پرتفوی چیست و چه کاربردی دارد؟

پرتفوی چیست؟

به مجموعه سهام خریداری‌ شده توسط سرمایه گذار، پرتفو می‌گویند. در واقع، پرتفوی یا سبد سهام به این موضوع اشاره می‌کند که باید سرمایه خود را بین چندین دارایی مالی مختلف تقسیم کنید تا از این راه بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. اصطلاحی در دنیا رایج است که می‌گوید: «هیچ‌گاه تمام تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد نگذار» این اصلاح را می‌توان در مورد پرتفوی به کار گرفت. اجازه بدهید با یک مثال ساده، مفهوم سبد سهام را برایتان روشن‌تر کنیم. تصور کنید که شما ۲۰ میلیون تومان برای سرمایه‌گذاری در بورس اختصاص می‌دهید و آن را بین چهار سهم مختلف تقسیم می‌کنید. در این حالت شما یک سبد سرمایه‌گذاری تشکیل داده‌اید.

معامله گران در بازار سرمایه در مقابل سرمایه‌گذاری که انجام می‌دهند (ریسک) باید بازدهی را از بازار کسب کنند (ریوارد). درواقع میزان سرمایه‌گذاری صورت گرفته توسط هر سرمایه‌گذار، وابسته به مقادیر بازده و ریسک است. اگر دوشرکت را در نظر بگیرید که یک محصول یکسان را تولید می‌کنند و در مقاطعی شرکت اول دچار بحران می‌شود و شرکت دوم در حال بازدهی بیشتری ناشی از تولید بیشتر و کسب سهم بیشتری از بازار می‌باشد و یا برعکس این قضیه اتفاق بیفتد. فرض کنید که یک سرمایه‌گذار قصد خرید سهام یکی از این دوشرکت را دارد لذا برای این خریدار دو حالت وجود دارد:

  • حالت اول اینکه اقدام به خرید سهام فقط یکی از شرکت‌ها کند حالت دوم این است که بخشی از سرمایه خود را به خرید سهام شرکت اول و بخشی دیگر را به شرکت دوم اختصاص دهد. در حالت اول ممکن است که سرمایه‌گذار بازده قابل‌توجهی (با توجه به افزایش ارزش سهم شرکت) به دست آورد، ولی از طرفی ممکن است که شرکت دیگر اقدام به اصلاح سازوکار داخلی خود کند تا بتواند در رقابت با شرکت مقابل پیروز شود و درنتیجه شرکت اول دچار کاهش شدید قیمت سهام شود.
  • اما در حالت دوم به دلیل اینکه سرمایه‌گذار در تخصیص سرمایه‌های خود به شرکت برتر، به صورت یکجا و کامل عمل‌نکرده و پیش‌بینی رشد شرکت رقیب را در نظر گرفته است، اقدام به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خودکرده است. درواقع سرمایه‌گذار با خرید بخشی از سهام دو شرکت اقدام به تشکیل پرتفوی سبد سهام (portfolio) کرده است. معنی ساده واژه پرتفوی، سبد سرمایه‌گذاری به طور عام و سبد سهام از ترکیب دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط یک سرمایه‌گذار است.
این مطلب را حتما بخوانید:  TSETMC چیست؟ آموزش tsetmc رایگان و اصطلاحات آن

پرتفوی چیست؟((همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نچینید))

قطعاً همه ما حداقل یک‌بار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالاً سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم، اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا همان پرتفوی باید دارای یک سری مزایا و ویژگی‌هایی همچون تنوع‌بخشی (diversification) باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم. پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که درگذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرده، درواقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آن‌ها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مهم‌ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت‌ها است.

این مطلب را حتما بخوانید:  ساعت کار بورس و فرابورس

پرتفوی هیچ‌گاه تک سهم نباشید

فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده‌اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد؛ بنابراین توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌های مختلف پرکنید. البته توجه داشته باشید آن‌قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.

پرتفوی صنایع پربازده را شناسایی کنید

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید. قابل‌ذکر است بدون مطالعه شرکت‌ها و انتخاب سهام‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهید.

به این مقاله امتیاز دهید

میانگین امتیازات: 3.4 / 5. تعداد امتیاز: 63

اولین نفری باشید که به این مقاله امتیاز میدهید

125 دیدگاه
  1. حسن اعنمادی می گوید

    با سلام ببخشید من وپدرم ۶۰ سهم سهام دولت دارا یکم را خریداری کردیم پدرم ۵۰سهم من ۱۰سهم پدرم بدلیل علاقه نداشتن و…میخواهد ۵۰سهم را به من انتقال دهد تا هر ۶۰سهم در یک حساب با مدریت یک نفر یعنی من باشد چون هردو در فارابیکسو حساب واریم وکادگزار ناظر هم فارابی میباشد حالا انتقال به حساب من چگونه باید صورت بگیرد ممنونم

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      با مراجعه به کارگزاری می توانید مراحل مقل و انتقال را پیگیری کنید

  2. راحله می گوید

    درود خسته نباشید بنده سهام عدالت دارم اما کدبورس وسهام ندارم وپیگیری هم نکردم حال اگر بخواهم سهام عدالت خودرامستقیم در یکی ازین صندوق های سرمایه گذاری ببرم چگونه این کارراانجام دهم لطفا راهنمایی بفرمایید هیچگونه اطلاعاتی ندارم که چگونه میتوانم ازین سهام عدالتی که دارم استفاده ای ببرم ؟؟تشکرازپاسخ جنابعالی

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      شما باید روش آزادسازی سهام عدالت را قبلا تعیین کرده باشید.اگر هیچ کاری در این خصوص انجام نداده اید یعنی روش غیر مستقیم برای شما لحاظ شده است و باید کد بورسی تهیه کنید بعد از ورود شرکت سرمایه گذاری استانی به بورس، می‌توانید ۶۰ درصد سهام خود را بفروشید. اگر روش مستقیم را انتخاب کرده اید می توانید از طریق درگاههای غیرخضوری کارگزایهای منتخب برای فروش اقدام کنید

  3. رایان طرح می گوید

    سلام واقعا سایت خیلی خوبی دارید.
    و از سال ۹۵ کم و پیش شما رو دنبال میکنم
    ولی با توجه مقالات اخیرتون
    دیگه قول میدم ب خودم و شما همیشه شما رو دنبال کنم ..
    خانه سرمایه همیشه خانه سرمایه ماست …
    عالیییییی
    ادامه بدید از این دست مقالات رو

    1. پشتیبان می گوید

      سلام دوست عزیز
      خوشحالیم که تونستیم با رضایت شما رو جلب کنیم و همیشه سعی در بهبود کیفیت مقالاتمون داریم

  4. اسماعیل می گوید

    سلام خسته نباشید ببخشید من نماد هصیکو وهاباد خرید زدم میخواستم بپرسم که کی پرتفوی میشینه ممنونم

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      شما اوراق تبعی سهام مذکور را خریداری کرده اید در صورتی که نماد پایه را در سبد سهام خود نداشته باشید اوراق مذکور ابطال خواهد شد.علت عدم نمایش در پرتفوی خود را از کارگزاری پیگیری کنید

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

X
اکنون
X