهای آینده برایتان صادر می شود.

  • صدور اینترنتی واحدهای صندوق سرمایه گذاری با استفاده از وب سایت صندوق

اگر به هر دلیلی تمایل ندارید از اپلیکیشن مفید استفاده کنید، می توانید با واحد پشتیبانی کارگزاری مفید تماس بگیرید تا دسترسی شما به سایت صندوق پیشرو را ایجاد کنند. سپس وارد حساب کاربری خود در سایت این صندوق شوید و روی گزینه «ورود» کلیک کنید. نام کاربری و کلمه عبور را وارد و سپس گزینه «صدور واحد» را انتخاب می کنید و درنهایت با انتخاب مبلغ موردنظر برای سرمایه گذاری و شیوه پرداخت، اقدام به خرید صندوق موردنظرتان می کنید.

درصورت منصرف شدن از سرمایه گذاری در صندوق پیشرو، چگونه دارایی را از این صندوق خارج کنیم؟

در گام اول، باید به وب سایت مفید و صندوق پیشرو مراجعه کنیم، سپس وارد حساب کاربری شده و گزینه «ابطال اینترنتی» را کلیک کنیم. سپس تعداد واحدهایی که تمایل به ابطال آن ها داریم، وارد کرده و نام شهر خود را در قسمت «نام شعبه واریزکننده» ذکر کنیم. پس از فعال کردن تیک «پذیرش قوانین و مقررات» روی گزینه ثبت کلیک می کنیم. درنهایت مبلغ ابطال موردنظر پس از تأیید درخواست، به حساب بانکی که در صندوق تعریف کرده ایم، واریز می شود.

سخن پایانی

بسیاری از افراد به دلیل نداشتن دانش و زمان کافی نمی توانند و نمی خواهند به صورت مستقیم اقدام به سرمایه گذاری و خرید سهام شرکت ها در بازار سهام کنند. در چنین شرایطی سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری برای این افراد می تواند انتخابی هوشمندانه باشد؛ چراکه متخصصان این حوزه، مدیریت این صندوق ها را بر عهده دارند و به این ترتیب، ریسک سرمایه گذاری به شدت کاهش می یابد؛ بنابراین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری، مانند صندوق سرمایه گذاری پیشرو پیشنهاد می شود.

ادامه مطلب
افزونه وسهام
آموزش استفاده از افزونه وسهام

وسهام چیست؟

وَسهام یک پلاگین یا افزونه ایرانی است که برای تابلوخوانی بورس ایران ساخته شده است. درواقع با نصب این افزونه، قابلیت هایی به سایت TSETMC اضافه می شود که به دلیل همین قابلیت ها، امکان تابلوخوانی حرفه ای در بورس ایران برای سرمایه گذاران فراهم می شود و آن ها می توانند صحیح تر و منطقی تری برای سرمایه خود تصمیم گیری کنند و به این ترتیب ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهند.

بنابراین اگر می خواهید به صورت رایگان، امکان تابلوخوانی حرفه ای در بورس ایران را داشته باشید و از این طریق بهترین تصمیم گیری ها را درباره سرمایه گذاری خود داشته باشید، تا پایان این مقاله با ما همراه باشید تا هم با قابلیت های متنوع این افزونه آشنا شوید و هم نحوه نصب افزونه وَسهام را بیاموزید.

قابلیت های افزونه وسهام

افزونه وسهام، قابلیت های متنوع و متعددی دارد که از آن جمله می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  1. اتصال به سهام یاب و سایت کدال هر سهم درون صفحه همان سهم در سایت TSETMC
  2. محاسبه و نمایش حجم مشکوک معاملات در هر روز
  3. نشان دادن ورود یا خروج پول حقیقی در هر سهم
  4. نمایش سرانه خرید و فروش هر سهم حقیقی در معاملات
  5. محاسبه دقیق درصد شناوری هر سهم
  6. نشان دادن قدرت خریدار/ فروشنده حقیقی
  7. نمایش درصدی بازه مجاز تغییرات روزانه هر سهم
  8. نمودار قدرت خریدار/ فروشنده حقیقی طی 20 روز گذشته
  9. نمودار ورود/ خروج پول حقیقی در 20 روز گذشته
  10. ظاهری زیبا و اصلاح رنگ بندی سایت TSETMC
  11. رصد تغییرات سهام داران عمده
  12. بیان تکمیل یا درصد پرشدن حجم مبنا در هر سهم

با مرور قابلیت های جذاب افزونه وسهام برای سرمایه گذاران، بی شک نصب این برنامه کاربردی و استفاده از آن برایتان جذاب است؛ بنابراین با ما همراه باشید تا قدم به قدم نحوه نصب این پلاگین و تغییراتی را که در سایت TSETMC به واسطه نصب و استفاده از این افزونه ایجاد می شود، بیاموزید.

نحوه نصب افزونه وسهام

  • در اولین قدم به سایت https://vasaham.com/get/ مراجعه کنید.افزونه وسهامهمان طور که در شکل بالا مشاهده می کنید، این پلاگین قابلیت نصب در مرورگرهایی را دارد که در سیستم عامل های ویندوز، لینوکس، مک و اندروید وجود دارند. اگر دانلود و نصب برای کامپیوتر و لپ تاپ را انتخاب کردید، مراحل زیر را طی می کنید:
    • ابتدا باید نوع مرورگر خود را انتخاب کنید که البته همان طور که در شکل نیز مشاهده می کنید، پیشنهاد وسهام، انتخاب مرورگر «گوگل کروم» است.

افزونه وسهام

با انتخاب گزینه «دانلود برای مرورگر گوگل کروم» اکنون این صفحه را مشاهده می کنید:افزونه وسهام

  • روی گزینه Add to Chrome کلیک کنید.
  • در گام بعدی و برای نصب و فعال سازی افزونه، گزینه Add extension را انتخاب کنید:

افزونه وسهام

درنهایت، با دیدن این پیغام متوجه می شوید افزونه با موفقیت روی کامپیوتر یا لپ تاپ شما نصب شده است:

افزونه وسهام

  • برای استفاده از قابلیت هایی که در ابتدای مقاله به طور مفصل درباره آن صحبت شد، می توانید روی گزینه «بریم سایت TSETMC» کلیک کنید.

به این ترتیب شکل زیر را مشاهده خواهید کرد:

افزونه وسهام

کادرهای قرمزرنگ، گویای تغییرات و اطلاعات بیشتری هستند که به واسطه نصب پلاگین وسهام در سایت TSETMC مشاهده می کنید.

نحوه استفاده از افزونه وسهام

برای آنکه بتوان اطلاعات بیشتری از نصب این افزونه به دست آورد، به مثال زیر توجه کنید:

  1. آقای غفاری تصمیم دارد ریسک معاملات بازار سهام خود را کاهش دهد. براساس تحقیقاتی که انجام داده و گرفتن مشاوره از خبرگان دریافته است که با نصب افزونه وسهام می تواند پیش از خرید هر سهم، به کمک تابلوخوانی دقیق و صحیح، ریسک معاملات و سرمایه گذاری خود را کاهش دهد؛ به همین دلیل تصمیم می گیرد این پلاگین را روی سیستم خود نصب کند. نکاتی که آقای غفاری به دنبال آن بود، عبارت اند از:
  2. نمودار ورود/ خروج پول حقیقی
  3. نمودار قدرت خریدار به فروشنده
  4. حجم مشکوک معاملات در روز

تمامی این اطلاعات از طریق پلاگین وسهام قابل دسترسی است. در ادامه نحوه رسیدن به این اطلاعات را مشاهده می کنید:

نمودار ورود/ خروج پول حقیقی

روی سربرگ حقیقی- حقوقی کلیک کنید.

افزونه وسهام

سپس گزینه «نمودار ورود/ خروج پول حقیقی» را انتخاب کنید:

افزونه وسهام

پس از انتخاب گزینه بالا «نمودار ورود/ خروج پول حقیقی» را مشاهده می کنید:

افزونه وسهام

  • نمودار بالا بیانگر میزان ورود یا خروج پول از سهم فملی طی 20 روز معاملاتی اخیر است که اگر ورود پولی را تجربه کند در ناحیه مثبت و با رنگ آبی نشان داده می شود و اگر خروج پول را تجربه کند، در ناحیه منفی و با رنگ قرمز نشان داده می شود.

نمودار قدرت خریدار

روی سربرگ حقیقی- حقوقی کلیک کنید.

افزونه وسهام

سپس گزینه «نمودار قدرت خریدار» را انتخاب کنید:

افزونه وسهام

اگر گزینه «نمودار قدرت خریدار» را انتخاب کنید، نمودار زیر را مشاهده می کنید:

افزونه وسهام

  • نمودار بالا، میزان قدرت خریداران حقیقی در مقایسه با فروشندگان سهم فملی طی 20 روز معاملاتی اخیر را نشان می دهد.

بررسی حجم معاملات مشکوک در روز

برای بررسی حجم معاملات مشکوک در روز باید روی سربرگ «سابقه» کلیک کنید:

افزونه وسهام

اگر حجم مشکوک معاملاتی وجود داشته باشد، شکل زیر را مشاهده می کنید:

افزونه وسهام

کادر قرمزرنگ در تصویر بالا نشان دهنده حجم مشکوک معاملات سهم فملی در 17 بهمن 1400 است.

سخن پایانی

سرمایه گذاران برای تصمیم گیری های منطقی تر و با ریسک کمتر نیازمند دسترسی به اطلاعات جامع و کاملی هستند که به کمک تابلوخوانی صحیح حاصل می شود. به این ترتیب، جمعی از نخبگان کشور با در اختیار قراردادن افزونه وسهام به سرمایه گذاران، به آن ها کمک می کنند تا پیش از انجام معاملات، سهم موردنظر را به دقت بررسی و تحلیل کنند و به این وسیله ریسک سرمایه گذاری را به حداقل برسانند و بهترین تصمیم گیری های معاملاتی را داشته باشند.

ادامه مطلب
راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه
آموزش استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

کارگزاری مبین سرمایه

به منظور ورود به سامانه مبین سرمایه لازم است در سایت کارگزاری مذکور ثبت نام کرده تا نام کاربری و رمز عبور سامانه معاملات برخط برای شما ارسال گردد.

پس از دریافت نام کاربری و رمز عبور، شما می توانید وارد سایت شوید. درصورتی که کاربر، نام کاربری و رمز عبور سامانه معاملاتی را داشته باشد، کافی است هنگام ورود به سایت این نام کاربری و کلمه عبور را وارد نماید. پس از درج کد امنیتی که در صفحه نمایش داده شده است و با انتخاب کلید ورود، کاربر وارد سامانه معاملاتی می شود.

لازم به ذکر است که آدرس سامانه معاملاتی مبین سرمایه silver.mobinsb.com/login است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

معرفی اجزای سایت

صفحه اصلی سامانه از اجزای مختلفی تشکیل شده است که به سه بخش اجزای بالای سامانه، اجزای صفحه اصلی و اجزای سمت راست سامانه و کلیدهای میانبر سمت راست سامانه طبقه بندی می شوند.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

اجزای بالای سامانه

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

اطلاعات مالی

شما می توانید اطلاعات مالی کاربری خود را در قسمت بالا سمت راست سامانه معاملاتی کنار لوگوی مبین سرمایه، مشاهده کنید.

این اطلاعات، شامل مانده مشتری، مبلغ اعتبار، بلوکه شده و قدرت خرید است.

مانده مشتری شامل مقدار مبلغی است که پس از معامله، برداشت یا واریز وجه در حساب شما باقی مانده است.

اگر از کارگزاری اعتبار دریافت کرده باشید، مبلغ آن را می توانید در قسمت “مبلغ اعتبار” مشاهده نمایید.

جمع مانده، مجموع مانده حساب شما را نمایش می دهد.

در قسمت بلوکه شده، شما می توانید مقدار پولی که در اثر دریافت وجه یا سفارش خرید بلوکه شده مشاهده نمایید. شایان ذکر است پس از طی مراحل دریافت وجه و کسر آن از حساب یا پس از انجام معامله خرید سهام، مانده بلوکه شده صفر خواهد شد.

قدرت خرید، مبلغی که شما با آن می توانید معامله کنید را نمایش می دهد.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

اطلاعات کاربری

با کلیک کردن روی نام خود که در سمت چپ بالای سامانه قرار دارد، جزئیات اطلاعات کاربری خود را مشاهده کنید.

این بخش شامل 5 طبقه شامل حساب کاربری، اطلاعات مالی، توافق نامه ها، تاریخ ورود و خروج، تماس با ما است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

حساب کاربری

شما می توانید اطلاعات کاربری خود را در این قسمت ویرایش کنید. همچنین برای افزایش امنیت، می توانید از سرویس رمز پویا و پیامک استفاده نمایید.

اطلاعات مالی

در این بخش خلاصه ای از اطلاعات مالی حساب شما که در قسمت بالایی سایت نیز موجود بود، نمایش داده می شود.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

توافق نامه

در این بخش، توافق نامه هایی نظیر معاملات تحت احتیاط، پذیرش ریسک معاملات بازار پایه و… موجود است. شما می توانید تیک تأیید یا عدم تأیید را در این بخش برای هر کدام از توافق نامه ها بزنید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

تاریخ ورود و خروج

به منظور افزایش امنیت حساب شما، می توانید تاریخ ورود و خروج خود را در این قسمت مشاهده نمایید تا اگر شخص دیگری با رمز شما وارد حسابتان شده، متوجه شده و نسبت به تعویض رمز خود اقدام نمایید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

تماس با ما

شما می توانید پیام های خود را با کارگزاری در این قسمت تایپ کرده و نظرات خود ارسال کنید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

راهنمای سامانه آنلاین پلاس

همچنیین می توانید راهنمای سامانه را مشاهده و مطالعه نمایید.

خروج از سامانه

سمت چپ بالای سایت کنار اطلاعات کاربری، خروج از سیستم تعبیه شده است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

تنظیمات

شما با کلیک روی گزینه تنظیمات، می توانید بخش های مختلف سامانه را تغییر دهید.

تم اپلیکیشن

با استفاده از این گزینه می توانید رنگ صفحه را تغییر دهید. سه گزینه در این قسمت موجود است:

سایر تنظیمات

عدم نمایش افکت تغییر رنگ

عدم نمایش مانده

با فعال کردن این گزینه، مانده حساب شما از بالای صفحه سامانه محو می شود.

تنظیمات ارسال سفارش

عدم تایید سفارش قبل از ارسال

با فعال کردن این گزینه، سفارشات معاملاتی شما بدون گرفتن تأییدیه به سامانه معاملات ارسال می شود. بدیهی است فعال نکردن این گزینه امکان خطای شما در معاملات را کاهش می دهد.

نگهداری اطلاعات سفارش پس از ارسال

با فعال کردن این گزینه، اطلاعات سفارش شما پس از ارسال ذخیره و نگهداری می شود. در این حالت شما قادرید اطلاعات سفارش را پس از ارسال مشاهده نموده و در صورت نیاز ویرایش نمایید.

عدم گرفتن تأیید قبل از حذف سفارش

با فعال کردن این گزینه، حذف سفارش، بدون درنگ انجام می شود و اگر شما از لغو سفارش پشیمان شوید مجددا باید سفارش ارسال نمایید.

تقسیم سفارشات بزرگ

این گزینه شما را قادر می سازد را سفارش های بزرگ به را سفارش های کوچک تر تقسیم کرده و به سهولت معاملات شما کمک می کند.

تنظیمات نمایش پیام های سیستم مبین سرمایه

محل نمایش پیام ها

شما با استفاده از این گزینه می توانید محل نمایش پیام ها را در صفحه سامانه مشخص کنید. شما 5 گزینه در این قسمت دارید. توصیه می شود گزینه پایین چپ را انتخاب نمایید زیرا تنظیمات صفحه مدیریت فناوری بورس تهران در مورد نمایش پیام نیز به همین صورت است و چشم شما به این موضوع عادت خواهد کرد.

نمایش پیام های ناظر سهام من

نمایش پیام های فوری(کارگزار)

نمایش پیام های سفارشات (هسته)

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

شما می توانید هر یک از گزینه های پیام را فعال یا غیر فعال کنید. در صورت فعال بودن پیام نمایش داده می شود. اگر می خواهید سامانه خلوت باشد و از درصد خطای خود کم کنید می توانید گزینه پیام ها را فعال نکنید.

پیام های هوشمند

اگر پیام هوشمندی برای شما ارسال شود در این قسمت ذخیره می شود.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

پیام ها

پیغام ناظر(سهام من)

پیام های مربوط به سهام های شما در این قسمت نمایش داده می شود.

پیغام ناظر بازار

اگر پیغام ناظری در بازار منتشر شود، بجز صفحه اصلی tse شما می توانید در سامانه نیز مشاهده کنید.

پیغام فوری

پیغام های فوری که سریع به سامانه ارسال شده و ضرورت دارد شما مشاهده نمایید در این قسمت قابل مشاهده است.

پیغام هسته

پیغامی که مربوط به هسته معاملات باشد در این قسمت نمایش داده می شود.

لازم به ذکر است شما قادرید به آرشیو پیام ها نیز دسترسی داشته باشید و همه را به صورت یک جا مشاهده نمایید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

ساعت سامانه

بالای سامانه شما می توانید ساعت دقیق را مشاهده نمایید تا از زمان باقی مانده معاملات آگاه شوید و در زمان مربوطه به فعالیت بپردازید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

تغییرات شاخص

در این قسمت شما تغییرات شاخص کل، شاخص فرابورس، 50 شرکت فعال، 50 شرکت بزرگ، قیمت (وزنی-ارزشی) را مشاهده می کند.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

اجزای صفحه اصلی

یک سوم اول صفحه اصلی شامل سبدبان و دیده بان است.

سبدبان

در این قسمت شما اطلاعات نمادهایی را که در پورتفوی خود دارید مشاهده می کنید.

دیده بان

در این قسمت شما می توانید اطلاعات نمادهای دلخواهی که اضافه کردید را مشاهده کنید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

یک سوم وسط صفحه اصلی شامل جزئیات سهم، پنل ارسال سفارش و عمق بازار است.

جزئیات سهم

شما می توانید اطلاعات مربوط به قیمت سهم، حجم معاملات، خرید و فروش های حقیقی و حقوقی، بازده، اطلاعات مالی و… را در این قسمت مشاهده نمایید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

پنل ارسال سفارش 

شما می توانید از طریق پنل ارسال سفارش، تعداد سهام مورد نظر خود را با قیمت انتخابی خود خرید نمایید یا با توجه به دارایی سهام خود بفروشید.گزینه ماشین حساب در این قسمت به شما کمک می کند تا با توجه به مانده حساب و قدرت خریدتان تعداد سهام ممکن را بخرید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

عمق بازار

در قسمت عمق بازار، تعداد و حجم خریدها و فروش ها در 5 خط به شما نمایش داده می شود. همچنین نمودار خطی و شمعی سهم مورد نظر در بازه های زمانی مختلف در پایین جدول قابل مشاهده است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

اطلاعات تکمیلی نماد

با کلیک کردن روی سه تا نقطه سمت چپ، شما می توانید، جزئیات نماد، کدال، TSE،چارت تکنیکال و پیام های ناظر را مشاهده نمایید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

تنظیمات

با کلیک کردن روی سه خط کنار سه نقطه، شما می توانید از امکاناتی مانند؛ مخفی کردن جزئیات سهم، مخفی کردن پنل ارسال سفارش، مخفی کردن عمق بازار، مخفی کردن نمودار قیمت بهره مند شوید. همچنین کلید میانبر ارسال سفارش روی کیبرد(Alt+Enter) است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

جدول سفارشات و معاملات

زمانی که شما سفارشی را ارسال می کنید در این قسمت نمایش داده می شود. این قسمت شامل سفارشات باز، سفارشات امروز، معاملات امروز و حساب امروز است. با انجام معامله، سفارش شما از تب سفارشات باز به تب معاملات امروز منتقل می شود.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

اجزای سمت راست سامانه و کلیدهای میانبر

منو شامل بخش های مختلف حسابداری، معاملات، اطلاعات بازار و پورتفوی است. هر کدام از این بخش ها، شامل اجزای مختلفی هستند.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

حسابداری

اطلاعات مالی شما در این قسمت نمایش داده می شود. هر یک از بخش ها دارای فیلتر جستجو و امکان دریافت خروجی اکسل هستند.

گردش حساب

مبالغی که به حساب خود واریز یا برداشت نموده اید در این قسمت نمایش داده می شود. همچنین پس از انجام معاملات، میزان مبلغی که صرف معاملات شده در این قسمت قابل مشاهده است. 

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

گزارش دریافت وجه

گزارش مبالغ دریافتی از حساب شما در این قسمت قابل مشاهده است. اطلاعات مبالغ دریافتی شامل تاریخ، شماره حساب و تاریخ درخواست در این بخش نمایش داده می شود. 

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

گزارش واریز وجه

مبالغی که به حسابتان واریز کرده اید با جزئیات در این بخش قابل مشاهده است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

معاملات

اطلاعات مربوط به معامله سهام یا اوراق مشتقه در این بخش موجود است. این قسمت نیز دارای فیلتر جستجوی پیشرفته و گزینه خروجی اکسل است.

گزارش سفارشات

سفارش هایی که ارسال کرده اید صرف نظر از اینکه معامله شده یا نشده اند در این بخش قابل مشاهده هستند.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

گزارش تغییر کارگزار

اگر نمادی را تغییر کارگزارناظر داده باشید، در این قسمت می توانید مشاهده کنید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

تسویه اوراق مشتقه

اگر در بازار مشتقه فعالیت می کنید، اطلاعات مربوط به تسویه نقدی و فیزیکی را در این قسمت می توانید مشاهده کنید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

اطلاعات بازار

اطلاعات کلی راجع به پیام های ناظر، نمای کلی و نقشه بازار در این قسمت می توانید مشاهده کنید. لازم به ذکر است این بخش نیز دارای فیلتر جستجوی پیشرفته است.

پیغام ناظر بازار

آرشیو پیغام های ناظر بازار در این بخش موجود است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

نمای بازار

اطلاعات گروههای مختلف فعال در بازار شامل تعداد، حجم معاملاتی، ارزش، حجم مبنا و… در این بخش قابل دسترسی است.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

نقشه بازار

نقشه بازار با رنگ های سبز، قرمز و مشکی که به ترتیب شامل نمادهای مثبت، منفی و متوقف است در این بخش نمایش داده می شود تا دید کلی از بازار بدست آورید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

پورتفوی

مهم ترین و کاربردی ترین بخش سامانه که اطلاعات سبد خود را با جزئیات می توانید مشاهده کنید.

پورتفوی سپرده گذاری

در این بخش شما می توانید، تعداد سهامی که دارنده آن هستید را مشاهده نمایید.جزئیات سهم های موجود در پرتفوی شما در این بخش قابل مشاهده است. همچنین می توانید تنظیم کنید سهام های خود را با قیمت پایانی یا آخرین قیمت مشاهده نمایید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

پورتفوی لحظه ای پیشرفته مبین سرمایه

این قسمت سهم های موجود در سبد شما را به صورت لحظه ای نشان می دهد. شما امکان ایجاد تراکنش دستی و تبدیل حق تقدم به سهم را در این قسمت دارید.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

کلیدهای میانبر

چندین کلید میانبر در سمت راست سامانه تعبیه شده که شما می توانید به وسیله آنها دسترسی راحت تری به امکانات سایت داشته باشید که شامل واریز وجه، تقاضای وجه، گردش حساب، نمای بازار، و تکنیکال است.

تغییر ظاهر سامانه (4 صفحه)

شما می توانید ظاهر سامانه خود را به دلخواه تغییر دهید که چندین گزینه در این قسمت برای شما وجود دارد.

4 صفحه بجز صفحه اصلی برای استفاده شما وجود دارد که امکان اضافه کردن ابزارک ها فقط در صفحات 3،4، و 5 وجود دارد.

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

راهنمای استفاده از سامانه معاملات کارگزاری مبین سرمایه

ادامه مطلب
سفارش گروهی
سفارش گروهی یا دسته ای در بازارهای مالی چیست؟

سفارش گروهی یا دسته ای به مجموعه ای از سفارشات گفته می شود که به صورت همزمان اجرا می شوند. این نوع سفارش باعث حفظ زمان می شود زیرا تمامی سفارشات خرید و فروش به صورت یک سفارش پردازش می شوند. در آمریکا سفارش گروهی فقط در زمان آغازین باز شدن بازار ثبت میشوند و فقط سفارشاتی به صورت گروهی پردازش می شوند که در زمان تعطیلی بازار ثبت شده اند.

سفارش گروهی چیست؟

سفارش گروهی به مجموعه ای از سفارشات خرید و فروش گفته می شود که به صورت همزمان و دسته ای پردازش می شوند. سفارش گروهی در آمریکا فقط یک بار در روز و در آغاز ساعات معاملاتی انجام می شود. کلیه سفارشاتی که در ساعات تعطیلی بازار بورس ثبت شده اند، در ابتدای روز بعدی به صورت دسته ای پردازش می شوند. در بقیه ساعاتی که بازار باز است تمامی سفارشات به صورت مستمر پردازش خواهند شد.

کارایی این نوع سفارش در زمان باز شدن بازار به وضوح قابل دیدن است. برای مثال شرکت هایی که چندین سرمایه گذار دارند، سفارشات تمامی سرمایه گذارها را در یک سفارش دسته ای ثبت می کنند و ممکن است سرمایه کاربران خودشان را در زمان های بسته بودن بازار هم جابجا کنند. این نوع سفارشات ممکن است خیلی بزرگ باشند اما از طرفی با سفارشاتی که توسط تریدرهای دیگر و شرکت های معاملاتی کوچک ثبت می شوند متعادل خواهند شد.

در این روش در مقابلات تمامی سفارشات خرد می تواند یک سفارش گروهی قرار بگیرد و قدرت آن ها را متعادل کند. در صورتی که سفارشات گروهی وجود نداشته باشند، قیمت ها در ابتدای روز معاملاتی نوسان خیلی بیشتری خواهند داشت.

به صورت کلی سفارشات گروهی در بازارهایی انجام می شوند که حجم بسیار زیادی دارند و ممکن است سفارشات در ساعاتی که بازار بسته است جمع شوند. برای اینکه بتوانید در زمان باز شدن بازار، سفارشات گروهی را ثبت کنید، باید قیمت سفارش شما با قیمت یک سفارش مشابه در زمان باز شدن بازار تطابق داشته باشد. این موضوع باعث می شود تمامی سفارشات دسته ای با قیمت بازار انجام شود.

با این وجود باز هم می توانید از سفارشات محدود یا Stop Order هم در سفارش گروهی استفاده کنید. از آنجایی که سفارشات بازار (Market Orders) هیچ قیمت مشخصی ندارند، هنگام باز شدن بازار بخش بزرگی از سفارشات گروهی را شامل می شوند. سفارشات محدود که قیمت آن ها توسط خریدار مشخص شده است و سفارشات Stop که قیمت آن ها توسط فروشنده مشخص می شود نیز در صورتی که قیمت آن ها با قیمت بازار در لحظه باز شدن تطابق داشته باشد نیز می توانند به صورت دسته ای پردازش شوند.

سفارش مستمر چیست؟

سفارش گروهی

برای اینکه قیمت ها همیشه منصفانه باقی بمانند و سفارش گروهی نتواند قیمت را تحت تاثیر خودش قرار دهد، در آمریکا سفارشات گروهی فقط در زمان باز شدن بازار قابل ثبت هستند. در ساعت های کار عادی بازار، معاملات از طریق روش سفارش مستمر انجام خواهند شد. سفارش مستمر یکی از قابلیت های استانداردی است که هر کارگزار باید داشته باشد و توسط بازارسازها اجرای آن تسهیل خواهد شد.. بازارسازها یا Market Makers خریدارها را به فروشنده ها متصل می کنند و بلافاصله سفارشات را با قیمت اعلام شده توسط خریدار و فروشنده ثبت خواهند کرد.

معاملات مستمر یکی از بخش های خیلی مهم بازار هستند که باعث می شوند قیمت بازار در سطح معقولی باقی بماند. در این نوع سفارشات قیمت توسط پروسه پیشنهاد/درخواست تعیین می شود و مسئولیت اجرای این پروسه هم بر عهده ی بازارساز است. در معاملات روزانه بازارسازها باید خریدارها و فروشنده ها را به هم وصل کنند. بازارساز نیز ممکن است فردی باشد که برای یک صرافی کار می کند یا یک نرم افزار خودکار باشد که توسط صرافی ها طراحی و برنامه ریزی شده اند.

در سفارشات مستمر بازارساز تلاش می کند خریدار و فروشنده را بسته به قیمت پیشنهادی (bid) و قیمت درخواستی (Ask) به هم متصل کند. سود بازارساز هم از طریق تفاوت قیمت بین پیشنهاد و درخواست به دست میاید. بازارساز تلاش می کند که سهام را با قیمت پایین تری نسبت به قیمت پیشنهادی خریدار بخرد و سپس با فروش آن با قیمت پیشنهادی به خریدار، باقیمانده قیمت را برای خودش نگه می دارد. به این ترتیب دو طرف معامله توانسته اند به هدف خودشان برسند و بازارساز هم سود خودش را دریافت خواهد کرد.

سفارش گروهی در بازار سهام ایران

در بازار سهام ایران، سفارشات گروهی به دو صورت «ددد» و «ررر» انجام می شوند. معمولا در صورتی که افراد متقاضی برای خرید سهام یک شرکت خیلی زیاد باشند، به منظور صرفه جویی در زمان، کارگزاری سفارش را به صورت گروهی ثبت خواهد کرد. در معاملاتی که به صورت «ددد» ثبت می شوند، هر دو طرف معامله افراد معمولی هستند اما فروشنده معاملات «ررر» سازمان خصوصی سازی است که اقدام به فروش سهام شرکت های دولتی می کند و خریداران نیز کارگران همان واحد هستند.

شما برای خرید سهام می توانید با مراجعه به کارگزاری ها و انجام یک سری مراحل خیلی ساده، به راحتی نسبت به خرید سهام اقدام کنید. در صورتی که خریداران یک سهام افراد زیادی باشند، معمولا کارگزار به جای خرید انفرادی از روش معامله گروهی استفاده می کند. در این نوع معامله کارگزار لیستی از خریداران را به همراه یک نامه رسمی به شرکت خدمات بورس ارسال می کند. شرکت خدمات بورس نیز پس از تخصیص کد معاملاتی به تمام خریدارها، لیست آن ها را به همراه کد معاملاتی ایجاد شده برای کارگزار ارسال خواهد کرد.

پس از اختصاص کد معاملاتی به خریدارها در صورتی که به تعداد خریدارها، فروشنده نیز برای سهام موردنظر وجود داشته باشد، معامله انجام خواهد شد.

البته برخی اوقات ممکن است شرکت کارگزار، تخصیص سهام را به شرکت خدمات بورس محول کند. در این صورت دیگر پرینت لیست خریدارها برای کارگزار ارسال نمی شود و سهام موردنظر به صورت خودکار از کد فرضی «ددد» به نام خریدار تخصیص خواهد یافت. معاملاتی هم که با کد «ررر» و توسط سازمان خصوصی سازی انجام می شود به دو صورت نقدی و اعتباری قابل انجام هستند.

سخن نهایی

سفارشات گروهی به آن دسته از سفارشات گفته می شود که در طول ساعات بسته بودن بازار تجمیع شده اند و بلافاصله بعد از باز شدن بازار، در همان ساعات ابتدایی پردازش خواهند شد. این نوع سفارشات نقش موثری در متعادل سازی بازار دارند و می توانند قدرت سفارشاتی که به صورت تکی ثبت می شوند را تعدیل کنند.

سوالات متداول

سفارش گروهی به مجموعه ای از سفارشات خرید و فروش گفته می شود که به صورت همزمان و دسته ای پردازش می شوند

معاملات مستمر یکی از بخش های خیلی مهم بازار هستند که باعث می شوند قیمت بازار در سطح معقولی باقی بماند. در این نوع سفارشات قیمت توسط پروسه پیشنهاد/درخواست تعیین می شود و مسئولیت اجرای این پروسه هم بر عهده ی بازارساز است.

ادامه مطلب
سهام دلاری و غیر دلاری
سهام دلاری و غیر دلاری چیست و کدام را بخریم؟

دو راهی سهام دلاری یا غیر دلاری یکی از مهم ترین ابهامات پیش روی سرمایه گذاران در بازار سهام است. نرخ دلار جزء فاکتورهای اصلی و تاثیرگذار در اقتصاد ایران است و بازار سهام نیز از این قاعده مستثنی نبوده و نیست! در واقع اگر مفهوم سهام دلاری و غیر دلاری را کاملا درک کنیم، با توجه به روند نرخ ارز می توانیم آگاهانه تر سرمایه گذاری کنیم و بالطبع، سود بیشتری نیز بدست می آوریم. به جهت اهمیت زیاد این مبحث، در این مقاله به صورت اختصاصی به تشریح این مفاهیم می پردازیم و در نهایت، فهرست کوتاهی از مهم ترین صنایع و شرکت های مرتبط با دلار ارائه می کنیم.

تاثیر دلار و تورم بر بازار سهام ایران

در مقاله «رابطه بورس و دلار» به طور کامل نحوه تاثیرگذاری نرخ ارز در بازار سهام را بررسی کردیم. بر اساس داده های تاریخی بلندمدت بازارهای سهام و ارز، یک همبستگی (کورلیشن) مثبت بین این بازارها وجود دارد. از دلایل اصلی وجود این همبستگی، می توان به پدیده تورم و ماهیت فعالیت شرکت ها اشاره نمود. به طور کلی، رشد قیمت دلار موجب افزایش قیمت ها در کلیت بازار سهام (با محوریت شرکت های صادراتی و اصطلاحا سهام دلاری) می شود و تاثیر مثبتی بر بازار سهام می گذارد. البته باید توجه داشته باشید که رشد قیمت ارز دلیل قطعی برای افزایش قیمت سهام نیست و بسته به شرایط اقتصاد، بازار سرمایه و فاکتورهای سیاسی، عوامل دیگری نیز تاثیرگذارند.

سهام دلاری چیست؟

شرکت هایی که در بازار سهام پذیرفته می شوند، معمولا از صنایع مختلف بوده و ماهیت متفاوتی نظیر تولیدی، بازرگانی و سرمایه گذاری دارند. بسته به این عوامل، برخی شرکت ها با مشتریان خارجی و بازارهای غیرداخلی سروکار دارند. اگر فروش و قیمت گذاری محصولات یا خدمات شرکت بر اساس دلار انجام شود، در اصطلاح بازاری به آن شرکت ها «صادرات محور» و به سهام آن ها «سهام دلاری» گفته می شود. معمولا زمانی که از سهام دلاری صحبت می کنیم، شرکت های صادراتی حاضر در بازار سهام در ذهن افراد تداعی می شود. به طور کلی، شرکت هایی که محصولاتشان را به خارج از کشور صادر می کنند، در پروژه های خارجی خدمات (مثلا فنی و مهندسی) ارائه می نمایند یا مواد اولیه و تجهیزات روزمره آن ها از سایر کشورها تامین می شود، سهام دلاری محسوب می شوند.

رشد قیمت صادراتی ها همگام با افزایش قیمت دلار

قیمت سهام شرکت های صادراتی رابطه مستقیمی با نرخ دلار دارد. اگر قیمت دلار در بازار داخلی افزایش یابد، این شرکت ها می توانند ارز حاصل از فروش کالا یا خدمات خود را با نرخ بالاتری به ریال تبدیل کنند و بنابراین، از محل رشد قیمت فروش محصول منتفع می شوند. از طرف دیگر، افزایش قیمت ارز همگام با ایجاد موج های تورمی در سطح جامعه است و در نهایت، افزایش قیمت دارایی ها (ناشی از رشد نرخ دلار) نیز تاثیر مثبتی روی سهام دلاری می گذارد. برآیند شرایط فوق یعنی افزایش درآمد و قیمت دارایی ها، منجر به رشد قیمت سهام شرکت در بازار بورس می شود (البته در حالت عادی بازار). در طرف مقابل، اگر قیمت ارز کاهش یابد، این شرکت ها باید ارز صادراتی خود را با قیمت پایین تری به فروش برسانند و این شرایط، تاثیر منفی روی درآمد عملیاتی شرکت دارد.

نکته مهم:

در مورد سهام دلاری توجه داشته باشید که برخی از شرکت ها صادرات محور نیستند و بالعکس، واردات محور هستند؛ یعنی مواد اولیه تولید خود را از خارج از کشور تامین می کنند. در نتیجه افزایش قیمت ارز روی این شرکت ها تاثیر منفی می گذارد؛ زیرا منجر به افزایش هزینه تولید می شود. روند نزولی در بازار ارز معمولا برای شرکت های واردات محور یک فرصت مناسب برای واردات مواد اولیه است تا بتوانند محصولات (یا خدمات) خود را با هزینه کمتری تولید کنند و از این راه، حاشیه سود خود را افزایش دهند.

سهام غیر دلاری چیست؟

قطب مخالف سهام دلاری، سهام غیردلاری است! مواد اولیه این شرکت ها از داخل کشور تامین می شود و همچنین، محصولات و خدماتشان را نیز در بازار داخل عرضه می کنند؛ بنابراین این شرکت ها وابستگی مستقیمی با نرخ دلار ندارند. به بیان ساده، این شرکت ها مواد اولیه را بر اساس ریال تهیه می کنند و محصولات خود را نیز عموما در بازار داخل (فروش ریالی!) به فروش می رسانند؛ در نتیجه نوسانات نرخ ارز در فرآیندهای عملیاتی شرکت تاثیر چشمگیری ندارد. در مورد شرکت های غیر دلاری توجه داشته باشید که برخی از این شرکت ها به دلیل محدودیت های داخلی، مجبور به تامین بخشی از مواد اولیه یا تجهیزات تولیدی خود از خارج کشور هستند و این هزینه ها را باید به دلار پرداخت کنند؛ هر چقدر مقدار این هزینه های دلاری بیشتر شود، تاثیرپذیری شرکت از نرخ ارز افزایش می یابد (در این حالت رشد قیمت دلار، تاثیر منفی دارد و کاهش قیمت ارز، تاثیر مثبت می گذارد).

سهام دلاری بخریم یا غیر دلاری

سهام دلاری و غیر دلاری

هدف اصلی و اولیه تمام افرادی که در بازارهای مختلف سرمایه گذاری می کنند، کسب سود و سپس حفظ ارزش سرمایه است! سرمایه گذاران بازار سهام نیز با استفاده از روش های مختلف درصدد تشخیص فرصت های معاملاتی سودآور هستند. در مقاله «رابطه  بورس و دلار» با استفاده از داده های تاریخی اثبات کردیم که سرمایه گذاری در بازار سهام نسبت به خرید دلار، سودآوری بیشتری دارد. بنابراین در پاسخ به این سوال که معمولا پرسیده می شود دلار یا سهام؟ پاسخ ما خرید سهام است!

پس از انتخاب بازار سهام به عنوان محل سرمایه گذاری، به این سوال می رسیم که آیا باید در صنایع و نمادهای دلاری سرمایه گذاری کنیم یا غیر دلاری؟!

برای پاسخ به این سوال، 3 سناریو فرضی را در نظر می گیریم که می تواند استراتژی معاملاتی ما را بر اساس وضعیت بازار ارز تعیین کند:

  •  روند قیمت دلار صعودی

در این شرایط می توانیم سهام دلاری از نوع شرکت های صادرات محور انتخاب کنیم زیرا افزایش قیمت ارز موجب رشد درآمد و ارزش دارایی های شرکت می شود.

  •  روند قیمت دلار نزولی

کاهش قیمت ارز می تواند فرصت مناسبی برای خرید سهام شرکت های دلاری واردات محور باشد؛ چون در چنین شرایطی، هزینه تولید و ارائه خدمات این کسب وکارها معمولا کاهش می یابد و از همین طریق، پتانسیل رشد سود سازی وجود دارد!

  • بازار ارز در وضعیت خنثی ( اصطلاحا با ثبات)

در این شرایط عامل نرخ ارز در شرایط بازار سهام تاثیر چندانی ندارد و احتمالا انتخاب کسب وکارهای غیر دلاری موفق که از لحاظ تجهیزات، مواد اولیه و فروش محصول وابستگی به نرخ دلار ندارند، مناسب ترین گزینه است.

مهم ترین صنایع و نمادهای دلاری و غیر دلاری

سخن آخر؛ 2 نکته سرمایه گذاری بسیار مهم!

  1. نحوه تاثیرپذیری از نرخ ارز صرفا یکی از عوامل مهم در انتخاب سهام است و صرفا نمی توان بر این اساس سرمایه گذاری کرد. بنابراین توجه به تحلیل بنیادی، تکنیکال، شرایط تابلویی و وضعیت صنعت، بسیار حائز اهمیت است.
  2. در شرایط فعلی اقتصاد کشور، قیمت اغلب محصولات و خدمات مرتبط و حتی در بسیاری مواقع غیر مرتبط با قیمت ارز، تابع نرخ دلار است و معمولا با افزایش قیمت ارز، قیمت تمام کالاها و خدمات افزایش می یابد و در گرو وابستگی یا عدم وابستگی به نرخ دلار نیست!
ادامه مطلب
قرارداد یا اوراق سلف چیست؟
قرارداد یا اوراق سلف چیست و چه کاربردی دارد؟

خرید و فروش اوراق سلف، قراردادی است که در آن عرضه کننده (فروشنده)، به ازای دریافت وجه نقد، بخشی از دارایی خود را به فروش می رساند. به بیان دیگر عقد سلف، قراردادی است که فروشنده با دریافت وجه نقد از خریدار، تعهد می نماید تا در یک تاریخ مشخص، کالا را به مشتری تحویل بدهد. سودی که خریدار از دریافتِ با تأخیر کالای خود کسب می کند، معادل قیمت پایین تری است که پرداخت می نماید.

فرض کنید آقای غفاری که مدیر کارخانه “سلف سازان” است، پیش بینی می کند در 4 ماه آینده به 25 هزار واحد کالا نیازمند است. بنابراین تصمیم به خرید کالای مورد نظر خود می گیرد. آقای غفاری، در روند جستجو برای پیدا کردن تولید کنندگان کالای مورد نظر، متوجه می شود که کارخانه “سلف کاران”، کالای مورد نیاز او را تولید می کند ولی برای ادامه تولیدات نیازمند وجه نقد است. در نتیجه او با پیشنهاد عقد سلف به سراغ مدیر کارخانه “سلف کاران” می رود.

در نتیجه آقای غفاری موفق شده است تا با قیمت پایین تر کالای مورد نیاز 4 ماه آینده خود را دریافت کند و فروشنده هم موفق به دریافت وجه نقد برای ادامه تولیدات خود شده است. که به این نوع معاملات، قرارداد سلف می گویند.

آیا طرفین با عقد سلف، محدودیت هایی را در تجارت خود تجربه خواهند کرد؟

در پاسخ به این سؤال باید بگوییم که بله، قرارداد سلف دو طرف معامله را با محدودیت هایی روبه رو خواهد کرد که عبارتند از:

  1. غیر قابل انتقال بودن اوراق سلف
  2. عدم وجود بازار ثانویه برای معامله اوراق سلف
  3. روبرو شدن با مشکلات نقدشوندگی

آیا برای حل مشکلات قرارداد سلف، راهکاری وجود دارد؟

قرارداد سلف موازی استاندارد که از عقد سلف مشتق شده است، از ابزارهای بورس کالا به حساب می آید و قابلیت معامله در بازارهای ثانویه را دارد. به این ترتیب، راهکاری مناسب برای حل مشکلات این نوع از معاملات است.

در واقع با کمک قرارداد سلف موازی استاندارد، دارنده و یا خریدار قرارداد، می تواند پیش از رسیدن به سررسید تعیین شده در قرارداد، معادل دارایی پایه خریداری شده را به شخص دیگری واگذار کند.

در رابطه با معاملات سلف موازی این نکته را در نظر بگیرید که، اهرمی تحت عنوان فروش استقراضی وجود ندارد و به این ترتیب، محدودیت های قراردادهای سلف از بین می رود و می تواند در کنار تأمین مالی تولید کننده، در بورس کالا و اوراق بهادار آن، به عنوان نوعی سرمایه گذاری قرار بگیرد.

عقد سلف در بازار بورس به چه معناست؟

به موجب این قرارداد، بین خریدار و فروشنده توافق می شود که طی پرداخت مقدار مشخصی پول در زمان معین، کالا از طرف فروشنده به خریدار تحویل داده شود. براساس عقد سلف در بازار بورس، قیمت کالا و تمامی مبلغ معامله، در روز قرارداد تعیین شده و توسط خریدار پرداخت خواهد شد.

مزایای قرارداد سلف موازی برای فروشنده

  1. تأمین سرمایه اولیه برای تولید کالا
  2. تسریع در روند چرخه عملیات تولیدی

مزایای قرارداد سلف موازی برای خریدار

خریدار به این امید که قیمت کالای خریداری شده در آینده افزایش می یابد، وارد این معامله می شود.

به این نکته توجه کنید که معاملات سلف تا حدودی در دسته معاملات آتی قرار می گیرد با این تفاوت که کل مبلغ در ابتدا از سمت خریدار پرداخت شده و تحویل کالا در زمان تعیین شده از جانب فروشنده انجام می شود. البته این تحویل از سمت سازمان های نظارتی بورس تضمین خواهد شد.

چرا قرارداد سلف موازی را انتخاب کنیم؟قرارداد یا اوراق سلف چیست؟

همان طور که در بالا نیز متذکر شدیم، قرارداد سلف موازی، کمبودهای عقد سلف را پوشش می دهد و علاوه بر این که نیاز تولید کننده را تأمین می نماید، در بازار اوراق بهادار، به عنوان نوعی سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود.

در زیر به صورت موردی، مزایای سلف موازی را بیان می کنیم:

  1. به دلیل وجود بازارگردان ها، قدرت نقدشوندگی بالایی دارند.
  2. با توجه به قدرت نقدشوندگی بالا، تراکنش مالی بالایی را نیز تجربه می کند.
  3. امکان واگذاری قرارداد به اشخاص دیگر را فراهم می کند.
  4. به این دلیل که به خریدار اجازه تغییر وضعیت در معامله را می دهد، ریسک بیش تری را نیز پوشش می دهد.
  5. با توجه به این امر که قیمت کالا، براساس خرید و فروش اوراق مشخص می شود، امکان کشف قیمت به صورت لحظه ای را فراهم می کند و به این ترتیب، قیمت های شفاف تری از کالاها را خواهیم داشت.

اگر شما شخصیت حقیقی و یا حقوقی هستید که جذب مزایای اوراق سلف موازی شدید و تمایل دارید که از این اوراق به سود برسید، می توانید با دریافت کد سجام و کد بورسی و از طریق صفحه معاملاتی خود اقدام به خرید صکوک سلف نمایید.

چه کالاهایی در قالب اوراق سلف قابل معامله هستند؟

  1. دسته اول این کالاها، متعلق به گروهی است که امکان انتقال فیزیکی برای کالاها را فراهم می نماید. از جمله می توان به نفت، سنگ آهن، شمش فولاد، ورقه گرم فولاد و… اشاره کرد.
  2. دسته دوم، به کالاها و دارایی هایی اطلاق می شود که توسط دولت قیمت گذاری نمی شود و به این ترتیب، محدودیت قیمتی برای آن کالاها و دارایی ها وجود ندارد.

یک شرکت چگونه می تواند دارایی های خود را در قالب قراداد سلف به فروش برساند؟

  1. در ابتدا باید به یک نهاد مالی به عنوان مشاور مراجعه کند. سپس مجوزهای لازم را دریافت نموده و قرارداد را منعقد نماید. در این مرحله، باید بازارگردان هم انتخاب کند.
  2. مشاور مالی، به نمایندگی از شرکت شما به سازمان بورس کالا مراجعه کرده و مدارک لازم به جهت بررسی را در اختیار بورس کالا قرار می دهد.
  3. در قدم بعدی، مشاور مالی منتخب، تضمین مورد نظر سپرده گذاری مرکزی و تسویه وجوه را آماده و به این سازمان ارایه می دهد.
  4. در نهایت اگر تمامی مراحل بالا به درستی طی شود، مشاور به جهت انتشار اوراق سلف موازی به بورس کالا مراجعه خواهد کرد.
ادامه مطلب
فراکاب در بازار سرمایه چیست؟
فراکاب در بازار سرمایه چیست؟ آشنایی با انواع بازارها

بازار سرمایه به عنوان یک بازار جذاب و پر ریسک شناخته می شود. شما می توانید حتی با مبالغ کم وارد این بازار شده و در فعالیت های اقتصادی مشارکت کنید. این بازار محلی جهت ارتباط صاحبان سرمایه و صاحبان ایده و فعالیت است تا با یکدیگر تعامل کنند. ازآنجایی که فعالیت در این بازار به لطف گسترش سامانه های آنلاین، آسان تر شده، تمایل سرمایه گذاران برای انتخاب این بازار به عنوان مقصد سرمایه گذاری افزایش یافته است. گرچه در این بازار نیز مانند سایر بازارهای سنتی و فیزیکی مانند زمین و ساختمان، مبادله صورت می گیرد، ولی نوع دارایی مبادله شده و ماهیت ان متفاوت است. در این مقاله با مفهوم فراکاب و هم چنین با انواع بازارها آشنا می شویم.

در بازار سرمایه، دارایی مالی مانند سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی های مالی دادوستد می شود. این دارایی مالی می تواند ماهیت کالایی داشته یا از جنس انرژی باشد. همین تفاوت ماهیت زمینه ساز شکل گیری بورس های چهارگانه شده است.

انواع بازار بورس

در کل جهان، بازارهای مختلفی در حوزه بورس وجود دارد و این تقسیم بندی به ایران نیز راه پیداکرده است. در ایران تاکنون چهار بازار بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی راه اندازی شده و فعال هستند.

بازار بورس اوراق بهادار

بازار بورس ایران از سال ۱۳۸۳ شروع به فعالیت کرده است. در این بازار، سهام، حق تقدم سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار دادوستد می شود. غالباً سهام شرکت های بزرگ تر و معتبرتر در این بازار پذیرفته می شوند. بازار بورس اوراق بهادار تهران دارای دو بازار اول و دوم است که بازار اول دو تابلوی اصلی و فرعی دارد. شرایط پذیرش شرکت ها در این تابلوها با یکدیگر متفاوت است. همچنین این بورس نمادی مختص به خود دارد که بورس» نام داشته و حقیقی ها نیز می توانند آن را معامله کنند.

بازار فرابورسفراکاب در بازار سرمایه چیست؟

در این بازار نیز مانند بورس، سهام، حق تقدم و اوراق معامله می شود ولی قوانین پذیرش شرکت ها متفاوت تر و آسان تر از بورس است. همچنین بسیاری از شرکت ها با سرمایه کوچک تر، شفافیت کمتر و سودآوری کمتر در این بازار پذیرش می شوند. بازار فرابورس شامل ۵ بازار اصلی به نام های بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار پایه و بازار ابزارهای نوین است. شرایط پذیرش، عرضه و نقل وانتقال شرکت ها در بازار اول فرابورس نسبت به بازار دوم فرابورس سخت گیرانه تر است. در بازار سوم نیز معاملات عمده و بلوکی، حق تقدم سهام، پذیره نویسی سهام و سایر اوراق بهادار صورت می گیرد.

شرکت هایی که شرایط پذیرش در بازارهای اول تا سوم را نداشته باشند، در بازار پایه حضور خواهند داشت.

در بازار ابزارهای نوین، نیز ابزارهای مالی مانند صکوک معامله می شود.

درنهایت می توان گفت که بازار فرابورس نیز مانند بورس، نمادی مختص به خود با نام فرابورس» دارد که حقیقی ها می توانند آن را خریدوفروش کنند.

بازار بورس کالا

در بازار بورس کالا، عمدتاً کالاهای مشخص مانند مواد خام شرکت های تولیدکننده، محصولات کشاورزی و… معامله می شود. گندم، نفت، زعفران، فولاد ازجمله کالاهایی هستند که در این بازار دادوستد می شوند.

این بازار نیز به هدف تعادل عرضه و تقاضا کالاها و تسهیل معاملات ایجادشده و نماد مختص به خود تحت عنوان  کالا» را دارا است.

بازار بورس انرژی

بورس انرژی محلی جهت دادوستد حامل های انرژی است که سال 1391 به هدف کشف قیمت منصفانه و تعادل بازاری تشکیل شده است.

دارایی هایی که در این بازار معامله می شوند شامل دارایی های فیزیکی مانند نفت، گاز، بنزین و… هستند.

این بازار عرضه کنندگان انرژی و تقاضاکنندگان آن را به یکدیگر مرتبط می کند. این بازار نیز مانند سه بازار مذکور دارای نماد است. نماد قابل معامله برای حقیقی ها انرژی 3″ است.

فراکاب چیست؟فراکاب در بازار سرمایه چیست؟

نمادهای بورس های چهارگانه فراکاب نامیده می شوند که شامل نمادهای بورس، فرابورس، کالا و انرژی 3 هستند. درآمد شرکت های مذکور عمدتاً از خدمات و کارمزد معاملات تأمین می شود و ماهیت ساختاری آن ها شبیه به هیچ شرکت دیگری در بازار سرمایه نیست.

مزیت این شرکت ها به سایر شرکت ها در آن است که نیاز به مواد اولیه، تجهیزات یا سرمایه بالا جهت افزایش فروش و سودآوری ندارند. درواقع این شرکت ها تولیدی نیستند. همچنین ماهیت فعالیت آن ها با شرکت های ارائه کننده خدمات یا قراردادی نیز متفاوت است. مزیت دیگر این شرکت ها آن است که تحت هیچ شرایطی بسته نمی شوند و همگام با فعالیت بورس های چهارگانه به فعالیت خود ادامه می دهند.

شاید بد نباشد اثر نوسانات دلار و اتفاقات جهانی را نیز بر فراکابی ها بررسی کنیم. با توجه به ساختار خدماتی و کارمزد محور فراکابی ها، نوسانات نرخ دلار، تشدید تحریم ها، بر این شرکت ها بی اثر هستند و می توان آن ها را در طبقه شرکت های مستقل از نوسانات جهانی قرار داد. همچنین تغییرات نرخ بهره بانک ها و اخبار مرتبط با آن نیز فراکابی ها را متأثر نمی کند.

در شرکت های فراکاب، مبلغی که بابت کارمزد دریافت می شود با نسبت های مشخصی که از قبل تعیین شده میان بورس، سازمان بورس و دولت به عنوان مالیات تقسیم می شود. البته بخشی از این کارمزد نیز درامد شرکت بورس محسوب می شود. با این تفاسیر با افزایش حجم معاملات فراکابی ها، به افزایش درآمد این شرکت ها (جمع کارمزد دریافتی از خریدار و فروشنده) افزوده می شود.

بازدهی سهام فراکابی ها

شاید شنیده باشید که بازدهی سهام فراکابی ها بیش از سهام سایر شرکت ها است. با توجه به این که در محاسبه شاخص کل، مجموع ارزش شرکت ها محاسبه می شود، پس شرکت ها با ارزش بالاتر اثر بیشتری بر شاخص کل خواهند داشت. پس با رونق معاملات، دارندگان سهام فراکاب نفع بیشتری خواهند برد؛ زیرا پیوسته درآمد کسب می کنند و کاهش بازدهی یا زیان کمتری را متحمل می شوند؛ بنابراین ممکن است فراکابی ها را به عنوان گزینه سرمایه گذاری ببینید و تمایل داشته باشید سهامدار آن ها باشید.

با شرح فعالیت شرکت های این مجموعه، می توان اظهار داشت تغییر مقررات مربوط به کارمزدهای دریافتی و هرگونه تغییر خط مشی سازمانی در بورس های چهارگانه، بر فراکابی ها اثرگذار است. هرچند این گونه تغییرات نیازمند تغییرات اساسی تر در کلیت قوانین سازمان بورس است که بی شک نه تنها فراکابی ها بلکه سایر شرکت های پذیرش شده را متأثر خواهد کرد.

ادامه مطلب
ربات سرخطی بورس
سرخطی در بورس چیست؟ معرفی انواع روش های آن

معرفی سرخطی در بورس

سفارش سرخطی و یا سرخطی زدن، روشی از معامله در بازار سهام است که سهامدار سفارش خرید و یا فروش خود را رأس ساعت 8:30 صبح ثبت کرده و ارسال می نماید. در واقع، به سفارشی که رأس ساعت آغاز معاملات و در صفوف خرید و یا فروش ارسال می شود، تا بتوانید به جایگاه بهتری در این صفوف دست یابید را اصطلاحأ سرخطی زدن در بورس می گویند.

به مثال زیر توجه کنید:

آقای غفاری تصمیم دارد روز شنبه، سهام شرکت الف را خریداری نماید. سهام این شرکت، به دلیل انتشار اخبار مثبت، بسیار مورد علاقه و توجه سایر سهامداران قرار دارد. بنابراین آقای غفاری احتمال می دهد که شنبه رأس ساعت 8:30 صبح با صف خرید سنگینی روبه رو باشد.

او رأس این ساعت، اقدام به ثبت سفارش می کند. برای این که بتواند سهم شرکت الف را خریداری نماید، باید رأس ساعت 8:30 صبح و با ثبت بالاترین قیمت روز، ثبت سفارش نماید. در اصطلاح بورسی، به چنین حالتی، سرخطی زدن می گویند.

در همان روز، آقای غفوری که همکار آقای غفاری است، پس از بررسی و تحلیل بسیار، به این نتیجه می رسد که بهتر است سهام شرکت ج را به فروش برساند. با توجه به پیش بینی آقای غفوری، در آن روز صف فروش سنگینی برای این نماد شکل می گیرد.

در چنین شرایطی، برای این که بتواند سهم مورد نظر خود را بفروشد، باید رأس ساعت 8:30، پایین ترین قیمت آن روز را ثبت و ارسال کند. در اصطلاح بورسی، به چنین حالتی، سرخطی زدن می گویند.

آیا عوامل مؤثر در سرخطی زدن را می شناسید؟

  1. انتخاب کارگزاری مناسب
  2. استفاده از سرور مجازی بورس
  3. افزایش دقت در سرعت و دقت در زمان ثبت سفارش

آیا با روش های سرخطی زدن در بورس، آشنا هستید؟

برای سرخطی زدن، 2 روش وجود دارد:

روش اول:  سرخطی زدن به شیوه دستی:

در این روش، شما باید چند ثانیه پیش از رسیدن به ساعت 8:30، تعداد سهم و قیمت مد نظرتان را وارد کرده و آن را چندین بار ارسال نمایید تا عمل سرخطی شما انجام شود و سفارشتان در ابتدای صف قرار بگیرد.

روش دوم: سرخطی زدن با ربات سرخطی:

در این روش، برای سرخطی زدن باید از ربات سرخطی استفاده کنید. ربات سرخطی، یک نرم افزار است که ابزار و زیرساخت مناسب را در اختیار معامله گران قرار می دهد تا در زمانی که هزاران سفارش در کسری از ثانیه به سمت هسته معاملات ارسال می شود، سفارششان را در لحظات پیش گشایش به گونه ای به ثبت برسانند که بتوانند به جایگاه بهتری در صفوف خرید و یا فروش دست یابند.

در واقع، ربات سرخطی قابل تنظیم است و به شما کمک می کند تا تعیین کنید:

  1. چه سهمی را بخرید و یا بفروشید.
  2. در چه زمانی شروع به کلیک کردن برای معامله مدنظرتان کنید.
  3. در چه فاصله زمانی، هر کلیک را انجام دهید.

بنابراین در رابطه با ربات سرخطی می توان بیان کرد که با استفاده از این ربات، شما می توانید در ردیف اول صف خریداران عرضه اولیه در روز پس از عرضه اولیه باشید و همین طور جز افرادی باشید که در جایگاه اول سفارش دهندگان برای خرید و یا فروش سهام مدنظرتان هستند.

آیا با رمز موفقیت در سرخطی زدن آشنا هستید؟ربات سرخطی بورس

کسانی که از سرور مجازی استفاده می کنند، از شانس بیش تری برای سرخطی زدن موفق برخوردارند. از دیگر رموز موفقیت می توان به استفاده از اینترنت پرسرعت و پینگ پایین اشاره کرد.

ساعت ثبت سفارش شما، در موفقیت آمیز بودن عملیات سرخطی بسیار مهم است. در نظر داشته باشید که شما باید ارسال سفارشتان را از ساعت 8:44:58 ثانیه آغاز کنید.

آیا می توان به ربات های سرخطی اعتماد کرد؟

با توجه به مزایایی که بیان شد، تمایل سرمایه گذاران به استفاده از ربات های سرخطی بسیار زیاد است و این افزایش تمایل، سبب سوء استفاده سودجویان شده است. به گونه ای که شاهد تبلیغات گسترده تحت عنوان ربات های سرخطی در سایت ها و شبکه های اجتماعی هستیم.

با توجه به این امر که این دست از ربات ها به هسته سازمان و کارگزاری دسترسی ندارند، نمی توانند عملیات سرخطی را انجام دهند ولی با دریافت نام کاربری و رمز عبور شما، امکان کلاهبرداری از پرتفویتان را برای این افراد سودجو فراهم می شود.

ادامه مطلب
کندل پین‌ بار چیست؟
کندل پین بار در بورس چیست؟ بررسی ویژگی ها و انواع آن

اگر قصد دارید که براساس استراتژی های حرکت قیمتی به بررسی روند یک سهم اقدام نمایید، کندل پین بار، قوی ترین و البته ساده ترین الگویی است که در معاملات می توانید از آن استفاده کنید.

پین بار که مخفف واژه پینوکیو است، اشاره به دروغ گویی بازار دارد و دلیل این نامگذاری، به ماهیت این کندل باز می گردد. احتمالأ این سؤال در ذهنتان شکل گرفته است که دروغ گویی بازار به چه معناست؟! با ما همراه باشید تا در ادامه به طور مفصل شما را با این الگوی پرکاربرد یعنی کندل پین بار در معاملات آشنا کنیم.

زمانی که عنوان می شود، پین بار نشان دهنده دروغگویی بازار است در واقع اشاره به این حالت دارد که قیمت پس از رسیدن به سطح خاصی، تمام مسیر طی شده را باز می گردد. و این دقیقأ به این معناست که بازار ما را فریب داده و به ما دروغ گفته است. هر بار که پین بار بسته شود، به این نکته اشاره دارد که بازار مسیر اشتباهی را طی کرده و اکنون در مسیر درست قرار گرفته است.

در واقع، الگوی پین بار به سرمایه گذاران سیگنال خرید و یا فروش می دهد و در تحلیل تکنیکال، نشانه ای از اتمام و بازگشت روند است.

شکل ظاهری پین بار را می شناسید؟

پین بارها از ترکیب بدنه کوچک و دنباله بزرگ (سایه) تشکیل شده اند و دقیقأ همین دنباله بزرگ، به یافتن پین بارها بسیار کمک می کند.

  • به شکل زیر توجه نمایید:

کندل پین  بار چیست؟

حرکت پین بار، نشان دهنده این است که قدرت روند اولیه بازار به اتمام رسیده و اکنون بازار آمادگی این را دارد که باز گردد. به بیان دیگر، الگوی پین بار، حرکات قیمتی بازار را مورد بررسی قرار می دهد. در واقع بازار تا سطح مشخصی پیش می رود و سپس تمام مسیری که طی کرده است را باز می گردد و این حرکت معکوس، تا زمانی که به قیمت باز شدن کندل برسد، ادامه خواهد داشت.

تشخیص دقیق پین بارها، بسیار مهم است چرا که کندل های بسیاری از نظر ظاهری شبیه این الگو هستند. بنابراین لازم است که ویژگی آن ها را بشناسیم.

آیا ویژگی کندل پین بار را می شناسید؟

  1. دنباله پین بار (سایه ها)، 3 برابر بدنه آن است.
  2. بدنه پین بار باید یا در سر ابتدایی و یا در سر انتهایی سایه باشد.
  3. دنباله پین بار باید از کندل های پیشین بزرگ تر باشد.
  4. قیمت بسته شدن الگوی پین بار باید در محدوده قیمت باز و بسته شدن کندل پیشین باشد.
  5. قدرت پین بار در شرایطی بیش تر است که بدنه آن کوچک تر و یا دنباله آن بزرگ تر باشد.

به نمودار زیر توجه کنید:

کندل پین  بار چیست؟

آیا نقاط ورود به معاملات و حد ضرر معاملات در پین بارها را می شناسید؟

یکی از مهم ترین وظایف یک معامله گر، مشخص کردن نقطه ورود و خروج به معاملات است تا به این واسطه، ریسک احتمالی در معاملات را پیش بینی کند.

اگر با کمک کندل های پین بار به دنبال این هستید که نقطه ورود به معاملات را پیش بینی کنید، باید پس از بسته شدن آن ها، اقدام به سرمایه گذاری نمایید. به بیان دیگر، در پین بارهای صعودی، زمانی می توانید اقدام به خرید کنید که در قسمت بالایی الگوی پین بار باشید. همچنین، در پین بارهای نزولی، زمانی می توانید اقدام به فروش کنید که محل فروش آن در زیر الگوی پین بار قرار داشته باشد.

  • به تصاویر زیر توجه کنید:

نقطه ورود به معاملات با کمک الگوهای پین بار

کندل پین  بار چیست؟

حد ضرر معاملات با کمک الگوهای پین بار

کندل پین  بار چیست؟

آیا انواع کندل پین بار را می شناسید؟

الگوهای پین بار به 2 بخش زیر تقسیم می شوند:

  1. پین بار بولیش
  2. پین بار بیریش
  3. کندل پین بار بولیش

دنباله (سایه) پین بار بولیش، در قسمت انتهایی بدنه قرار دارد و بدنه آن می تواند به صورت صعودی و یا نزولی باشد.

اگر الگوی پین بار بولیش، در ادامه روند صعودی و بر روی ناحیه حمایتی با دنباله بلند که در زیر بدنه است، شکل بگیرد؛ نشان دهنده ادامه دار بودن روند مثبت در بازار است.

توجه داشته باشید که دنباله بلند در الگوی پین بار بولیش، قدرت و تقاضای خریداران را نشان می دهد. بنابراین اگر این دنباله بلندتر شود، قدرت خریداران بیش تر خواهد شد و این نکته حکایت از شکل گیری روند صعودی در بازار دارد.

  • به تصویر زیر دقت کنید:

کندل پین  بار چیست؟

براساس تصویر بالا می توان بیان کرد، زمانی که دنباله در قسمت انتهایی بدنه پین بار قرار دارد؛ توصیه به خرید و یا در اصطلاح باز کردن اردر call می شود.

کندل پین بار بیریش

دنباله (سایه) پین بار بیریش، در قسمت بالایی بدنه قرار دارد و بدنه آن می تواند به صورت صعودی و نزولی باشد. دنباله بلند در بالای کندل، حکایت از اتمام قدرت خریداران و روند صعودی در بازار دارد. به بیان دیگر، تشکیل پین بار بر روی ناحیه مقاومتی با دنباله (سایه) بلند در بالای کندل، به معنای افزایش قدرت فروشندگان است.

توجه داشته باشید که اگر الگوی پین بار بیریش را در یک روند نزولی مشاهده کردید، حکایت از ادامه دار بودن روند نزولی دارد چرا که دنباله بلند بالای کندل، به معنی قدرت فروشندگان است.

  • به تصویر زیر دقت کنید:

کندل پین  بار چیست؟

براساس تصویر بالا می توان بیان کرد، زمانی که دنباله در قسمت بالایی بدنه پین بار قرار دارد، توصیه به فروش و یا در اصطلاح، باز کردن اردر put می شود.

ادامه مطلب
بورس خودرو
بورس خودرو چیست؟ معرفی نمادهای فعال آن

شرکت های خودروسازی در بورس ایران، زمانی مورد توجه قرار گرفت که شاهد افزایش قیمت ارز و ممنوعیت واردات خودروهای لوکس خارجی به کشور بودیم. در چنین شرایطی، قیمت هر سهم شرکت های خودروسازی نسبت به سایر صنایع پایین تر آمد و به دنبال آن، حجم معاملات در این گروه از صنایع بورسی به نام بورس خودرو، افزایش یافت.

منظور از بورس خودرو چیست؟

بورس خودرو به تمامی شرکت های خودروساز، که در زیر مجموعه گروه صنعتی خودرو و قطعات ساخت آن قرار دارد، اشاره دارد.

در واقع صنعت خودرو، مانند سایر صنایع فعال در بازار کشور، در بورس فعالیت می کند و تمامی شرکت های سازنده خودرو و قطعات آن که سهامشان را در معرض فروش قرار داده اند، در قالب صنعت خودرو در بورس حضور دارند. تقریبأ بیش از 30 شرکت در حوزه خودروسازی در بورس تهران حضور دارند و سهامشان را عرضه کرده اند.

آیا می دانید چگونه می توان نماد شرکت های خودروسازی در بورس را شناسایی کرد؟

همان طور که می دانید، هر شرکتی که سهامش را در بورس عرضه می کند، براساس صنعت و حوزه ای که در آن فعالیت می نماید، حرف اول آن گروه را در اول اسم خود قرار می دهد و به این ترتیب، سهام آن شرکت با آن نماد شناسایی می شود.

برای مثال، صنعت سیمان با حرف (س) در ابتدای اسم هر شرکت معرفی می شود. مانند: #سشرق، #سفارس

صنعت خودروسازی هم، با حرف (خ) در ابتدای اسم هر شرکت معرفی می شود. بنابراین هر نمادی در بازار سهام که با حرف (خ) مشاهده نمودید، گویای این است که در گروه خودروسازی در بورس قرار دارد.

آیا زیرگروه های فعال در بورس خودرو را می شناسید؟

بورس خودرو

صنعت خودرو در بازار سهام، از 2 زیر گروه اصلی تشکیل می شود که عبارتند از:

  1. زیر گروه تولید وسایل نقلیه موتوری
  2. زیر گروه قطعات یدکی و جانبی وسایل نقلیه موتوری
  3. زیر گروه تولید وسایل نقلیه موتوری

این زیر گروه به 2 بخش تقسیم می شود:

  • تولیدکننده انواع اتومبیل سواری، وانت
  • تولید کننده انواع کامیون سنگین، کامیونت، مینی بوس و اتوبوس

1-1- تولیدکننده انواع اتومبیل سواری، وانت

در این بخش، نمادهای خودرو، خزامیا، خساپا، خپارس و خبهمن جای می گیرند که در حوزه تولید انواع اتومبیل سواری و وانت فعالیت می کنند.

1-2- تولید کننده انواع کامیون سنگین، کامیونت، مینی بوس و اتوبوس

در این بخش، نمادهای خاور، خکاوه و خدیزل قرار می گیرند که در حوزه تولید انواع کامیون های سنگین، کامیونت، مینی بوس و اتوبوس فعالیت می کنند.

  1. زیر گروه قطعات یدکی و جانبی وسایل نقلیه موتوری

از جمله شرکت های معروف و مطرح گروه خودروسازی که در این زیربخش فعالیت می کنند، عبارتند از:

خفناور، خکمک، خزر، ورنا و خاذین

در زیر به طور کامل، لیست شرکت هایی که در زیر گروه قطعه سازی و وسایل یدکی فعالیت می کنند، ارایه می شود، که عبارتند از:

  1. خریخت
  2. خنصیر
  3. خوساز
  4. خمحور
  5. خاذین
  6. خمهر
  7. خمحرکه
  8. ختراک
  9. خاهن
  10. خچرخش
  11. ختور
  12. خزر
  13. خفنر
  14. خکمک
  15. خشرق
  16. خکار
  17. خموتور
  18. خپویش
  19. خرینگ
  20. خلنت

آیا نمادهای معروف فعال در گروه خودروسازی بازار سهام را می شناسید؟

  1. خساپا (سایپا)
  2. خودرو (ایران خودرو)
  3. خپارس (پارس خودرو)
  4. خکرمان (کرمان خودرو)
  5. خزامیا (زامیاد)
  6. خاور (ایران خودرو دیزل)
  7. خکاوه (سایپا دیزل)

لیدر گروه خودرویی در بازار سهام را می شناسید؟

لیدر به معنی راهنما است و در بورس به نمادهایی، لیدر می گویند که از میزان سرمایه ی بالایی نسبت به سایر نمادهای هم گروه خود برخوردار باشد. همچنین تعداد سهام منتشر شده و مقدار نقدینگی که به آن نماد تزریق می شود نیز مورد بررسی و ارزیابی قرار بگیرد و در تعیین لیدر گروه در هر صنعت بسیار مؤثر است.

با توجه به موارد مورد بررسی می توان حدس زد، تأثیری که لیدر بر شاخص گروه و همین طور شاخص کل بورس می گذارد، نسبت به سایر نمادها بسیار بیش تر است.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید تقاضا برای خرید نماد لیدر گروه به دلایلی که پایین آمده است، افزایش یابد.

  1. انتشار خبر افزایش سرمایه در سایر نمادهای گروه
  2. ورود پول هوشمند (smart money) به گروه
  3. رشد شاخص صنعت
  4. تحلیل بنیادی مثبت و انتشار اخبار مربوط به آن در این شرایط تقاضا برای خرید سایر نمادهای صنعت مورد بررسی نیز افزایش خواهد یافت.

حال اگر به هر دلیلی تقاضا برای خرید نماد لیدر صنعت مورد بررسی، کاهش یابد و شاهد شکل گیری صف های فروش باشیم، سایر نمادهای صنعت هم با کاهش تقاضا و قرار گرفتن در صف فروش برای خرید سهم های آن صنعت خواهیم بود.

بنابراین می توان بیان کرد که سایر نمادهای گروه، به صورت مستقیم و نمایی از روند لیدر گروه تأثیر می پذیرند.

در چنین شرایطی اگر شما یک سرمایه گذار ریسک پذیر هستید و توانایی معامله در نمادهای پرنوسان را دارید، سرمایه گذاری و خرید سهام لیدرهای هر صنعت را به شما پیشنهاد می کنیم. اما اگر از پذیرش ریسک در گریز هستید و نوسان کم تر در معاملات برایتان جذاب تر است، به دنبال خرید سهم هایی باشید که لیدر گروه نیستند.

میزان تأثیرگذاری گروه خودروسازی بر شاخص کل بورس چه میزان است؟

بورس خودرو

روند صعودی و یا نزولی در هر نماد، سایر نمادهای آن گروه را متأثر می سازد. در نتیجه هر گونه تغییر چه مثبت و یا منفی در یک گروه بورسی، بالطبع بر شاخص کل نیز اثرگذار خواهد بود. البته میزان اثرگذاری هر گروه بورسی بر شاخص کل به عوامل متعددی بستگی دارد.

با توجه به این نکته که گروه خودرو یکی از بزرگ ترین صنایع در بورس به حساب می آید و در زمره اصلی ترین گروه های صنعتی حاضر در این بازار است، بنابراین می توان انتظار داشت که هر تغییر در این گروه به ویژه نمادهایی که حجم بیش تر معاملات را به خود اختصاص می دهند، بر کل بازار سهام اثرگذار خواهد بود.

ادامه مطلب
حراج معاملاتی چیست و انواع آن کدامند؟
حراج معاملاتی در بورس چیست؟ و معرفی انواع آن

آیا تا به حال با پیغام “بازگشایی نماد معاملاتی بدون محدودیت دامنه نوسان قیمت” در صفحه معاملتان روبه رو شده اید؟ قطعأ این سؤال برایتان پیش آمده است که منظور از دامنه نوسان قیمت بدون محدودیت چیست؟ بنابراین با ما همراه باشید تا شما را با این مفهوم و حراج معاملاتی و انواع آن در معاملات بورسی آشنا کنیم.

آیا با مفهوم بازگشایی سهم بدون محدودیت دامنه نوسان آشنا هستید؟

در واقع دامنه نوسان، گویای قیمت کف و سقف است که قیمت هر سهم در این بازه قیمتی می تواند نوسان داشته باشد.

این محدودیت قیمت در بورس اوراق بهادار تهران بین 5+ تا 5- است. البته دامنه نوسان برای حق تقدم سهام در  بورس در بازه 10+ تا 10- تعریف شده است.

دامنه نوسان تعریف شده در معاملات فرابورس در بازار زرد بین 3+ تا 3- است. این در حالی است که در بازار نارنجی، این دامنه نوسان بین مثبت و منفی 2 تعیین گردیده است. همین طور دامنه نوسان تعریف شده در بازار قرمز فرابورس، بین مثبت 1 و منفی 1 است.

در واقع دامنه های نوسان تعریف شده، توسط نهادهای ناظر بر بازار سرمایه با هدف کنترل نوسانات قیمت در معاملات ایجاد شده اند. اما در طی جریان معاملات ممکن است به دلایل مختلف قانون تعریف دامنه نوسان قیمت شکسته شود و نماد معاملاتی بدون محدودیت نوسان بازگشایی گردد. در چنین شرایطی مطرح می گردد که سهم پس از توقف، بدون محدودیت نوسان بازگشایی شده است.

معرفی حراج معاملاتی

حراج معاملاتی یک سیستم خرید و فروش در بازار سرمایه است که خریدار و فروشنده براساس این سیستم، با در نظر گرفتن مبلغ خاص در خصوص اوراق بهادار، کالا یا خدمات و به توافق می رسند و اقدام به انجام معاملات می کنند. در واقع، منظور از حراج در این مفهوم، اعمال تخفیف بر سهام نیست بلکه بیانگر دو مرحله داد و ستد در جریان معاملات است.

به این نکته توجه کنید که تمامی معاملات بازار بورس و فرابورس با استفاده از مکانیسم حراج معاملاتی، قیمت گذاری و خرید و فروش می شوند. 

این نوع از سیستم خرید و فروش، به 2 بخش پیوسته و ناپیوسته تقسیم می شود.

انواع حراج معاملاتی را می شناسید؟

براساس توضیحاتی که در بالا ذکر گردید، می توان بیان کرد که هم در بورس و هم در فرابورس، پس از بازگشایی نماد معاملاتی متوقف شده، احتمال حراج قیمتی در آن نماد وجود دارد. که خریدار و فروشنده با اتکا به این سیستم معاملاتی، معاملات خود را انجام می دهند. 

 مکانیزم حراج معاملاتی در بازار سرمایه به 2 دسته تقسیم می شود:

  1. حراج پیوسته
  2. حراج ناپیوسته

حراج معاملاتی پیوسته

حراج پیوسته، خرید و فروش روزانه است که در بازه زمانی 9 صبح تا 12:30 ظهر انجام می پذیرد. در واقع، حراج پیوسته به زمان شروع داد و ستد اشاره دارد.

به عبارت دیگر، زمانی که فروشنده سهم مورد نظر خود را در بورس و یا فرابورس با قیمت مشخصی برای فروش به ثبت می رساند و خریدار قیمت درخواستی فروشنده را می پذیرد و معامله بین دو طرف رخ می دهد، حراج پیوسته صورت گرفته است.

عکس این روند نیز صادق است. یعنی زمانی که خریدار درخواست خرید سهمی را با قیمت مشخصی ثبت می کند و فروشنده، آن سهم را عرضه می نماید، باز هم حراج پیوسته رخ داده است.

بنابراین می توان بیان کرد که حراج پیوسته براساس قیمت توافقی بین فروشنده و خریدار و با وارد کردن قیمت خریدار در سامانه معاملاتی و تطبیق قیمت درخواستی او با قیمت فروشنده، انجام می پذیرد. 

در حراج پیوسته باید به این نکته مهم توجه کرد که قیمت های مورد معامله در این حراج، مطابق با قیمت های روز و با توجه به حراج ناپیوسته تعیین می شود و کاملأ قانونی است.

به مثال زیر توجه کنید:

آقای غفاری قصد خرید سهم نماد #وحرج را دارد، بنابراین از ساعت 9 صبح تا 12:30 ظهر زمان دارد که سفارش خرید خود را ثبت کند. بازه نوسان قیمتی سهم وحرج، بین 5 تا 7 هزار تومان است. او تصمیم دارد این سهم را با قیمت 5800 تومان بخرد، بنابراین اقدام به ثبت سفارش خرید می کند.

زمانی که فروشنده ای درخواست او را قبول کند و معامله ای بین آن ها انجام شود، حراج پیوسته رخ داده است.

حراج معاملاتی ناپیوسته

حراج ناپیوسته یا حراج تک نرخی، در بازه زمانی 8:30 تا 9 صبح که مرحله پیش گشایش نامیده می شود، انجام می پذیرد. در واقع، سرمایه گذاران و معامله گران در این بازه زمانی نیم ساعته، با هدف تعیین ارزش واقعی نماد، اقدام به چانه زنی می کنند و به این ترتیب، در نهایت به یک قیمت مرجع می رسند و آن اعلام می شود و در این مرحله است که قیمت تعریف شده وارد مرحله حراج پیوسته می شود.

در حراج ناپیوسته، فروشنده سهام، در مرحله سفارش گیری، قیمت پیشنهادی خود را ارایه می دهد و می تواند در این بازه زمانی نیم ساعته سفارش خود را ویرایش و یا حذف کند، اما در این بازه زمانی تعریف شده، هیچ معامله ای صورت نمی گیرد. پس از مرحله سفارش گیری، معاملات براساس بالاترین قیمت پیشنهادی فروشنده انجام می پذیرد.

این نکته مهم را در نظر داشته باشید که در حراج ناپیوسته، نیازی به کشف قیمت توسط سرمایه گذاران نیست چرا که قیمت مرجع کاملأ مشخص است.

همچنین در این نوع حراج معاملاتی، تعیین می شود که در بازه مشخص شده، هر کدام از نمادها با چه قیمتی به توافق بین خریدار و فروشنده برای انجام معامله نزدیک می شود تا بتوان از این طریق، قیمت مرجع را برای حراج پیوسته اعلام کنند.

آیا می دانید یک سهم، تحت چه شرایطی با حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان بازگشایی می شود؟

اگر شرکت پذیرفته شده در بورس، با عواملی مانند تغییر کادر مدیریتی، تغییر سهام و … مواجه باشد، تا زمانی که تغییرات نهایی اعمال شود و شرایط ثابت گردد، با توقف نماد مواجه خواهد شد و به صورت موقت از سازمان بورس کنار گذاشته می شود. که در این شرایط حراج ناپیوسته پیش می آید. 

در ادامه شرایطی که براساس آن یک سهم با حراج ناپیوسته و بدون محدویت دامنه نوسان گیری بازگشایی می شود را شرح خواهیم داد:

1- برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه و یا مجمع عمومی عادی به طور فوق العاده

–  اگر مجمع عمومی با هدف تصویب صورت های مالی یا تقسیم سود، تشکیل شود؛  بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان صورت می گیرد.

– اگر مجمع عمومی با هدفی غیر از تصویب صورت های مالی یا تقسیم سود نقدی تشکیل شود؛ بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان صورت خواهد گرفت. 

– اما اگر هدف شرکت از برگزاری مجمع عمومی، افزایش سرمایه باشد، بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان صورت خواهد گرفت. 

2- افشا و انتشار اطلاعات با اهمیت

– در صورتی که افشای اطلاعات با اهمیت شرکت های ثبت شده در سازمان بورس و اوراق بهادار، در گروه الف قرار داشته باشد، بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته و بدون محدودیت دامنه نوسان خواهد بود.

– در صورتی که افشای اطلاعات با اهمیت شرکت های ثبت شده در سازمان بورس و اوراق بهادار،در گروه ب قرار داشته باشد، بازگشایی نماد معاملاتی با حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان انجام می شود.

3- استفاده از اطلاعات نهانی یا دستکاری قیمت

اگر، شرکت پذیرفته شده در سازمان بورس از اطلاعات مخفی استفاده کند و یا اقدام به دستکاری قیمت کند و نماد آن متوقف شود، در صورت بازگشایی نماد معاملاتی، با حراج ناپیوسته همراه با محدودیت دامنه نوسان صورت خواهد گرفت.

4- گره معاملاتی

در صورتی که یک سهام  و نماد شرکت، شامل گره معاملاتی گردد، در ابتدای روز معاملاتی بعد، با حراج ناپیوسته با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد.

5- قانون نوسان ۵۰ درصد

براساس قوانین وضع شده، در صورت توقف نماد معاملاتی یک شرکت، نماد معاملاتی حداکثر ۲ روز کاری پس از توقف، با محدودیت دامنه نوسان با حراج ناپیوسته بازگشایی خواهد شد.

ادامه مطلب
بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟
بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟

به نظر شما بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟ بسیاری از معامله گران جدید نمی دانند که برخی روزها برای معامله بهتر از روزهای دیگر است. حتی نمی دانند که ساعت های خاصی برای معامله نیز وجود دارد که از آن به عنوان بهترین زمان برای خرید و فروش سهام یاد می کنند.

اما فکر می کنید که چرا برخی از ساعت ها در طول روز برای تجارت بهتر است؟ یا اینکه چرا برخی از خرید و فروش ها را باید در روزهای خاصی انجام داد؟

هر آنچه که تا به حال در این مورد شنیده اید را کنار بگذارید و با ما در این متن همراه شوید. تمام اطلاعاتی که در این مورد لازم دارید را در اختیار شما می گذاریم.

چرا باید بهترین زمان معامله در بورس را بدانیم؟

برای تمام سرمایه گذاران تشخیص درست بهترین زمان برای خرید یا فروش سهام در بورس ضروری است. زیرا یک سرمایه گذار تنها زمانی در کار خود موفق خواهد بود که سهم خود را پایین ترین قیمت بخرد و همان سهم را در بالاترین قیمت بفروشد.

بنابراین زمانی معامله گر در کار خود موفق خواهد شد که زمان های طلایی را برای خرید و فروش سهام شناسایی کرده و در این ساعات اقدام به معامله کند.

اما نکته ای که باید بدانید این است که ساعات طلایی برای معامله در هر کشوری با توجه به ساعات فعالیت بازار در آن کشور متفاوت است. در این مقاله شما را با بهترین زمان ها برای معامله در بازار بورس ایران آشنا می کنیم.

نگاهی به ساعات طلایی در بازار بورس ایران

بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟

اگر جز سرمایه گذاران بازار بورس باشید، با ساعات معاملاتی بازار آشنا هستید. اما چنانچه به تازگی در این حوزه وارد شده اید، باید بدانید که ساعات معاملاتی در بازار بورس و فرابورس از ساعت 8:30 صبح تا 12:30 بعد از ظهر است.

معمولاً در ساعت 8:30 تا 9 صبح هیچ معامله ای انجام نمی شود؛ زیرا این ساعت به سفارش گیری اختصاص دارد. دراین ساعت کاربران سفارشات خرید یا فروش خود را در سامانه معاملاتی وارد می کنند. اما از ساعت 9 تا 12:30 ظهر معاملات اصلی در تالار و بازارهای مختلف آغاز می شود.

بهترین زمان خرید سهام در بورس

در مباحث تحلیل تکنیکال، بهترین زمان برای خرید سهم معمولاً در دو حالت زیر است:

  • زمانی که قیمت سهم از حمایت برگشته باشد؛
  • هنگام شکستن مقاومت.

این دو مورد کمک شایانی به سرمایه گذاران برای تعیین بهترین زمان معامله در بورس می کند. تنها لازم است که با توجه به فنون بازارخوانی زمان مناسب را برای خرید سهام مشخص کنید.

اما در چه زمانی شکستن مقاومت سهام اتفاق می افتد؟ زمانی که کندل قیمتی در آن روز در بالای قیمت مقاومت مورد نظر بسته شود، شکستن مقاومت را مشاهده خواهید کرد.

بگذارید به زبان ساده تری بگوییم؛ فرض کنید که ساعت 10 با این تصور که قیمت در بالای سطح مورد نظر شما بسته و تثبیت شده است، سهام مورد نظر را خریده اید. اما تا زمان پایان معاملات یعنی ساعت 12:30 شاهد افت قیمت سهام بودید؛ در نهایت ممکن است که قیمت پایین تر از سطح مقاومت بسته شود.

در این صورت شما بدون توجه به بهترین زمان معامله در بورس خرید خود را انجام داده اید و منتظر هیچ شکستی نماندید. اینجا همان نقطه ای است که شما با خرید سهام در بالاترین قیمت احتمالاً متحمل ضرر فراوانی خواهید شد.

اما اگر در زمان های طلایی اقدام به خرید سهام کنید، دیگر از بسته بودن قیمت سهام اطمینان خواهید داشت. خلاصه کلام این است که اگر قیمت در بالای سطح مقاومت تثبیت شود، یکی از شروط شکست استاندارد قیمت رعایت شده است.

بهترین ساعت برای خرید سهام در طول روز

زمان مجاز برای معاملات در بازار بورس به طور کلی سه ساعت و نیم است. در برخی از این ساعات حجم زیادی از معاملات را شاهد هستیم و در برخی از ساعات نیز حجم معاملات بسیار پایین می آید.

معمولاً ساعت 9 تا 9:15 صبح بیشترین حجم معاملات را شاهد هستیم؛ البته نباید از ساعت 12:15 تا 12:30 نیز غافل شد.

اما حتماً می پرسید که بهترین ساعت برای خرید سهم در طول روز چه ساعتی است؟ بهترین زمان برای خرید یک سهم ساعت 12:15 تا 12:30 است؛ می پرسید چرا؟

در اکثر روزها شاهد فشار فروش اینترنتی در ساعات پایانی معاملات هستیم که معمولاً منجر به کاهش قیمت سهام می شود. این ساعت بهترین زمان معامله در بورس است که سهام ها با قیمت مناسب تری به فروش می رسند.

بهترین زمان برای فروش سهام در بورس

بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟

برای اینکه بهترین زمان فروش سهام را نیز پیدا کنید، نیاز به مهارت بازارخوانی خواهید داشت. اما به طور کلی فروش سهام معمولاً در یکی از دو حالت زیر اتفاق می افتد:

  • زمانی که سهام به تارگت قیمتی خود نزدیک می شود؛
  • زمانی که حد ضرر فعال می شود.

ساعات طلایی برای فروش سهام

اما حتماً این سوال برای شما پیش می آید که چه ساعتی برای فروش سهام بهترین زمان است؟ معمولاً ساعت های ابتدای بازار یعنی ساعت 9 تا 9:15 را ساعات طلایی برای فروش سهم می دانند.

در صورتی که سهام شما به تارگت قیمتی رسیده باشد، روند سهم صعودی است. در چنین شرایطی بدون شک تقاضا برای خرید سهام زیاد می شود. از این رو امکان فروش سهم در درصدهای مثبت دور از انتظار نخواهد بود؛ البته باید توجه داشته باشید که این فروش پرسود در 15 دقیقه اول بازار اتفاق می افتد.

اما زمانی که حد ضرر فعال می شود، باید هر چه زودتر اقدام به فروش سهام خود کنید. مشکلی که معمولاً فروشندگان با آن سر و کار دارند، منتظر ماندن در صف فروش است.

حتی در برخی از مواقع سرمایه گذاران امکان خارج شدن از سهم را نیز ندارند. به همین دلیل است که توصیه می کنیم هر چه سریع تر برای فروش سهام خود اقدام کنید.

بهترین زمان ها را برای معامله شناسایی کنید!

یافتن سهامی مناسب برای خرید یکی از فعالیت های سرگرم کننده برای سرمایه گذاران به شمار می آید. البته خرید سهام می توان سودآور نیز باشد؛ به شرطی که قیمت سهام خریداری شده افزایش یابد. اما بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟ چه زمانی برای خرید سهام بهتر است؟

در ادامه 5 نکته مهم را با شما در میان می گذاریم. با کمک این 5 نکته بهترین زمان معامله را در بورس تشخیص خواهید داد.

در این صورت شانس شما برای کسب درآمد از سهام های خریداری شده نیز بیشتر خواهد بود.

1. زمانی که سهام به فروش می رسد

بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟

وقتی نوبت به خرید می رسد، مصرف کنندگان همیشه منتظر تخفیف هستند. به عنوان مثال، جمعه سیاه، دوشنبه سایبری و فصل کریسمس نمونه های بارز قیمت پایین محصولات در بازار است. از آن جایی که در این زمان فروش محصولات بالا می رود، تقاضا برای محصولات نیز افزایش می یابد.

اما سرمایه گذاران معمولاً در این زمان ها ترغیب به فروش محصولات خود نمی شوند و از فروش سهام خود با قیمت پایین خودداری می کنند. آن چیزی که اهمیت دارد، کاهش قیمت سهام نیست. مهم این است که شما محدوده زمانی درستی را برای خرید سهام در نظر بگیرید.

برای این کار بهتر است که گزارش های تحلیلگران را به طور مداوم مطالعه کنید. اینکه بدانید تحلیلگران در این باره چه نظری دارند، نقطه خوبی برای شروع تجارت و معامله های شما محسوب می شود. به این منظور پیشنهاد می کنیم به وب سایت های مالی سری بزنید، این سایت ها اعداد و ارقام مربوط به این موضوع را منتظر می کنند.

اگر محدوده زمانی درست برای خرید و بهترین زمان معامله در بورس را ندانید، سود زیادی در انتظار شما نخواهد بود.

2. زمانی که سهام بی ارزش می شود

اگر به دنبال یک محدوده قیمتی مشخص هستید، به اطلاعات زیادی در این مورد نیاز دارید. بهترین روش جهت ارزش گذاری سهام مورد نظر، تخمین چشم انداز آینده شرکت است. اینکه شرکت در آینده به رشد و سود خوبی خواهید رسید یا خیر.

یکی از بهترین روش های ارزیابی، تجزیه و تحلیل جریان نقدی تخفیف است. این روش به این صورت است که جریان های نقدی پیش بینی شده در آینده شرکت را در نظر می گیرند و سپس آنها را با استفاده از یک عامل خطر معقول کاهش می دهند. در نهایت با مجموع این جریانات نقدی به قیمت سهام در آینده می رسند. طبیعی است که اگر قیمت سهام فعلی زیر این مقدار باشد، احتمالاً خرید خوبی خواهیم داشت.

اما روش های دیگری نیز برای ارزیابی شرایط سهام ها و شرکت های مربوط به آنها نیز وجود دارد که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم:

  • بررسی رشد سود سهام شرکت با رقبا
  • مقایسه چند برابر قیمت سهام با سود سهام
  • مقایسه قیمت به فروش و قیمت به گردش پول

تمامی این روش ها به سرمایه گذار کمک می کند که در سنجش قیمت سهام نسبت به رقبای آن راحتتر عمل کند؛ در نهایت نیز بهترین زمان معامله در بورس را تشخیص دهد.

3. برنامه خود را پیش ببرید

اگر چه توجه به قیمت تحلیلگران با حتی توصیه های خبرنامه های مالی نقطه خوبی برای شروع سرمایه گذاری است، اما سرمایه گذاران بزرگ خود در مورد سهام های مورد نظر تحقیق می کنند.

تحقیقات سرمایه گذاران شامل موارد متعددی می شود مانند خواندن گزارش های سالانه شرکت مورد نظر، خواندن اخبار های جدید منتشر شده درباره آن شرکت یا حتی بررسی نمایشگاه های اخیری که در آنها شرکت کرده است.

تمامی این اطلاعات در وب سایت شرکت های بزرگ قابل مشاهده است که به برنامه ریزی شما نیز کمک می کنند.

4.چه زمانی سهام را با صبر نگه دارید

بهترین زمان معامله در بورس چه زمانی است؟

فرض کنید که تمامی بررسی های لازم را انجام داده اید و هدف قیمتی سهام را نیز به درستی مشخص کرده اید؛ در صورتی که ارزش سهام کم شد، بلافاصله اقدام به فروش سهام نکنید.

صبور باشید؛ سهام ها برای رسیدن به ارزش واقعی خود به زمان نیاز دارند. تحلیل گرانی که قیمت سهام را در ماه آینده با حتی سه ماه آینده پیش بینی می کنند، به سادگی حدس می زنند که ارزش سهام به سرعت افزایش می یابد.

به عنوان مثال، ممکن است که دو سال زمان لازم باشد که ارزش سهام به محدوده هدف قیمتی نزدیک شود. حتی در برخی از موارد افزایش ارزش سهام سه الی پنج سال زمان می برد. در این صورت توصیه می کنیم که اگر به رشد سهام خود اطمینان دارید، صبور باشید و در فروش سهام خود هیچ عجله ای نکنید.

سخن آخر

پیتر لینچ یکی از سهامداران معروف است؛ او توصیه می کند که سهامداران هر آنچه را که می دانند درست است را خریداری کنند و در خرید آن تردید نداشته باشند. اما سایر افراد بهتر است که پیش از خرید سهام در مورد شرکت یا سرمایه گذاران آن تحقیق کنند.

اگر چه نکاتی که در این مقاله گفته شد، برای یک خرید مطمئن لازم است اما کافی نیست. در انتخاب بهترین زمان معامله در بورس باید منطقی فکر کنید. خرید در زمان درست در نهایت به سودآورترین نتایج منتهی می شود.

توجه داشته باشید که یک سرمایه گذار حرفه ای بهترین زمان برای معامله را می داند و می کوشد در این زمان تمام معاملات خود را انجام دهد. همچنین از ساعت های طلایی در بورس نیز برای کسب سود بیشتر استفاده می کند.

ادامه مطلب
چگونه از فیلترهای نوسان گیری بورس استفاده کنیم؟
چگونه از فیلترهای نوسان گیری بورس استفاده کنیم؟

در بازار سرمایه نمادهای متفاوتی وجود دارد که هرکس با توجه به علم و تجربه ای که دارد، مقداری سهام از نمادها را خریداری می کند. ازآنجایی که هدف اصلی سرمایه گذاری، کسب سود است؛ هرکس روش خاصی را برای رسیدن به این هدف دنبال می کند. یکی از روش های کسب سود در بازار سرمایه استفاده از فیلترهای نوسان گیری بورس است.

روش ها و استراتژی های انتخابی برای کسب سود کاملاً مطابق با روش معامله گری فرد مورداستفاده قرار می گیرد. بهتر است افراد برای سود بیشتر نمادی را انتخاب کند که عملکرد آن مطابق با روش معامله گری آن ها است. اگر نماد مناسب انتخاب شود فیلترهای بورسی معنا و مفهوم پیدا می کنند، چون مطابق عملکرد فرد در معاملات طراحی شده است. در ادامه با ما همراه باشید تا این فیلترها را بیشتر بشناسیم.

فیلترهای نوسان گیری بورس چیست؟

عملکرد این فیلترها در بورس به صورتی است که مطابق با خواسته شما نمادها را فیلتر و جداسازی می کند و نتیجه را نمایش می دهد. مزیت استفاده از این فیلترها این است که با استفاده از آن ها می توانید در مدت زمان کمتر نمادهای موردنظرتان را برای خریدوفروش پیدا کنید. این روش به شما کمک می کند به جای اینکه خودتان نمادها را یکی یکی چک کنید، دستور برنامه نویسی شده این کار را با سرعت بیشتری برایتان انجام دهد.

ازآنجایی که فیلترهای برنامه نویسی باید مطابق نظر و سلیقه فرد در جهت سود بیشتر عمل کند، پس به تعداد روش های معامله گری افراد، می توان فیلترهای بورسی به زبان

فیلترنویسی

روش فیلتر نویسی بدین صورت است که مرحله به مرحله دستورات موردنظرتان را به صورت کد به سیستم خواهید داد، اما قرار نیست هرکس هر فیلتری را که نیاز دارد بنویسد.

اگر شما فیلتر خاصی را می شناسید که به شما در کارتان کمک می کند فقط کافی است از آن استفاده کنید و لازم نیست خط به خط کدهای نوشته شده آن فیلتر را بشناسید.

این نکته را همیشه به یاد داشته باشید که فیلترها یکی از روش های تحلیلی در بازار سرمایه هستند و نباید به تنهایی معیاری برای انتخاب نماد و خریدوفروش آن باشند. همیشه برای انتخاب نماد از چندین روش برای سنجش صحت انتخابتان استفاده کنید.

چگونه از فیلترهای بورس استفاده کنیم؟

اگر برای بار اول است که می خواهید از این فیلترها استفاده کنید، مراحل زیر را به ترتیب انجام دهید:

1. در ابتدا وارد سایت tsetmc.com شوید.

2. در گزینه های بالا سمت چپ، دیده بان بازار را پیداکرده و روی آن کلیک کنید.

3.پس از آن در گزینه های بالا وسط صفحه، تنظیمات را انتخاب کنید.

4. در پنجره بازشده اطلاعات را مطابق توضیحات زیر وارد کنید.

نحوه نمایش دیده بان بازار: نمادهای معامله شده

بازار انتخابی برای نمایش: بورس و فرا بورس

گروه بندی گروه های صنعت: بله

چرخش خودکار: خیر

نحوه نمایش اعداد بزرگ: نمایش M (میلیون) B (میلیارد)

نوع اوراق: سهام، فرابورس-بازار پایه، تسهیلات مسکن، حق تقدم، اوراق بدهی، اختیار معامله، آتی، صندوق سرمایه گذاری، بورس کالا

اطلاعات تکمیلی: حقیقی و حقوقی، آمارهای کلیدی، تاریخچه قیمت ها

5. شما تنظیمات اولیه را برای فیلتر نویسی انجام داده اید. در مرحله بعد به سراغ فیلترهای مدنظرتان رفته آن ها را کپی کنید و مراحل زیر را ادامه دهید.

6. مطابق مراحل قبل به دیده بان بازار رفته و در بالای صفحه وسط روی بخش فیلتر کلیک کنید.

7. در صفحه سفیدرنگ بازشده فیلتر را paste کرده و روی ثبت کلیک کنید که فیلتر کار خود را شروع کند.

انتخاب یک فیلتر کاربردی

چگونه از فیلترهای نوسان گیری بورس استفاده کنیم؟

هیچ نمادی برای مدت طولی عملکردی یکسان نخواهد داشت، پس فیلتری عملکرد مناسب دارد که بازه زمانی 1 تا 3 روز را شامل شود.

مزیت های فیلتر نویسی در بورس

اکثر افرادی که در بازار سرمایه فعالیت دارند به کاربردی بودن فیلترها اذعان دارند. در زیر تعدادی از مزیت های فیلترهای نوسان گیری بورس را ذکر کرده ایم:

  • جمع بندی و سرعت بخشی در هر دو روش تکنیکال و بنیادی
  • امکان رصد کردن بازار به روش های مختلف و صرف زمان کمتر
  • امکان سفارشی کردن نمادها و دسته بندی آن ها
  • امکان ترکیب اطلاعات دو روش تکنیکال و بنیادی
  • ساده بودن یادگیری فیلتر نویسی
  • سرعت در اجرا و سرعت بخشی به عملکرد فرد
  • امکان استفاده از آن در محیط بر خط سایت بورس و عدم نیاز به نصب نرم افزار اضافی

معرفی فیلترهای نوسان گیری بورس

در زیر تعدادی از فیلترهای پرکاربرد و مناسب بازار سرمایه را به تفکیک به همراه کد برنامه نویسی آن ها آورده ایم.

صف خرید

اگر می خواهید بدانید که در حال حاضر چه نمادهایی در صف خرید هستند یا بعد از ساعت بازار صف خرید شده اند. فیلتر صف خرید را استفاده کنید. البته گاهی اوقات هم روش معامله گری افراد، ورود به صف خرید است. پیشنهاد ما این است که هیچ گاه وارد صف خرید نشوید، اما اگر قصد این کار را دارید بهتر است حجم معاملاتی سهام را چک کرده و درصورتی که از 2 برابر حجم ماهیانه بیشتر بود، سهام را با پیش بینی نوسان 10 درصدی خریداری کنید.

  • (pl)== (tmax) &&
  • (zo1) !=0

سیگنال فروش

چگونه از فیلترهای نوسان گیری بورس استفاده کنیم؟

این فیلتر قدرتمند به شما اطلاع می دهد که چه نمادهایی در صف فروش قرار دارند. به طورمعمول نتایجی که این فیلتر نشان می دهد شامل سهم های منفی یا دارای صف فروش است، اما گاهی برخی نمادهایی که قصد ریزش و تبدیل شدن به صف فروش را دارند نیز نشان می دهد.

(qd1)+(qd2)+(qd3)<((qo1)+(qo2)+(qo3))/10

ورود و خروج افراد حقیقی

خرید یا فروش افراد حقیقی از یک نماد بیانگر احتمال صعود یا سقوط آن سهم است. پس این فیلتر می تواند فیلتری کاربردی برای شما که قصد خرید نماد خاصی را دارید، باشد.

خرید حقیقی

(ct).Buy_I_Volume/(ct).Buy_CountI >3 *(ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI

فروش حقیقی

(ct).Buy_I_Volume*2/(ct).Buy_CountI < (ct).Sell_I_Volume/(ct).Sell_CountI

بازار فردا

یکی از دغدغه های اکثر فعالان بازار این است که در شروع روز معاملاتی آینده به سراغ چه سهمی روند یا چه سهمی را بفروشند. فیلتر طلایی بورس فیلتر ” بازار فردا” است.

با استفاده از این فیلتر شما می توانید، بسنجید که کدام نماد با احتمال بیشتری در روز معاملاتی آینده وارد صف خرید خواهد شد. عملکرد این فیلتر بر اساس یک ساعت آخر روز معاملاتی قبل است. یک ساعت آخر بازار تأثیر بسزایی در بازار فردا دارد.

البته می توانید این فیلتر را در یک ساعت آخر معاملاتی استفاده کنید سپس سهام موردنظر را بخرید و فردا در قیمت بالاتر به فروش برسانید.

(tno)>50&&(tvol)>(bvol)&&(bvol)<=7000000&&(plp)>=(pcp)+1.5&&(eps)>0

تغییر صف فروش به صف خرید

سهم هایی که به صورت ناگهانی از صف فروش به صف خرید می روند، بسیار شک برانگیز هستند، چراکه این احتمال وجود دارد که صف فروش آن ها به عمد ایجادشده باشد. فیلتر زیر شامل کد دستوری است که سهم هایی را که از صف فروش به صف خرید رفته اند نشان می دهد.

(pmin) ==(tmin) &&

(pl) ==(tmax)

حجم خرید 4 برابری

این فیلتر حجم خرید 4 برابری را به نسبت حجم فروش پیدا می کند. این فیلتر برای نوسان گیران روزانه بسیار کارآمد است. در این گونه موارد غالباً قیمت معامله آخر از قیمت پایانی کمتر خواهد بود.

((qd1)+(qd2)+(qd3))>(4 * ((qo1)+(qo2)+(qo3))) && (pl)<(pc)

چکش سبز یا مرد به دار آویخته