مفهوم نسبت قیمت به فروش(P/S) در تحلیل بنیادی

مفهوم نسبت قیمت به فروش(P/S) در تحلیل بنیادی

در این مطلب در خصوص یکی از مباحث مهم در تحلیل بنیادی آموزشی را خدمت شما ارائه خواهیم داد.

نسبت P/S برابر است با نسبت قیمت بازار(price)  هر سهم به فروش(sale) هر سهم.اعتقاد بر این است که رشد فروش ثابت و قوی وسیله‌ای برای رشد شرکت است،بدین معنی که رشد شرکت باید از رشد فروش آغاز شود.در شرکت‌هایی که زیان و یا جریان نقدی منفی دارند و یا در شرکت‌های رشد یافته سیکلی و با سود نزدیک به صفر ،این نسبت می‌تواند کمک بیشتری برای داشتن برآورد صحیح نسبت به شرکت به ما بکند.

به‌طورکلی نیز با توجه به امکان دستکاری کمتر فروش نسبت به سود و همچنین پایداری بیشتر فروش نسبت به سود و جریان نقدی،محاسبه این نسبت می‌تواند دقت تحلیل و ارزیابی شرکت مورد نظر را افزایش دهد.

این مطلب را حتما بخوانید:  نسبت P/E چیست؟ هر چیزی که باید درباره نسبت P/E بدانید

مثال:در شکل زیر مقدار فروش شرکت ایران‌خودرو از آخرین صورت سود و زیان شرکت (۳ماهه ۹۴) استخراج شده است:

مفهوم نسبت قیمت به فروش(P/S) در تحلیل بنیادی

برای محاسبه نسبت (P/S) ابتدا مقدار فروش به ازای هر سهم را محاسبه می‌کنیم:

   ۳۱۲۵۳۳۲۰۰۰۰۰۰۰/۱۲۰۰۰۰۰۰۰۰۰=۲۶۰۴

ارزش بازار هر سهم ایران‌خودرو نیز در حال حاضر ۲۰۲۳ ریال است.درنتیجه P/S هر سهم ایران‌خودرو برابر خواهد شد با:

۲۰۲۳/۲۶۰۴=۰٫۷۷

عدد ۰٫۷۷ محاسبه شده در بالا به این معنی است که قیمت هر سهم ۰٫۷۷ برابر فروش به ازای هر سهم شرکت است. این نسبت هر چه کمتر باشد می تواند بیانگر پایین بودن قیمت سهم باشد

این مطلب را حتما بخوانید:  نکته هایی در نسبت P/E نهفته است

به این مقاله امتیاز دهید

میانگین امتیازات: 2.8 / 5. تعداد امتیاز: 20

اولین نفری باشید که به این مقاله امتیاز میدهید

26 دیدگاه
  1. محسن می گوید

    با سلام و تشکر از مطلب مفیدتون
    طبق تعریف مخرج رابطه P/S باید تعداد سهام شرکت باشد، اما چرا سرمایه شرکت در مخرج قرار داده شده است و در کامنتهای فوق مدام اصطلاح سرمایه شرکت تاکید شده است؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      طبق تعریف نسبت P/S برابر است با نسبت قیمت بازار(price) هر سهم به فروش(sale) هر سهم

  2. جواد می گوید

    سلام من پی بر اس سهام ایران خودرو برای سال مالی ۹۹ بدست آوردم ۰٫۳۲ حالا این عدد چه کمکی میکنه برای خرید این سهم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

X
اکنون
X