اسپرد چیست ؟ آموزش محاسبه Spread و کارمزد پنهان در فارکس

اسپرد به زبان ساده، تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز در بازار فارکس است. وقتی شما می‌خواهید ارزی را بخرید، معمولاً باید کمی بیشتر از قیمت فعلی بازار بپردازید، و وقتی می‌خواهید بفروشید، معمولاً کمی کمتر از قیمت بازار دریافت می‌کنید. این تفاوت قیمت، اسپرد نامیده می‌شود و در واقع نوعی هزینه برای شماست که به بروکر یا کارگزار پرداخت می‌کنید. اسپرد می‌تواند بر اساس شرایط بازار، نوع ارز و زمان معامله تغییر کند. هر چه اسپرد کمتر باشد، هزینه معامله برای شما کمتر خواهد بود.

اسپرد چیست؟

در معاملات بازار فارکس، اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (قیمت فروش یک جفت ارز توسط بروکر) و قیمت فروش (قیمت خرید یک جفت ارز توسط بروکر) است. در واقع این مقدار هزینه‌ای است که بروکر برای معامله دریافت می‌کند و یکی از راه‌های کسب درآمد بروکرها بدون دریافت کمیسیون مستقیم است.

اسپرد یکی از مفاهیم مهم در معاملات فارکس محسوب می‌شود زیرا بر سودآوری کلی معاملات تأثیر مستقیم دارد. درک سازوکار اسپردها و نحوه مدیریت درست آن‌ها می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر موفقیت معامله‌گر داشته باشد.

قیمت خرید ارز در بروکرهای فارکس همیشه بالاتر از قیمت فروش است. به این معنی که اگر وارد معامله‌ای شوید و بلافاصله آن را ببندید، ضرر خواهید کرد. بنابراین، زمانی که معامله‌ای را باز می‌کنید، قبل از اینکه بتوانید به طور بالقوه سودی ببرید، باید بازار معادل مقدار اسپرد در جهت پوزیشن شما حرکت کند.

نحوه محاسبه اسپرد

اسپرد در بازار فارکس با استفاده از پیپ pip  محاسبه می‌شود و مخفف عبارت «Percentage in point» است. پیپ کوچک‌ترین حرکت قیمتی است که یک ارز می‌تواند بر اساس عرف بازار انجام دهد. در اکثر جفت‌ارزها، یک پیپ برابر است با 0.0001 نرخ آن ارز.

به عنوان مثال، اگر قیمت خرید GBP/USD برابر با 1.3089 و قیمت فروش آن 1.3091 باشد، اسپرد به صورت زیر محاسبه می‌شود:

اسپرد = قیمت فروش – قیمت خرید اسپرد

بنابراین

اسپرد = 1.3089 – 1.3091 = 0.0002

وبینار پیشنهادی

از صفر تا ترید به سبک نخبگان

چگونه مانند نخبگان به سود مستمر در ترید برسیم؟ جمعه ساعت 18

ثبت نام وبینار

اسپرد = 2 پیپ

در ادامه بیشتر درباره محاسبه اسپرد خواهیم گفت.

نحوه نوشتن ارزها در محاسبه پیپ

قیمت ارزها همیشه به صورت جفت نوشته می‌شوند، مثلاً دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا (USD/CAD) به ارز اول ارز پایه (Base) و به ارز دوم ارز باجه یا ارز تعیین‌کننده قیمت (Quote) می‌گویند.

برای مثال، اگر برای خرید ۱ دلار آمریکا به 1.2500 دلار کانادا نیاز باشد، عبارت USD/CAD برابر با 1.25/1 خواهد بود. دلار آمریکا ارز پایه و دلار کانادا ارز تعیین‌کننده قیمت خواهد بود. به عبارت دیگر، نرخ به صورت دلار کانادایی بیان می‌شود، به این معنی که خرید یک دلار آمریکا 1.25 دلار کانادا هزینه دارد.

در برخی ارزها هم نرخ به دلار آمریکا نوشته می‌شود، به این معنی که دلار آمریکا ارز تعیین‌کننده قیمت است. به عنوان مثال، نرخ تبادل پوند انگلیس به دلار آمریکا به صورت 1.28 دلار برای هر پوند انگلیس نوشته می‌شود. اینجا پوند ارز پایه است و به صورت GBP/USD نوشته می‌شود.

یورو نیز به عنوان ارز پایه نوشته می‌شود، بنابراین یک یورو با نرخ تبادل 1.1450 به معنای 1.1450 دلار برای خرید یک یورو است. به عبارت دیگر، بروکر EUR/USD را با قیمت 1.1450 نمایش می‌دهد.

حالا که می‌دانیم ارزها چگونه در بازار فارکس نوشته می‌شوند، نگاهی دوباره به نحوه محاسبه اسپرد بیندازیم. قیمت جفت‌ارزها در بازار فارکس همیشه با قیمت خرید و فروش ارائه می‌شود، مشابه آنچه در بازارهای سهام می‌بینید.

قیمت خرید نشان‌دهنده قیمتی است که بازارساز فارکس یا بروکر مایل است ارز پایه (مثلاً دلار آمریکا) را در ازای ارز تعیین‌کننده قیمت (دلار کانادا) بخرد. برعکس، قیمت فروش قیمتی است که بروکر فارکس مایل به فروش ارز پایه در ازای ارز مقابل است.

اسپرد اختلاف بین قیمت خرید و فروش بروکر است. بنابراین، اگر معامله‌گر فروشنده باشد، قیمت خرید بروکر به او نمایش داده می‌شود و اگر خریدار باشد قیمت فروش.

به عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار می‌خواهد یورو بخرد و قیمت خرید و فروش روی وب‌سایت معاملاتی کارگزار ۱.۱۲۰/۱.۱۲۵۰ دلار است. برای انجام این معامله، از سرمایه‌گذار قیمت فروش ۱.۱۲۵۰ دلار دریافت می‌شود. حال اگر سرمایه‌گذار بلافاصله یوروها را به کارگزار بفروشد، قیمت خرید ۱.۱۲۰ دلار برای هر یوروی او لحاظ می‌شود (البته با فرض اینکه نرخ ارز تغییر نکرده باشد). به عبارت دیگر، در چنین شرایطی معامله صرفاً به دلیل اسپرد خرید و فروش نرخ ارز ۰.۰۰۵ دلار برای سرمایه‌گذار هزینه داشته است.

عوامل موثر بر میزان اسپرد در فارکس

چند عامل بر میزان اسپرد در معاملات بازار فارکس تأثیرگذار است که از میان آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. تأثیر نقدینگی بازار بر میزان اسپرد: جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD به علت داشتن نقدینگی بالا و به دلیل حجم بالای معاملات معمولاً اسپرد کمتری دارند. در مقابل، جفت‌ارزهایی که اعتبار و محبوبیت کمتری دارند و در نتیجه حجم معاملات در آن‌ها چندان بالا نیست، معمولا با اسپردهای بیشتری همراه‌اند.
2. تأثیر نوسانات بازار بر اسپرد: وقتی نوسان بازار بالا باشد، معمولاً اسپرد به شکل قابل‌توجهی افزایش می‌یابد. دلیلش هم این است که در چنین مواقعی ریسک بروکرها افزایش پیدا می‌کند و آن‌ها نیز با افزایش اسپرد ریسک را به معامله‌گران منتقل می‌کنند تا خود متحمل ضرر نشوند.
3. تأثیر سشن معاملاتی بر اسپرد: اسپردها بسته به زمان روز می‌توانند متفاوت باشند. مثلاً در جلسات معاملاتی اصلی مانند جلسات لندن و نیویورک چون فعالیت در بازار بیشتر است و معاملات با حجم بالاتری انجام می‌شوند اسپرد پایین‌تر است، در مقابل در جلسات معاملاتی توکیو (Tokyo session) و سیدنی که حجم معاملات در آن‌ها کمتر است، اسپرد افزایش می‌یابد.
4. تأثیر رویدادهای مهم اقتصادی بر اسپرد: رویدادهای اقتصادی مهم مانند اعلامیه‌های بانک مرکزی آمریکا، گزارش‌های مرتبط با اشتغال و نرخ بیکاری و رویدادهای ژئوپلیتیکی می‌توانند باعث پرنوسان شدن بازار و در نتیجه افزایش اسپردها شوند، چرا که بازارها معمولا به اطلاعات جدید واکنش نشان می‌دهند.
5. تأثیر نوع بروکر بر میزان اسپرد: بروکرهای مختلف قوانین و سیاست‌های مختلفی برای تعیین نرخ اسپرد دارند. مثلاً نرخ اسپرد بروکرهای بازارساز مانند FXCM معمولاً ثابت است، در حالی که نرخ اسپرد بروکرهای ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی) معمولا متغیر است.

اسپرد ثابت یا متغیر؟ کدام بهتر است؟

انتخاب بین اسپرد ثابت و متغیر به استراتژی و اولویت‌های معاملاتی شما بستگی دارد.

اسپرد ثابت چیست ؟

اسپرد ثابت صرف نظر از شرایط بازار ثابت می‌ماند. بنابراین قابل پیش‌بینی است و معامله‌گرانی که می‌خواهند از تغییرات ناگهانی اسپرد و هزینه‌های معاملاتی در امان باشند، ترجیح می‌دهند از اسپرد ثابت استفاده کنند.

اسپرد متغیر چیست ؟

اسپرد متغیر همانطور که از نامش پیداست با شرایط بازار نوسان می‌کند. اسپرد متغیر در زمان نقدینگی و حجم بالای معاملات پایین است اما زمانی که حجم معاملات پایین و نوسان بازار بالا باشد می‌تواند به شکل قابل‌توجهی افزایش یابد.

مزایای اسپرد ثابت

• قابل پیش‌بینی بودن: یکی از مزایای اسپرد ثابت این است که معامله‌گران از قبل هزینه‌های معاملاتی خود را می‌دانند و می‌توانند بهتر برنامه‌ریزی کنند و مدیریت ریسک و سرمایه موثرتری داشته باشند.
• عدم غافلگیری: اسپردهای ثابت خطر افزایش ناگهانی اسپرد در طول نوسانات بالا را از بین می‌برد و معامله‌گران با افزایش‌های ناگهانی مواجه نمی‌شوند.
• مناسب برای معاملات خبری: معامله‌گرانی که با توجه به اخبار مهم وارد معامله می‌شوند می‌توانند از قابلیت پیش‌بینی‌پذیر بودن اسپردهای ثابت بهره‌مند شوند و با نگرانی کمتری از نوسانات ناشی از اخبار استفاده کنند.

معایب اسپرد ثابت

• هزینه متوسط بالاتر: در شرایط عادی، اسپردهای ثابت در مقایسه با اسپردهای متغیر بالاتر هستند.
• بازنویسی قیمت: بروکرهایی که اسپرد ثابت دارند، وقتی نوسانات شدید باشد، قیمت‌ها را بازنویسی می‌کنند و این منجر به تأخیر در اجرای اردرهای معاملاتی می‌شود.

معامله بدون اسپرد

معامله بدون اسپرد بیشتر در بروکرهای ECN استفاده می‌شود و در این شکل از معاملات معامله‌گران به جای اسپرد مستقیما به بروکر کمیسیون پرداخت می‌کنند. در این روش اسپرد خام بازار که در بیشتر مواقع صفر پیپ است برای معامله‌گران اعمال می‌شود و در عوض معامله‌گر برای هر معامله کمیسیون پرداخت می‌کند.

چگونه اسپرد جفت ارزها را در متاتریدر ۵ ببینیم؟

برای مشاهده اسپرد جفت ارزها در متاتریدر ۵

1. پلتفرم MT5 را باز کنید.
2. به پنجره “Market Watch” بروید.
3. راست کلیک کرده و “Spread” را انتخاب کنید.
4. اسپرد در کنار جفت‌ارزها در پنجره “Market Watch” نمایش داده می‌شود.

اگر نرم افزار معامله گری متاتریدر که توسط بسیاری از کاربران بازار فارکس مورد استفاده قرار می گیرد را بررسی کنید، متوجه می شوید که در بخش Market Watch می توانید لیستی از جفت ارزها و به طور کلی دارایی ها را در کنار هم داشته باشید تا در زمان موردنیاز بدون اتلاف وقت به آن ها دسترسی داشته باشید. اطلاعاتی که در مورد دارایی های مختلف در این بخش قرار می گیرند می توانند توسط کاربر شخصی سازی شوند اما معمولاً قیمت پیشنهادی خریدار و فروشنده با عناوین Ask و Bid به طور پیش فرض در کنار نام دارایی ها به چشم می خورد.

کاری که هر تریدری می تواند در این بخش انجام دهد این است که ستون اسپرد را نیز به این بخش اضافه کند تا برای بررسی این آیتم مجبور به محاسبۀ اختلاف قیمت خریدار و فروشنده نباشد. برای این کار در بخش Market Watch کلیک راست کرده و سپس آیتم Spread را فعال کنید. با این کار ستون جدیدی در کنار ستون های Ask و Bid به چشم خواهد خود که Spread را محاسبه و به کاربر نشان می دهد.

نکتۀ دیگری که باید به آن اشاره کنیم، میزان اسپرد در انواع مختلف حساب حتی در یک بروکر است. به عنوان مثال، در تصویر بالا این مقدار را برای حساب ECN مشاهده می کنید درحالی که در تصویر زیر مقدار آن برای حساب استاندارد دیده می شود. با بررسی ستون های Spread متوجه خواهید شد که میزان این آیتم برای حساب های ECN کم تر از حساب های استاندارد است. درنتیجه، با توجه به نوع فعالیت شما در بازار فارکس بهتر است که علاوه بر انتخاب بروکر معتبر و با ویژگی های مناسب، به نوع حسابی که باز می کنید نیز توجه داشته باشید.

کار دیگری که برای بررسی مدام اسپرد می توان انجام داد، این است که به چارت دارایی موردنظر مراجعه کنید و سپس با کلیک راست کردن روی چارت، گزینۀ Properties را انتخاب کنید و یا دکمۀ میان بر F8 از صفحه کلیک را فشار دهید. با این کار پنجرۀ جدیدی برای شما باز می شود که می توانید تنظیماتی را روی آن اعمال کنید.

در پنجرۀ جدیدی که برای شما باز می شود موارد مختلفی به چشم می خورند که برخی از آن ها فعال و برخی غیرفعال هستند و می توانید طبق نظر خود موارد را فعال یا غیرفعال کنید. یکی از تنظیمات در این بخش با عنوان Show Ask Line به چشم می خورد که غیرفعال است. ابتدا باید تب Common را از بالای پنجره کلیک کنید. در این بخش هم با فعال کردن گزینۀ Show Ask Line که در تصویر هم مشخص شده است، خطی افقی را روی نمودار قیمتی مشاهده خواهید کرد که با تغییرات و نوسانات قیمت پیشنهادی خریدار تغییر می کند. پس از فعال کردن گزینۀ Show Ask Line روی گزینۀ OK در پایین پنجره کلیک کنید تا بتوانید خط Ask Line را روی نمودار قیمتی خود مشاهده کنید.

با دنبال کردن آنچه در بخش های پیش توضیح دادیم، مشاهده خواهید کرد که خطی افقی آبی رنگ به نمودار قیمتی اضافه می شود که با تغییرات قیمت پیشنهادی خریدار نوسان می کند. شاید این سؤال برای شما مطرح شود که پس قیمت پیشنهادی فروشنده چه می شود؟ جواب این است که قیمت پیشنهادی فروشنده به طور پیش فرض و به رنگ قرمز روی نمودار قیمتی وجود داشته است. با نگاهی به تصویر قبل متوجه خواهید شد که خطی افقی به رنگ قرمز روی نمودار قیمتی وجود دارد که درواقع همان Bid Line است.

اگر توجه کرده باشید، زمانی که معامله ای را در بازار باز می کنید از ابتدا و بدون اینکه روند قیمتی دارایی برخلاف جهت موردنظر شما در جریان باشد، شما وارد ضرر خواهید شد. مقدار این ضرر به میزان اسپرد مربوط است و هرچه این عدد کم تر باشد، مقدار ضرر اولیل شما هم کم تر خواهد بود. البته، باید این نکته را نیز یادآور شویم که با هدف درک مفهوم Spread ما نمودار قیمتی را در تایم فریم یک دقیقه ای تنظیم کردیم تا بتوانید اختلاف قیمت خریدار و فروشنده را مشاهده کنید؛ زیرا همان طورکه پیش از این نیز اشاره کردیم، در حساب های ECN اختلاف قیمت خریدار و فروشنده معمولاً به چند پیپت محدود می شود به همین دلیل مشاهدۀ آن در نمودارهای قیمتی در تایم فریم های بالاتر مثلاً چهارساعته سخت است و معمولاً به صورت یک خط دیده می شوند.

مشاهده اسپرد در Tradingview

مشاهده اسپرد در وبسایت تریدینگ ویو به نسبت آسان‌تر از پلتفرم متاتریدر است. برای دیدن اسپرد یک جفت‌ارز کافی است از قسمت جستجو نام جفت‌ارز مورد نظر خود را جستجو کنید، مثلا EUR/USD وقتی گزینه‌های پیشنهادی برای شما نمایش داده می‌شود خواهید دید که تعداد زیادی جفت‌ارز EUR/USD برای شما فهرست می‌شود، دلیلش این است که بروکرهای زیادی این جفت‌ارز را ارائه می‌کنند، روبروی هر گزینه اسم بروکر نوشته شده است، مثلاً می‌توانید جفت‌ارز EUR/USD در بروکر BlackBull را انتخاب کنید. بعد از ورود به نمودار، در قسمت بالا و چپ می‌توانید میزان اسپرد را ببینید.

اهمیت اسپرد در معاملات

اسپردها بر سودآوری معاملات تأثیر مستقیم دارد. اسپرد بالا هزینه‌های معاملاتی را افزایش می‌دهد که می‌تواند سود معامله‌گران به ویژه معامله‌گران کوتاه‌مدت را کاهش دهد. بنابراین، مدیریت و به حداقل رساندن اسپرد یکی از عوامل موفقیت در معامله‌گری است. روزهایی که بازار نوسانات بالا دارد یا قرار است خبر مهمی منتشر شود، حتما باید مراقب تغییرات ناگهانی اسپرد باشید.

راه‌‌های کاهش اسپرد

• انتخاب بروکر مناسب: انتخاب بروکرهایی که اسپردهای رقابتی ارائه می‌دهند.
• معامله در ساعات پیک: معامله در سشن‌ها یا جلسات اصلی معاملاتی معمولا باعث می‌شود که اسپرد کمتری بپردازید.
• اجتناب از معامله در روزهای پرنوسان: بهتر است هنگام انتشار خبرهای مهم به معامله نپردازید چون در چنین مواقعی نوسان در بازار زیاد است و ممکن است اسپردها به شدت بالا برود.
• استفاده از دستور سفارش محدود یا limit order: استفاده از سفارش‌های محدود باعث می‌شود سفارش شما در یک قیمت مشخص پر شود و همین باعث می‌شود تغییر اسپرد در زمان نوسانهای شدید تأثیر منفی بر معامله‌های شما نداشته باشد.

بروکرهای بدون اسپرد: واقعیت یا افسانه؟

برخی از بروکرها در تبلیغات خود ادعا می‌کنند هیچ اسپردی از کاربران دریافت نمی‌کنند، اما همانطور که پیشتر اشاره کردیم چنین بروکرهایی اغلب به جای اسپرد در ازای هر معامله کمیسیون دریافت می‌کنند. هرچند در برخی مواقع حساب‌های معاملاتی بدون اسپرد ممکن است به صرفه‌جویی در هزینه‌های معاملاتی منجر شود، ولی برای انتخاب بهترین بروکر بهتر است تمام جوانب از جمله میزان کمیسیون را در نظر بگیرید.

عوامل مختلفی ازجمله نوع حساب می تواند مبلغ پرداختی شما را تحت تأثیر قرار دهد. بدیهی است درصورتی که شما بتوانید سرمایۀ اولیۀ بیش تری را به بروکر واریز کنید، امکان ساخت حساب هایی را با پرداخت مبلغ کم تر خواهید داشت. در چنین حالتی، بروکر سعی دارد از سود سپردۀ شما درآمد خود را تأمین کند و درعوض مبلغ کم تری را از شما دریافت کند.

بیشتر بخوانید: بهترین بروکر با کمترین اسپرد در فارکس کدام است ؟

ترید بدون اسپرد (Spread-Free Trading)

آیا می توان بدون اسپرد فارکس معامله کرد؟ همان طورکه گفته شد، میزان اسپرد فارکس در بروکرهای مختلف متفاوت است. با این حال، باید مراقب تبلیغاتی باشید که وعده با اسپرد کم یا صفر را می‌دهند. برخی کلاهبرداری‌های فارکس قول چنین حساب‌هایی را می‌دهند تا شما را وادار به واریز پول کنند؛ پولی که ممکن است برای همیشه از دست بدهید!

کارمزدی که بروکر از شما در ازای انجام معاملات دریافت می کند، ،منبع درآمد بروکر است و این پول می‌تواند برای توسعه و بهبود آتی خدمات و بستر معاملاتی آن ها استفاده شود. بنابراین، همیشه ارزان ترین بروکر بهترین انتخاب نیست بلکه به دنبال بهترین بروکر باشید که بهترین قیمت را نسبت به کیفیت دارد.

تفاوت بین کمیسیون و اسپرد چیست ؟

اسپرد تفااوت بین قیمت خرید و فروش است که چنانچه گفتیم بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند و نرخ ثابتی نیست. اما کمیسیون یا کارمزد مبلغ ثابتی است که بروکرها به ازای هر معامله از کاربر دریافت می‌کنند. برخی از بروکرها برای معامله‌های بزرگتر یا بسته به اهرم، کارمزد متغیر دارند، به عنوان مثال اگر معامله‌ای با حجم 1 میلیون دلار و اهرم 50 داشته باشید نسبت به کسی که معامله‌ای با حجم 10000 دلار و اهرم 30 دارد کارمزد بیشتری پرداخت خواهید کرد.

اسپرد یا کمیسیون؟ کدام به صرفه‌تر است؟

بروکرهای فارکس از روش‌های مختلفی کسب درآمد می‌کنند که دریافت اسپرد و دریافت کارمزد یا کمیسیون نیز جزو این روش‌ها است. اما اینکه پرداخت اسپرد به صرفه‌تر است یا کارمزد بستگی به استراتژی و سبک معاملاتی معامله‌گر دارد چرا که هرکدام از این دو روش مزایا و معایب خود را دارند. در ادامه به این موضوع خواهیم پرداخت.

پرداخت اسپرد برای معامله‌گران خرد با سرمایه‌های کوچک مناسب‌تر است زیرا حجم معامله آن‌ها پایین است و اگر بخواهند برای هر معامله کارمزد پرداخت کنند متحمل هزینه‌های بیشتری خواهند شد و سودشان کاهش خواهد یافت. مثلاً اگر معامله‌ای با حجم یک میکرو لات باز کنید و از آن ده دلار سود ببرید، در صورتی که کارمزد هر معامله پنج دلار باشد، نیمی از سود خود را بابت کمیسیون از دست داده‌اید. درست است که اسپرد در روزهای پرتلاطم بازار به شدت افزایش پیدا می‌کند، اما در روزهای عادی و شرایط پایدار، هزینه اسپرد به مراتب پایین‌تر از هزینه کمیسیون است. علاوه بر این پرداخت اسپرد برای کسانی که معاملات خود را برای مدت طولانی باز نگه می‌دارند نیز بهتر است، زیرا برخی بروکرها بسته به زمانی که پوزیشن خود را باز نگه می‌دارید، ممکن است چند بار کمیسیون دریافت کنند.

در مقابل معامله‌گرانی که در روز معامله‌های زیادی انجام می‌دهند بیشتر مایلند به جای اسپرد کمیسیون پرداخت کنند، زیرا کمیسیون با زیاد شدن تعداد پوزیشن‌ها تغییر نمی‌کند و معامله‌گران می‌توانند برنامه‌ریزی بهتری داشته باشند. برورکرهایی که کمیسیون دریافت می‌کنند معمولا خدمات بهتری به مشتریان ارائه می‌دهند و موفقیت و رضایت معامله‌گر برایشان مهم است، از این رو منابع آموزشی و ابزارهای معامله‌گری بهتری در اختیار مشتریان می‌گذارند. همچنین بروکرهایی که کمیسیون دریافت می‌کنند عملکرد شفاف‌تری دارند و کمتر قیمت‌های را دستکاری می‌کنند.

تاریخچه اسپرد در بازار فارکس

تاریخچه اسپرد در بازار فارکس نشان‌دهنده تحولاتی است که از مبادلات کالا به کالا و ظهور پول آغاز شد و به توسعه بازارهای مالی مدرن انجامید. در بازارهای اولیه، مفهوم اسپرد به‌طور ضمنی در مذاکرات وجود داشت. با اختراع پول و توسعه صرافی‌ها، اسپرد به عنوان اختلاف قیمت خرید و فروش ارزها پدیدار شد. در قرون بعدی با تأسیس بورس‌ها، مانند بورس آمستردام و لندن، اسپرد بر اساس عواملی مانند عرضه و تقاضا تعیین می‌شد. با پیشرفت تکنولوژی و ظهور تجارت الکترونیک، اسپرد کاهش یافته و معاملات شفاف‌تر شدند. امروزه، اسپرد تحت تأثیر معاملات الگوریتمی و هوش مصنوعی است و آینده آن با نوآوری‌های فناورانه شکل خواهد گرفت.

مبادلات و تجارت اولیه

قبل از ظهور پول، مردم از طریق معامله‌های کالا به کالا یا پایاپای نیازهای خود را تأمین می‌کردند. در این بازارهای اولیه، مفهوم اسپرد به طور ضمنی در مذاکره معامله‌گران بر سر ارزش کالاها وجود داشت. کشاورزی که غلات را با دام مبادله می‌کرد، شرایطی را تعیین می‌کرد که بیانگر ارزش کالاهایش بود و «اسپرد» به عنوان مابه‌التفاوتی که هر معامله‌گر برای تبادل کالاها می‌پذیرفت، وجود داشت.

با اختراع پول، بازارها رسما کار خود را آغاز کردند. در قرون وسطی، بازارهای تجاری و بازارهای محلی به مراکز اصلی تجارت تبدیل شدند. بازرگانان برای خرید و فروش کالا غرفه‌هایی برپا می‌کردند و در همین زمان بود که صرافی‌ها برای تسهیل تبادل ارز به وجود آمدند. در واقع صرافان اولین کسانی بودند که نرخ اسپرد را تعیین کردند. آن‌ها سکه‌های خارجی را می‌خریدند و با قیمت بالاتری می‌فروختند و از این اختلاف قیمت سود می‌بردند.

تشکیل بورس‌های اوراق بهادار در قرن ۱۷ نقطه عطفی در تاریخ اسپرد بود. بورس آمستردام را، که در سال ۱۶۰۲ تأسیس شد، اغلب اولین بورس رسمی جهان می‌دانند. معامله‌گران برای خرید و فروش سهام شرکت هند شرقی که شرکتی هلندی بود گرد هم می‌آمدند و قیمت‌ها از طریق داد و ستد علنی و مذاکره تعیین می‌شد. اسپرد در این معاملات تحت تأثیر عواملی مانند عرضه و تقاضا، عملکرد شرکت و شرایط کلی اقتصادی قرار داشت.

در قرن هجدهم، بورس لندن تأسیس شد و به بازارهای مالی رسمیت بیشتری بخشید. کارگزاران در بورس لندن نقش مهمی در تعیین اسپردها داشتند، آن‌ها واسطه خریداران و فروشندگان بودند و معاملات را تسهیل می‌کردند. نرخ اسپرد بر اساس نقدینگی سهام و احساسات حاکم بر بازار تغییر می‌کرد و سهام‌های محبوب و پرطرفدار معمولاً اسپردهای پایین‌تری داشتند.

در قرن نوردهم بازارهای مالی به شکل قابل‌توجهی گسترش یافتند و شهرهای بزرگ جهان تالار بورس خود را افتتاح کردند. با پیشرفت ارتباطات و ظهور تکنولوژی‌های جدیدی مانند تلگراف اطلاعات سریع‌تر از گذشته انتشار می‌یافت و همین امر به قیمت‌گذاری دقیق‌تر و کاهش اسپرد منجر شد.

در اوایل قرن بیستم، افزایش مشارکت مردم در بازار و اقدامات نظارتی تغییراتی در نحوه محاسبه و قوانین اسپرد به وجود آورد. تأسیس فدرال رزرو در ایالات متحده و وضع قوانین و مقررات برای بورس اوراق بهادار به تثبیت بازارها و محافظت بهتر از اموال سرمایه‌گذاران منجر شد. این اقدامات به افزایش شفافیت در بازار و کاهش دستکاری‌ها و منصفانه شدن قیمت‌ها موجب شد.

انقلاب الکترونیک اواخر قرن بیستم

ظهور تجارت الکترونیکی در اواخر قرن بیستم، بازارهای مالی را متحول کرد. معرفی شبکه‌های ارتباط الکترونیکی (ECN) و گسترش پلتفرم‌های تجارت آنلاین، نحوه تعیین و ارائه اسپرد را به شکل اساسی تغییر داد.

پلتفرم‌های تجارت الکترونیکی انتشار آنی قیمت و انجام خودکار سفارشات را تسهیل کردند که این امر منجر به قیمت‌گذاری رقابتی‌تر و اسپردهای پایین‌تر شد. معامله‌گران خرد به بازارها دسترسی مستقیم پیدا کردند، واسطه‌های سنتی حذف شدند و هزینه معاملات کاهش یافت. شفافیت و کارایی تجارت الکترونیکی به دموکرات شدن بازارهای مالی کمک کرد.

نقش معاملات الگوریتمی و هوش مصنوعی در اسپرد

امروزه، اسپرد در بازارهای مالی همچنان در حال تغییر و تحول است و تحت تأثیر پیشرفت‌های تکنولوژیکی و تغییرات نظارتی قرار دارد. معاملات الگوریتمی و هوش مصنوعی نقش مهمی در بازارسازی و تأمین نقدینگی ایفا می‌کنند. الگوریتم‌ها با تجزیه و تحلیل حجم عظیمی از داده‌ها معاملات را با سرعت بالا اجرا می‌کنند که به قیمت‌گذاری کارآمدتر و اسپردهای کمتر کمک می‌کند.

آینده اسپرد در بازارهای مالی احتمالاً تحت تأثیر نوآوری‌های فناورانه بیشتر، تحولات نظارتی و تغییرات ساختاری بازار شکل خواهد گرفت. ظهور امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و فناوری بلاک‌چین ممکن است باعث ظهور پارادایم‌های جدیدی در نحوه معاملات و تعیین اسپرد شود و امکانات هیجان‌انگیزی را برای آینده امور مالی به ارمغان آورد.

اسپرد چیست در یک نگاه

درک مفهوم اسپرد در بازار فارکس برای همه معامله‌گران ضروری است چرا که بر هزینه معاملات، سودآوری و استراتژی کلی معاملاتی تأثیر می‌گذارد. با درک نحوه محاسبه اسپردها و عوامل موثر بر آن‌ها، معامله‌گران می‌توانند آگاهانه‌تر تصمیم بگیرند و عملکرد بهتری در معاملات داشته باشند.

اسپرد یا کمیسیون را با توجه به سیستم معاملاتی خود انتخاب کنید. نظارت بر میزان اسپردها در پلتفرم‌هایی مانند متاتریدر ۵ و استفاده از استراتژی‌های مختلف برای کاهش هزینه‌های اسپرد می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر موفقیت معاملاتی شما داشته باشد.