علی صابریان هستم، با قسمت دیگری از آموزش‌های بورسی در خدمت شما هستم، امروز می‌خواهم در مورد قانون و اصل جالبی صحبت کنم که در بازار بورس ما هم کاربرد دارد و زیاد در این مورد در بازارمان صحبت نشده است و بار اولی هست که در مورد این مسئله قصد داریم صحبت کنیم.
قانون ۸۰۲۰
قانونی که می‌خواهم برایتان بگویم قانون ۸۰۲۰ یا اصل پرتو (Pareto) است که آقای ویل فردو پرتو (Will Fredo Pareto) اقتصاد دان ایتالیایی بوده که بر روی توزیع ثروت تحقیق می‌کرده و به نکته جالبی می‌رسد که تقریبا ۸۰ درصد ثروت در ایتالیا اختصاص به ۲۰ درصد از افراد در ایتالیا دارد و سپس متوجه داستان جالبی می‌شود که اصل داستان قانون ۸۰۲۰ به اینگونه است که یک اقلیت‌هایی هستند که حداکثر را می‌سازند و یا یک حداکثرهایی هستند که برای یک اقلیت‌هایی می‌باشند که حالا ۸۰۲۰ را مطرح می‌کند که در این جا تنها ۸۰ به ۲۰ ملاک نیست و اشاره به درصد کم دارد و می‌تواند ۱۰ درصد یا ۲۵ درصد باشد و منظور این است که یک اقلیت‌هایی یک اکثریت‌هایی را به خودشان اختصاص می‌دهند مثلا آمدند بررسی کردند که در صنعت ۲۰ درصد تولیدات یک شرکت ۸۰ درصد فروش آن را در برخی از شرکت‌ها دارد و ۲۰ درصد از مشتریان ۸۰ درصد سود شرکت را تشکیل می‌دهند یا بررسی کردند که ۲۰ درصد مجرمان ۸۰ درصد جرایم را انجام می‌دهند که به این موضوع قانون پرتو یا ۸۰۲۰ می‌گویند یا مثلا در خانه شما ۸۰ درصد پا خوردگی فرش مربوط به ۲۰ درصد از قسمت‌های فرش است یا ۸۰ درصد مواقع ۲۰ درصد لباس‌هایمان را می‌پوشیم یا مثلا در ایران می‌گویند ۸۰ درصد جمعیت در ۲۰ درصد از نواحی ایران ساکن هستند یا می‌گویند که ۲۰ درصد از جنگ‌ها ۸۰ درصد قربانیان را می‌سازد. در نتیجه این رابطه علت و معلولی همیشه با هم یک مسئله برابر ندارند برای مثال بگوییم ۵۰ درصد علت‌ها ۵۰ درصد معلول‌ها را می‌سازد که به اینگونه نیست احتمالا ۲۰ درصد است که ۸۰ درصد را می‌سازد یعنی یک اقلیت که یک اکثریت را می‌سازد.
از قانون پرتو یا ۸۰۲۰ چگونه در بازار بورس می‌توانیم استفاده کنیم؟
ما در بازار بورس هدفمان چه هست؟ که مشخص است ما می‌خواهیم سود کنیم. طبق بحث‌هایی که بر روی معاملات خودم انجام داده‌ام که حالا کار من تدریس، سرمایه گذاری، مشاوره است، چیزهایی که می‌بینم برای خیلی از افراد ۲۰ درصد معاملات آن‌ها تقریبا ۸۰ درصد سود آن‌ها را می‌سازند یعنی یک تعداد معاملات خاص آن‌ها اکثریت سود آن‌ها را می‌سازند یا مثلا در بازار بورس ۲۰ درصد زمان بازار بورس ۸۰ درصد سود را در یک بازه می‌سازد. در سال ۹۳ تقریبا دو ماه یا دو ماه و نیم از بازار بسیار خیلی مثبت بود که در آن سال در زمینه سرمایه گذاری بسیار سود خوبی کردم با این که یکی از بدترین سال‌های بورس بود من سود خوبی را دریافت کردم علت چی بود؟ علت این بود که من در این بازه ۱۲ ماهه، دو ماه و سه ماه که بازار خیلی خوب بود اکثر سهم‌ها را خریدم و یک بازه‌ای با آن‌ها بودم و سپس فروختم و از سهم‌ها خارج شدم که اگر به این دو سه ماه دقت کنید در ۲۰ درصد سال ۸۰ رشد را در سهام داشتیم. پس در نتیجه یکی از تصورات اشتباه ما این است که همه زمان باید در بورس سود کنیم نه ما ۲۰ درصد زمانی را که در بازار هستیم اگر پیدا کنیم که بازار صعودی می‌شود و فقط در آن ۲۰ درصد باشیم، می‌توانیم ۸۰ درصد سود را دریافت کنیم و آن ۸۰ درصد دیگر زمانمان را بر روی این بگذاریم که زمان آن ۲۰ درصد بعدی که می‌رسد بهترین سهم‌ها را انتخاب کنیم. اشتباه ما تفکر پنجاه پنجاه است که فکر می‌کنیم که همیشه باید دنبال سهم بگردیم و همیشه سهم بخریم و همیشه هم باید با بازار باشیم که به این طور نیست و می‌توانیم در یک بازه‌هایی بگردیم و سهم خوبی را بخریم و فقط یک بار در سال خرید کنیم، بنده یکی از دوستانم در سال دو یا سه معامله بیشتر انجام نمی‌دهد و تقریبا در این دو سه معامله ۷۰ یا ۸۰ درصد سود دریافت می‌کند، چرا؟ زیرا که با کلی وسواس می‌گردد که در کل یک بازه ۳۶۵ روزه شما دو سه معامله کردن برای افرادی که در بورس هستند می‌دانند تعداد کمی از معامله است پس یادتان نرود یک اقلیت‌هایی هستند که اکثریت سود را می‌سازند.
در افراد دور خودتان احتمالا افرادی هستند که ۲۰ درصد آن‌ها می‌توانند در موفقیت شما در بازار بورس تاثیر داشته باشند و ۸۰ درصد دیگر تاثیری ندارند یا ۲۰ درصد آموزش‌هایی که دیدید منجر به ۸۰ درصد سود در بازار بورس می‌شود مثلا من چون بیشتر از تحلیل تکنیکال در کنار تحلیل بنیادی استفاده می‌کنم توی تحلیل تکنیکال ابزارهای متعددی وجود دارد که آن ابزارهای متعدد شاید دوباره صدها ابزار دیگر داشته باشد که شاید بین این ابزارها تعداد محدودی هستند که بهترین سیگنال‌ها را برای خرید و فروش سهم به من می‌دهند، من خودم در سال ۹۳ تقریبا ۳۰ معامله انجام دادم که ۵ یا ۶ تا از این معاملات تقریبا ۷۰ ۸۰ درصد سود من را ساختند حالا قانون ۸۰۲۰ اصل پرتو می‌گوید که شما بیا آن ۲۰ درصد را پیدا کنید ۲۰ درصدی که عامل سود، موفقیت تو در بازار بورس و بر روی آن کار کنید و آن اقلیت‌ها را پیدا کنید پس در نتیجه ما باید دنبال اکثریتی باشیم که تاثیر اندکی بر روی سود ما دارند و ما می‌توانیم آن‌ها را حذف کنیم و دنبال اقلیتی باشیم که تاثیر بزرگی بر روی سود ما دارند که این یک جنبه دید ۸۰ به ۲۰ در بازار بورس است و جنبه دیگر شما وقتی شرکتی را تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می‌کنید که ۲۰ درصد دلایل هستند که منجر می‌شوند ۸۰ درصد سود یک شرکت را بسازند یعنی یک تحلیلگر خبره می‌داند در کنار این همه عوامل که ممکن است تاثیر بر روی رشد قیمت سهام تاثیر گذار باشد مثلا اگر ۱۰۰ مورد است ۴ یا ۵ مورد، موردهایی هستند که بیشترین تاثیر را می‌گذارند یا اصلا در ۱۰ مورد، دو مورد هستند که سبب رشد شرکت می‌شوند در نتیجه دنبال کارهای پیچیده نباشید. تفاوت یک تحلیلگر خوب و یک تحلیلگر معمولی بازار با توجه به تجربه‌ای که در بازار دارد در این است که آن ۲۰ درصدها را می‌شناسد و می‌داند که در یک سهم چه نکاتی مهم هستند و بقیه زیاد مهم نیستند و بر روی همان ۲۰ درصد بررسی با تحلیل تکنیکال و بنیادی خودش را انجام می‌دهد مثلا من در تحلیل تکنیکال فکر می‌کنم خط روند و امواج الیوت تقریبا قدرت بالایی دارند و شاید همین دو تا بتوانند ۸۰ درصد موفقیت ما را تضمین کند پس در نتیجه در اصل ۸۰۲۰ ما سادگی را در مقابل پیچیدگی توصیه می‌کنیم یعنی ما می‌گوییم ساده تصمیم بگیرید ولی این سادگی پشتش تجربه و ۲۰ درصدهایی هستند که مهم‌ترین حالت‌ها می‌باشند. اشتباه خیلی از تحلیلگرهایمان این است که فکر می‌کنند باید با تحلیل‌های پیچیده و گسترده‌ای انجام بدهیم تا یک سهم خیلی خوب را پیدا کنیم نه یک سهم خیلی خوب با یک سری دلایل بسیار ساده مشخص می‌شود افراد قدیمی بازار بورس که شاید خیلی هم تحلیل‌های عجیب غریبی نمی‌کنند با خیلی تحلیل‌های ساده در حد به اخبار گوش دادن و روزنامه خواندن اقتصادی بعضی وقت‌ها سهامی را پیدا می‌کنند که این سهام فوق العاده رشد عجیب و غریبی می‌کند این‌ها به واسطه تجربه‌ای که دارند متوجه می‌شوند که این ۲۰ درصدها چی هستند که باعث می‌شوند آن‌ها رشد کنند. من در کلاس تحلیل تکنیکال خودم همیشه سعی دارم ابزارهای مختلفی که آموزش می‌دهم توی این آموزش ابزارها آن ۲۰ درصدی که بیشترین اهمیت که دارند را معرفی کنم و بگویم به این ترتیب از آن‌ها استفاده کنید خیلی‌ها در تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی موفق نیستند که به خاطر این است که آن ۲۰ درصد را نمی‌شناسند.
در نهایت وارن بافت می‌گوید برای کسب نتایج فوق العاده انجام کارهای فوق العاده لازم نیست یا بیل گیتس می‌گوید من همیشه سعی می‌کنم من افراد تنبل باهوشی را استخدام کنم چون آن‌ها افرادی هستند که با سریع‌ترین راه حل ممکن آن کار را انجام می‌دهند. در نتیجه اصل قانون پرتو را در بازار بورس مطرح کردم و باز علاقمند هستم افراد بیشتری که در بازار بورس فعالیت می‌کنند بر روی این موضوع زمان بگذارند و نظرتشان را به من بگویند تا بتوانیم از این اصل برای موفقیت در بازار بورس استفاده کنیم که ۲۰ درصد است ۲۰ درصدهایی که منجر به ۸۰ درصد سود ما می‌شوند.