یافتن لبه‌های معاملاتی در فارکس و به‌طورکلی تمام بازارهای معاملاتی امر ضروری و بسیار مهم برای بقای معامله‌گر است. از آنجا که بازار فارکس ذاتاً فضایی بسیار رقابتی است موفقیت و ماندگاری در آن بدون انتخاب استراتژی کاربردی و تسلط بر مفاهیم و تکنیک‌های معاملاتی امکان‌پذیر نخواهد بود. لبه معاملاتی نیز نوعی تکنیک معاملاتی است که به‌کارگیری آن میان شما و سایر معامله‌گران بازار تمایز ایجاد می‌کند؛ زیرا بسیاری از معامله‌گران از وجود این تکنیک بی‌خبر هستند، چه برسد به استفاده از آن.
امکان به‌کارگیری خلافیت در معاملات، از جذابیت‌های اصلی بازارهای مالی از جمله فارکس است. ید.لبه معاملاتی نیز یکی از تکنیک‌های خلاقانه در بازار محسوب می‌شود؛ از طرفی باید توجه داشت لبه معاملاتی با یک استراتژی معاملاتی یکسان نیست و یک استراتژی سرمایه‌گذاری موارد بیشتری را دربرمی‌گیرد، اما هرچه تجربه بیشتری در بازار کسب کنید، شانس بیشتری برای یافتن لبه معاملاتی خواهید داشت.
در ادامه این مطلب قصد داریم لبه معاملاتی را کامل معرفی و بررسی کنیم.
لبه معاملاتی چیست؟ (Edge Trading)
لبه معاملاتی که ترجمه‌شده عبارت edge trading است، به مهارتی گفته می‌شود که با استفاده از آن معامله‌گر می‌تواند میزان ضرر و زیان معامله را پایین نگه دارد. درواقع لبه معاملاتی یک تکنیک، رویکرد یا نگرش معاملاتی است که به معامله‌گران کمک می‌کند معاملات موفق بیشتری داشته باشند و درصورت باخت در معامله، متحمل ضرر کمی شوند.
درواقع لبه معاملاتی را می‌توان هسته اصلی یک استراتژی معاملاتی در نظر گرفت که تست استراتژی از آن شروع می‌شود. براساس لبه معاملاتی معامله‌گر راهی برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی دارد که استفاده از آنها نتیجه مثبتی را در معاملات وی خواهد داشت.
مثالی از لبه معاملاتی در فارکس
همان‌طور که اشاره شد لبه معاملاتی سبب مزیت معاملاتی یک معامله‌گر از سایر معامله‌گران بازار می‌شود. براساس لبه معاملاتی امکان وقوع یک پیشامد در مقایسه با سایر احتمالات موجود بیشتر است. برای درک بهتر این موضوع، شرایطی را در نظر بگیرید که در آن معامله‌گر درباره یک سهام خاص مطالعه کرده و به اطلاعات ارزشمندی درباره آن دست یافته است.
این فرد به‌واسطه اطلاعات جمع‌آوری‌شده می‌تواند تحت شرایط مختلف بازار و تأثیر اخبار روی قیمت سهام مدنظر برنامه‌ریزی کند. به این ترتیب معامله‌گر با در اختیار داشتن این اطلاعات و برنامه‌ریزی‌هایی که انجام داده است، می‌تواند در زمان مقرر بهتر از سایر معامله‌گران عمل کند و سود مناسبی به دست بیاورد.
لبه معاملاتی موقت چیست؟
لبه معاملاتی موقت نوعی تکنیک معاملاتی موقت است. از آنجا که وضعیت بازار به‌طور مداوم در حال تغییر و به‌روزرسانی است، این احتمال وجود دارد تا با تغییر شرایط برخی لبه‌ها نیز به‌طور کل از بین بروند. لبه معاملاتی موقت به معامله‌گر کمک می‌کند تا قبل از افزایش جمعیت با حداکثر توان از این لبه استفاده کند.
انواع لبه معاملاتی در فارکس
در بازارهای مالی مانند فارکس داشتن لبه معاملاتی یک مزیت موقت در مقایسه با سایر معامله‌گران ایجاد می‌کند. لبه معاملاتی می‌تواند به اشکال مختلف وجود داشته باشد، اما لبه اطلاعات و لبه قیمت دو مورد از رایج‌ترین انواع لبه‌های معاملاتی هستند.
لبه اطلاعات در معاملات فارکس
برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید. معامله‌گری را در نظر بگیرید که پیش از سایر فعالان بازار اطلاعات مربوط به امضای یک قرارداد بسیار مهم را در اختیار دارد. بی‌شک دسترسی به این اطلاعات در نحوه معامله وی تأثیر مستقیم خواهد داشت‌‌َ؛ زیرا این معامله‌گر می‌تواند از این مزیت اطلاعاتی بهره ببرد و براساس آن درباره معامله سهام با دید بازتری تصمیم‌گیری کند. درنتیجه می‌توان گفت در اختیار داشتن این خبر مزیت اطلاعاتی است و سود معاملاتی فرد را افزایش می‌دهد.
لبه قیمت در معاملات فارکس
استفاده از لبه قیمت روشی بسیار رایج در میان معامله‌گران بازار است. لبه قیمت از تحقیق، تجزیه و تحلیل داده‌های بازار به دست می‌آید؛ برای مثال تجزیه و تحلیل قیمت‌های بازار و جمع‌آوری اطلاعات مربوط به روند قیمت سهام مورد نظر طی N روز گذشته، از کارهایی است که معامله‌گر باید در معاملات لبه قیمت از آنها استفاده کند.
چرا داشتن لبه معاملاتی اهمیت دارد؟
استفاده از لبه معاملاتی می‌تواند به منزله یک تکنیک معاملاتی وجه تمایز معامله‌گران موفق از معامله‌گران دیگر بازار باشد. اهمیت داشتن لبه معاملاتی به حدی است که درصورت به‌کار نگرفتن آن گویی معامله‌گر در حال اهدای سرمایه نقدی خود به بازار است.
با این حال افرادی که در معاملات خود از edge استفاده نمی‌کنند نیز می‌توانند در برخی معاملات موفق باشند، اما به‌طور مداوم سود نمی‌کنند و سرمایه خود را از دست می‌دهند. معامله‌گری که از لبه معاملاتی استفاده می‌کند موقعیت‌های مناسب را شناسایی کرده و از معاملات آینده خود با نتیجه مثبت بیرون خواهد آمد.
درواقع استفاده از این تکنیک از آنجا اهمیت پیدا می‌کند که شانس موفقیت معامله‌گر را افزایش داده و میزان ضرر و زیان معامله را به حداقل می‌رساند.
مؤلفه‌های اصلی یک لبه معاملاتی چیست؟
همان‌طور که تا اینجا مشخص شد، استفاده از لبه به‌عنوان یک مهارت معاملاتی مزیت معامله‌گر از سایر معامله‌گران بازار است. معمولاً بیشتر معامله‌گران لبه معاملاتی را در یکی از سه حالت زیر معنا می‌کنند:
- داشتن بینش منحصر به فرد درباره بازار
- استفاده از یک استراتژی کارآمد
- کپی استراتژی یک معامله‌گر موفق دیگر
اما براساس نظر معامله‌گران موفق و مدیران پورتفولیو، یک لبه معاملاتی با سه فاکتور در تعامل است که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.
مهارت‌هایی که معامله‌گر در آنها خوب عمل می‌کند.
یک لبه معاملاتی حقیقی باید مبتنی بر استعداد منحصر به فرد شما در امور مالی باشد. با وجود اینکه داشتن استعداد به‌تنهایی برای ایجاد لبه کافی نیست، بدون شک طراحی و اجرای یک لبه بدون داشتن استعداد در زمینه مدنظر نیز غیرممکن است.
شاید دور از ذهن به نظر برسد، اما داشتن مهارت‌های اجتماعی هم می‌تواند مهارتی مهم در استفاده از لبه معاملاتی باشد؛ برای مثال فردی را در نظر بگیرید که بتواند با استفاده از مهارت اجتماعی خود احساسات بازار را پس از یک خبر مهم پیش‌بینی کرده و براساس آن لبه معاملاتی ایجاد کند. استفاده از این لبه سبب ایجاد مزیت معاملاتی و کسب سود خواهد شد.
درک سایر معامله‌گران بازار
یک لبه معاملاتی باید براساس مفاهیم مشخص و بررسی بازار اجرا شود. قاعدتاً هر معامله‌گری می‌تواند 20 الگو را از قبل آزمایش کرده و در شرایط خاص از هر یک از آنها استفاده کند، اما باید بدانیم یک لبه معاملاتی واقعی از درک رفتار سایر فعالان بازار و بررسی نحوه رفتار آنها به دست می‌آید.
برای مثال فرض کنید قصد خرید یک سهام meme را دارید که معمولاً ارزش ذاتی ندارد و پس از همه‌گیری در رسانه‌های اجتماعی به‌دلیل هجوم افراد برای خرید، افزایش ارزش پیدا می‌کند. یک معامله‌گر حرفه‌ای با تسلط بر رفتار معامله‌گران این نوع گروه از سهم‌ها، لبه معاملاتی منحصربه‌فردی را اجرا کرده و براساس مزیت ایجادشده سود کسب می‌کند.
قاعدتاً خرید این نوع سهام در مقایسه با خرید سهامی که ارزش ذاتی بالایی دارند به لبه معاملاتی متفاوتی نیاز دارد. همچنین شرایطی را در نظر بگیرد که در آن روند قیمتی یک دارایی تغییر کرده و پدیده reversal اتفاق می‌افتد.
برای موفقیت در این شرایط بازار و ایجاد یک مزیت معاملاتی باید درک درستی از رفتار معامله‌گران این نوع روند بازار داشته باشید. درنتیجه می‌توان گفت شناخت رفتار معامله‌گران در شرایط مختلف بازار یک مؤلفه اصلی در طراحی و اجرای لبه معاملاتی است.
توسعه مهارت‌های خود
با وجود اینکه دو مورد قبلی اهمیت بسیار بالایی دارند، برای داشتن یک لبه معاملاتی مناسب و کسب سود، به‌تنهایی کافی نیستند. درواقع ممکن است یک معامله‌گر مهارت بالایی داشته و درمورد تمایلات سایر شرکت‌کنندگان بازار اطلاعاتی به دست آورده باشد، اما همچنان بدون توسعه مهارت خود و کسب تجربه به کسب سود نخواهد رسید؛ درنتیجه کسب سود، بازدهی و موفقیت در معاملات تنها زمانی تداوم خواهد داشت که مهارت‌های معاملاتی مورد نیاز برای اجرای یک لبه را توسعه داده باشید.
پیش‌نیازهای استفاده از یک لبه معاملاتی چیست؟
باور اشتباهی که در میان بیشتر معامله‌گران بازار دیده می‌شود این است که اغلب آنها معتقدند لبه معاملاتی تنها شامل شناسایی نقاط ورودی است. معامله‌گرانی که تنها به این نکته توجه کرده و سایر مؤلفه‌ها را نادیده می‌گیرند، معمولاً در معاملات خود نتایج متناقضی را مشاهده می‌کنند. به این ترتیب برای ایجاد یک لبه معاملاتی پایدار باید به نکات زیر توجه کرد:
چه زمان‌هایی را برای معامله انتخاب می‌کنید؟
برای اینکه بتوانید به این سؤال پاسخ درست و دقیقی بدهید، باید پرسش‌های دیگری را نیز در نظر داشته باشید؛ از جمله اینکه:
- کدام بازارها را بهتر درک می‌کنید؟
- در کدام تایم فریم‌ها عملکرد بهتری دارید؟
- از نظر شما یک معامله کامل و بی‌نقص چه ویژگی‌هایی دارد؟
- قبل از ورود به معامله به چه پیش‌نیازهایی احتیاج دارید؟
چه زمان‌هایی را برای معامله انتخاب نمی‌کنید؟
برای معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه بازار، حفظ سرمایه یک اولویت است. این افراد نه‌تنها زمان درست ورود به معامله را به‌خوبی درک می‌کنند، بلکه از معاملات نامشخص و ریسکی دوری کرده و بی‌محابا وارد معامله نمی‌شوند.
با معامله باز شده چطور عمل می‌کنید؟
در بسیاری از موارد معامله‌گران بعد از ایجاد پوزیشن بسیاری از سرمایه خود را از دست می‌دهند؛ چراکه این افراد در درجه اول برای حفظ سرمایه و در درجه دوم برای کسب سود از معامله برنامه‌ای ندارند، اما در مقابل معامله‌گری که از لبه معاملاتی استفاده کرده است می‌داند چطور از پوزیشن خود محافظت کرده و در زمان مقرر از پوزیشن خارج شود. این گروه از معامله‌گران در معاملات خود هیچ چیز را به شانس و اقبال واگذار نکرده و برای هر سناریوی ممکن از قبل آماده شده‌اند.
نحوه انتخاب لبه معاملاتی
معامله‌گران حرفه‌ای بازار بدون در نظر گرفتن فاکتور شانس و احساسات لحظه‌ای، تنها با استفاده از استراتژی و تکنیک‌های کارآمد وارد معامله می‌شوند. انتخاب لبه معاملاتی مناسب وجه تمایز معامله‌گر حرفه‌ای از یک معامله‌گر آماتور است، اما چطور می‌توان لبه معاملاتی انتخاب کرد؟ برای انتخاب لبه معاملاتی باید مراحل زیر را طی کنید:
1. مطالعه و یادگیری
در مورد شرایط مختلف بازار مطالعه کرده و اطلاعات کسب کنید. آموزش و یادگیری دو فاکتور مهم برای موفقیت مداوم در بازار هستند. بازارهای مالی مانند فارکس پیچیدگی‌های زیادی دارند؛ از این‌رو یک معامله‌گر موفق همواره به‌دنبال آموزش و یادگیری است؛ برای مثال در مورد عوامل مؤثر بر تغییر قیمت‌ها و نحوه عملکرد قیمت‌ها مطالعه کنید.
استراتژی یک روش یا فرمول معاملاتی تکرارشدنی است که استفاده از آن نتایج مطلوبی را در بسیاری از معاملات به همراه خواهد داشت؛ درنتیجه بهتر است تا حد امکان درباره استراتژی‌های معاملاتی مختلف مانند اسکالپینگ، معاملات روزانه، معاملات مومنتوم، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال مطالعه کرده و مناسب‌ترین مورد را برای آموزش بیشتر انتخاب کنید.
از آنجا که هر معامله‌گر اهداف مختلفی را دنبال می‌کند همیشه امکان کپی کردن استراتژی سرمایه‌گذاری و لبه معاملاتی دیگر معامله‌گران وجود ندارد.
۲. انتخاب و توسعه استراتژی معاملاتی
همان‌طور که پیش از این نیز اشاره شد، لبه معاملاتی هسته اصلی یک استراتژی معاملاتی است؛ به همین دلیل لازم است ابتدا با در نظر گرفتن شرایط، روحیات و اهداف خود یک استراتژی معاملاتی کارآمد انتخاب کرده و استراتژی خود را توسعه و گسترش دهید. یک استراتژی چگونگی و زمان ورود به یک معامله و همچنین زمان خروج و کاهش ضرر معامله را مشخص می‌کند.
برای مثال، یک معامله‌گر روزانه به‌دنبال الگوهای خاصی است که در زمان‌های مشخصی از روز در بازار رخ می‌دهند. ممکن است این معامله‌گران زمانی که شاخص‌های تکنیکال به سطوح مشخصی می‌رسند وارد معامله شده و پوزیشن جدیدی را باز کنند.
اما در مقابل معامله‌گران بلندمدت برای شروع معامله به عوامل تکنیکال همچون ارزش ذاتی سهام و ارزش سهام شرکت در سال‌های اخیر توجه می‌کنند.
۳. آزمایش و بررسی استراتژی معاملاتی
پس از انتخاب و توسعه یک استراتژی معاملاتی مناسب، در گام بعدی لازم است این استراتژی را بررسی و آزمایش کنید. این کار سبب می‌شود با نقاط قوت استراتژی خود آشنا شده و نقاط ضعف آن را بازبینی کنید.
۴. اصلاح استراتژی معاملاتی
ممکن است یک استراتژی به‌خوبی کار کند، اما استراتژی دیگری با مشکلاتی مواجه شود. همواره این احتمال وجود دارد تا در برخی مواقع استراتژی منتخب شما سودآور نباشد، اما این موضوع به این معنا نیست که این استراتژی کل باید حذف شود.
در مواردی می‌توانید با ایجاد تغییرات لازم استراتژی مدنظر خود را اصلاح کنید. برای این کار می‌توانید از اطلاعات به‌دست‌آمده در مرحله تست و آزمایش استراتژی استفاده کنید.
۵. مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری
فرقی نمی‌کند از چه نوع استراتژی استفاده می‌کنید، مدیریت ریسک باید بخش مهمی از برنامه شما باشد. به این ترتیب باید قبل شروع معامله و باز کردن پوزیشن جدید مشخص کنید برای هر معامله چه میزان ضرر را می‌توانید متحمل شوید.
برای این کار با استفاده از معاملات استاپ لاس می‌توانید میزان ضرر معامله را به حداقل میزان ممکن کاهش دهید؛ برای مثال بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای ترجیح می‌دهند در هر معامله تنها ۱ درصد (کمتر) از سرمایه خود را به خطر بیندازند؛ برای نمونه اگر فرد در معامله‌ای 10 هزار دلار وارد کرده باشد، در این معامله بیش از 100 دلار ضرر نخواهد کرد.
علاوه بر محدودیتی که فرد می‌تواند در میزان ضرر هر معامله مشخص کند، ممکن است بتواند با مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، ضرر و زیان معاملات یک روز، هفته، ماه و… را نیز مدیریت کند؛ برای مثال یک معامله‌گر روزانه می‌تواند درصورت از دست دادن 3 درصد از حساب خود، معاملات آن روز را متوقف کند.
۶. داشتن درک درست از روانشناسی معاملات
روانشناسی معاملات در حوزه عملکرد ذهنی افراد قرار می‌گیرد. اگر درک درستی از این حوزه داشته باشید می‌توانید استراتژی خود را در شرایط متغیر بازار اجرا کنید. درواقع در شرایطی که پارامترهای استراتژی برآورده نشده باشد، باید بدون در نظر گرفتن احساسات و هیجانات بازار از ایجاد پوزیشن جدید خودداری کنید.
۷. ایجاد یک دفتر معاملاتی
یک دفتر معاملاتی حاوی افکار و بینش معامله‌گر است و جزئیات معاملات را در برمی‌گیرد. با ایجاد یک دفتر معاملاتی می‌توانید پس از اتمام روز نقاط قوت و ضعف خود را یادداشت کرده و در روزهای آینده از این نکات استفاده کنید. همچنین می‌توانید در این دفتر ایده‌های جدید استراتژی و گرایش‌های جدید بازار را یادداشت کرده و در معاملات بعدی به آنها توجه کنید.
