کریپتوکوانت را احتمالاً از اسکرین‌شات‌های ذخیرهٔ صرافی و فاندینگ ریت در کانال‌های تحلیل دیده‌اید و حالا مردد هستید که خودتان سراغش بروید یا نه. سه سؤال ذهنتان را مشغول کرده: رایگان است یا نه، از ایران کار می‌کند یا نه، و نمودارهایش را چطور باید خواند. جواب کوتاه این است که CryptoQuant، که بعضی‌ها کریپتو کوانت می‌نویسند، سایتی برای دادهٔ آنچین و بازار رمزارزهاست. نسخهٔ رایگانش کارت نمیخواهد و دادهٔ روزانهٔ سه سال اخیر و یک هشدار میدهد. اما پلن‌های پولی کارت بینالمللی می‌خواهند و ما راه رسمی پرداخت از ایران نمیشناسیم. این صفحه رایگان و پولی را با قیمت امروز کنار هم می‌گذارد و آنچه از ایران می‌دانیم و نمی‌دانیم را جدا می‌کند. هشت شاخص پرکاربرد را هم همراه با جای گمراه‌کننده‌شان توضیح میدهد.
کریپتوکوانت چیست و چه داده‌ای میدهد
کریپتوکوانت سه جور داده را در یک سایت جمع می‌کند. دادهٔ آنچین نشان میدهد آدم‌ها و صرافیها سکه را کجا می‌برند و دادهٔ بازار قیمت و حجم را میدهد. دادهٔ مشتقه از معامله روی قرارداد می‌آید، نه از خرید و فروش نقدی خود سکه (اسپات). نرخ فاندینگ قراردادهای دائمی، یعنی قراردادهای بدون سررسید، از همین دسته است. اگر با این نوع تحلیل آشنا نیستید، اول مقالهٔ تحلیل آنچین را بخوانید.
در نوار دارایی‌ها اول بیت‌کوین، اتریوم، ریپل، تتر و یواس‌دی‌سی می‌آیند و گزینهٔ همهٔ دارایی‌ها هم هست. نوار بالای سایت هفت بخش دارد، از Community و Charts تا Insights، Alerts، Resources، Ask AI و Pricing. Charts هم نمودار ساده دارد و هم Pro Chart. Insights تحلیل کوتاه Quicktake و گزارش‌های هفتگی را در خود دارد. Ask AI هم به پرسش‌هایتان دربارهٔ داده جواب میدهد.
به گفتهٔ خود شرکت، کریپتوکوانت از ۲۰۱۸ فعال است. داده‌اش را از ۲۰۲۲ از راه CME DataMine، سرویس دادهٔ بورس CME، هم عرضه می‌کند. از ژانویهٔ ۲۰۲۳ هم با ترمینال Moody’s یکپارچه کار می‌کند؛ ما این ادعاها را مستقل بررسی نکرده‌ایم. تصویرهای این مقاله از نسخهٔ سال ۲۰۲۲ سایت مانده‌اند، رابط از آن زمان تغییر کرده و عددهای نمودارها هم مال همان روزهاست. پس تصویرها را برای آشنایی کلی ببینید و برای مرحله‌های امروز به متن تکیه کنید.
کریپتو کوانت فارسی دارد یا نه
رابط سایت و نام شاخص‌ها و بخش‌های آن انگلیسی است. راهنمای رسمی کاربر بخش فارسی دارد، ولی ناقص است و خودش می‌گوید تفسیر همهٔ شاخص‌ها هنوز به فارسی نیامده. برای خواندن نمودار به انگلیسی ساده و چند اصطلاح مثل Reserve و Netflow نیاز دارید؛ معنی بیشترشان را در همین مقاله توضیح می‌دهیم.
نسخهٔ رایگان کریپتوکوانت و ثبتنام
نسخهٔ رایگان Basic نام دارد. کارت نمیخواهد و داده را روزانه میدهد (هر نقطهٔ نمودار یک روز) و تاریخچه‌اش سه سال است. یک هشدار، پنج پرسش در روز از Ask AI و کلید API پایهٔ بازار هم دارد. شاخص‌های پیشرفته برای همهٔ دارایی‌ها فقط از پلن Professional به بعد باز است؛ در Basic و Advanced فقط برای بیت‌کوین. اینکه دقیقاً کدام شاخص در Basic باز است را یکی‌یکی نسنجیده‌ایم؛ شاخصی را که برایتان مهم است بعد از ثبتنام باز کنید و ببینید.
چرا نمودار شما با نمودار کانال فرق دارداگر وارد حساب نشده باشید، نمودارهای نمای کلی سایت هفت روز عقباند. با ثبتنام رایگان دیگر این تأخیر را نمیبینید. اگر نمودار شما با اسکرین‌شات یک کانال یا دوستتان فرق دارد، اول ببینید هر دو وارد حساب بوده‌اید یا نه. دادهٔ ساعتی فقط از پلن Advanced به بعد در دسترس است.
ثبتنام با حساب Google یا با ایمیل و رمز ممکن است و پیش از ساخت حساب یک تأیید ربات Cloudflare می‌بینید. ما این صفحه را فقط دیده‌ایم و حساب نساخته‌ایم. تصویرهای زیر فرم ثبتنام همان سال‌اند و فرم امروز فرق دارد؛ مثلاً فیلد نام کاربری و کد معرف را امروز در فرم ندیدیم. برای مرحله‌های امروز به همین پاراگراف تکیه کنید.
قیمت پلن‌های کریپتوکوانت
صفحهٔ قیمت چهار پلن با قیمت روشن دارد و جدول زیر همان‌هاست، با قیمت ماهانه و سالانه و آنچه هر کدام میدهد. پلن پنجمی هم به اسم Enterprise هست که قیمتش روی صفحه نیست و پایین‌تر می‌آید.
قیمت‌ها را ۲۳ مهر ۱۴۰۵ از صفحهٔ رسمی cryptoquant.com/pricing خوانده‌ایم و پیش از پرداخت بهتر است همان‌جا دوباره ببینید. Premium را فقط با پرداخت سالانه میفروشند؛ قیمتش ماهی ۷۹۹ دلار حساب میشود و در سال جمعاً ۹٬۵۸۸ دلار است. هر حساب فقط برای یک نفر است و همهٔ پلنها تمدید خودکار دارند. اگر پشیمان شدید، فقط تا ۲۴ ساعت اول و تا وقتی از حساب استفاده نکردهاید میتوانید پولتان را پس بگیرید.
کدام پلن به کار شما می‌آید
نظر ما این است که برای بیشتر خواننده‌های ایرانی نسخهٔ رایگان نقطهٔ شروع درست است، چون کارت نمیخواهد و اصلاً پرداختی در کار نیست. پلن پولی وقتی ارزش فکر کردن دارد که دادهٔ ساعتی، هشدار بیشتر یا API لازم دارید، و آن‌وقت مشکل اصلی خود پرداخت است نه قیمت. Advanced هفت روز آزمایش رایگان دارد، اما آن هم کارت می‌خواهد؛ تاریخ پایان آزمایش را یادداشت کنید، چون پلنها تمدید خودکار دارند.
پلن Enterprise قیمتی روی صفحه ندارد و باید با تیم فروش تماس گرفت. چند نفر می‌توانند با آن کار کنند، API سفارشی دارد و اجازهٔ پخش دادهٔ سایت به دیگران را هم میدهد؛ بیشتر به کار شرکت‌ها می‌آید. تصویر زیر صفحهٔ قیمت همان سال است و دیگر با صفحهٔ امروز نمی‌خواند؛ مرجع شما جدول بالاست.
استفاده و پرداخت کریپتوکوانت از ایران
ما صفحهٔ قیمت، راهنمای رسمی و بخش‌های عمومی سایت را بدون ورود و از بیرون ایران خوانده‌ایم و دربارهٔ ایران فقط آنچه دیده‌ایم می‌نویسیم. شرایط استفادهٔ سایت بندی دربارهٔ ایران یا تحریم ندارد. اما پلنها را فقط با کارت بینالمللی و از راه Stripe میفروشند و Stripe ایران را در فهرست کشورهای ممنوع یا پرریسک خود می‌آورد. پس حساب رایگان مشکل پرداخت ندارد، ولی برای خرید پلن پولی از ایران راه رسمی روشنی نمیشناسیم. پیش از هر پرداختی خودتان هم دوباره ببینید شرایط Stripe برای ایران چیست.
کار با نمودار، هشدار و Quicktake
هر دارایی شاخص‌هایش را در دسته‌هایی جدا دارد. برای بیت‌کوین هفده دسته هست و مثلاً Exchange Flows شانزده شاخص دارد؛ این عدد برای هر دارایی فرق می‌کند.
شاخص را در نوار Metrics جست‌وجو میکنید و بعد روی خود نمودار صرافی، بازهٔ زمانی و رزولوشن را عوض میکنید. رزولوشن یعنی هر نقطهٔ نمودار چه مدتی را نشان بدهد. در Basic هر نقطه یک روز است و از Advanced به بعد میتوانید هر نقطه را یک ساعت یا یک بلوک ببینید. پس برای نمودار ساعتی یا بلوکی پلن پولی لازم دارید.
اگر نموداری را در نسخهٔ رایگان نمیبینید، اول رزولوشن و دارایی را بررسی کنید، چون فقط پلن‌های بالاتر بخشی از داده را نشان میدهند.
ساخت هشدار در کریپتوکوانت
هشدار را از بخش Alerts می‌سازید و برایش همین موارد را تعیین میکنید.
- دارایی و شاخص
- صرافی و بازهٔ زمانی
- شرط بالا یا پایین بودن و آستانه
- تکرارشونده یا یک‌باره بودن و فاصلهٔ تکرار
- کانال اعلان و یادداشت
کریپتوکوانت برای نهنگها، ETF و ماینرها پیشتنظیم آماده هم دارد. در Basic فقط یک هشدار دارید، پس شاخصی را برایش انتخاب کنید که واقعاً پایش می‌خواهد.
Quicktake را چطور بخوانیم
Quicktake بخشی از Insights است و نویسنده‌هایی که سایت آن‌ها را با برچسب CQ Verified Author تأیید کرده، تحلیل کوتاهشان را همین‌جا منتشر می‌کنند. این‌ها نظر نویسنده‌اند، نه دادهٔ خود سایت؛ مثل هر تحلیل دیگری آن‌ها را کنار نمودار خودتان بسنجید.
هشت شاخص مهم کریپتوکوانت
در هر نمودار آنچین می‌بینید یکی از گروه‌های بازار چه کار کرده است؛ پیش از خواندنش بپرسید این بار کدام گروه حرکت کرده. این هشت شاخص رفتار چهار گروه را نشان میدهند، یعنی صرافیها، دارندگان، ماینرها و معامله‌گران قراردادهای دائمی. هیچکدام از آن‌ها بهتنهایی جهت قیمت را نمی‌گوید و بهتر است چند شاخص از گروه‌های مختلف را کنار هم و کنار نمودار قیمت بگذارید. فهرست بلندتر را در مقالهٔ اندیکاتورهای آنچین می‌بینید.
به نظر ما این سایت وقتی به کارتان می‌آید که هر شاخص را همراه جایی که گولتان می‌زند یاد بگیرید. جدول بعدی هر هشت شاخص را کوتاه می‌گوید و زیر جدول هر شاخص مثال و توضیح خودش را دارد.
هشت شاخص در یک جدول
ذخیرهٔ صرافی
ذخیرهٔ صرافی مثل کالای آمادهٔ فروش در ویترین یک مغازه است. هر سکهای که به آدرس صرافی می‌رسد ویترین را پرتر می‌کند و هر سکهای که بیرون می‌رود معمولاً به کیف شخصی صاحبش می‌رود. ویترین پرتر یعنی فروش ممکن‌تر، نه فروش قطعی.
دو جا این برداشت برعکس یا ناقص است. موجودی استیبل‌کوین در صرافی بیشتر پول آمادهٔ خرید است تا کالای فروشی، و در صرافی‌های مشتقه سکه بیشتر وثیقهٔ معامله است. تغییرش در آن‌جا نشانهٔ نوسان است، نه جهت.
جریان خالص صرافی
جریان خالص همان ورودی منهای خروجی است. وقتی مثبت باشد، در آن روز بیشتر سکه به صرافیها رفته تا از آن‌ها بیرون بیاید. در بازار اسپات از نظر تاریخی آن را نشانهٔ نزولی می‌دانند.
ورودی و خروجی اجزای همین شاخص‌اند و هر دو را میتوانید جدا ببینید. خیلی‌ها هر ورودی را فروش حساب می‌کنند.
سکهای که به صرافی می‌آید ممکن است برای فروش باشد یا وثیقهٔ یک معاملهٔ مشتقه. در کل چهار دلیل برای ورود سکه هست و فقط یکی‌اش فروش است؛ خود نمودار هم دلیل را نشان نمی‌دهد.
دو دلیل دیگر هم هست. صاحب سکه ممکن است آن را برای استیکینگ یا ایردراپ جابه‌جا کرده باشد یا بین دو صرافی منتقل کرده باشد. در هیچکدام فشار فروشی در کار نیست.
شاخص MVRV
شاخص MVRV ارزش بازار را بر ارزش تحقق‌یافته تقسیم می‌کند؛ ارزش تحقق‌یافته یعنی هر سکه را به قیمت آخرین جابه‌جایی‌اش حساب کنید و جمع بزنید. عدد بالا نشان میدهد دارندگان به‌طور میانگین در سودند و زیر ۱ نشان میدهد در زیان‌اند. مرجع‌های تاریخی ۳٫۷ برای نزدیکی به سقف و ۱ برای نزدیکی به کف‌اند، ولی فقط چند چرخهٔ معدود پشتشان است و تضمین نیستند.
هنگام بررسی ما مقدار بیت‌کوین حدود ۱٫۵ بود و از هر دو مرجع فاصله داشت؛ این عدد ممکن است تا هفت روز تأخیر داشته باشد. اگر عدد را کنار نمودار قیمت لحظه‌ای بیت کوین بگذارید، می‌بینید هر مقدار با کدام بخش از مسیر قیمت هم‌زمان بوده است.
شاخص SOPR
SOPR در هر جابه‌جایی سکه، قیمت همان لحظه را بر قیمت لحظه‌ای که آن سکه به دست صاحبش رسیده تقسیم می‌کند. در اصطلاح این شاخص به این جابه‌جایی «خرج» می‌گویند. بالای ۱ نشان میدهد صاحبان سکه‌های جابه‌جاشده به‌طور میانگین با سود فروخته‌اند و زیر ۱ نشان میدهد با زیان. عدد دقیقاً ۱ یعنی این صاحبان به‌طور میانگین سربه‌سر فروخته‌اند. دارندگان کوتاه‌مدت و بلندمدت را میتوانید جدا ببینید، و ما SOPR را بهتنهایی سیگنال نمی‌دانیم.
ماینرها در MPI و Puell Multiple
این دو شاخص رفتار ماینرها را می‌سنجند. MPI خروجی دلاری ماینرها را بر میانگین ۳۶۵ روزهٔ آن تقسیم می‌کند. فرضش این است که بیشتر آنچه ماینر بیرون می‌فرستد قصد فروش دارد، و آستانهٔ عددی رسمی هم ندارد.
Puell Multiple درآمد روزانهٔ ماینرها به دلار را بر میانگین ۳۶۵ روزهٔ همان درآمد تقسیم می‌کند. بالای ۴ را سقف احتمالی و زیر ۰٫۵ را کف احتمالی می‌گیرند. چون هاوینگ پاداش بلوک را نصف می‌کند، درآمد ماینر در دوره‌های مختلف با یک مقیاس نمی‌خواند و آستانه‌های تاریخی را باید با احتیاط خواند.
شاخص CDD
CDD مقدار هر سکه را در تعداد روزهایی که بی‌حرکت مانده ضرب می‌کند و جمع می‌زند. اگر یک بیت‌کوین ده روز دست نخورده باشد و امروز جابه‌جا شود، عدد آن روز ده واحد بالا می‌رود. جهش CDD نشان میدهد سکه‌های قدیمی دوباره حرکت کرده‌اند، و بیشتر تأییدی برای هشدار نوسان است تا سیگنال جهت. جابه‌جایی بین کیف‌پول‌های یک مالک فروش نیست و آستانه‌های رایج این شاخص قاعدهٔ سرانگشتی‌اند، نه عددی که محاسبه‌ای دقیق پشتش باشد.
فاندینگ ریت مثبت یعنی بازار می‌ریزد؟
نه. نرخ فاندینگ پرداخت دوره‌ای بین لانگ‌ها و شورت‌ها در قراردادهای دائمی است. این پرداخت قیمت قرارداد را به قیمت شاخص نزدیک نگه می‌دارد. اگر فرق بازار اسپات و آتی را مرور نکردهاید، اول همان را ببینید.
فاندینگ ریت وقتی مثبت باشد، لانگ‌ها به شورت‌ها می‌پردازند و لانگ‌ها غالب‌اند؛ وقتی منفی باشد، شورت‌ها غالب‌اند. راهنمای رسمی هم می‌گوید نرخ مثبت ریزش را تضمین نمی‌کند. در بازار صعودی نرخ بالا اغلب همراه قیمت بالاست و بیشتر نشانهٔ پوزیشن‌های اهرمی زیاد و خطر لیکوئید شدن است.
صرافیها معمولاً هر هشت ساعت یک بار فاندینگ را تسویه می‌کنند؛ نمودارش را هم مثل بقیه همراه قیمت و جریان صرافی بخوانید.
کریپتوکوانت یا گلسنود و جایگزین‌ها
این مقایسه فقط به نقطهٔ قوت‌هایی تکیه دارد که از صفحهٔ هر ابزار خوانده‌ایم. اگر جریان صرافیها و فاندینگ برایتان مهم است، کریپتوکوانت همین‌ها را دارد و نسخهٔ رایگانش کارت نمیخواهد. Glassnode بیش از ۳۰۰ شاخص آنچین و بازار دارد، ولی در صفحهٔ قیمتش پلن رایگانی نمی‌بینیم. Santiment پلن رایگان همیشگی با سه هشدار دارد، اما دادهٔ رایگانش ۳۰ روز عقب است. فهرست کامل‌تری را در سایت‌های تحلیل ارز دیجیتال آورده‌ایم.
اولین هشدار رایگان کریپتوکوانت
قدم بعدی کوچک است. حساب رایگان بسازید، یک شاخص را انتخاب کنید، مثلاً جریان خالص صرافی بیت‌کوین، و تنها هشدار رایگانتان را روی آن بگذارید. چند هفته آن را کنار نمودار قیمت نگاه کنید و ببینید بازار پس از هر هشدار چه کرد. اگر دیدید به دادهٔ ساعتی یا هشدار بیشتر نیاز دارید، آن‌وقت به پلن پولی و راه پرداختش فکر کنید.
این مقاله توصیهٔ معاملاتی نیستاین شاخص‌ها فقط نشان میدهند بازار تا امروز چه کرده؛ هیچکدام تضمین نمی‌کند فردا هم همان را بکند. راهنماهای رسمی کریپتوکوانت هم نگفته‌اند این شاخص‌ها تا حالا چند بار درست درآمده‌اند. این نوشته آموزشی است و توصیهٔ خرید یا فروش نیست؛ هر معامله‌ای ممکن است ضرر داشته باشد.
نظر شما درباره این مقاله چیست؟
شما چه امتیازی میدهید؟