برای افرادی که زمان و یا دانش کافی برای انجام سرمایه گذاری را ندارند، صندوقهای سرمایه گذاری ابزاری بسیار کاربردی هستند. صندوقهای ارائهشده در بازار بورس روی صنایع مختلفی فعالیت میکنند که صندوق سرمایه گذاری کهربا با پشتوانۀ طلا یکی از آنهاست. افرادی که کد بورسی داشته باشند، میتوانند به راحتی و با مبلغ کم واحدهای این صندوق را خریداری کرده و یا به فروش برسانند. ما در این مقاله این صندوق را بهطور کامل معرفی کرده و نحوۀ صدور و ابطال آن را نیز شرح خواهیم داد.
معرفی صندوق سرمایه گذاری کهربا
- صندوق طلای گروه مالی کاریزما با نماد «کهربا» فعالیت خود را از تاریخ 04/05/1400 در بازار بورس شروع کرد.
- صندوق سرمایه گذاری کهربا از نوع قابل معامله (ETF) است و افرادی که قصد خرید واحدهای این صندوق را داشته باشند، تنها کافی است که اقدام به ثبتنام و احراز هویت در سایت سجام کرده و سپس در یک کارگزاری معتبر ثبتنام کنند تا بتوانند واحدهای این صندوق را خریداری کنند.
- بنابر قانون مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار در زمان نگارش این مقاله، هر فرد میتواند با داشتن حداقل 500 هزار تومان اقدام به خرید واحدهای این صندوق کند.
- ارائۀ صندوق در بازار بورس با این هدف انجام شده است که داراییهای افراد یکجا جمع شده تا متخصصین و افرادی که با بازار طلا آشنا هستند، با انجام معاملات در بخشهای مختلف بازار طلا بتوانند سود مناسبی را برای آنها فراهم کنند.
- مسئولین صندوق تنها مجاز هستند که در بازار داخلی فعالیت کنند و نمیتوانند برای کسب سود با استفاده از سرمایۀ صندوق روی فرصتهای خارجی سرمایه گذاری کنند.
- زمانی که فردی اقدام به خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری کهربا کند، باید بداند که سود او تنها از افزایش قیمت هر واحد صندوق به دست میآید و روشهای دیگری همچون پرداخت سود ماهیانه در سیاست این صندوق وجود ندارد.
- برای اتخاذ تصمیمات مختلف با هدف مدیریت بهتر صندوق مجامعی در دورههای زمانی برگزار میشود اما باید بدانید که هیچ تقسیم سودی برای افرادی که واحدهای صندوق را خریداری میکنند در نظر گرفته نمیشود.
- بخش عمدۀ سرمایههای جمعآوریشده در صندوق، برای معامله روی گواهی سپردۀ سکۀ طلا صرف میشود که حداقل 70درصد از سرمایۀ صندوق را به خود اختصاص میدهد. باقی سرمایه برای معاملۀ اوراق مشتقۀ مبتنی بر سکه طلا و… نیز هزینه میشوند. برای دریافت اطلاعات دقیق از بخشهایی که بازارگردانان روی آن معامله میکنند و همچنین اطلاعات دیگر، میتوانید امیدنامه و اساسنامۀ صندوق کهربا را مطالعه کنید. برای دسترسی به اساسنامه و امیدنامۀ صندوق که اطلاعات جامعی را درون خود جای دادهاند، پس از ورود به وبسایت، صندوق نشانگر ماوس خود را روی تب «دربارۀ ما» نگه دارید و سپس از زیرمنویی که برای شما باز میشود، گزینۀ موردنظر خود را انتخاب کنید.
شما میتوانید با مراجعه به وبسایت صندوق سرمایه گذاری کهربا به آدرس اینترنتی www.kahroba.charisma.ir، اطلاعاتی همچون نرخ صدور، NAV ابطال، اساسنامه و… را بررسی کنید. با این حال، ما در جدول زیر برخی از مشخصات اصلی صندوق طلای کهربا را گردآوری کردهایم.
نوع صندوق | صندوق سرمایه گذاری پشتوانۀ سکۀ طلای کهربا |
تاریخ شروع فعالیت | 04/05/1400 |
بازارگردان | صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی اکسیر سودا |
مدیر صندوق | سبدگردان کاریزما |
متولی صندوق | مؤسسۀ حسابرسی و خدمات مدیریت سامان پندار |
حسابرس | مؤسسۀ حسابرسی رازدار |
مدیران سرمایه گذاری | محمدحسن آهو، فرزانه صالحی و کامران گودرزی |
مزایای سرمایه گذاری در صندوق کهربا
- شما میتوانید تنها با داشتن 500 هزار تومان در صندوق کهربا اقدام به سرمایه گذاری کنید.
- برای خرید و فروش واحدهای صندوق سرمایه گذاری کهربا نیاز به حضور فیزیکی نیست و شما میتوانید تمام مراحل را بهصورت اینترنتی و از طریق پنل کارگزاری انجام دهید.
- صندوق سرمایه گذاری طلای کهربا مانند دیگر صندوقهای سرمایه گذاری برای پذیرفتهشدن در بورس به مجوزهایی نیاز دارد تا اعتبار آن را ثابت کند؛ بنابراین، با پذیرفتهشدن این صندوق، شما میتوانید با خیالی آسوده اقدام به خرید واحدهای آن کنید. در مقابل، اگر فردی قصد خرید طلا را از بازار فیزیکی داشته باشد، ممکن است طلای تقلبی دریافت کند.
- خطرات و مشکلات نگهداری طلای فیزیکی از دیگر مواردی است که خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری کهربا را توجیهپذیر میکند.
- سرمایه گذاری روی طلا تنها محدود به خرید سکههای طلا نیست؛ بلکه امکان انجام معاملات مشتقه و… در بازارهای مالی و در برخی از مواقع میتواند سود بیشتری را برای سرمایهگذار تولید کند. متخصصین و مسئولان این صندوق با سرمایه گذاری در بخشهای مختلف سعی در کسب بیشترین سود ممکن را دارند؛ این در حالی است که اگر شما شخصاً و بهصورت مستقیم اقدام به سرمایه گذاری میکردید، ممکن بود سرمایۀ خود را از دست دهید.
بازدهی صندوق سرمایه گذاری کهربا
بازارگردانان و مسئولان صندوق سرمایه گذاری کهربا دائماً در حال ایجاد شرایطی هستند که کاربران آنها بتوانند بیشترین میزان سود را دریافت کنند. صندق سرمایه گذاری کهربا یکی از محصولات گروه مالی کاریزما است که یک وبسایت رسمی (جدا از وبسایت صندوق) دارد. برای بررسی بازده صندوق علاوهبر بررسی تاریخچه و بازده آن در دورههای مختلف که از طریق وبسایت صندوق قابل انجام است، شما میتوانید به وبسایت کاریزما به آدرس اینترنتی charisma.ir مراجعه کنید و با توجه به عملکرد گذشتۀ صندوق، پیشبینی کنید که با سرمایۀ خود و در یک بازۀ زمانی مشخص حدوداً چه میزان سود خواهید کرد.
برای این کار ابتدا وارد وبسایت کاریزما شده و سپس از تب «سرمایه گذاری»، از نوار بالای صفحه، گزینۀ «کهربا» را از بخش صندوقهای سرمایه گذاری انتخاب کرده و روی آن کلیک کنید.
در بخش صندوق کهربا که از مسیر گفتهشده به آن خواهید رسید، باید کمی به پایین صفحه اسکرول کنید تا به بخش ماشینحساب صندوق برسید. در اینجا میتوانید مبلغی که قصد سرمایه گذاری آن و بازۀ زمانی که قصد دارید نگه دارید را تعیین کنید تا نتیجۀ سرمایه گذاری شما مشخص شود.
کاری که شما باید انجام دهید بسیار ساده است؛ کافی است که اهرمهای مبلغ و مدت سرمایه گذاری را تا مقدار موردنظر خود بکشید تا بتوانید نتیجه را در بخش سمت چپ ماشینحساب مشاهده کنید. بهعنوان مثال، با مبلغ 49.910.000 ریال در طی 45 روز گذشته، مجموع سرمایۀ شما (اصل سرمایه بهعلاوۀ سود بهدستآمده) به مبلغ 53.487.726 ریال رسیده است. البته، باید به این موضوع توجه کافی داشته باشید که بازار طلا نیز مانند هر بازار دیگری نوساناتی دارد و ممکن است در برخی از دورهها سود کمتر و در دورههای دیگر سود بیشتری را برای افراد ایجاد کند؛ بنابراین، پیشنهاد میشود که سرمایه گذاری روی صندوق طلای کهربا را برای بازههای زمانی بلندمدت انجام دهید تا بهترین سود را از آن دریافت کنید.
نحوه خرید واحد صندوق سرمایه گذاری کهربا
خرید واحدهای صندوق طلای کهربا بسیار ساده است و همچون ثبت سفارش خرید دیگر نمادهای معاملاتی در بازار بورس است. در ادامه، خلاصۀ فرایند خرید واحدهای صندوق را برای فردی که هیچ فعالیتی در بازار بورس ندارد بیان خواهیم کرد.
- ثبتنام و احراز هویت در سامانۀ سجام
- انتخاب یک کارگزاری معتبر و ثبتنام در آن
- واریز حداقل 500 هزار تومان در پنل کارگزاری
- ثبت سفارش صدور واحدهای صندوق کهربا
پس از ورود به پنل کارگزاری میتوانید نماد صندوق که «کهربا» نام دارد را در نوار جستوجو تایپ کرده و روی آن کلیک کنید. در قدم بعد، باید روی آیکن سبد خرید سبزرنگ مربوط به نماد کهربا کلیک کنید تا پنجرۀ ثبت سفارش برای شما باز شود.
قیمت پیشنهادی خود برای خرید هر واحد از صندوق را در کادر اول وارد کنید (توجه داشته باشید که قیمت انتخابی باید از محدودۀ قیمتی مجاز برای روز معاملاتی انتخاب شود). در کادر بعد نیز باید تعداد واحدهای صندوقی که قصد خریداری آنها را دارید وارد کنید. در انتخاب عدد باید به این نکته توجه کنید که ارزش معاملۀ شما باید حداقل 500 هزار تومان شود. درنهایت و پس از واردکردن این مقادیر باید روی گزینۀ سبزرنگ «خرید» که در تصویر هم مشخص شده است کلیک کنید.
در زمان صدور یا خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری کهربا یا هر صندوق سرمایه گذاری دیگری باید به شرایط صندوق توجه کرد و با تحلیل، در زمان درست اقدام به خرید واحدهای صندوق کرد؛ زیرا اگر واحدهای صندوق را در اوج قیمتی خریداری کنید، احتمالاً مدتی در ضرر بمانید. نکتۀ حائز اهمیت دیگر توجه به NAV ابطال در زمان خرید است. NAV ابطال در حقیقت ارزش واقعی هر واحد صندوق را تعیین میکند؛ بنابراین، درصورتیکه زمانی شما اقدام به خرید واحدهای صندوقی کنید که قیمت خرید آن بسیار بالاتر از NAV ابطال است، درواقع شما در حال خرید کالایی با قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی آن کالا هستید.
البته، به این نکته توجه کنید که این شرایط ممکن است مواقعی که انتظارات تورمی بالا روند هم پیش بیاید؛ زیرا در چنین شرایطی سرمایهداران حاضر به خرید واحدهای صندوق حتی با قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی آن هستند. با این حال، لازم است که در زمان خرید به این داده توجه کنید. قیمت صدور و NAV ابطال را میتوانید از صفحۀ اول وبسایت اصلی صندوق و یا سایت TSETMC به دست آورید.
نحوه ابطال واحدهای صندوق سرمایه گذاری کهربا
فروش واحدهای صندوقی که پیش از این خریداری کرده بودید نیز بسیار ساده است و مانند فروش دیگر نمادهای بورسی در کارگزاری انجام میشود. با این حال، ما در این بخش نحوۀ فروش این واحدها را بیان خواهیم کرد.
در قدم اول باید نماد «کهربا» را در پنل کارگزاری خود جستوجو کنید و سپس روی آن کلیک کنید. در مرحلۀ بعد باید بخش فروش را فعال کنید؛ بهعنوان مثال، در کارگزاری مفید این کار با کلیک روی گزینۀ «فروش» انجام میشود. از آنجایی که پنل کارگزاریهای بورس به زبان فارسی هستند، انجام فرایند بسیار ساده خواهد بود و احتمالاً مشکلی در ثبت سفارش برای شما پیش نخواهد آمد؛ هرچند که فرایند ثبت سفارش در اکثر کارگزاریها نیز بسیار مشابه است.
در بخش بعدی ثبت سفارش فروش باید در پنجرهای که در سمت چپ تصویر به نمایش در میآید، دو داده را وارد کنید. در کادر اول باید مشخص کنید که قصد فروش چند واحد از صندوق را دارید و در کادر دوم نیز باید تعیین کنید که قیمت پیشنهادی شما برای فروش چه مبلغی است و حاضر هستید که هر واحد از صندوق را با چه قیمتی به فروش برسانید. در زمان انتخاب این مبلغ باید به این نکته توجه کنید که مبلغ انتخابی باید از محدودۀ مجاز برای آن روز معاملاتی انتخاب شود.
درنهایت و پس از واردکردن دادهها باید روی گزینۀ «ارسال فروش» کلیک کنید تا سفارش شما ارسال شده و سپس معاملۀ فروش انجام شود.
ریسک سرمایه گذاری در صندوق کهربا
سرمایههای جمعآوریشده در صندوق سرمایه گذاری کهربا روی طلا معامله میشوند؛ بنابراین میتوان سرمایه گذاری روی این صندوق را همراه با ریسک دانست. با این حال، با وجود کارشناسان و متخصصان بازار طلا سعی شده است که با مدیریت سرمایه و ریسک، خطرات سرمایه گذاری روی این صندوق به حداقل برسد اما شما بهعنوان فردی که قصد سرمایه گذاری روی این صندوق را دارید، باید از ریسکهای آن نیز آگاه باشید. ما در ادامه برخی از ریسکهای محتمل سرمایه گذاری روی صندوق کهربا را شرح خواهیم داد، درصورتیکه نیاز به جزئیات بیشتری داشته باشید، میتوانید به وبسایت صندوق کهربا به آدرس www.kahroba.charisma.ir مراجعه کنید و دادههای موجود در اساسنامه و امیدنامه را بررسی کنید.
- درصورتیکه در زمان خرید واحدهای صندوق، NAV ابطال کمتر از قیمت خرید باشد، احتمال دارد برای مدتی در ضرر بمانید.
- علیرغم آنکه مسئولان و گردانندگان صندوق در تلاش هستند که شرایط همواره مساعد باقی بماند، گاهی ممکن است به دلیل برخی از مسائلی که مربوط به صندوق نیست، نتوانید واحدهای صندوق خود را به فروش برسانید؛ زیرا گاهی ممکن است کل یا بخشی از معاملات یک روز ابطال شوند.
- شرایط سیاسی و اقتصادی کشور نیز میتواند ریسک سرمایه گذاری روی صندوق را افزایش دهد؛ زیرا ممکن است عرضه افزایش پیدا کند و در پی آن ارزش هر واحد از صندوق کاهش یابد.
- حداقل 70درصد از سرمایههای صندوق برای سرمایه گذاری روی بخش گواهی سکۀ طلا اختصاص یافته است، اما این تنها بخشی نیست که معاملاتی در آن انجام میشود. انجام معاملات در بخش بازار مشتقه ریسک بالایی دارد که البته حداکثر 20درصد از سرمایههای صندوق مجاز به صرفشدن در این بخش هستند.
تورم یکی از مشکلات همیشگی اقتصاد کشور بوده است؛ بنابراین میتوان انتظار داشت که سرمایه گذاری روی این صندوق که با پشتوانۀ طلا است، در بازۀ بلندمدت با سود همراه باشد؛ اما برای آنکه درک واقعیتری از سودهای احتمالیای که با سرمایه گذاری روی این صندوق به دست خواهید آورد داشته باشید، بهتر است که بازده این صندوق را در دورههای پیش بررسی کنید (ما همچنین بخش بازده صندوق، چگونگی بررسی بازده صندوق در بازههای زمانی مختلف و با مبالغ مختلف را شرح دادیم).
کلام آخر
خرید طلا با هدف سرمایه گذاری از دیرباز در میان مردم رایج بوده است اما امروزه به دلیل بالارفتن قیمت و وجود طلاهای تقلبی این کار با ریسک همراه شده است. از طرف دیگر، بازار طلا در این سالها با التهاب زیادی دست و پنجه نرم میکند؛ بنابراین، فعالیت در این بازار به سادگی گذشته نیست. با توجه به شرایط موجود در بازار طلا و همچنین شرایط زندگی عموم مردم، انتخاب صندوق سرمایه گذاری طلای کهربا میتواند یک انتخاب هوشمندانه برای سرمایه گذاری باشد. ما سعی کردیم در این مقاله صندوق کهربا را بهصورت کامل معرفی کنیم و نحوۀ صدور و ابطال واحدهای آن را نیز شرح دهیم. درصورتیکه فکر میکنید به اطلاعات بیشتری در رابطه با این صندوق نیاز دارید، میتوانید به وبسایت این صندوق مراجعه کنید.
سؤالات متداول
صندوق کهربا یک صندوق سرمایه گذاری با پشتوانۀ طلا در بورس کالا است که قابل معامله (ETF) میباشد و با داشتن کد بورسی میتوان آن را خریداری کرد.
بر اساس قانون سازمان بورس و اوراق بهادار، این مبلغ در زمان نگارش این مقاله 500 هزار تومان بوده است.
ثبتنام و احراز هویت در سامانۀ سجام، انتخاب یک کارگزاری معتبر و ثبتنام در آن، واریز حداقل 500 هزار تومان در پنل کارگزاری و ثبت سفارش صدور واحدهای صندوق کهربا. نحوۀ ثبت سفارش در کارگزاری، در طی مقاله شرح داده شده است.
سادگی در خرید و فروش واحدهای صندوق، امکان سرمایه گذاری با مبلغ کم، اعتبار صندوق و وجود متخصصین بازار طلا در مدیریت صندوق برای کسب سود بیشتر.
افزایش عرضه در بازار باعث افت قیمت واحدهای صندوق میشود، فعالیت در بخش مشتقه در بازار طلا همچون دیگر بازارهای مالی با ریسک همراه است، در صورت بیتوجهی به NAV ابطال ممکن است برای مدتی متضرر شوید و سرمایه گذاری روی اوراق با درآمد ثابت ممکن است مشکلاتی نظیر عدم دریافت سود به موقع را داشته باشد.











































