آموزش مفهوم حاشیه سود در تحلیل بنیادی

آموزش مفهوم حاشیه سود در تحلیل بنیادی

به‌طورکلی حاشیه سود برابر است با نسبت سود به فروش شرکت.

سود عملیاتی به تفاوت سود ناخالص و هزینه‌های عملیاتی(عمومی،اداری،توزیع،بازاریابی و فروش) اشاره دارد.نسبت سود عملیاتی به فروش همان حاشیه سود عملیاتی می‌باشد که در حقیقت به کنترل هزینه‌های عملیاتی در فرآیند سودآوری شرکت می‌پردازد و بیانگر این است که هرچه این نسبت بالاتر باشد میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش هزینه‌های عملیاتی بیشتر است.

سود خالص نیز به تفاوت سود عملیاتی با اقلام خالص درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی(مانند درآمدها و هزینه‌های مالی،سود و زیان فروش دارایی‌ها) و مالیات اشاره دارد.در حقیقت سود خالص میزان باقیمانده از سود شرکت پس از کسر تمامی هزینه‌هاست.

این مطلب را حتما بخوانید:  رویکردهای تحلیل بنیادی در بورس

نسبت سود خالص به فروش نیز همان حاشیه سود خالص می‌باشد که در حقیقت به کنترل هزینه‌های غیرعملیاتی در فرآیند سودآوری شرکت می‌پردازد و هرچه این نسبت بیشتر باشد بیانگر بالاتر بودن میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش کل هزینه‌های شرکت و به عبارتی کارایی بالای آن است.

مثال:برای محاسبه حاشیه سود خالص و عملیاتی،آخرین صورت سود و زیان (۳ماهه ۹۴) شرکت ایران‌خودرو را استخراج کرده‌ایم:

آموزش مفهوم حاشیه سود در تحلیل بنیادی

حاشیه سود خالص شرکت برابر است با سود خالص تقسیم‌بر فروش:

این مطلب را حتما بخوانید:  مقدمه ای بر آموزش تحلیل بنیادی شرکت های بورسی

۱۴۲۰۳۰/۳۱۲۵۳۳۲۰=۰٫۴۵%

حاشیه سود عملیاتی شرکت برابر است با سود عملیاتی تقسیم‌بر فروش:

۲۲۵۹۲۴۰/۳۱۲۵۳۳۲۰=۷٫۲%

به این مقاله امتیاز دهید

میانگین امتیازات: 4.2 / 5. تعداد امتیاز: 26

اولین نفری باشید که به این مقاله امتیاز میدهید

8 دیدگاه
  1. ابوالفضل می گوید

    سلام حاشیه سود ناخالص بانک ها چجوری محاسبه بکنیم نه درامد عملیاتی دارند و نه سود ناخالص

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      حاشـیه سـود ناخـالص بانک هـا. (. NIM. ): تفـاوت میـزان سـود دریـافت از تســهیﻼت منهـای سـود. پرداخت به سپرده ها تقسیم بر میزان دارایی.

  2. محمد نیازمند می گوید

    با سلام .
    ممنون از مطلب خوبتون.
    ببخشید توی بانک ها چطوری باید حاشیه سود رو حساب کنیم؟؟؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      این نسبت را حاشیه سود خالص نیز می نامند و در بانک ها سودآوری هر ریال از درآمد را محاسبه می کنند، به این ترتیب که مقدار” سود پس از کسرمالیات” بر درآمدهای مشاع و غیرمشاع تقسیم می شود

  3. علی می گوید

    این فروش خالص توی سامانه کدال چی شده اسمش ؟ هرچی دنبالش میگردم چیزی نیست مثلش!

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      فروش خالص (درآمد عملیاتی )

      1. Hero می گوید

        سلام .شما اینجا ذکر کردید که هر چقدر نسبت بیشتر، سودآوری و مهار هزینه ها بیشتر است. این نسبت یا عدد باید از چند بیشتر باشه؟

        1. خانه سرمایه می گوید

          با سلام دوست عزیز
          به ارتباط ریاضی بین اقلام موجود در صورت های مالی نسبت ‌مالی گفته می شود.کاهش این نسبت به صورت مستمر می‌تواند برای شرکت پر ریسک باشد.

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

X
اکنون
X