کری ترید (Carry Trade) چیست؟ + آموزش روش استفاده

معاملات انتقالی یا کری ترید یک استراتژی آسان و پرسود در بازار فارکس است که اغلب سرمایه گذاران در شرایط ثبات بازار از آن برای کسب سود بیشتر استفاده می کنند. این نوع معاملات زمانی صورت می گیرد که شما به عنوان معامله گر یک ارز با بهره بالا در برابر یک ارز با بهره پایین از بروکر خریداری کنید. این معامله تا زمانی که در جهت سود مثبت باشد، بروکر شما مابه التفاوت بهره بین دو ارز را به شما می پردازد. در این مقاله ما به تفصیل، انواع مبادلات انتقالی را بررسی می کنیم و عوامل موفقیت و خطرات آن را بیان خواهیم کرد تا براساس برای استفاده از این استراتژی معاملاتی تصمیم بگیرید.

کری ترید چیست؟

مبادلات انتقالی یا کری ترید (Carry Trade) یک استراتژی جذاب در بازارهای مالی محسوب می شود که با قرض گرفتن پول به نرخ بهره پایین در یک ارز و سرمایه گذاری در ارزی با نرخ بهره بالا انجام می شود. بروکرها تا زمانی که این معامله روند صعودی دارد به شما تفاوت نرخ بهره را می پردازند. کری ترید به عنوان یکی از استراتژی های معاملاتی معتبر در صندوق های سرمایه گذاری جهانی و صندوق های دیگر مورد توجه قرار گرفته است. پیش بینی ریسک و عملکرد، تحلیل نوسانات بازار و تاثیرات سیاسی و اقتصادی بر معاملات انتقالی اثر گذار است و ریسک این معاملات را برای معامله گر کاهش می دهد. Carry Trade یک استراتژی معاملاتی مهم در فارکس است که معامله گران در آن از تفاوت نرخ بهره بین ارزها سود به دست می آورند. به عنوان مثال اگر نرخ بهره پوند (GBP) 7 درصد باشد و دلار آمریکا (USD)  4 درصد باشد، با خرید GBP/USD شما موفق به کسب 3 درصد سود روزانه خواهید شد.

ریسک های کری ترید

مبادلات انتقالی یک سیستم معاملاتی است که حتی در شرایط ثبات قیمت ها هم معامله از تفاوت نرخ بهره یا سوآپ در بازار فارکس سود می کند، البته تا زمانی که معامله پیش بینی صحیحی از بازار داشته باشد. استراتژی معاملات انتقالی بر پایه خرید یک دارایی مالی با نرخ بهره پایین و سرمایه گذاری آن در خرید یک دارایی مالی دیگر با نرخ بهره بالاتر استوار است. تا زمانی که روند بازار صعودی باشد اختلاف نرخ بهره بین این دو دارایی مالی منجر به کسب سود می شود. اما این بازار همیشه هم سودآور نیست و اگر معامله گر پیش بینی صحیحی از روند بازار نداشته باشد، سرمایه وی دچار ریسک شده و متضرر می شود. Carry Trade می تواند یک استراتژی سودآور باشد، اما یک استراتژی با ریسک بالا هم محسوب می شود. برخی از معامله گران با تجربه در بازارهای مالی معتقدند به دلایل زیر ریسک های این روش زیاد است:

• ریسک نرخ ارز: وقوع تغییرات ناگهانی در نرخ ارزها می تواند به سرمایه گذاران ضرر بزرگی وارد کند. اگر ارزی که معامله گر در آن سرمایه گذاری کرده با افت ارزش مواجه شود، وی سود خود را از دست می دهد.
• ریسک بهره: تغییرات در نرخ های بهره ارزها می تواند تاثیر بزرگی بر روی سود کری ترید داشته باشد. اگر نرخ بهره ارزی که سرمایه گذار در آن سرمایه گذاری کرده کاهش یابد یا نزدیک به صفر شود، سود کمتری به دست می آید. حتی اگر نرخ بهره مطلوب باشد، نوسانات قیمتی در بازار می توانند به سرمایه گذار ضرر بزرگی وارد کنند.
• ریسک نقدینگی: معامله های انتقالی ممکن است نیازمند نقدینگی زیادی باشند. در صورتی که بازار نقدینگی نداشته باشد و معامله گر نتواند به راحتی دارایی های خود را بفروشد یا بخرد، ممکن است به مشکل بخورد.
• ریسک اقتصادی و سیاسی: تغییرات در شرایط اقتصادی و سیاسی کشورها می تواند تأثیرات بزرگی بر روی کری ترید داشته باشد. اعلام جنگ، تغییرات ناگهانی سیاسی، بحران های مالی و تحریم ها می توانند به طور ناگهانی بازار ارز را تحت تاثیر قرار دهند. وقوع حوادث ناگهانی و تغییرات ناگهانی در بازار می تواند منجر به عدم توانایی اجرای معاملات و پرداخت به وقوع پیوسته ای بپردازد، که ممکن است به تخلفات کریدیتی منجر شود .

روش کار Carry Trade یا مبادلات انتقالی

مبادلات انتقالی یک استراتژی معاملاتی در بازار فارکس است که بر اساس تفاوت نرخ بهره بین دو ارز انجام می شود. در این استراتژی سرمایه گذار وام ارز با نرخ بهره پایین می گیرد و ارز دیگر را با نرخ بهره بالاتر خریداری می کند تا از تفاوت بهره به عنوان سود بهره وری استفاده کند. این استراتژی می تواند سودآور باشد، اما با ریسک های مرتبط با نوسانات نرخ ارز و تغییرات نرخ بهره همراه است، بنابراین نیاز به مدیریت دقیق ریسک و تحلیل بازار دارد. به طور مثال اگر شما به عنوان یک معامله گر در بازار یک ارز با نرخ سود 10 درصد بخرید و آن را با یک ارز با نرخ بهره 6 درصد معامله کنید، شما به اندازه 4 درصد از این معامله سود به دست خواهید آورد. استراتژی Carry Trade در بازار فارکس با وجود نوسانات نسبتا کمتر نرخ ارزها شاید در نگاه اول جذاب نباشد، اما به دلیل ویژگی های خاص این بازار از جمله لوریج بالا و محاسبه روزانه نرخ بهره این استراتژی می تواند برای معامله گران سودآور و هیجان انگیز باشد.

مزایای معاملات انتقالی

برای موفقیت در معاملات انتقالی مهم است که سرمایه گذاران با دقت و آگاهی در معاملات و ریسک های مرتبط با آن عمل کنند و بازار را به دقت تحلیل کنند تا از مزایای این استراتژی به خوبی بهره مند شوند. معاملات انتقالی (Carry Trade) در بازار فارکس و بازارهای مالی دیگر مزایای مهمی دارد که برخی از مهمترین موارد آن به شرح زیر است:

• سود بهره وری: یکی از اصلی ترین مزایای معاملات انتقالی کسب سود از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز است.
• پایداری در بازارهای معتدل: کری ترید معمولا در بازارهای با ثبات و بدون نوسانات شدید ارز انجام می شود. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا حتی در شرایط بازار ثابت سود کسب کنند.
• مدیریت ریسک: سرمایه گذاران می توانند با استفاده از سفارشات محدودیتی (مانند توقف خرید و فروش) ریسک های مرتبط با معاملات انتقالی را کاهش دهند و مدیریت مناسب ریسک انجام دهند.
• تنوع در پرتفوی: Carry Trade به معامله گران این امکان را می دهد که علاوه بر افزایش سرمایه بتوانند ارزهای مختلف را به پرتفوی خود اضافه کنند.
• قابلیت برنامه ریزی: معاملات انتقالی برنامه ریزی و مدیریت آسانی دارند و به معامله گران اجازه می دهند تا برنامه های معاملاتی خود را متناسب با اهداف و استراتژی های مورد نظر ایجاد کنند.

ضوابط کری ترید

قوانین و مقررات مرتبط با Carry Trade به مجموعه از قوانین و مقررات مربوط به معاملات مالی و اقتصادی ارتباط دارد. این مقررات ممکن است توسط انجمن های بانکی بین المللی یا نهادهای دولتی تعیین شده باشند. کری ترید در بازارهای مختلفی از جمله بازار ارز، بازار سهام، و بازار کالا انجام می شود. بنابراین مقررات ممکن است به شکل های مختلفی در این بازارها برای این استراتژی معاملاتی در نظر گرفته شوند. برای شروع معاملات انتقالی مهم است که به تحقیق و مطالعه دقیق در مورد قوانین و مقررات مربوطه بپردازید و از افراد حرفه ای در این زمینه مشاوره بگیرید. به صورت کلی در معاملات انتقالی معمولا شرکت های معاملاتی و سرمایه گذاران باید موارد زیر را در نظر بگیرند:

• مقررات بانکی: بانک ها و موسسات مالی برای مبادلات انتقالی ممکن است مقررات خاصی داشته باشند. این مقررات ممکن است شامل سرانه سرمایه گذاری، نحوه مدیریت ریسک و مسائل مرتبط با پرداخت و واریز وجه باشد.
• مالیات: مالیات ممکن است بر معاملات انتقالی تاثیر بگذارد و این سودها مشمول مالیات باشند.
• تحلیل ریسک: سرمایه گذاران باید مقدار ریسک معاملات انتقالی را ارزیابی کنند و برای مدیریت آن اقدامات مناسبی انجام دهند.

دوره اختصاصی

دوره نخبگان، استاد تمامی در ترید

دوره آموزشی از صفر تا سطح پیشرفته در ترید که با هدف “استاد تمامی ترید” طراحی شده است

دریافت اطلاعات بیشتر

چه استراتژی های سرمایه گذاری از کری ترید استفاده می کنند؟

استراتژی معاملات انتقالی یا Carry Trade در بازار مالی به عنوان یک روش سرمایه گذاری رایج و پرکاربرد شناخته می شود. اغلب معامله گران در Carry Trade سرمایه گذاران به سراغ ارزهایی با نرخ بهره پایین همچون دلار آمریکا، ین ژاپن و یورو یا پوند می روند و این ارزها را از بروکرها وام گرفته و با آنها را در دارایی هایی با نرخ بهره بالا و پر ریسک همچون ارزهای برزیل، ترکیه یا استرالیا سرمایه گذاری می کند تا سود بیشتری از تفاوت نرخ بهره بین دو دارایی به دست آورند. این استراتژی معمولا از سوی سرمایه گذاران و صندوق های سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد. در استراتژی های سرمایه گذاری جایگزین هم ممکن است از مبادلات انتقالی به عنوان یک مولفه از استراتژی های خود استفاده کنند. از دیگر مواردی که از استراتژی انتقالی استفاده می کنند، باید به موارد زیر اشاره کرد:

• صندوق های کلان جهانی (global macro funds) و سایر صندوق های پوشش ریسک یا صندوق های پوششی (hedge funds) از کری ترید به عنوان استراتژی معاملاتی استفاده می کنند.
• معامله گرانی که از مبادلات انتقالی به صورت ترکیبی با استراتژی های دیگر استفاده می کنند تا از مومنتوم حرکت در نرخ ارز (momentum in exchange rate movements) بهره مند شوند.
• مدیرانی که تحقیقات و تحلیل های بنیادی گسترده انجام داده و دیدگاه هایی را در مورد سیاست های بانک مرکزی و محرک های اقتصاد کلان خاص کشور و جهانی تبیین می کنند.

چگونه در مبادلات انتقالی موفق شویم؟

برای موفقیت در مبادلات انتقالی یا همان Carry Trade در بازار فارکس شما نیاز دارید تا برنامه ریزی دقیقی انجام دهید و از تکنیک های مدیریت ریسک استفاده کنید. انتخاب جفت ارزهای مناسب برای سرمایه گذاری و کسب سود می تواند شانس شما را در کسب سود در طولانی مدت افزایش دهد. همچنین باید دقت کنید تا در مبادلات خود حداقل معاملاتی ببینید و بازدهی معاملات را کنترل کنید. آموزش مناسب تحلیل فنی دقیق و تجربه از اهمیت بالایی در Carry Trade برخوردارند. همچنین می توانید از نرم افزارها و ابزارهای معاملاتی برای اجرای سریع معاملات و تحلیل دقیق کمک بگیرید. استفاده از سیستم های مدیریت ریسک همچون تعیین استاپ لاس (Stop Loss) و سقف سود (Take Profit) می تواند به شما در کاهش خطرات مربوط به استراتژی مبادلات انتقالی کمک کند.

سخن پایانی

معاملات انتقالی یک استراتژی معروف در بازارهای مالی مختلف است و بسیاری از سرمایه گذاران جهت افزایش سرمایه خود از این تکنیک معاملاتی استفاده می کنند. آموزش مناسب، تحلیل فنی دقیق و تجربه از جمله اصلی ترین عوامل موثر بر موفقیت در این استراتژی معاملاتی است. شرایط بازار همچون، پر شدن سفارشات و حجم معاملات، آگاهی از نوسانات بازار، نوسانات قیمت و نرخ بهره ارزها در کنار آگاهی از تاثیرات سیاسی و اقتصادی می تواند به صورت مستقیم روی موفقیت استراتژی معاملات انتقالی تاثیرگذار باشد.

سوالات متداول