اصلاح قیمت
اصلاح قیمت عبارت است از حرکتی که بخشی از روند غالب بازار را خنثی می کند. یعنی قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می کند. در حالت کلی سهم به صورت یک باره صعود یا نزول نمی کند و معمولاً بصورت پلکانی بالا یا پایین می رود. زمانی که احساس شود قیمت ها بیش از اندازه حقیقی شان رشد کرده اند و از طرفی سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام خود می کنند را دوران استراحت و در صورت رشد بیش ازحد سهام که متعاقلیا فروش های بعدی سنگین تری را ایجاد می کند را دوران اصلاح قیمت نیز می نامند به طورکلی اصلاح می تواند یک حرکت نزولی درروند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک روند نزولی باشد. اما در بیشتر مواقع منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت ها در یک روند صعودی است. در علم تکنیکال مبحثی به نام الگوهای برگشتی وجود دارد. الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می گیرند و بیانگر برگشت بازار هستند. به عبارت دیگر الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می گردند. یکی از اولین نشانه های تشکیل الگوهای برگشتی شکسته شدن خط روند است. از انواع آن نیز می توان به الگوی برگشتی سر و شانه، الگوی بازگشتی سر و شانه معکوس و الگوی بازگشتی سقف یا کف دوقلو اشاره کرد که توضیح مفصل آن ها در این مبحث نمی گنجد.
انواع اصلاح قیمت
ﻧﻤﻮدارﻫﺎ از دو ﺑﻌﺪ ﻗﯿﻤﺖ و زﻣﺎن تشکیل شده اند، لذا اصلاح ها نیز می توانند در دو بعد قیمتی و زمانی اتفاق بیفتند.
در اصلاح زمانی، روند معکوس روند قبلی، طی مدت زمان بلندتری ولی با اصلاح قیمت کمتر شکل می گیرد، بدین معنی که شاهد روندی خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً منظور نزولی است) هستیم که بازه ی زمانی طولانی مدتی را ادامه پیدا می کند ولی به لحاظ قیمتی، سهم کاهش قیمت زیادی را نخواهد داشت. این در حالی است که در اصلاح قیمتی، شاهد اصلاح بیشتر قیمت در مدت زمان کوتاه تر هستیم عموماً چنین اتفاقی پس از صعودهای یک باره و سریع اتفاق می افتد، بدین معنی که روند خلاف جهت روند قبلی (عمدتاً نزولی) بازه ی زمانی کوتاهی را به خود اختصاص می دهد ولی سهم در همین بازه ی زمانی کوتاه مدت، کاهش قیمت زیادی را تجربه می کند.
تفاوت اصلاح قیمت، ریزش و پولبک چیست؟
- پولبک و اصلاح:
پولبک (pullback) به بوسه خداحافظی (Last Kiss) معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود یا نزول پرقدرت، به خط روندی که برایش ترسیم شده برخورد می کند و به روندی که در پیش گرفته برمی گردد. پولبک حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبلاً در آن بوده برمی گردد و آن را لمس می کند. این موضوع در تصویر زیر نیز قابل مشاهده است:
لذا، پولبک و اصلاح هر دو به معنی تغییرروند است ولی پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی مدت هستند، بدین معنی که در پولبک (البته بسته به اینکه سطح شکسته شده مقاومت باشد یا حمایت نام آن متفاوت خواهد بود و در حالتی که سطح مقاومتی شکسته شود، throw back نامیده می شود) پس از شکست خط حمایتی، سهم مجدداً به خط حمایتی در نمودار سهم بازگشت می کند و پس از برخورد با خط حمایتی که این بار در نقش مقاومت عمل می کند، سهم مجدد به حرکت قبل خود که در اینجا ریزش است ادامه می دهد.
لذا همانطور که اشاره شد، اصلاح ها نشانه ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و پولبک نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت است.
- ریزش و اصلاح
ریزش را می توان با مثال شاخص دقیق تر توضیح داد، در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته جمعی سهام شرکت ها مواجه هستیم. در این زمان با تشکیل “سریع” و “طولانی مدت” صف های فروش، ارزش سهام شرکت ها به شدت و در کوتاه ترین زمان کاهش می یابد.
دوران اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم
قیمت سهام شرکت ها به شرط دارا بودن ارزش ذاتی بالاتر از قیمت معاملاتی در بازار و نیز شرایط بنیادی مناسب، تکرار و پایداری و یا بهبود و افزایش سودآوری آتی، به صورت مداوم و بی وقفه به صورت صعودی حرکت نمی کنند و همانطور که در ابتدای این مطلب توضیح داده شد، حرکت به صورت پلکانی خواهد بود. دلیل بنیادی و اصلی این حرکات پلکانی نیروهای عرضه و تقاضای بازار هستند، جایی که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا غلبه می کند روند اصلاح به صورت نزولی شکل می گیرد، با کاهش قیمت ها، قیمت بازار از ارزش ذاتی فاصله بیشتری پیدا می کند و به بیان ساده تر سهام ارزان تر در بازار معامله می گردد و این خود فرصت مناسب “قیمتی” را برای خریداران فراهم می کند.
دوره آموزشی از صفر تا سطح پیشرفته در ترید که با هدف “استاد تمامی ترید” طراحی شده است