شاخص داوجونز را بیشتر از تیتر خبرها می‌شناسیم، آن‌جا که می‌نویسند «داو امروز ۵۰۰ واحد ریخت»، یا از نماد US30 در متاتریدر که وسط یک معاملهٔ عصرگاهی ناگهان چند صد واحد جابه‌جا می‌شود. نام رسمی آن میانگین صنعتی داو جونز است و در عمل حال‌وهوای سی شرکت بزرگ آمریکایی را در یک عدد جمع می‌کند، اما با میانگین ساده‌ای که از اسمش انتظار دارید فرق دارد. این صفحه نشان میدهد آن عدد از کجا می‌آید، چه چیزهایی تکانش میدهد و اگر از ایران می‌خواهید روی آن معامله کنید، از کجا شروع کنید.
شاخص داوجونز یا میانگین صنعتی داو جونز چیست؟
شاخص داوجونز که اسم انگلیسی‌اش Dow Jones Industrial Average و خلاصه‌اش DJIA است، قیمت سهام سی شرکت بزرگ آمریکایی را کنار هم می‌گذارد و از آن‌ها یک عدد می‌سازد. در خبرها کوتاه می‌گویند «داو». بیش از یک قرن است که همین عدد نبض بازار سهام آمریکا را نشان میدهد.
مثل دماسنج است، دما را می‌گوید ولی بیماری را تشخیص نمی‌دهد. وقتی داو بالا می‌رود، سرمایه‌گذاران به سود آیندهٔ شرکت‌های بزرگ خوش‌بین‌اند و وقتی پایین می‌آید، نگرانی بیشتر شده است. با این حال بازار سهام و اقتصاد یک چیز نیستند. گاهی بورس آمریکا رکورد می‌زند و مردم همان‌جا از گرانی گله دارند، و گاهی هم داو می‌ریزد بی‌آنکه اقتصاد در رکود باشد.
کلمهٔ «صنعتی» هم یادگار ۱۸۹۶ است. در فهرست امروز علاوه بر کارخانه و شرکت نفتی، اپل و انویدیا و ویزا هم دیده می‌شوند.
تاریخچهٔ داوجونز از ۱۸۹۶ تا امروز
شاخص داوجونز را چارلز داو، از بنیان‌گذاران روزنامهٔ وال استریت ژورنال، و شریکش ادوارد جونز راه انداختند. اولین عدد آن در ۲۶ مه ۱۸۹۶ منتشر شد؛ دوازده شرکت صنعتی داشت و ۴۰٫۹۴ واحد بود. تعداد شرکت‌ها در ۱۹۱۶ به بیست و در ۱۹۲۸ به سی رسید و از آن روز همیشه سی تا مانده، هرچند خودِ شرکت‌ها بارها عوض شده‌اند.
سه اتفاق از این تاریخ را بد نیست به خاطر بسپارید، چون نشان می‌دهند این شاخص چقدر تند بالا و پایین می‌رود. از اوج سپتامبر ۱۹۲۹ تا ژوئیهٔ ۱۹۳۲ داو حدود ۸۹ درصد از ارزشش را از دست داد و تا نوامبر ۱۹۵۴ طول کشید که به همان اوج برگردد. در «دوشنبهٔ سیاه»، ۱۹ اکتبر ۱۹۸۷، فقط در یک روز ۲۲٫۶ درصد (حدود ۵۰۸ واحد) افت کرد که هنوز بزرگ‌ترین افت یک‌روزهٔ درصدی آن است. و در ۱۷ مه ۲۰۲۴ برای اولین بار بالای ۴۰٬۰۰۰ واحد بسته شد.
بعد از آن بالا رفتن سریع‌تر شد. داو ۶ فوریهٔ ۲۰۲۶ برای نخستین بار بالای ۵۰٬۰۰۰ واحد بسته شد، در اوت ۲۰۲۶ (مرداد ۱۴۰۵) به حدود ۵۴ هزار رسید و در نیمهٔ اکتبر، که این متن را به‌روز کردیم، حدود ۵۲ هزار واحد بود. این عددها هر روز عوض می‌شوند، پس برای قیمت لحظه‌ای سراغ نمودار بروکرتان بروید.
سازوکار شاخص داوجونز و فرقش با S&P 500
S&P 500 و نزدک شرکت‌ها را با ارزش کل‌شان می‌سنجند (قیمت سهم ضرب در تعداد سهم‌ها، که به آن ارزش بازار می‌گویند)، پس شرکت بزرگ‌تر اثر بیشتری دارد. داوجونز راه دیگری رفته و هر سهم را فقط با قیمتش حساب می‌کند. سهمی که ۵۰۰ دلار می‌ارزد، ده برابر سهمی ۵۰ دلاری روی شاخص اثر دارد، حتی اگر شرکت دومی خیلی بزرگ‌تر باشد.
یک نمونهٔ واقعی این را روشن می‌کند. وقتی S&P Dow Jones Indices، شرکتی که داوجونز را اداره می‌کند، در ژوئن ۲۰۲۶ اعلام کرد آلفابت جای ورایزن را می‌گیرد، خودش نوشت که ورایزن به خاطر قیمت پایین سهمش فقط نیم درصد از شاخص را در دست دارد. ورایزن شرکت کوچکی نیست، ولی سهمش ارزان بود.
پس وقتی داو در یک روز ناگهان جهت عوض می‌کند، گاهی چند سهم گران‌قیمت مثل گلدمن ساکس (Goldman Sachs) مقصرند، نه کل بازار. گلدمن ساکس بالاترین وزن را در شاخص دارد.
مخرج داو و حساب سرانگشتی شاخص
اسمش میانگین است، ولی عدد DJIA میانگین ساده نیست. S&P Dow Jones Indices قیمت سی سهم را جمع می‌کند و حاصل را بر عددی به نام مخرج داو (Dow Divisor) تقسیم می‌کند. این عدد از ۲۹ ژوئن ۲۰۲۶ حدود ۰٫۱۶۸ است. برای نمونه اگر مجموع قیمت سی سهم حدود ۸٬۴۰۰ دلار باشد، شاخص حدود ۵۰٬۰۰۰ واحد می‌شود.
مخرج برای این هست که کارهای خود شرکت‌ها، مثل تجزیهٔ سهم، شاخص را بی‌دلیل بالا یا پایین نبرد. اگر شرکتی سهمش را تجزیه (Stock Split) کند، یعنی هر سهم را به چند سهم ارزان‌تر تقسیم کند، قیمت هر سهم پایین می‌آید بی‌آنکه از ارزش شرکت چیزی کم شود. بدون مخرج، شاخص همان روز بی‌دلیل سقوط می‌کرد. برای همین ناشر شاخص مخرج را هنگام تجزیهٔ سهام و عوض شدن اعضا دوباره تنظیم می‌کند.
نتیجهٔ عملی ساده است. چون عددی که بر آن تقسیم می‌کنیم از یک کوچک‌تر است، هر دلار تغییر در قیمت یک سهم حدود ۵٫۹ واحد شاخص را بالا یا پایین می‌برد. فرقی نمی‌کند سهم ۵۰ دلاری باشد یا ۵۰۰ دلاری. مخرج با هر رویداد شرکتی کمی عوض می‌شود، پس مقدار روز را در صفحهٔ رسمی شاخص ببینید.
شرکت‌های شاخص داوجونز، از اپل تا گلدمن ساکس
میان این سی شرکت از فناوری و بانک و بیمه تا دارو، انرژی، خرده‌فروشی و صنایع سنگین همه‌چیز پیدا می‌شود. اپل، مایکروسافت، انویدیا، آلفابت، آمازون، ویزا، گلدمن ساکس، بوئینگ، مک‌دونالد، کوکاکولا و وال‌مارت از اعضای فهرست امروزند.
اگر روی US30 معامله می‌کنید، شناختن این سی شرکت به کارتان می‌آید. شاخص قیمتی است و سهم‌های گران‌قیمت سنگین‌ترند، پس اگر سهمی مثل گلدمن ساکس در یک روز ۵۰ دلار تکان بخورد، به‌تنهایی حدود ۳۰۰ واحد شاخص را جابه‌جا می‌کند.
اعضا را چه کسی انتخاب می‌کند و چرا عوض می‌شوند
ترکیب شاخص را کمیته‌ای در S&P Dow Jones Indices تعیین می‌کند، نه یک فرمول ثابت. این کمیته معمولاً سراغ شرکت‌هایی می‌رود که آمریکایی و شناخته‌شده‌اند، سود پایدار دارند، سرمایه‌گذاران زیادی دنبالشان می‌کنند و از صنایع مهم اقتصاد یکی را نشان می‌دهند.
در سال‌های اخیر چند شرکت فناوری وارد شاخص شده‌اند. آمازون در فوریهٔ ۲۰۲۴ جای والگرینز آمد. در نوامبر ۲۰۲۴ انویدیا جای اینتل و شروین‌ویلیامز جای شرکت شیمیایی داو اینک (Dow Inc.) را گرفت و آلفابت از ۲۹ ژوئن ۲۰۲۶ جای ورایزن نشست. S&P دربارهٔ آلفابت گفته که ارزش بازار و قیمت سهمش بالاتر است و کسب‌وکارش گسترده‌تر، پس بخش ارتباطات را بهتر نشان میدهد.
جابه‌جایی اعضا چه میگویدوقتی شرکتی جای شرکت دیگر را می‌گیرد، معمولاً معلوم می‌شود سهم کدام بخش اقتصاد بزرگ‌تر شده است. مثلاً اگر یک شرکت دیجیتال جای شرکتی قدیمی‌تر بنشیند، می‌شود آن را نشانهٔ بزرگ‌تر شدن سهم بخش دیجیتال دانست. اما این به‌خودی‌خود دلیل خرید یا فروش سهم نیست.
عوامل مؤثر بر نوسان شاخص داوجونز
برای اینکه بفهمید چرا شاخص داوجونز امروز بالا یا پایین رفت، چهار منبع اصلی را بشناسید.
فدرال رزرو و نرخ بهره
سیاست پولی فدرال رزرو قوی‌ترین محرک داوجونز است. وقتی نرخ بهره بالا می‌رود، وام برای شرکت‌ها گران می‌شود، سودشان کم می‌شود و بخشی از پول به اوراق قرضه‌ای می‌رود که سود مطمئن‌تری می‌دهند، پس سهام معمولاً افت می‌کند. وقتی نرخ پایین می‌آید، عکس این اتفاق می‌افتد.
بازار فقط به خود تصمیم واکنش نشان نمی‌دهد، به چیزی هم که از قبل انتظارش را داشته. اگر همه منتظر کاهش بزرگ‌تری در نرخ بهره بوده‌اند و فدرال رزرو کاهش کوچک‌تری اعلام کند، همین برای داو خبر بدی است. برای همین معامله‌گران نشست‌های کمیتهٔ سیاست پولی فدرال رزرو (FOMC) و سخنرانی رئیس فدرال رزرو را با دقت دنبال می‌کنند.
داده‌های اقتصادی آمریکا
چند گزارش هر ماه بازار را تکان می‌دهند. جدول زیر واکنش معمول داو را نشان میدهد.
این جدول چیزی را تضمین نمی‌کند و فقط می‌گوید بازار در بیشتر مواقع چه می‌کند. گاهی خبر خوب اقتصادی داو را پایین می‌آورد، چون بازار از آن نتیجه می‌گیرد نرخ بهره دیرتر کم می‌شود.
پیش از باز کردن معامله تقویم را ببینیداگر روی US30 معامله می‌کنید، هر صبح یک تقویم اقتصادی معتبر را نگاه کنید. روزی که گزارش اشتغال، تورم یا تصمیم نرخ بهره می‌آید، نوسان چند برابر می‌شود. در آن ساعت‌ها یا معامله نکنید یا از قبل حد ضرر بگذارید. حد ضرر قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، معامله خودبه‌خود بسته می‌شود.
گزارش مالی فصلی شرکت‌های عضو
شرکت‌های عضو هر سه ماه یک بار گزارش سود منتشر می‌کنند. اگر سود از پیش‌بینی تحلیلگران بهتر باشد، سهم می‌پرد و داو را بالا می‌کشد، و اگر بدتر باشد، عکسش پیش می‌آید. چون وزن شاخص به قیمت سهم بستگی دارد، گزارش یک شرکت گران‌قیمت مثل گلدمن ساکس بیشتر از گزارش یک سهم ارزان روی داو اثر می‌گذارد.
تعرفه، جنگ و خبرهای ناگهانی
جنگ، بحران انرژی، بحران بانکی و تعرفه‌های تجاری می‌توانند داو را در یک روز به‌شدت تکان بدهند. نمونه‌اش تعرفه‌های تازهٔ آمریکا در آوریل ۲۰۲۵ است. در ۳ و ۴ آوریل داو در دو روز نزدیک ۴ هزار واحد، یعنی حدود ۹ درصد، پایین آمد و چند روز بعد بخشی از آن را پس گرفت. این افت را در نمودارهای پایین‌تر می‌بینید.
داو، دلار و طلا و رابطه‌ای که ثابت نیست
خیلی از ما داو را برای این دنبال می‌کنیم که ببینیم دلار و طلا چه می‌کنند. رابطهٔ ثابتی در کار نیست. در ترس‌های بزرگ بازار معمولاً پول به سمت دلار و طلا می‌رود و سهام می‌ریزد، ولی در بعضی دوره‌ها، مثلاً وقتی بحث نرخ بهره داغ است، هر سه می‌توانند همزمان تکان بخورند. قیمت دلار و طلا در بازار ایران هم به عامل‌های داخلی بستگی دارد. پس داو نشانه‌ای از حال بازار جهانی است، نه پیش‌بینی قیمت امروز دلار در تهران.
تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز روی نمودار US30
تحلیل تکنیکال یعنی از روی رفتار قیمت در نمودار حدس بزنیم بازار دفعهٔ بعد چه می‌کند. حدس می‌زنیم، قطعیتی در کار نیست. این روش بیشتر به کار معامله‌گرهایی می‌آید که چند ساعت تا چند هفته معامله‌شان را باز نگه می‌دارند.
عددهای رند، حمایت و مقاومت
حمایت عددی است که قیمت چند بار به آن رسیده و بالا برگشته، و مقاومت عددی است که قیمت چند بار به آن رسیده و پایین برگشته. داوجونز به عددهای رند مثل ۴۰٬۰۰۰ یا ۵۰٬۰۰۰ واکنش نشان میدهد، چون معامله‌گران زیادی همان عددها را روی نمودار علامت می‌زنند و همه به یک جا نگاه می‌کنند.
نمودار بالا روزانه است و از سپتامبر ۲۰۲۴ تا اول مه ۲۰۲۵ را نشان میدهد. خط‌های مشکی مقاومت‌ها (۴۱٬۰۰۰، ۴۲٬۰۰۰ و ۴۵٬۰۰۰) و خط‌های سبز حمایت‌ها (۴۰٬۰۰۰، ۳۹٬۰۰۰ و ۳۷٬۰۰۰) هستند.
همین نمودار بعدها درست از آب درآمد. قیمت از ۴۵٬۰۰۰ رد شد و از ۵۰٬۰۰۰ هم گذشت. وقتی قیمت از یک مقاومت بالا بزند، آن عدد معمولاً حمایت می‌شود. ۵۰٬۰۰۰ تا ۶ فوریهٔ ۲۰۲۶ مقاومت بود و حالا برای خیلی از تحلیلگران حمایت حساب می‌شود.
پرایس‌اکشن و روند در داوجونز
پرایس‌اکشن یعنی خواندن روند از روی خود حرکت قیمت. برای تشخیص روند چهار ابزار بیشتر از بقیه به کار می‌آیند.
- در ساختار کف و سقف، اگر هر سقف و هر کف تازه از قبلی بالاتر باشد (Higher High و Higher Low)، روند صعودی است.
- اگر قیمت بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بماند، روند بلندمدت صعودی است و اگر زیر آن بیفتد، احتیاط بیشتری لازم دارید. میانگین ۱۰۰ روزه هم در همین کار کمک می‌کند.
- بعد از هر موج بالا رفتن، قیمت معمولاً بخشی از آن را پس میدهد و فیبوناچی اصلاحی کمک می‌کند حدس بزنید این پس‌دادن تا کجا برسد. معامله‌گران بیشتر به ۳۸٫۲، ۵۰ و ۶۱٫۸ درصد آن موج نگاه می‌کنند.
- اگر اندیکاتور RSI بالای ۷۰ باشد، خریدارها زیاده‌روی کرده‌اند (اشباع خرید) و اگر زیر ۳۰ باشد، فروشنده‌ها (اشباع فروش). در روند قوی این هشدار می‌تواند هفته‌ها زود باشد.
نمودار بالا چهارساعته است و از ۲۶ مارس تا اول مه ۲۰۲۵ را نشان میدهد؛ افت اوایل آوریل و برگشت بعدی آن واضح است. برای معاملهٔ کوتاه‌مدت نمودار چهارساعته را کنار نمودار روزانه بگذارید تا تصویر کامل‌تری داشته باشید. اگر قیمت بیش از نیمی از موج صعودی اخیر را پس بدهد، بسیاری از معامله‌گران آن را نشانهٔ ضعیف شدن روند می‌دانند و محتاط می‌شوند.
تحلیل بنیادی شاخص داوجونز
تحلیل بنیادی به‌جای نمودار، سراغ دلیل‌ها می‌رود، یعنی سود شرکت‌ها، نرخ بهره و سلامت اقتصاد. اگر می‌خواهید چند هفته یا چند ماه معامله‌تان را باز نگه دارید، این نگاه برایتان مفیدتر است. بخشی از آن را در بخش عوامل مؤثر دیدید و بخش دیگرش به خود شرکت‌ها برمی‌گردد.
سی شرکت را چطور زیر نظر بگیریم
چون شاخص فقط سی شرکت دارد، حال هر کدام مهم است. چهار چیز را نگاه کنید. اول، سود شرکت چقدر از پیش‌بینی تحلیلگران بهتر یا بدتر بوده (EPS یعنی سود هر سهم). دوم، از هر فروش چقدر سود می‌ماند (حاشیهٔ سود) و این رقم رو به بالاست یا پایین. سوم، خود شرکت دربارهٔ درآمد ماه‌های بعد چه گفته (Forward Guidance). چهارم، چقدر بدهی دارد. بقیهٔ جزئیات برای تحلیلگر حرفه‌ای است و برای معاملهٔ روزانه لازم نیست.
بنیادی و تکنیکال را با هم بخوانیدتحلیل بنیادی به شما می‌گوید بازار بیشتر احتمال دارد به کدام طرف برود و تحلیل تکنیکال کمک می‌کند زمان ورود را پیدا کنید. فقط با یکی از این دو تصمیم نگیرید، چون هرکدام چیزی می‌گوید که دیگری نمی‌گوید.
معاملهٔ شاخص داوجونز در فارکس با نماد US30
خرید مستقیم سهام آمریکایی از ایران معمولاً کار ساده‌ای نیست. برای همین راه رایج‌تر، معاملهٔ داو با CFD در یک بروکر فارکس است.
معامله با CFD چطور کار می‌کند
CFD یا «قرارداد مابه‌التفاوت» یعنی شما روی تغییر قیمت داو معامله می‌کنید، نه روی خودِ سهم‌ها. نیازی نیست سهمی بخرید و میتوانید هم روی بالا رفتن قیمت (Buy) هم روی پایین آمدنش (Sell) معامله کنید. با اهرم (Leverage) هم می‌شود با پول کم معامله‌ای بزرگ‌تر باز کرد. اینکه بروکر ایرانی‌ها را می‌پذیرد یا نه و واریز و برداشت چطور انجام می‌شود، به خود بروکر و شرایط همان روز بستگی دارد. پیش از ثبت‌نام این دو را از خود بروکر بپرسید.
اهرم چه چیزی را به خطر میاندازدبا اهرم، سود بزرگ‌تر می‌شود ولی زیان هم همان‌قدر، و ممکن است کل پولی را که واریز کرده‌اید از دست بدهید. قاعدهٔ رایج این است که در هر معامله حداکثر ۱ تا ۲ درصد حساب را در معرض زیان بگذارید. در حسابی ۵۰۰ دلاری این یعنی حداکثر ۵ تا ۱۰ دلار زیان در هر معامله، و برای همین باید حد ضرر بگذارید.
نماد داوجونز در متاتریدر ۴ و ۵
در پلتفرم متاتریدر ۴ یا ۵ داوجونز معمولاً با نماد US30 دیده می‌شود. بعضی بروکرها از DJ30، DJI30 یا DJIA استفاده می‌کنند، پس نام دقیق را در فهرست نمادهای بروکر خودتان پیدا کنید. اندیکاتورها، خط روند، فیبوناچی و پرایس‌اکشن روی US30 مثل هر نماد دیگر کار می‌کنند.
بروکر مناسب US30 را چطور انتخاب کنیم
برای معاملهٔ US30 به بروکری نیاز دارید که هم کاربر ایرانی را بپذیرد و هم کارش را درست انجام بدهد. فهرست بهترین بروکرهای فارکس را در خانه سرمایه ببینید. بررسی چند بروکر را هم جداگانه نوشته‌ایم، از جمله بروکر لایت فایننس، دبلیو ام مارکتس، بروکر آمارکتس و بروکر آلپاری. شرایط بروکرها با گذشت زمان عوض می‌شود، پس مقایسه را خودتان هم یک بار انجام بدهید.
برای مقایسه چند چیز را ببینید. اسپرد، یعنی فاصلهٔ قیمت خرید و فروش، روی US30 هرچه کمتر باشد بهتر است. سرعت اجرای سفارش در دقیقه‌های پرنوسان اهمیت دارد، همین‌طور پشتیبانی از متاتریدر ۴ یا ۵. میزان اهرم را هم بپرسید و مهم‌تر از همه، راه واریز و برداشت را از خود بروکر بپرسید.
همین الان در بروکر آلپاری ثبت نام کنید
ساعت معاملهٔ داوجونز به وقت ایران
فرض کنید عصر از سر کار برگشته‌اید و ساعت پنج یا شش پشت لپ‌تاپ نشسته‌اید. بورس نیویورک حدود همین ساعت باز می‌شود و جنب‌وجوش US30 تازه شروع می‌شود.
بورس نیویورک از ۹:۳۰ تا ۱۶:۰۰ به وقت نیویورک باز است. تا اول نوامبر که آمریکا ساعت تابستانی دارد، این بازه به وقت ایران ۱۷:۰۰ تا ۲۳:۳۰ است. بعد از آن ساعت آمریکا یک ساعت عقب می‌رود و بازه ۱۸:۰۰ تا ۰۰:۳۰ می‌شود، چون ایران دیگر ساعت تابستانی ندارد. در بیشتر بروکرها US30 بیرون از این ساعت‌ها هم معامله می‌شود، ولی خریدار و فروشنده کمترند و اسپرد معمولاً بیشتر است.
پرنوسان‌ترین لحظه‌ها معمولاً دقیقه‌های اول بازشدن بورس و ساعت انتشار خبرهای مهم‌اند. خیلی از معامله‌گران باتجربه چند دقیقه صبر می‌کنند تا نوسان اول بخوابد و بعد وارد می‌شوند.
مزایا و معایب معاملهٔ شاخص داوجونز
این جدول مزیت‌ها و خطرهای معامله روی داو را کنار هم می‌گذارد.
سه استراتژی ساده برای معاملهٔ US30
این‌ها فقط برای آموزش‌اند و جای تحلیل خودتان را نمی‌گیرند. قبل از پول واقعی روی حساب دمو (حسابی با پول مجازی برای تمرین) امتحانشان کنید و در هر سه، حد ضرر را همان لحظهٔ ورود بگذارید.
استراتژی اول، معامله بر پایهٔ خبر
پیش از خبرهای مهمی مثل NFP، CPI و تصمیم FOMC وارد معامله نشوید. بعد از انتشار خبر صبر کنید جهت بازار معلوم شود. وقتی قیمت کمی عقب کشید، وارد شوید. حد ضرر را کمی آن‌طرف‌تر از بالاترین یا پایین‌ترین نقطهٔ قیمتی همان لحظهٔ خبر بگذارید و اولین حمایت یا مقاومت بعدی را هدف بگیرید.
استراتژی دوم، دنبال کردن روند با میانگین متحرک
روی نمودار روزانه میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰ را بگذارید. وقتی میانگین ۵۰ از پایین به بالا میانگین ۲۰۰ را رد کند (Golden Cross) و قیمت هم بالای میانگین ۲۰۰ باشد، نشانهٔ خرید قوی‌تر است. اگر میانگین ۵۰ از بالا به پایین آن را رد کند (Death Cross)، نشانهٔ فروش است. در جهت روند اصلی معامله کنید، چون خلاف آن ریسک بیشتری دارد.
استراتژی سوم، خرید در حمایت و فروش در مقاومت
سطح‌های مهم، به‌ویژه عددهای رند، را روی نمودار علامت بزنید و صبر کنید قیمت به آن‌ها برسد. اگر بعد از رسیدن یک کندل (شمع نمودار) قیمت را برگرداند، یعنی واکنش قیمتی دیده‌اید و میتوانید وارد شوید. در حمایت بخرید و حد ضررتان را کمی پایین‌تر از آن بگذارید. در مقاومت بفروشید و حد ضررتان را کمی بالاتر بگذارید. نسبت سود به زیان را دست‌کم ۱ به ۲ نگه دارید.
داوجونز، S&P 500 و نزدک؛ کدام برای معامله بهتر است
جواب به سبک و هدف شما بستگی دارد.
- شاخص داوجونز (US30) برای کسی مناسب است که نوسان کمتر و شرکت‌های بزرگ و شناخته‌شده را ترجیح میدهد. فقط سی شرکت دارد، پس خبرهای بزرگ اقتصادی زودتر در آن اثر می‌گذارند.
- S&P 500 (US500) تصویر جامع‌تری از اقتصاد آمریکا میدهد، چون ۵۰۰ شرکت از همهٔ صنایع را دارد.
- نزدک ۱۰۰ (US100) صد شرکت غیرمالی بزرگ نزدک را دارد و بیشتر روی فناوری و هوش مصنوعی تمرکز می‌کند. نوسانش بیشتر است، پس سود و زیانش هم بیشتر می‌تواند باشد.
اگر می‌خواهید دید بهتری از بازار بگیرید، هر سه را کنار هم ببینید. وقتی هر سه صعودی‌اند، روند قوی‌تر است. اگر داو بالا برود ولی نزدک پایین بیاید، یعنی این دو شاخص در دو جهت می‌روند و بد نیست دلیلش را پیدا کنید.
انتقادهایی که به میانگین صنعتی داو جونز می‌گیرند
DJIA شاخص معتبری است، اما برای هر کاری بهترین معیار نیست. سه انتقاد بیشتر از بقیه شنیده می‌شود و دانستنشان کمک می‌کند عدد شاخص را درست بخوانید.
فقط سی شرکت. اقتصاد آمریکا هزاران شرکت سهامی عام دارد و DJIA فقط سی تای آن‌ها را می‌بیند. S&P 500 با ۵۰۰ شرکت بخش بسیار بزرگ‌تری از ارزش بازار را پوشش میدهد، پس حرکت داو همیشه حرکت کل بازار نیست.
قیمت سهم، نه اندازهٔ شرکت. همان‌طور که در بخش سازوکار دیدیم، سهم گران‌تر وزن بیشتری دارد، حتی اگر شرکتش کوچک‌تر باشد. یک دلار رشد برای سهم ۵۰ دلاری دو درصد است و برای سهم ۵۰۰ دلاری ۰٫۲ درصد، ولی هر دو شاخص را به یک اندازه جابه‌جا می‌کنند. خیلی از تحلیلگران حساب کردن بر پایهٔ ارزش کل شرکت را منصفانه‌تر می‌دانند.
سود نقدی شرکت‌ها حساب نمی‌شود. DJIA فقط تغییر قیمت را نشان میدهد و سود نقدی شرکت‌ها در عددش نیست. کسی که این سهم‌ها را نگه می‌دارد و سود می‌گیرد، در عمل بیشتر از آنچه نمودار نشان میدهد به دست می‌آورد. ناشر شاخص نسخه‌ای را هم که سود نقدی در آن حساب می‌شود، یعنی نسخهٔ بازده کل، جدا منتشر می‌کند.
برای فهمیدن حال‌وهوای بازار آمریکا، داو سریع و آشناست. برای اینکه بدانید کل بازار چه کرده، نگاهی هم به S&P 500 بیندازید.
اگر می‌خواهید همین حالا شروع کنید
دفعهٔ بعد که شنیدید «داو ریخت»، حالا می‌دانید شاخص داوجونز از چه ساخته شده و چرا بعضی روزها چند سهم گران‌قیمت آن را این‌قدر تکان می‌دهند. اگر می‌خواهید روی US30 معامله کنید، اول یک حساب دمو باز کنید و استراتژی‌های بالا را بدون ریسک واقعی امتحان کنید. بعد، اگر خواستید با پول واقعی وارد شوید، از فهرست بروکرهای فارکس شروع کنید و شرایط هر بروکر را خودتان بررسی کنید.
پیش از اولین واریزما در این صفحه فقط توضیح می‌دهیم و نمی‌گوییم US30 را بخرید یا بفروشید. اگر با اهرم معامله کنید، ممکن است همهٔ پولی را که واریز کرده‌اید از دست بدهید. فقط با پولی وارد شوید که اگر برنگشت، زندگی‌تان به هم نریزد.
نظر شما درباره این مقاله چیست؟
شما چه امتیازی می‌دهید؟