در سال 1983، دو تریدر بزرگ در بازار کامودیتی به نام‌های ریچارد دنیس و ویلیام اکسلی، آزمایش لاک پشت را برگزار کردند تا ثابت کنند هر فردی می‌تواند ترید را بیاموزد. با استفاده از سرمایه شخصی خود و تریدرهای تازه‌کار، نتایج این آزمایش چگونه بود؟
آزمایش استراتژی ترید لاک پشتی
در اوایل دهه 1980، دنیس به‌طور گسترده‌ای در جهان ترید به‌عنوان یک موفقیت برتر شناخته می‌شد. او توانسته بود سرمایه اولیه‌ای کمتر از 5,000 دلار را به بیش از 100 میلیون دلار تبدیل کند. او و شریکش، اکسلی، درباره موفقیت خود بارها بحث و گفت‌وگو کردند. دنیس باور داشت هرکسی می‌تواند معامله در بازارهای فیوچرز را آموزش ببیند و عملی کند؛ درحالی‌که اکسلی ادعا می‌کرد دنیس استعدادی ویژه دارد که می‌تواند از معامله تا این حد سود ببرد.
بالاخره دنیس آزمایش را برگزار کرد تا این اختلافات را حل کند. او گروهی از افراد را پیدا کرد تا قوانین خود را به آن‌ها آموزش دهد و سپس آن‌ها با پول واقعی معامله کنند. دنیس به اندازه‌ای به ایده‌های خود اعتقاد داشت و مطمئن بود که واقعاً به تریدرها پول خود را برای معامله داد.
دوره آموزشی دو هفته طول می‌کشید و قابل تکرار بود. او دانش‌آموزان خود را «لاک پشت» می‌نامید. این اسم الهام گرفته از مزارع لاک پشتی بود که در سنگاپور دیده بود و قصد داشت شاگردانش را به همان سرعت و کارآمدی لاک پشت‌های مزارع پرورش و توسعه دهد.
پیدا کردن لاک پشت‌ها
برای پایان دادن به اختلاف، دنیس آگهی‌ای در روزنامه «وال استریت ژورنال» قرار داد و هزاران نفر درخواست دادند از کسانی که به‌طور گسترده در دنیای معامله کامودیتی به‌عنوان استادان شناخته می‌شدند، هنر معامله را یاد بگیرند. تنها ۱۴ نفر توانستند از آزمون اولیه «لاک پشت» عبور کنند. هیچ‌کس به‌طور دقیق معیارهایی را که دنیس استفاده کرد نمی‌دانست، اما فرایند شامل یک سری موارد صحیح یا غلط بود که تعدادی از آن‌ها را در زیر می‌توانید مشاهده کنید:
- سود بزرگ در معامله زمانی به دست می‌آید که شخص می‌تواند پس از یک روند نزولی قوی در سطح‌های پایین ورودی داشته باشد.
- دنبال کردن همه نقل و قول‌ها در بازارهایی که در آن‌ها معامله می‌کنید، مفید نیست.
- مناسب است که نظرات دیگران درباره بازار دنبال شوند.
- اگر شما ۱۰, ۰۰۰ دلار برای ریسک کردن دارید، باید در هر معامله ۲, ۵۰۰ دلار را به خطر بیندازید.
- هنگام آغاز معامله، باید با دقت مشخص کنید که درصورت وقوع ضرر، کجا باید معامله را خاتمه دهید.
طبق روش لاک پشتی، عبارت 1 و 3 نادرست، اما عبارت‌های 2، 4 و 5 صحیح هستند.
قوانین استراتژی ترید لاک پشتی
لاک پشت‌ها به شیوه‌ای بسیار مشخص آموزش داده شدند که چگونه استراتژی پیروی از روند را اجرا کنند. ایده این است که «روند همراه شماست»؛ بنابراین باید در زمانی که قراردادهای فیوچرز به سمت بالا از محدوده معاملاتی خارج می‌شوند، آن‌ها را خریداری کنید و در زمانی که به سمت پایین از محدوده خارج می‌شوند، آن‌ها را بفروشید. در عمل این به این معناست که برای مثال، وقتی قراردادهای جدیدی با بالاترین مقدار چهار هفته خریداری می‌شوند، به‌عنوان سیگنال ورود استفاده می‌شوند.
این معامله با ورودی در بالاترین سطح 40 روزه آغاز شد. سیگنال خروج درصورت بسته شدن قیمت زیر پایین‌ترین سطح 20 روزه بود. پارامترهای دقیق استفاده‌شده توسط دنیس برای سال‌ها به‌طور محرمانه نگه داشته شدند و در حال حاضر توسط حقوق نشر محافظت می‌شوند. در کتاب «تریدر لاک پشتی کامل: افسانه، درس‌ها، نتایج» (2007)، مایکل کوول نویسنده کتاب، برخی بینش‌ها را درباره قوانین خاص ارائه می‌دهد.
برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود، به‌جای اعتماد به اطلاعات تلویزیون یا روزنامه‌ها تمرکزتان را بر قیمت‌ها قرار دهید. در تنظیم پارامترهای سیگنال خرید و فروش انعطاف‌پذیر باشید. پارامترهای مختلف را برای بازارهای مختلف تست کنید تا ببینید کدام پارامترها از نظر شخصی شما بهتر عمل می‌کنند.
برای خروج هم مانند ورود برنامه‌ریزی داشته باشید. بدانید کی سود را برداشت کنید و کی برای محدود کردن ضرر خود اقدام کنید. از میانگین دامنه واقعی استفاده کنید تا نوسان را محاسبه کرده و از آن برای تغییر اندازه موقعیت خود استفاده کنید. در بازارهای نسبتاً باثبات موقعیت بیشتری بگیرید و در بازارهای بسیار نوسانی، خطر خود را کاهش دهید.
هرگز بیش از 2 درصد از حساب خود را در یک معامله وارد خطر نکنید. اگر می‌خواهید بازدهی بالا داشته باشید، باید با کاهش‌های بزرگ هم آشنا شوید و با آن‌ها راحت باشید.
آیا موفق شد؟
به گفته راسل سندز، لاک پشت‌هایی که دنیس شخصاً آموزش داد، به‌طورکلی بیش از ۱۷۵ میلیون دلار در مدت‌زمان پنج سال کسب کردند. دنیس به‌طور قطع نشان داد که مبتدیان هم می‌توانند با موفقیت معامله کنند. سندز معتقد است سیستم هنوز هم به‌خوبی کار می‌کند و اگر در ابتدای سال ۲۰۰۷ با ۱۰، ۰۰۰ دلار شروع کرده و قوانین اصلی لاک پشت‌ها را دنبال می‌کردید، سال را با ۲۵، ۰۰۰ دلار به پایان می‌رساندید.
حتی بدون کمک دنیس هر فرد می‌تواند قوانین اصلی ترید لاک پشتی را در معاملات خود به کار ببندد. ایده کلی این است که هنگام شکست قیمت‌ها، خریداری کنید و معامله را هنگامی که قیمت‌ها شروع به تجمع یا برعکس شدن می‌کنند ببندید. معاملات کوتاه نیز باید به همین اصول طبقه‌بندی شوند؛ زیرا یک بازار هم تمایل به صعود و هم تمایل به نزول دارد.
درحالی‌که هر فریم زمانی را می‌توان برای سیگنال ورود استفاده کرد، سیگنال خروج باید به‌طور قابل‌توجهی کوتاه‌تر باشد تا معاملات سودآور را به حداکثر برساند. با وجود موفقیت‌های بزرگ سیستم ترید لاک پشتی، همچنان نقاط ضعف آن از مزایا کمتر نیست.
در هر سیستم معاملاتی، کاهش سرمایه ممکن است رخ دهد، اما در استراتژی‌های پیروی از روند، این امر به‌طور ویژه عمق بیشتری دارد؛ زیرا بیشتر شکست‌ها به‌عنوان حرکت‌های نادرست رخ می‌دهند که منجر به تعداد زیادی از معاملات باخته می‌شود. درنهایت افراد متخصص ۴۰ تا ۵۰ درصد مواقع موفق خواهند بود و باید برای کاهش جدی سرمایه آمادگی داشته باشند.
سخن پایانی
این داستان درباره یادگیری گروهی از افراد غیرمتخصص است که توانستند با معامله در بازار سهام سودهای بزرگی را به دست آورند؛ یکی از افسانه‌های بزرگ بازار سهام. همچنین یک درس بزرگ است که نشان می‌دهد پایبندی به یک سری معیارهای مشخص و اثبات‌شده می‌تواند به تریدرها کمک کند بازدهی بیشتری داشته باشند. با این حال نکته مهم این است که نتایج مانند شانس پرتاب سکه هستند؛ بنابراین بر عهده خودتان است که تصمیم بگیرید آیا این استراتژی برای شما مناسب است یا خیر.
