رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال چگونه است؟

رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال چگونه است؟

در ابتدای پیدایش رمزارزها به دلیل ماهیت پر ریسک این بازار و به علاوه ناشناخته بودن آن تنها بخشی از جوانان به سمت این بازار کشیده می‌شدند و بسیاری از افراد هیچ علاقه‌ای به فعالیت در این بازار نداشتند. امروز اما ماجرا فرق کرده است و رمزارزها تا اندازه‌ی زیادی در میان عامه‌ی مردم پذیرفته شده‌اند. امروزه علاوه بر افراد حقیقی، سرمایه گذاران سازمانی نیز به سمت سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال کشیده شده‌اند. در این مطلب می‌خواهیم به زوایای مختلف سرمایه گذاری شرکت‌ها و سرمایه گذاران سازمانی در ارزهای دیجیتال بپردازیم و رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال را مورد بررسی قرار دهیم.

سرمایه گذار سازمانی و سرمایه گذار شخصی

سرمایه گذاران فعال در بازارهای مالی یکسان نیستند و تفاوت‌های عمده‌ای میان آنها وجود دارد.

به طور کلی در بازارهای مالی سرمایه گذار سازمانی شخص و یا نهادی است که اوراق بهادار را با حجم بسیار زیاد و با هدفی خاص معامله می‌کند. سرمایه گذار سازمانی به دنبال کاهش هزینه کلی در معاملات خود است.

از طرف دیگر سرمایه گذار شخصی و یا به عبارتی شخص حقیقی فردی است که اوراق بهادار را از کارگزار تهیه می‌کند.

در ضمن سرمایه گذاران سازمانی معمولا با دارایی دیگر افراد، بنا به تصمیم خود اقدام به معامله می‌کنند. سرمایه گذاران سازمانی را می‌توان معادل حقوقی‌ها در بازار بورس ایران دانست.

این یک توضیح مختصر در رابطه با سرمایه گذاران سازمانی و شخصی بود تا در ادامه، درک مطلب برای شما ملموس‌تر باشد.

اکثر ما به عنوان یک سرمایه گذار شخصی در بازارهای مالی فعالیت می‌کنیم، در نتیجه ما می‌توانیم با سپری کردن دوره آموزش ارز دیجیتال با خیالی راحت اقدام به معامله و سرمایه گذاری کنیم که بتوانیم از سود حاصل از سرمایه گذاری خود لذت برده و کیفیت زندگیمان را افزایش دهیم.

تاثیر سرمایه‌ گذاران سازمانی ارزهای دیجیتال بر بازار رمزارزها

رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال چگونه است؟

همان‌طور که می‌دانید تعداد کل بیت کوین‌ها قرار است به ۲۱ میلیون واحد برسد. در حال حاضر بیش از ۱۸ میلیون واحد بیت کوین استخراج شده است که بنابر گفته‌ی مایک نووگراتز حدود ۳ میلیون واحد از این ۱۸ میلیون بیت کوین استخراج شده، گم شده‌اند و درواقع صاحبین آنها دیگر به بیت کوین‌های خود دسترسی ندارند.

در ابتدای ظهور بیت کوین افراد زیادی این رمزارز را به طرق مختلف به دست می‌آوردند اما از آنجایی که به ماهیت آن آشنا نبودند و ارزش واقعی آن را نمی‌دانستند از کلیدهای خصوصی خود به درستی نگه‌داری نمی‌کردند و در حال حاضر دیگر امکان دسترسی به بیت کوین‌ها برایشان ممکن نیست. درواقع امکان دسترسی هیچکس به بیت کوین‌های گم شده وجود ندارد.

سرمایه گذاران سازمانی از طرف دیگر اقدام به خرید ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین کرده‌اند. خرید ارزهای دیجیتال توسط سرمایه گذاران سازمانی با حجم‌های بالایی انجام می‌شود.

روزانه سازمان‌های بیشتری به سمت سرمایه گذاری بر روی ارزهای دیجیتال تمایل پیدا می‌کنند، از طرف دیگر سازمان‌های قدیمی که از پیش اقدام به سرمایه گذاری بر روی رمزارزها کرده بودند دائما به میزان دارایی‌های دیجیتال خود می‌افزایند و اقدام به فروش نمی‌کنند زیرا دیدگاهی بلندمدت در این زمینه دارند.

در ضمن افراد حقیقی روز به روز با رمزارزها آشناتر می‌شوند و درصد بالایی از جامعه در حال حاضر بر این باور هستند که بیت کوین و دیگر رمزارزها اقتصاد دنیا را به دست خواهند گرفت.

از این رو افراد زیادی هیچ وقت اقدام به فروش رمزارزهای خود نمی‌کنند زیرا می‌دانند که ارزش این رمزارزها به مرور زمان بیشتر و بیشتر خواهد شد.

این عطش سیری ناپذیر برای خرید و عدم فروش رمزارزهای خریده شده توسط سرمایه گذاران سازمانی و افراد حقیقی و تورم منفی موجود در بیت کوین و خیلی از رمزارزها باعث می‌شود که میزان عرضه و تقاضا از تعادل خارج شده و قیمت ارزهای دیجیتال رشد زیادی داشته باشد.

نظر سرمایه گذاران سازمانی مخالف ارزهای دیجیتال

رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال چگونه است؟

در میان خیل عظیم سرمایه گذاران سازمانی که طرفدار سرمایه گذاری بر ارزهای دیجیتال هستند، سرمایه‌ گذارانی هم هستند که نظری منفی در این رابطه دارند. در ادامه به دلایل عمده‌ای خواهیم پرداخت که برخی از سرمایه گذاران سازمانی را از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال منع کرده است.

تبدیل ارز فیات به ارز دیجیتال مشکل است!

اولین گام برای سرمایه گذاری بر روی هر چیزی تاثیر مستقیمی بر ورود یا عدم ورود به آن عرصه را دارد. تبدیل ارز فیات به ارزهای دیجیتال و بالعکس و همچنین فرایند خرید ارزهای دیجیتال برای بسیاری ناخوشایند است.

سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال دربرخی از مواقع رابطه خوبی باهم ندارند. زیرا علاوه بر محدودیت‌ها و مراحلی که پیش‌نیاز خرید ارزهای دیجیتال برای عامه مردم است، سرمایه گذاران سازمانی به دلیل برخی قوانین درون سازمان، محدودیت های بیشتری را نیز متحمل می‌شوند.

همین پیچیدگی‌های موجود در بسیاری از موارد سرمایه گذاران سازمانی را از سرمایه گذاری بر روی ارزهای دیجیتال منصرف کرده است.

کوچک بودن بازار ارزهای دیجیتال

هرچند بازار رمزارزها در سال‌های اخیر رشد خوبی را تجربه کرده است اما در مقایسه با بازارهای سنتی همچنان همانند قطره‌ای در برابر دریا است.

ارز ین ژاپن بدون درنظر گرفتن اوراق خزانه و سپرده‌ها روزانه یک تریلیون گردش مالی دارد.

این مطلب را حتما بخوانید:  فیشینگ در ارزهای دیجیتال چیست؟ معرفی راه های جلوگیری از آن

شرکت سرمایه گذاری Grayscale Investment که بزرگ‌ترین بنگاه معاملاتی ارزهای دیجیتال است حدودا ۳ میلیارد دلار دارایی دیجیتال را مدیریت می‌کند که این میزان در برابر شرکت‌های سرمایه گذاری سنتی مقداری ناچیز است.

در مجموع بیش از ۴۲ تریلیون دلار در دست شرکت‌های سرمایه گذاری سنتی قرار دارد، که نیم درصد از این دارایی معادل بیش از ۸۰ درصد کل بازار رمزارزها است.

ارزش بازار بیت کوین با تسلط بر ۴۵ درصد از کل بازار ارزهای دیجیتال به  ۶۳۹,۵۴۳,۰۰۰,۰۰۰ دلار رسیده است. با حجم معاملات  روزانه ۳۴ میلیارد دلار بیت کوین، بازار ارزهای دیجیتال هنوز مسیر زیادی را باید بپیماید.

نقدشوندگی

شرکت Intercontinental Exchange که مالک بازار بورس نیویورک است، مدیریت و کنترل پلتفرم بکت را بر عهده دارد.

این پلتفرم برای سادگی سرمایه‌گذاری بر روی صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، محصولی را طراحی کرده است. کسانی که قصد استفاده از این خدمات را داشته باشند باید از کارگزاری‌های قانونی مختص به سهام، این خدمات را مطالبه کنند.

با وجود اینکه سرمایه گذاران خرد پس از اجرای این طرح بسیار هیجان‌زده بودند(فعالیت چنین شرکتی در زمینه ارزهای دیجیتال می‌توانست به رشد بیشتر این بازار کمک کند)، آن تصوری که از اجرایی شدن این طرح در سر می‌پروراندند به حقیقت نپیوست.

تعداد کم کارگزاری‌هایی که این خدمات را ارائه می‌دهند، ساعات کاری محدود کارگزاری‌ها، عدم توانایی استفاده از این رمزارزها در معاملات با لوریج از جمله دلایلی بود که باعث شد از این طرح استقبال چندانی به عمل نیاید.

هرچند امکان تغییر برخی مقررات در صندوق وجود دارد، سرمایه‌گذاری سرمایه گذاران سازمانی در این طرح چندان منطقی نیست.

این مورد را می‌توان یکی دیگر از مواردی دانست که سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال در برخی موارد نتوانند در یکجا جمع شوند.

عدم پذیرش ارزهای دیجیتال از سمت دولت‌ها

غیرمتمرکز بودن ارزهای دیجیتال طرفداران زیادی دارد اما پذیرش این ارزهای غیرمتمرکز از طرف دولت‌ها می‌تواند منجر به افول و یا حتی نابودی ارزهای فیات که تحت کنترل دولت‌ها هستند شود. از این رو بدیهی است که برخی در از دولت‌ها در برابر پذیرش ارزهای دیجیتال مقاومت کنند.

در سال ۲۰۱۹ کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده با ریاست جی کریستوفر جیان‌کارلو اعتراف کرد در خصوص سرکوب بازار رو به رشد بیت کوین در سال ۲۰۱۷ با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و شورای ملی اقتصاد مشورت کرده بود.

همچنین در همان سال برد شرمن که یکی از اعضای کنگره آمریکا در سال ۲۰۱۹ بود از هم ردیفان خود درخواست اعلام ممنوعیت ارزهای دیجیتال را داشت.

در همین راستا رئیس جمهور وقت ایالات متحده، دونالد ترامپ در توئیتی اعلام کرد که وی طرفدار رمزارزها که نوسانات شدیدی دارند و بر هیچ پایه و اساسی بنا نشده‌اند نیست.

همین موضوع می‌تواند رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال را متزلزل کند و باعث شود که سرمایه گذاران سازمانی گرایش چندانی به رمزارزها نداشته باشند.

سرمایه گذاران سازمانی و معاملات فیوچرز

رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال چگونه است؟

علی‌رغم این باور در میان گروهی از مردم که ورود سرمایه گذاران سازمانی به دنیای رمزارزها منجر به رشد قیمت این رمزارزها می‌شود، باید گفت که این سناریو همیشگی نیست.

تسویه‌ی قراردادهای آتی در بازار بورس شیکاگو به وسیله پول نقد انجام می‌شود.

به علاوه صندوق سرمایه گذاری علاوه بر خرید، امکان فروش را نیز دارد، به عبارت دیگر برای صندوق سرمایه گذاری امکان باز کردن پوزیشن Short هم فراهم شده است، پس حضور این صندوق‌ها می‌تواند ریسک را نیز زیاد کند.

مورد دیگری که درباره حضور صندوق‌های سرمایه گذاری می‌توان به آن اشاره کرد این است که قراردادهای آتی به دلیل تاریخ سررسیدی که دارند باید دائما تمدید شوند و این امر هزینه بر است به همین دلیل است که گفته می‌شود برای سرمایه گذاری طولانی مدت که اکثرا شیوه سرمایه گذاری سرمایه گذاران سازمانی است، مناسب نیستند.

ورود صندوق Renaissance Technologies به بازار قراردادهای فیوچرز در بورس کالای شیکاگو (CME) یک مثال در این باره است.

البته همان‌طور که اشاره شد این موضوع همیشگی نیست و گاهی با فراهم کردن موقعیت برای داشتن معاملات فیوچرز، سرمایه گذاران سازمانی که دانش و تجربه کافی در این زمینه دارند به استفاده از این خدمات علاقه دارند.

بزرگترین سرمایه گذاران سازمانی

رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال چگونه است؟

  • one

حتما شرکت Block.one را به عنوان توسعه‌دهنده‌ی رمزارز ایاس (EOS) می‌شناسید، این شرکت ۱۰ میلیارد دلار برای سرمایه‌ گذاری بر روی رمزارزها اختصاص داده است.

البته بد نیست بدانید که این شرکت از سال ۲۰۱۹ درگیر یک مسئله حقوقی در رابطه باICO  ارز دیجیتال خود یعنی ایاس بوده است که طی آن برخی از سرمایه گذاران ادعا کردند که این شرکت با یک سری ادعاهای پوچ آنها را فریب داده است.

هرچند این شرکت ترجیح می‌دهد با پرداخت خسارت به مال‌باختگان، بر روی پروژی سرمایه گذاری ۱۰ میلیاردی خود بر ارزهای دیجیتال متمرکز شود.

  • MicroStrategy

شرکت مایکرواستراتژی با دارا بودن ۹۲,۰۷۹ واحد بیت کوین به ارزش ۳.۷ میلیارد دلار قصد دارد با فروش سهام خود بر تعداد بیت کوین های خود اضافه کند.

البته در ماه گذشته به دلیل افت قیمت بیت کوین، این شرکت با ضرر مواجه شد. این شرکت یک شعبه به نام Microstrategy LLC را به مجموعه خود افزوده است که کار آن فقط نگه‌داری از دارایی بیت کوین این شرکت است.

  • Grayscale Bitcoin Trust

شرکت سرمایه گذاری Grayscale Bitcoin Trust که یکی از بزرگترین شرکت‌های سرمایه گذاری در زمینه ارزهای دیجیتال به حساب می‌آید تا پایان سال ۲۰۲۰ تعداد ۶۰۶,۰۰۰ واحد بیت کوین در اختیار داشت.

البته بیت کوین تنها دارایی دیجیتال این شرکت به حساب نمی‌آید و شرکت گری اسکیل بیت کوین تراست ۲۳۱,۰۰۰ واحد بیت کوین کش و ۲,۸۵۰,۰۰۰ اتریوم نیز در اختیار داشت.

  • Galaxy Digital Holdings

شرکت سرمایه گذاری گلکسی دیجیتال با داشتن بیش از ۱۶ هزار واحد بیت کوین معادل حدودا ۰.۸ از کل بیت کوین های موجود یکی دیگر از شرکت‌های بزرگ است که بر روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کرده است.

  • Square

جک دورسی مدیر عامل توئیتر شرکت Square را تاسیس کرده است. این شرکت در ماه اکتبر سال ۲۰۲۰ اقدام به خرید ۴,۷۰۹ واحد بیت کوین کرد. حدود یک ماه پس از این خرید ارزش بازار بیت کوین ۱۵ میلیون دلار رشد داشت.

این مطلب را حتما بخوانید:  8 باید و نباید مهم برای تریدرهای ارز دیجیتال در زمان افت بازار

فروش بیت کوین توسط سرمایه‌گذاران سازمانی برای خرید طلا

موسسه مالی JPMorgan در اظهارات اخیر خود پس از افت قیمت شدید بیت کوین به محدوده‌ی ۳۰ هزار دلار اعلام کرد که سرمایه گذاران سازمانی بیت کوین‌های خود را با هدف خرید طلا به فروش می‌رسانند.

البته JPMorgan  قیمت ۱۴۰ هزار دلار را برای بیت کوین در بلندمدت پیش‌بینی کرده بود که همچنان بر این پیش‌بینی خود پایبند است.

با همه‌ی اینها بنا بر گفته‌ی تحلیلگران موسسه مالی JPMorgan با توجه به واگرایی میان طلا و بیت کوین در حال حاضر سرمایه گذاران سازمانی با فروش بیت کوین های خود اقدام به خرید طلا می‌کنند.

افت قیمت بیت کوین تا محدوده ۳۰ هزار دلاراولین و بزرگترین افت قیمت این رمزارز پس از شروع روند صعودی بیت کوین از ماه اکتبر سال ۲۰۲۰ بود.

ارتباط خوب میان سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال با توجه به شرایط متغیر است. بدیهی است که سرمایه گذاران سازمانی به دنبال سود بیشتر باشند و زمانی که سرمایه گذاری بر روی ارزهای دیجیتال را به نفع خود و سازمان ببینند، به سمت این نوع سرمایه گذاری جذب شوند و در مواقع ناپایدار و یا مایوس‌کننده به بازار دیگری ورود کنند.

علاقه سرمایه گذاران سازمانی به اتریوم

رابطه سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال چگونه است؟

بیت کوین به عنوان بزرگترین ارز دیجیتال از نظر تسلط بر بازار رمزارزها اولین گزینه برای تجربه اول افراد در سرمایه گذاری بر ارزهای دیجیتال بوده است.

سرمایه گذاران سازمانی نیز در صورت فعالیت دراین زمینه معمولا بیت کوین را انتخاب می‌کردند.

اما مشاهده شده است که در ماه می سال ۲۰۲۱ سرمایه گذاران سازمانی به سرمایه گذاری بر روی اتریوم و دیگر آلت کوین‌ها روی آورده‌اند.

بر اساس آنچه پلتفرم Coinshare به صورت هفتگی منتشر می‌کند، ۹۸ میلیون دلار از سرمایه گذاری‌های AUM بر روی  بیت کوین، اقدام به فروش بیت کوین‌های خود کرده‌اند. این میزان از خروج دارایی را می‌توان یکی از بزرگترین‌ خروج دارایی به شمار آورد.

۴۸ میلیون دلار ورود سرمایه به آلت کوین‌ها که ۲۷ میلیون دلار آن مربوط به اتریوم بوده است، در همین زمان نشان از محبوبیت بیشتر آلت کوین‌ها در میان سرمایه گذاران سازمانی دارد.

پس از اتریوم رمزارزهای کاردانو با ۶ میلیون و پولکادات با ۳.۳ میلیون دلار بیشترین ورودی سرمایه را در زمان خروج سرمایه از بیت کوین تجربه کردند.

سخن آخر

شاید در حال حاضر صحبت از رقابت ارزهای فیات و رمزارزها مسخره به نظر بیاید اما وقتی ارزش بازار رمزارزها به یک تریلیون دلار برسد این مسئله جدی خواهد شد و هیچکس با هیچ منطقی نمی‌تواند آن را رد کند.

در حال حاضر رابطه میان سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال دو قطب دارد و طرفداران و مخالفان همیشه در گروه‎‌های مختلف وجود داشتند. بازار رمزارزها همچنان در حال رشد است اما  با پذیرش یا عدم پذیرش ارزهای دیجیتال از طرف مردم و سرمایه گذاران سازمانی شرایط می‌تواند برای بازار رمزارزها تغییر کند.

قصد ما بر این بود تا مطالبی در رابطه با ارتباط میان سرمایه گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال را برای شما جمع‌آوری کنیم.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی تخفیف کارمزد IP خارج از ایران لینک ثبت نام
کوینکس دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بایننس دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
تبدیل دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
نوبیتکس دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
اوکی اکسچنج دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: برای انجام معامله در بایننس حتما با آی پی خارج از ایران (کشورهایی مثل ترکیه، فنلاند، سنگاپور و روسیه) وارد شوید!

ترتیبی که برای خواندن مقالات" آنچه یک سرمایه گذار ارزهای دیجیتال باید بداند "به شما پیشنهاد می‌کنیم:
دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

ترتیبی که برای خواندن مقالات مربوطه به شما پیشنهاد می‌کنیم: