سرمایه‌گذاران موفق معتقدند که درآمدزایی در بازار باید مبتنی بر یک استراتژی ثابت باشد که حول مجموعه‌ای از قواعد ساخته شده است. روزهای نخستی که به عنوان یک سرمایه‌گذار وارد بازار شدید را تصور کنید و ممکن است شما هم مانند بسیاری دیگر، با دانش بسیار اندکی نسبت به بازار قدم در این راه گذاشتید.
در ابتدای کار هنگامی‌که سهامی را می‌خریدید حتی نمی‌دانستید اسپرد (spread) چیست و یا ممکن بود سهام خود را خیلی دیر، زمانی که ارزش آن به شدت کاهش می‌یافت، برای فروش می‌گذاشتید.
اگر شما جزء آن دسته از سرمایه‌گذارانی هستید که تاکنون مجموعه قواعد سرمایه گذاری خود را با دقت تهیه نکرده‌اید، اکنون زمان آن رسیده که این کار را انجام دهید و بهترین نقطه برای شروع استفاده از تجربیات سرمایه‌گذاران موفق و به نام جهانی است.
قوانین موفق ترین سرمایه گذاران تاریخ
دنیس گارتمن (Dennis Gartman)
دنیس گارتمن در سال ۱۹۸۷ Gartman Letter را راه اندازی کرد.
این یک تفسیر روزانه از بازارهای جهانی سرمایه است که برای صندوق های سرمایه گذاری پوششی، شرکت‌های کارگزاری بورس، صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های معاملاتی در سراسر جهان گزارش ارائه می‌دهد.
گارتمن همچنین یک معامله‌گر موفق و چهره‌ای شناخته شده در شبکه‌های مالی است.
دنیس گارتمن
“در معاملات برنده، صبور و در معاملات زیان ده به شدت بی‌تاب باشید. به یاد داشته باشید که اگر ما فقط ۳۰ درصد از زمان را به درستی در اختیار داشته باشیم، تا زمانی که میزان زیان ما کوچک و سودمان زیاد باشد، به راحتی می‌توانیم مبالغ کلانی از سرمایه‌گذاری و معاملاتمان بدست آوریم”.
در قاعده‌ی این سرمایه گذار موفق، به تعدادی از اشتباهاتی که سرمایه‌گذاران بی‌تجربه مرتکب می‌شوند اشاره شده است.
- نخست اینکه، با اولین نشانه‌های سود، سهامتان را نفروشید و زمان دهید تا معاملات برنده اجرا شوند.
- دوم اینکه، اجازه ندهید معاملات زیان ده ارزش سهامتان را به طور کامل نابود کنند.
سرمایه‌گذاران موفقی که در بازار پول خوبی بدست می‌آورند، با از دست دادن مقدار کمی پول در معامله کنار می‌آیند اما با از دست دادن پول زیاد خیر.
همانطور که گارتمن نیز اشاره کرد، شما لازم نیست در اکثر اوقات به درستی عمل کنید، آنچه مهم‌تر است این است که زمان دهید تا یک معامله برنده اجرا شود و به سرعت از یک معامله‌ی زیان ده خارج شوید.
اگر این قانون را رعایت کنید پولی که در معاملات برنده بدست می‌آورید از پولی که در معاملات زیان ده از دست می‌دهد بسیار بیشتر است.
وارن بافت (Warren Buffett)
وارن بافت
“خیلی بهتر است که یک شرکت شگفت‌انگیز را باقیمتی عادلانه بخرید تا اینکه یک شرکت متعادل را باقیمتی فوق‌العاده خریداری کنید”.
وارن بافت یقیناً به عنوان یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران تاریخ شناخته می‌شود. او نه تنها یکی از ثروتمندترین مردان جهان است، بلکه مشاور مالی بسیاری از رؤسای جمهور و رهبران جهان نیز بوده است.
زمانی که وارن بافت صحبت می‌کند، بازارهای جهانی بر اساس گفته‌های او جهت می‌گیرند. نامه‌ی سالانه او به سرمایه‌گذاران در شرکت اش (Berkshire Hathaway) در کلاس‌های مالی بزرگ‌ترین و معتبرترین دانشگاه‌های جهان استفاده می‌شود.
بافت دو پیشنهاد را در هنگام ارزیابی یک شرکت بیان کرده است:
- در ابتدا به کیفیت آن شرکت نگاه کنید، این امر مستلزم آن است که درک کاملی از ترازنامه آن شرکت داشته باشید، به تماس‌های کنفرانسی‌اش دقت کرده باشید و به مدیریت آن نیز اعتماد داشته باشید.
- دوم اینکه، تنها پس از کسب اطمینان از کیفیت آن شرکت باید قیمت اش را ارزیابی کنید.
نکته: اگر یک شرکت کیفیت لازم را ندارد، آن را تنها به دلیل اینکه قیمت اش پایین است خریداری نکنید. شرکت‌هایی باقیمت‌های پایین (زیر ارزش) معمولاً نتایج و بازده خوبی هم به همراه ندارند و شرکت‌هایی باکیفیت بالا اغلب قیمت بالاتری دارند.
بیل گروس (Bill Gross)
بیل گروس بنیان‌گذار PIMCO و مدیر صندوق آن است که درواقع یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های اوراق بهادار در جهان محسوب می‌شود.
قانون گروس در خصوص مدیریت پرتفوی صحبت می‌کند.
یک قانون جهانی که اکثر سرمایه‌گذاران جوان از آن مطلع هستند “تنوع” است و به بیان ساده یعنی تمام سرمایه‌گذاری‌تان را در یکجا قرار ندهید.
“متنوع سازی پرتفلیو” یک قانون سرانگشتی خوب است؛ اما اگر یکی از سرمایه‌گذاری‌های شما با شتاب بالایی حرکت کند و مابقی آن‌ها اینگونه نباشند، می‌تواند سودتان را کاهش دهد.
کسب درآمد در بازار، به معنای بهره گرفتن از فرصت‌های مبتنی بر تحقیقات جامع است.
همواره مقداری از پول خود را برای آن فرصت‌هایی که نیاز به سرمایه‌ی کمی بیشتر دارند کنار بگذارید و زمانی که نتایج تحقیقاتتان به یک فرصت خوب منتهی شد، نترسید و طبق آن عمل کنید.
بیل گروس
“اگر به سهام خاصی علاقه دارید، ۱۰٪ یا کمی بیشتر از پرتفلیوی خود را به آن اختصاص دهید.
ایده‌هایتان را همیشه به خاطر داشته باشید. ایده‌های خوب سرمایه‌گذاری، نباید به فراموشی سپرده شوند”.
شاهزاده ولید بن طلال (Prince Alwaleed Bin Talal)
شاید شما تاکنون چیزی در رابطه با شاهزاده بن طلال نشنیده باشید، اما او در دنیای سرمایه‌گذاری کاملاً شناخته شده است. او یک سرمایه‌گذار از عربستان سعودی است، که شرکت Kingdom Holding را راه اندازی کرده است.
قبل از رکود بزرگ، او مالک ۱۴٫۹% سهام در شرکت Citigroup باقیمتی بسیار بالاتر از قیمت آن پس از رکود اقتصادی بود. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری او در املاک و مستغلات در کشور هند پس از رکود سال ۲۰۰۹ ارزش قابل توجهی را از دست داد.
بن طلال
” ما سرمایه‌گذاران در طول مسیر صدمه می‌بینیم، اما من یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستم”.
زمانی که دیگران به فروش دارایی‌های خود مشغول بودند، شاهزاده ولید بن طلال همان کاری را کرد که بسیاری از سرمایه‌گذاران برتر برای اندوختن ثروت خود انجام دادند:
سرمایه‌گذاری‌های خود را برای مدت زمان طولانی نگه دارید، درگیر رویدادهای بزرگ بازار نشوید و زمانی که دیگران در انتظار هستند، شما سود سهام را جمع‌آوری کنید. معاملات سهام بصورت کوتاه مدت یا میان مدت هم خوب است.
کارل آیکان (Carl Icahn)
کارل آیکان
“شما در این تجارت باید دائماً در حال یادگیری باشید”.
کارل آیکان یکی از سرمایه‌گذاران سهام خصوصی و شرکت‌های بزرگ امروزی است که سهام عظیمی از شرکت‌ها را می‌خرد و تلاش می‌کند تا برای افزایش ارزش سهام صاحبان سهم، حق رأی کسب کند.
برخی از دارایی‌های او شامل شرکت Time Warner ،Yahoo ،Clorox و Blockbuster Video است.
آیکان در طی سالها سهام نسبتاً خوبی برای خود تصاحب کرده است، اما سرمایه‌گذاران نباید توصیه‌های او را در خصوص روابط بین فردی جدی بگیرند.
چند بار درگذشته در طول مسیر سرمایه‌گذاری خود مقاله‌ای را خواندید، گزارش خبری را تماشا کردید، یا از یک دوست مورد اعتماد در رابطه با پتانسیل یک سهام نکته‌ای را شنیدید؟
اگر یک توصیه‌ی خوب وجود داشته باشد که می‌توانید بر طبق آن عمل کنید، این است که:
تحقیقات جامع خود را بر اساس حقایقی که از منابع معتبر بدست می‌آیند پیش ببرید (نه عقاید).
کارلوس اسلیم (Carlos Slim)
یکی دیگر از ثروتمندترین مردان جهان، کارلوس اسلیم است که صاحب صدها شرکت و بیش از ۲۵۰،۰۰۰ کارمند است.
این نقل‌قول از او طرز تفکر بهترین سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد:
“من اطمینان دارم که تمام این فقر در مکزیک و آمریکای لاتین همانند آنچه در چین اتفاق می‌افتد، تنها یک فرصت رشد است. این یک فرصت برای سرمایه‌گذاری است”.
آن‌ها به آنچه اکنون اتفاق می‌افتد نگاه نمی‌کنند. سرمایه‌گذاران بزرگ با بررسی شتاب حرکت یک شرکت و یا کل اقتصاد و نحوه تعامل آن با رقبا، در زمان حال بر روی آنچه بعداً اتفاق خواهد افتاد سرمایه‌گذاری می‌کنند.
آن‌ها همیشه به جلو فکر می‌کنند. اگر شما جزء آن دسته از افرادی هستید که تمرکزتان بر روی زمان حال است و یا برای یک سرمایه‌گذاری که سودی کوتاه مدت دارد تلاش می‌کنید، احتمالاً جهش‌های بزرگ و سودهای کلان را از دست خواهید داد.
سعی کنید فرصت سرمایه‌گذاری‌های برنده را پیدا کنید، اما به یاد داشته باشید که همیشه سبد سرمایه‌گذاری خود را به شرکت‌های بزرگی که سابقه طولانی رشدی پایدار دارند، گره بزنید.
سخن آخر:
هرکدام از این سرمایه‌گذاران و حتی رهبران بزرگ نیز همچنان از شاگردان بازار هستند و دائماً در حال یادگیری‌اند.
اکنون‌که قوانین این سرمایه‌گذاران بزرگ را مطالعه کردید، وقت آن رسیده که شما هم از تجربیات این افراد موفق استفاده کنید، از زمانی که شروع به اعمال قوانین جدید کنید و به آن‌ها پایبند بمانید، حتی اگر ذهنتان هم مخالفت کند، خواهید دید که سودآوری سرمایه‌گذاری تا چه میزان بهبود پیدا می‌کند.
