همان گونه که از نام آن پیدا است، برای محاسبه P/E آخرین قیمت روز سهام یک شرکت به سود هر سهم (EPS) آن تقسیم می شود. غالبا P/E در تاریخ هایی محاسبه می شود که شرکت ها اطلاعات EPS (معمولا سه ماهانه) را افشا می کنند.
به لحاظ نظری،P/E یک سهم به ما می گوید که سرمایه گذاران چند ریال حاضرند به ازای هر ریال سود یک شرکت پرداخت نمایند. به همین جهت به آن ضریب سهام نیز می گویند. به عبارت دیگر اگر P/E یک سهم ۲۰ باشد، به این معنی است که سرمایه گذاران حاضرند ۲۰ ریال برای هر ریال از سود این سهم (که شرکت تولید می کند) بپردازند.
همه چیز یا به عبارتی حرف آخر را درباره ارزش سهم نمی گوید، اما برای مقایسه شرکت های یک صنعت، کل بازار یا روند تاریخی P/E یک شرکت سودآور است.
به یاد بسپارید که :
p/e -1 یک نسبت است و از تقسیم P یا PRICE یا قیمت روز سهم به EPS یا E یا سود هر سهم به دست می آید.
-۲ سه نوع EPS به نام های EPS دنباله دار، آینده و میانگین وجود دارد.
-۳ به لحاظ تاریخی، میانگین P/E ها در بازه ۲/۳ _ ۲/۱۳ قرار می گیرد.
-۴ به لحاظ نظری، P/E یک سهم به ما می گوید که سرمایه گذاران حاضرند چند ریال به ازای هر ریال سود بپردازند.
۵ -۵ تفسیر بهتری از P/E این است که آن بازتاب خوشبینی بازار از آینده رشد یک شرکت است.
p/e -۶ در مقایسه با قیمت بازار شاخص بهتری برای ارزش گذاری یک سهم است.
-۷ بدون در نظر گرفتن نرخ های رشد صنعت، صحبت از بالا یا پایین بودن P/E یک شرکت بی معناست.
-۸ تغییر در اصول حسابداری شامل وجود چندین روش مجاز برای سود (EPS) تجزیه و تحلیل P/E را دشوار می کند.
-۹ ها عموما در زمان تورم حاد پایین تر می آیند.
-۱۰ تفاسیر بسیاری پیرامون دلیل پایین بودن P/E یک شرکت وجود دارد.
-۱۱ تنها به اتکای ضریب P/E اقدام به خرید و فروش سهام نکنید.
سلام. من میخوام P/E گذشته نگر بازار بورس ( و در صورت امکان تمام سهم ها) رو در روزها و سالهای گذشته ببینم. چطور میتونم به این آرشیو دسترسی داشته باشم؟یعنی p/e بازار و شرکت ها در هر تاریخی در گذشته. این اطلاعات رو در کدام وبسایت میتونم بدست بیارم؟ پیشاپیش سپاس بیکران از راهنماییتون.