همه کسانی که شروع به فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال می‌کنند، به‌دنبال راهی برای کسب درآمد از آن هستند. یکی از روش‌های کسب درآمد از ارزهای دیجیتال نیز معامله‌گری است، اما آیا همیشه خرید و فروش ارز دیجیتال سوددهی دارد؟ بی‌شک خیر؛ بنابراین یک معامله‌گر باید بتواند قیمت ارز موردنظر را تحلیل کرده و قیمت آینده آن را پیش‌بینی کند. در این زمان است که هر معامله‌گری اهمیت تحلیل قیمت را درک می‌کند. درواقع تحلیل فاندامنتال یکی از راه‌های تحلیل و پیش‌بینی قیمت بیت کوین در آینده است، اما تحلیل فاندامنتال چگونه قیمت بیت کوین را ارزیابی می‌کند؟
تحلیل قیمت بیت کوین به‌تنهایی و با حدس و گمان ممکن نیست و برای تحلیل به ابزارهای خاصی نیاز دارید. یکی از شاخص‌های مهم و مؤثر در تحلیل قیمت بیت کوین، شاخص nvm ratio است. در ادامه قصد داریم اطلاعات موردنیاز درباره این شاخص و نحوه محاسبه آن را به شما آموزش دهیم.
شاخص NVM RATIO چیست؟
شاخص NVM یا Network Value to Metcalfe Ratio از تقسیم لگاریتم ارزش بازار یا همان مارکت کپ بر لگاریتم آدرس‌های فعال روزانه در یک بازه زمانی مشخص به دست می‌آید. این شاخص در حقیقت قیمت منصفانه شبکه بیت کوین را با اعمال قانون متکالف مشخص می‌کند. تحلیلگران بیت کوین، از این شاخص برای ارزش‌گذاری این ارز محبوب استفاده می‌کنند، اما بهتر است قبل از بررسی اندیکاتور NVM RATIO، بیشتر با قانون Metcalfe آشنا شویم.
رابطه قانون Metcalfe و اندیکاتور nvm ratio
قانون متکالف یکی از موضوعات مهم در زمینه اثر شبکه است. قانون متکالف برای اولین بار توسط رابرت متکالف (Robert Metcalfe) در سال 1980 ارائه شد. این دانشمند عقیده داشت ارزش یک شبکه با افزایش تعداد کاربران آن افزایش می‌یابد. در این قانون ارزش یک شبکه، با مجذور تعداد کاربرانش، رابطه مستقیم دارد.
Nvm ratio یا همان ارزش شبکه به شاخص متکالف، یک معیار ارزیابی شبکه است که یکی از کاربردهای قانون متکالف در ارزش‌گذاری بیت کوین را ارائه می‌دهد. همان‌طور که قبلاً گفتیم، شاخص nvm ratio، از تقسیم مارکت کپ بیت کوین بر فرمولی که از قانون متکالف به دست آمده است، محاسبه می‌شود.
در این فرمول تعداد آدرس‌های فعال خاص در یک روز مشخص، به‌عنوان جایگزین برای تعداد کل کاربران شبکه استفاده شده است. این آدرس‌ها نباید مانده‌حساب صفر داشته باشند و حداقل در روز، یک تراکنش ثبت کنند.
تحلیلگران بیت کوین از ترکیب اندیکاتور Nvm ratio و قانون Metcalfe، برای مقایسه میزان بیش‌ازحد ارزش‌گذاری شده (overvalued) یا کمتر از حد ارزش‌گذاری شده (undervalued) یک ارز دیجیتال در مقایسه با رقبایش استفاده می‌کند.
اگر قیمت بیت کوین در بالای این شاخص قرار بگیرد، به این معناست که بیت کوین با قیمت بیشتر از ارزش واقعی معامله می‌شود و ممکن است در روزهای آینده شاهد کاهش قیمت آن باشیم. همچنین اگر قیمت بیت کوین پایین‌تر از اندیکاتور nvm ratio قرار بگیرد، به این معناست که ارزش‌گذاری ارز کمتر از قیمت منصفانه آن بوده و احتمال افزایش قیمت این ارز وجود دارد.
رابطه NVM RATIO و اندیکاتور RSI
شاخص قدرت نسبی یا Relative Strength Index، یکی از پرکاربردترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال است. RSI درواقع شاخصی برای تحلیل قدرت نسبی روندهای صعودی و نزولی را نشان می‌دهد. با قراردادن این دو شاخص مهم روی هم و تعیین حدود بالا و پایین، به‌راحتی می‌توان کف و سقف قیمت بیت کوین را مشخص کرد. برای اجرای این تحلیل تنظیمات زیر را بر روی نمودار خود اعمال کنید.
- بازه زمانی 7 روزه برای شاخص NVM
- بازه زمانی 14 روزه برای اندیکاتور RSI
- حدود بالا و پایین 70 و 30 درصد
نتیجه‌گیری
به انتهای مقاله معرفی و آموزش شاخص NVM RATIO رسیدیم. همان‌طور که خدمت‌تان عرض کردیم، شاخص NVM یک شاخص ارزیابی شبکه است و از آن برای تعیین ارزش بیت کوین استفاده می‌کنند. به نظر شما آیا این شاخص می‌تواند نقش پررنگی در تحلیل‌های فاندامنتال داشته باشد؟ نظرات خود را در بخش دیدگاه‌ها برای ما بنویسید.
