پلی مارکت (Polymarket) چیست؟ آشنایی با بزرگترین بازار پیش‌بینی جهان

آیا می‌توان از پیش‌بینی نتیجه انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، برنده جایزه اسکار یا حتی قیمت بیت‌کوین کسب درآمد کرد؟ پلتفرم پلی مارکت (Polymarket) این ایده جذاب را به واقعیت تبدیل کرده است. این بازار پیش‌بینی غیرمتمرکز به شما اجازه می‌دهد تا روی نتایج رویدادهای واقعی شرط‌بندی کنید و از دانش و تحلیل خود سود ببرید. اما آیا این پلتفرم امن و قانونی است؟ به خصوص برای ما ایرانی‌ها، استفاده از آن چه چالش‌ها و ریسک‌هایی به همراه دارد؟

در این مقاله جامع، ما به تمام این سوالات پاسخ خواهیم داد. از چیستی و سازوکار آن گرفته تا آموزش گام‌به‌گام ثبت‌نام و معامله. ما به دقت بررسی می‌کنیم که آیا این پلتفرم اعتبار لازم را دارد و آیا می‌توان با خیال راحت (البته با در نظر گرفتن ریسک‌ها) از آن استفاده کرد یا نه. اگر به دنبال یک راهنمای کامل،ورود به بازارهای پیش‌بینی هستید، این مقاله برای شما نوشته شده است.

پلی مارکت چیست و چگونه کار می‌کند؟

پلی مارکت در ساده‌ترین تعریف، یک بازار پیش‌بینی (Prediction Market) غیرمتمرکز است که بر بستر بلاک‌چین پالیگان (Polygon) ساخته شده. در این پلتفرم، کاربران به جای خرید و فروش سهام شرکت‌ها، روی نتیجه رویدادهای آینده «شرط‌بندی» یا به عبارت دقیق‌تر، «سرمایه‌گذاری» می‌کنند. این رویدادها می‌توانند هر چیزی باشند: از سیاست و ورزش گرفته تا اقتصاد و سرگرمی.

بازارهای پیش‌بینی: فراتر از یک شرط‌بندی ساده

برخلاف تصور اولیه، بازارهای پیش‌بینی فقط یک پلتفرم شرط‌بندی نیستند. آن‌ها ابزارهای قدرتمندی برای agregating information یا جمع‌آوری اطلاعات پراکنده در جامعه و تبدیل آن به احتمالات قابل معامله هستند. ایده اصلی این است: وقتی افراد با پول واقعی روی یک نتیجه سرمایه‌گذاری می‌کنند، انگیزه‌ی بیشتری برای تحقیق و تحلیل دقیق دارند. در نتیجه، قیمت سهام در این بازارها، اغلب به دقیق‌ترین پیش‌بینی موجود از احتمال وقوع یک رویداد تبدیل می‌شود. تحقیقات متعدد نشان داده‌اند که بازارهای پیش‌بینی در بسیاری از موارد، از نظرسنجی‌های سنتی و حتی تحلیل‌های کارشناسان نیز دقیق‌تر عمل می‌کنند.

سازوکار پلی مارکت: شفاف، غیرمتمرکز و کارآمد

پلی مارکت با استفاده از فناوری بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند، توانسته بسیاری از مشکلات بازارهای پیش‌بینی سنتی را حل کند. در اینجا، همه چیز شفاف، سریع و ارزان است. بیایید ببینیم این پلتفرم چگونه کار می‌کند:

1. سهام‌های Yes/No: برای هر رویداد، دو نوع سهم وجود دارد: سهم «Yes» (بله) و سهم «No» (خیر). اگر شما فکر می‌کنید رویداد مورد نظر اتفاق می‌افتد، سهم Yes می‌خرید و اگر فکر می‌کنید اتفاق نمی‌افتد، سهم No را خریداری می‌کنید.
2. قیمت‌گذاری بر اساس احتمال: قیمت هر سهم بین 0 تا 1 دلار (با استفاده از استیبل کوین USDC) در نوسان است و نشان‌دهنده احتمال وقوع آن رویداد از دیدگاه بازار است. برای مثال، اگر قیمت سهم Yes برای «پیروزی تیم X» برابر با 0.60 دلار باشد، یعنی بازار 60 درصد احتمال پیروزی برای آن تیم قائل است.
3. کسب سود از پیش‌بینی درست: پس از مشخص شدن نتیجه نهایی رویداد، سهام مربوط به نتیجه صحیح، 1 دلار ارزش پیدا می‌کند و سهام نتیجه غلط، صفر دلار. بنابراین، اگر شما سهم درستی را خریده باشید، به ازای هر سهم، مابه‌التفاوت قیمت خرید تا 1 دلار را سود می‌کنید.
4. معامله آزادانه: یکی از بزرگترین مزایای پلی مارکت این است که شما مجبور نیستید تا پایان رویداد منتظر بمانید. شما می‌توانید در هر زمانی، سهام خود را بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار به دیگر کاربران بفروشید و سود خود را ذخیره کنید یا جلوی ضرر بیشتر را بگیرید.

نکته کلیدی: در پلی مارکت، شما علیه یک «خانه» یا کازینو بازی نمی‌کنید، بلکه با دیگر کاربران در حال معامله هستید. این ویژگی، پلتفرم را از یک سایت شرط‌بندی سنتی متمایز می‌کند و آن را به یک بازار مالی واقعی شبیه می‌سازد.

چرا پلی مارکت غیرمتمرکز است؟

قدرت واقعی پلی مارکت در معماری غیرمتمرکز آن نهفته است. این پلتفرم با بهره‌گیری از جدیدترین فناوری‌های وب ۳، تجربه‌ای شفاف، امن و کارآمد را برای کاربران خود فراهم می‌کند که در مدل‌های متمرکز سنتی امکان‌پذیر نیست.

زیرساخت بر بستر پالیگان (Polygon)

پلی مارکت بر روی شبکه پالیگان (Polygon PoS)، یک راه‌حل لایه دوم برای اتریوم، ساخته شده است. این انتخاب استراتژیک، مزایای کلیدی زیر را به همراه دارد:

• تراکنش‌های سریع و ارزان: یکی از بزرگترین موانع استفاده از برنامه‌های غیرمتمرکز روی اتریum، هزینه‌های بالای تراکنش (Gas Fee) و سرعت پایین آن است. پالیگان با پردازش تراکنش‌ها در یک لایه جداگانه و سپس ثبت نهایی آن‌ها روی اتریوم، این مشکل را حل کرده است. در نتیجه، معاملات در پلی مارکت تقریباً آنی و با هزینه‌ای بسیار ناچیز (اغلب کمتر از یک سنت) انجام می‌شوند.
• امنیت و یکپارچگی با اتریوم: پالیگان از امنیت شبکه عظیم اتریوم بهره می‌برد و با اکوسیستم آن کاملاً سازگار است. این به معنای امنیت بالا برای دارایی‌های کاربران و قابلیت همکاری با سایر برنامه‌های غیرمتمرکز است.
• مقیاس‌پذیری: با برنامه‌هایی برای ارتقاء فنی و افزایش توان پردازش تراکنش‌ها (TPS) به بیش از ۱۰۰۰ در ثانیه، پالیگان تضمین می‌کند که پلی مارکت می‌تواند در آینده نیز به رشد خود ادامه دهد و پذیرای میلیون‌ها کاربر جدید باشد.

قراردادهای هوشمند و اوراکل UMA: تضمین شفافیت و بی‌طرفی

هسته اصلی عملکرد پلی مارکت، قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) هستند. این قراردادها کدهایی هستند که به صورت خودکار و بدون نیاز به دخالت انسان، قوانین بازارها را اجرا می‌کنند. از ایجاد یک بازار جدید گرفته تا توزیع سود پس از مشخص شدن نتیجه، همه چیز توسط این قراردادها مدیریت می‌شود.

اما سوال اینجاست: قرارداد هوشمند از کجا می‌فهمد که نتیجه یک رویداد در دنیای واقعی چه بوده است؟ اینجا پای اوراکل‌ها (Oracles) به میان می‌آید. پلی مارکت برای این وظیفه حیاتی، از اوراکل خوش‌بینانه (Optimistic Oracle) پروتکل UMA استفاده می‌کند. سازوکار آن به این صورت است:

1. ارائه نتیجه: پس از وقوع یک رویداد، هر کسی می‌تواند نتیجه را به قرارداد هوشمند UMA گزارش دهد.
2. دوره اعتراض: یک بازه زمانی برای اعتراض به نتیجه اعلام‌شده در نظر گرفته می‌شود.
3. رأی‌گیری (در صورت اعتراض): اگر کسی به نتیجه اعتراض کند، یک فرآیند رأی‌گیری در میان دارندگان توکن UMA آغاز می‌شود تا نتیجه صحیح مشخص شود.

این سیستم تضمین می‌کند که تعیین نتایج به صورت کاملاً غیرمتمرکز، بی‌طرفانه و مقاوم در برابر دستکاری انجام شود.

USDC و خودنگهداری (Self-Custody): کنترل کامل بر دارایی‌ها

تمام معاملات در پلی مارکت با USDC (USD Coin)، یک استیبل کوین معتبر و رگوله شده با پشتوانه دلار آمریکا، انجام می‌شود. این امر به ثبات ارزش دارایی‌ها در پلتفرم کمک می‌کند.

مهم‌تر از آن، پلی مارکت یک پلتفرم خودنگهدار (Self-Custodial) است. این یعنی شما کنترل کامل کلیدهای خصوصی و در نتیجه، دارایی‌های خود را در اختیار دارید (اغلب از طریق کیف پول‌های امنی مانند Safe). پلی مارکت هرگز به دارایی‌های شما دسترسی مستقیم ندارد و نمی‌تواند آن‌ها را مسدود یا مصادره کند. این یک تفاوت بنیادین با پلتفرم‌های متمرکز است که در آن‌ها شما دارایی خود را به امانت به شرکت می‌سپارید.

تاریخچه و اعتبار پلی مارکت

وقتی می‌خواهیم در پلتفرمی مثل پلی مارکت سرمایه‌گذاری کنیم، همه ما دغدغه اعتبار آن را داریم. داستان شکل‌گیری این پلتفرم و مسیری که تا به امروز طی کرده، به خوبی نشان‌دهنده اعتبار و چشم‌انداز آن است.

بنیان‌گذار جوان و آینده‌نگر: شین کاپلان (Shayne Coplan)

پلی مارکت در سال ۲۰۲۰ توسط شین کاپلان، یک کارآفرین جوان و علاقه‌مند به فناوری بلاک‌چین، راه‌اندازی شد. کاپلان که از سال ۲۰۱۴ درگیر دنیای اتریوم بود، ایده یک بازار پیش‌بینی کارآمد و در دسترس برای همه را در سر داشت. او کار خود را از جایی بسیار ساده، یعنی حمام آپارتمانش در نیویورک، آغاز کرد. اما دیدگاه بلندپروازانه او به سرعت توجه سرمایه‌گذاران بزرگ را به خود جلب کرد.

در اکتبر ۲۰۲۵، با یک سرمایه‌گذاری عظیم از سوی شرکت مادر بورس نیویورک (ICE)، ارزش پلی مارکت به ۸ میلیارد دلار رسید و شین کاپلان ۲۷ ساله به جوان‌ترین میلیاردر خودساخته جهان تبدیل شد. این اتفاق نه تنها یک موفقیت شخصی برای کاپلان، بلکه مهر تأیید بزرگی بر اعتبار و پتانسیل پلتفرم پلی مارکت بود.

سرمایه‌گذاران کلیدی: از ویتالیک بوترین تا فاندرز فاند

اعتبار یک پروژه تا حد زیادی به حامیان و سرمایه‌گذاران آن بستگی دارد. پلی مارکت در این زمینه کارنامه درخشانی دارد. علاوه بر سرمایه‌گذاری غول وال استریت یعنی ICE، نام‌های بزرگی در لیست سرمایه‌گذاران اولیه این پلتفرم دیده می‌شوند، از جمله:

• ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin): خالق اتریوم
• فاندرز فاند (Founders Fund): صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر مشهوری که توسط پیتر تیل (از بنیان‌گذاران PayPal) تأسیس شده است.

این سطح از حمایت از سوی چهره‌های برجسته دنیای فناوری و مالی، نشان‌دهنده اعتماد عمیق به تیم و تکنولوژی پلی مارکت است.

از جریمه CFTC تا بازگشت قدرتمند به آمریکا

مسیر رشد پلی مارکت همیشه هموار نبوده است. در ژانویه ۲۰۲۲، کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC)، این پلتفرم را به دلیل ارائه قراردادهای آپشن دودویی (Binary Options) بدون ثبت مجوز لازم، ۱.۴ میلیون دلار جریمه کرد. این اتفاق منجر به مسدود شدن دسترسی کاربران آمریکایی به پلتفرم برای نزدیک به سه سال شد.

اما تیم پلی مارکت از این چالش به عنوان یک فرصت برای بلوغ و انطباق با قوانین استفاده کرد. آن‌ها با CFTC به توافق رسیدند، جریمه را پرداختند و فرآیندهای خود را برای دریافت مجوزهای لازم اصلاح کردند. سرانجام در سپتامبر ۲۰۲۵، پلی مارکت چراغ سبز رگولاتور را برای بازگشت به بازار آمریکا دریافت کرد و در نوامبر همان سال، فعالیت خود را به صورت بتا در این کشور از سر گرفت. این بازگشت موفقیت‌آمیز، نشان‌دهنده تعهد پلی مارکت به فعالیت در چارچوب‌های قانونی و کسب اعتماد نهادهای نظارتی است.

آموزش گام‌به‌گام: چگونه در پلی مارکت ثبت‌نام و معامله کنیم؟

حالا که با اصول و اعتبار پلی مارکت آشنا شدیم، وقت آن است که به صورت عملی وارد این پلتفرم شویم. در این بخش، ما گام به گام مراحل ثبت‌نام، واریز وجه و انجام اولین معامله را با هم مرور می‌کنیم.

گام اول: ثبت‌نام در سایت پلی مارکت

پلی مارکت دو راه اصلی برای ساخت حساب کاربری پیش روی شما قرار می‌دهد. شما می‌توانید بر اساس راحتی و سطح آشنایی خود با دنیای کریپتو، یکی از این دو روش را انتخاب کنید.

روش ۱: ثبت‌نام با ایمیل یا حساب گوگل (ساده‌ترین راه)

این روش برای تازه‌واردان بسیار مناسب است، چرا که نیازی به دانش فنی پیچیده ندارد و شباهت زیادی به ثبت‌نام در سایر سایت‌های اینترنتی دارد.

1. ورود به سایت: ابتدا وارد سایت رسمی Polymarket.com شوید.
2. انتخاب گزینه Sign Up: در گوشه بالا سمت راست صفحه، روی دکمه «Sign Up» کلیک کنید.
3. وارد کردن ایمیل: در پنجره باز شده، می‌توانید ایمیل خود را وارد کنید یا گزینه «Continue with Google» را برای ثبت‌نام سریع با حساب گوگل خود انتخاب نمایید.
4. تأیید: پس از وارد کردن ایمیل، یک لینک تأیید برای شما ارسال می‌شود که باید روی آن کلیک کنید. با این کار، حساب شما ساخته می‌شود و پلی مارکت به صورت خودکار یک کیف پول امن (Safe Wallet) برای شما ایجاد می‌کند. شما کنترل کامل این کیف پول را در اختیار دارید.

روش ۲: اتصال مستقیم کیف پول کریپتو

اگر شما از قبل یک کیف پول ارز دیجیتال مانند متامسک (MetaMask) یا تراست ولت (Trust Wallet) دارید، می‌توانید به صورت مستقیم و غیرمتمرکز به پلی مارکت متصل شوید.

1. ورود به سایت و انتخاب Sign Up: مانند روش قبل، وارد سایت شده و روی «Sign Up» کلیک کنید.
2. انتخاب گزینه WalletConnect: در پایین پنجره ثبت‌نام، گزینه‌ای برای اتصال کیف پول (اغلب با عنوان «Connect Wallet» یا از طریق WalletConnect) وجود دارد.
3. اتصال کیف پول: با انتخاب این گزینه، یک کد QR نمایش داده می‌شود. شما باید وارد اپلیکیشن کیف پول خود در موبایل شوید، گزینه WalletConnect را پیدا کرده و این کد را اسکن کنید.
4. تأیید اتصال: پس از اسکن، کیف پول از شما اجازه اتصال به سایت پلی مارکت را می‌خواهد. با تأیید آن (Sign)، حساب شما به صورت مستقیم به کیف پولتان متصل می‌شود.

گام دوم: واریز وجه (USDC) به حساب کاربری

برای شروع معامله، شما نیاز به موجودی دارید. واحد پولی مورد استفاده در پلی مارکت، استیبل کوین USDC بر روی شبکه پالیگان است. در صفحه اصلی حساب کاربری خود، روی گزینه «Deposit» کلیک کنید تا آدرس واریز اختصاصی شما نمایش داده شود. سپس می‌توانید از یکی از روش‌های زیر برای شارژ حساب خود استفاده کنید:

واریز از صرافی‌ها (روش پیشنهادی)

این روش بهترین و کم‌هزینه‌ترین راه برای کاربران ایرانی است.

1. خرید تتر یا USDC: ابتدا از یک صرافی معتبر ایرانی، تتر (USDT) خریداری کنید.
2. انتقال به صرافی خارجی: تتر خریداری شده را به یک صرافی خارجی که از شبکه پالیگان پشتیبانی می‌کند (مانند کوینکس، ال بانک، xt و…) منتقل کنید.
3. تبدیل به USDC: در صرافی خارجی، تتر خود را به USDC تبدیل کنید.
4. برداشت به پلی مارکت: حال به بخش برداشت (Withdraw) صرافی بروید. USDC را به عنوان ارز، و آدرس واریز پلی مارکت خود را به عنوان آدرس مقصد وارد کنید. نکته حیاتی: حتماً در بخش انتخاب شبکه، شبکه پالیگان (Polygon/MATIC) را انتخاب کنید. انتخاب شبکه اشتباه ممکن است منجر به از دست رفتن دارایی شما شود.

خرید مستقیم با کارت بانکی بین‌المللی

اگر به کارت‌های بانکی بین‌المللی (مانند Visa یا Mastercard) دسترسی دارید، می‌توانید از طریق سرویس‌های واسط مانند MoonPay که در خود پلی مارکت تعبیه شده، به صورت مستقیم USDC خریداری کرده و به حساب خود واریز کنید. البته این روش معمولاً کارمزد بالاتری دارد.

گام سوم: فعال‌سازی کیف پول پروکسی (Proxy Wallet)

پس از اولین واریز، پلی مارکت از شما می‌خواهد که کیف پول پروکسی خود را فعال کنید. این یک مرحله یک‌باره و ضروری برای شروع معاملات است. این کیف پول در واقع یک قرارداد هوشمند است که به شما اجازه می‌دهد بدون پرداخت هزینه گس برای هر معامله، به راحتی در بازارها ترید کنید. کافیست روی دکمه «Activate» کلیک کرده و تراکنش را تأیید کنید. این فرآیند ممکن است چند ثانیه طول بکشد.

گام چهارم: شروع معامله (خرید و فروش سهم‌های Yes/No)

تبریک! حساب شما شارژ شده و آماده کسب درآمد از پیش‌بینی‌هایتان است. فرآیند معامله در پلی مارکت بسیار ساده و شبیه به کار با یک صرافی ارز دیجیتال است.

1. انتخاب بازار: در صفحه اصلی، لیست بازارهای مختلف (Events) را مشاهده می‌کنید. بازاری را که به آن علاقه دارید و در مورد آن اطلاعات دارید، انتخاب کنید. برای مثال، بازار «آیا قیمت اتریوم تا پایان ماه به بالای ۵۰۰۰ دلار می‌رسد؟».
2. تحلیل و تصمیم‌گیری: با کلیک روی بازار، وارد صفحه اختصاصی آن می‌شوید. در این صفحه می‌توانید نمودار قیمت، حجم معاملات و دفتر سفارشات (Order Book) را مشاهده کنید. بر اساس تحلیل خود، تصمیم بگیرید که آیا می‌خواهید سهم «Yes» بخرید یا «No».
3. خرید سهم (Trade): در پنل معاملاتی، گزینه Buy را انتخاب کنید. سپس مشخص کنید که کدام سهم (Yes یا No) را می‌خواهید بخرید و چه مبلغی (به USDC) قصد دارید سرمایه‌گذاری کنید. پلتفرم به شما نشان می‌دهد که با این مبلغ، چه تعداد سهم و با چه قیمتی دریافت خواهید کرد.

تفاوت سفارش لیمیت (Limit) و مارکت (Market)

در هنگام خرید یا فروش، شما دو نوع سفارش اصلی دارید:

• سفارش مارکت (Market Order): این نوع سفارش، سهم را به بهترین قیمت موجود در لحظه برای شما خریداری می‌کند. این سریع‌ترین راه برای ورود به یک موقعیت است، اما ممکن است قیمت دقیقی که می‌خواهید را به دست نیاورید.
• سفارش لیمیت (Limit Order): با این سفارش، شما قیمت دقیقی که مایل به خرید یا فروش سهم در آن هستید را مشخص می‌کنید. سفارش شما در دفتر سفارشات (Order Book) ثبت می‌شود و تنها زمانی اجرا خواهد شد که قیمت بازار به قیمت مورد نظر شما برسد. این روش کنترل بیشتری روی قیمت به شما می‌دهد.
• مدیریت سفارش‌ها و فروش سهم: شما می‌توانید موقعیت‌های باز خود را در بخش «Portfolio» مشاهده کنید. اگر قیمت سهمی که خریده‌اید افزایش یافت و شما خواستید سود خود را برداشت کنید، کافیست به صفحه همان بازار برگردید، این بار گزینه «Sell» را انتخاب کرده و سهام خود را به قیمت روز بفروشید. مبلغ حاصل از فروش بلافاصله به موجودی USDC شما اضافه می‌شود.

آمار و ارقام: پلی مارکت در دنیای واقعی چقدر محبوب است؟

محبوبیت پلی مارکت تنها به جامعه کوچک علاقه‌مندان به کریپتو محدود نمی‌شود. این پلتفرم توانسته به یک منبع معتبر برای پیش‌بینی رویدادهای بزرگ جهانی تبدیل شود و توجه رسانه‌های جریان اصلی را به خود جلب کند. آمارها به خوبی این رشد را نشان می‌دهند:

• حجم معاملات خیره‌کننده: تا به امروز، بیش از ۱۴ میلیارد دلار حجم معاملات در پلی مارکت ثبت شده است. این رقم نشان‌دهنده نقدینگی بالا و مشارکت گسترده کاربران در این پلتفرم است.
• همکاری با غول‌های رسانه و ورزش: پلی مارکت با عقد قراردادهای همکاری استراتژیک با شرکت‌های بزرگی مانند X (توییتر سابق) و UFC (بزرگترین سازمان هنرهای رزمی ترکیبی)، جایگاه خود را به عنوان یک پلتفرم پیش‌بینی جریان اصلی تثبیت کرده است. این همکاری‌ها باعث شده تا صدها میلیون کاربر جدید با مفهوم بازارهای پیش‌بینی آشنا شوند.
• تنوع بی‌نظیر بازارها: از زمان تأسیس، بیش از ۹۰۰ بازار مختلف در پلی مارکت ایجاد شده است. محبوب‌ترین بازارها معمولاً حول محور رویدادهای بزرگ و پرمخاطب شکل می‌گیرند، از جمله:
  • انتخابات سیاسی: به خصوص انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا که به یکی از داغ‌ترین و دقیق‌ترین بازارهای پیش‌بینی در جهان تبدیل شده است.
  • رویدادهای ورزشی: نتایج مسابقات بزرگ مانند UFC، جام جهانی فوتبال و سوپربول.
  • اقتصاد و فایننس: پیش‌بینی نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت ارزهای دیجیتال و شاخص‌های اقتصادی.
  • فرهنگ و سرگرمی: نتایج جوایز اسکار، گرمی و حتی تاریخ انتشار فیلم‌ها و سریال‌های محبوب.

این آمارها نشان می‌دهند که پلی مارکت از یک پروژه نوپا به یک بازیگر اصلی در زمینه پیش‌بینی و تحلیل اطلاعات تبدیل شده است و دقت پیش‌بینی‌های آن به طور فزاینده‌ای مورد توجه تحلیل‌گران و رسانه‌ها قرار می‌گیرد.

ریسک‌ها، چالش‌ها و مسائل قانونی پلی مارکت

هیچ سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست و پلی مارکت نیز از این قاعده مستثنی نیست. قبل از ورود به این پلتفرم، بسیار مهم است که با چشمانی باز به چالش‌ها و خطرات احتمالی آن نگاه کنیم. در این بخش، ما به صورت شفاف و بی‌پرده، تمام ریسک‌های مرتبط با پلی مارکت، به خصوص برای کاربران ایرانی، را بررسی می‌کنیم.

سابقه پلتفرم با CFTC و محدودیت‌های قانونی

همانطور که اشاره شد، پلی مارکت در سال ۲۰۲۲ به دلیل فعالیت بدون مجوز لازم در آمریکا، توسط CFTC با جریمه ۱.۴ میلیون دلاری مواجه شد. این نهاد نظارتی، بازارهای پلی مارکت را نوعی «قرارداد آپشن دودویی» تلقی کرد که نیازمند ثبت و دریافت مجوزهای مشخصی است. این اتفاق باعث شد تا پلی مارکت برای نزدیک به سه سال، دسترسی کاربران آمریکایی را مسدود کند.

اگرچه این پلتفرم با تلاش فراوان و انطباق با قوانین، موفق به بازگشت به بازار آمریکا در سال ۲۰۲۵ شد، اما این سابقه نشان می‌دهد که بازارهای پیش‌بینی در یک منطقه خاکستری قانونی فعالیت می‌کنند و قوانین مربوط به آن‌ها همچنان در حال تکامل است. کاربران باید آگاه باشند که تغییرات ناگهانی در قوانین کشورها می‌تواند بر فعالیت پلتفرم و دسترسی آن‌ها تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، فعالیت پلی مارکت در برخی مناطق دیگر مانند استان انتاریو در کانادا نیز با محدودیت‌هایی روبرو شده است.

ریسک‌های خاص برای کاربران ایرانی: فراتر از یک تغییر IP ساده

برای ما ایرانیان، استفاده از پلتفرم‌های مالی بین‌المللی همیشه با لایه‌ای از پیچیدگی و ریسک همراه است. در مورد پلی مارکت، این ریسک‌ها جدی‌تر هستند و باید با دقت بسیار بالایی مدیریت شوند:

1. تحریم‌های بین‌المللی: به دلیل تحریم‌ها، ایران در لیست کشورهای محدود شده توسط پلی مارکت قرار دارد. این یعنی استفاده از پلتفرم برای کاربران داخل ایران رسماً ممنوع است.
2. نیاز حیاتی به ابزار تغییر IP: برای دور زدن این محدودیت، استفاده از یک نرم افزار تغییر ip یا VPS با IP ثابت و با کیفیت کاملاً ضروری است. استفاده از یک نرم افزار تغییر ip های رایگان یا بی‌کیفیت که IP آن‌ها مدام تغییر می‌کند، می‌تواند به سرعت باعث شناسایی و مسدود شدن حساب شما شود.
3. ریسک مسدود شدن دارایی: این بزرگترین ریسک برای کاربران ایرانی است. اگر پلتفرم به هر دلیلی (مانند شناسایی IP ایرانی یا فعالیت مشکوک) متوجه هویت شما شود، این اختیار را دارد که حساب و تمام دارایی‌های شما را برای همیشه مسدود کند. از آنجایی که شما با دور زدن قوانین از پلتفرم استفاده کرده‌اید، هیچ راهی برای شکایت یا بازپس‌گیری دارایی خود نخواهید داشت.
4. مشکلات واریز و برداشت: فرآیند واریز و برداشت نیازمند استفاده از صرافی‌های خارجی است. این خود یک لایه دیگر از ریسک را اضافه می‌کند، زیرا این صرافی‌ها نیز ممکن است قوانین سخت‌گیرانه‌ای علیه کاربران ایرانی اعمال کنند.

توصیه جدی: اگر قصد استفاده از پلی مارکت را دارید، باید این ریسک‌ها را بپذیرید. هرگز پولی را وارد این پلتفرم نکنید که توانایی از دست دادن آن را ندارید. همیشه با مبالغ بسیار کم شروع کنید و جوانب احتیاط را رعایت نمایید.

سایر ریسک‌های مهم

• خطر نهنگ‌ها (Whales): نهنگ‌ها به کاربرانی گفته می‌شود که با حجم بسیار بالایی از سرمایه معامله می‌کنند. در بازارهایی که نقدینگی کمتری دارند، یک نهنگ می‌تواند با یک معامله بزرگ، قیمت را به صورت مصنوعی به نفع خود جابجا کند و باعث ضرر سایر کاربران شود. این اتفاق در گذشته در پلی مارکت رخ داده است (مانند مورد دستکاری یک بازار ۷ میلیون دلاری در مارس ۲۰۲۵) و یک ریسک ذاتی در تمام بازارهای مالی است.
• آسیب‌پذیری قراردادهای هوشمند: اگرچه قراردادهای هوشمند پلی مارکت توسط شرکت‌های معتبری ممیزی (Audit) شده‌اند، اما هیچ نرم‌افزاری ۱۰۰٪ امن نیست. همیشه یک ریسک تئوریک مبنی بر وجود یک باگ یا حفره امنیتی در کدها وجود دارد که می‌تواند منجر به هک شدن پلتفرم و از دست رفتن دارایی کاربران شود.
• نوسانات شدید قیمت: ماهیت بازارهای پیش‌بینی بر اساس اخبار و اطلاعات جدید است. یک خبر غیرمنتظره می‌تواند در چند دقیقه قیمت یک سهم را از ۰.۹۰ دلار به ۰.۱۰ دلار برساند. این نوسانات بالا، همانقدر که فرصت سودهای بزرگ را فراهم می‌کنند، ریسک ضررهای سنگین را نیز به همراه دارند.

در پلی مارکت چه چیزی پرداخت می‌کنیم؟

یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های پلی مارکت، ساختار کارمزدهای بسیار پایین آن در مقایسه با پلتفرم‌های سنتی است. با این حال، درک کامل هزینه‌ها برای مدیریت سرمایه ضروری است.

کارمزدهای معاملاتی (Trading Fees)

در حال حاضر، پلی مارکت هیچ کارمزد معاملاتی مستقیمی از کاربران دریافت نمی‌کند. این یک مزیت بزرگ رقابتی است. با این حال، برای بازارهای آتی که در بورس قانونی آمریکا ارائه خواهند شد، کارمزد بسیار پایینی معادل ۰.۰۱٪ (یعنی ۱ سنت به ازای هر ۱۰۰ دلار معامله) پیشنهاد شده است. این رقم در مقایسه با کارمزد ۱.۲ درصدی رقیبی مانند Kalshi، بسیار ناچیز است.

هزینه‌های گس (Gas Fees)

از آنجایی که پلی مارکت بر بستر بلاک‌چین پالیگان فعالیت می‌کند، تراکنش‌ها نیازمند پرداخت هزینه گس هستند. اما خبر خوب این است که این هزینه‌ها در پالیگان بسیار پایین هستند (معمولاً کمتر از ۰.۰۱ دلار). علاوه بر این، پلی مارکت با استفاده از مکانیزم «کیف پول پروکسی» و «تراکنش‌های بدون گس (Gasless Transactions)»، بسیاری از این هزینه‌ها را برای کاربر نهایی حذف کرده است. در عمل، شما فقط در هنگام واریز و برداشت با هزینه‌های شبکه مواجه خواهید شد و خود معاملات داخل پلتفرم تقریباً رایگان هستند.

استفاده از بریج‌ها (Bridges)

اگر شما USDC را از شبکه اتریوم به پلی مارکت واریز کنید، پلتفرم به صورت خودکار دارایی شما را از طریق یک «پل» یا بریج (Bridge) به شبکه پالیگان منتقل می‌کند. این فرآیند ممکن است شامل کارمزد بسیار کمی باشد. به همین دلیل، همیشه توصیه می‌شود که در صورت امکان، واریز را مستقیماً روی شبکه پالیگان انجام دهید تا از این هزینه اضافی جلوگیری شود.

محدودیت‌های واریز و برداشت

پلی مارکت به خودی خود محدودیت خاصی برای حجم واریز و برداشت ندارد. با این حال، سرویس‌های واسطی که برای خرید یا انتقال ارز استفاده می‌کنید (مانند صرافی‌ها یا MoonPay) ممکن است محدودیت‌های روزانه یا ماهانه خود را داشته باشند. همچنین، برداشت مبالغ بسیار بالا ممکن است نیازمند بررسی‌های امنیتی بیشتری باشد.

مقایسه با PredictIt، Augur و Gnosis

برای درک بهتر جایگاه پلی مارکت، باید آن را با رقبای اصلی‌اش مقایسه کنیم. این رقبا را می‌توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد: متمرکز و غیرمتمرکز.

پلی مارکت در مقابل PredictIt: نبرد کارایی و قانون

PredictIt یک پلتفرم متمرکز و رگوله شده در آمریکاست که به عنوان یک پروژه تحقیقاتی دانشگاهی فعالیت می‌کند. این پلتفرم به دلیل قانونی بودن، محبوبیت زیادی در میان کاربران آمریکایی دارد. با این حال، محدودیت‌های شدیدی بر آن حاکم است:

• محدودیت سرمایه‌گذاری: شما نمی‌توانید بیش از ۸۵۰ دلار در یک بازار سرمایه‌گذاری کنید.
• کارمزدهای بالا: PredictIt کارمزد ۱۰ درصدی از سود شما و کارمزد ۵ درصدی برای برداشت وجه دریافت می‌کند که بسیار قابل توجه است.

در مقابل، پلی مارکت با کارمزدهای نزدیک به صفر، عدم محدودیت در حجم معاملات و نقدینگی بسیار بالاتر، تجربه معاملاتی بسیار بهتری را ارائه می‌دهد. بازگشت قانونی پلی مارکت به آمریکا، این پلتفرم را به یک رقیب بسیار جدی برای PredictIt تبدیل کرده است.

پلی مارکت در مقابل Augur و Gnosis: نسل جدید بازارهای غیرمتمرکز

Augur و Gnosis از اولین و قدیمی‌ترین بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز هستند که هر دو بر روی شبکه اصلی اتریوم ساخته شده‌اند. آن‌ها راه را برای پلتفرم‌هایی مانند پلی مارکت هموار کردند، اما با چالش‌های جدی روبرو هستند:

• هزینه‌های بالا: فعالیت بر روی لایه ۱ اتریum باعث شده تا هزینه‌های گس برای هر تراکنش در این پلتفرم‌ها بسیار بالا باشد و عملاً استفاده از آن‌ها برای کاربران عادی غیرممکن شود.
• پیچیدگی و نقدینگی پایین: رابط کاربری این پلتفرم‌ها اغلب پیچیده و فنی است و نتوانسته‌اند نقدینگی و کاربران زیادی را جذب کنند.

پلی مارکت با استفاده هوشمندانه از راه‌حل لایه دوم پالیگان، توانست بهترین‌های هر دو دنیا را ترکیب کند: امنیت و عدم تمرکز اتریوم به همراه سرعت و کارمزد پایین. این نوآوری کلیدی، دلیل اصلی موفقیت و پیشی گرفتن پلی مارکت از نسل‌های قبلی بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز است.

آینده پلی مارکت: از ایردراپ احتمالی تا تسخیر وال استریت

پلی مارکت تنها به موفقیت‌های فعلی خود راضی نیست و با برنامه‌های بلندپروازانه‌ای به دنبال گسترش قلمرو خود است. آینده این پلتفرم با سه محور اصلی گره خورده است: بازگشت به بازار آمریکا، راه‌اندازی توکن بومی و توسعه‌های فنی و محصولی.

بازگشت به آمریکا و همکاری با غول‌ها

اولویت اصلی پلی مارکت در حال حاضر، تثبیت جایگاه قانونی و عملیاتی خود در بازار آمریکاست. این پلتفرم که از نوامبر ۲۰۲۵ فعالیت خود را به صورت بتا در این کشور آغاز کرده، با تمرکز اولیه بر بازارهای ورزشی (به لطف همکاری با UFC) به دنبال جذب کاربران جریان اصلی است. همکاری استراتژیک با X (توییتر سابق) و ادغام با هوش مصنوعی Grok برای ارائه تحلیل‌های آنی، نشان از تلاش پلی مارکت برای تبدیل شدن به یک ابزار اطلاعاتی و تحلیلی در کنار ماهیت معاملاتی آن دارد.

آیا پلی مارکت توکن و ایردراپ خواهد داشت؟

این یکی از داغ‌ترین سوالات در مورد آینده پلی مارکت است. در اکتبر ۲۰۲۵، مدیر ارشد بازاریابی (CMO) این شرکت، رسماً تأیید کرد که پلی مارکت یک توکن بومی (احتمالاً با نام POLY) خواهد داشت و برای پاداش دادن به کاربران اولیه و فعال خود، یک ایردراپ (Airdrop) برگزار خواهد کرد. با این حال، او تأکید کرد که این اتفاق تنها پس از تثبیت کامل پلتفرم در بازار آمریکا رخ خواهد داد. این خبر، انگیزه مضاعفی برای فعالیت کاربران در این پلتفرم ایجاد کرده است، چرا که حجم و سابقه فعالیت می‌تواند یکی از معیارهای اصلی برای دریافت این ایردراپ ارزشمند باشد.

چشم‌انداز توسعه: سریع‌تر، بهتر، بزرگ‌تر

آینده پلی مارکت با سرمایه‌گذاری‌های کلان (تا سقف ۲ میلیارد دلار از سوی مالک بورس نیویورک) و یک نقشه راه فنی روشن، بسیار امیدوارکننده به نظر می‌رسد:

• ارتقاء زیرساخت: با به‌روزرسانی‌های آتی شبکه پالیگان، سرعت تراکنش‌ها به شدت افزایش و زمان نهایی شدن آن‌ها کاهش خواهد یافت. این به معنای تجربه کاربری روان‌تر و کارآمدتر است.
• بهبود محصول: تیم پلی مارکت به طور مداوم در حال بهبود رابط کاربری (UX) و گسترش انواع بازارهای موجود است.
• جذب سرمایه‌گذاران نهادی: با کسب اعتبار قانونی و حمایت وال استریت، پلی مارکت به دنبال جذب سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی است که می‌تواند نقدینگی و دقت بازارها را به سطح جدیدی برساند.

جمع‌بندی: آیا پلی مارکت ارزش ریسک کردن را دارد؟

پلی مارکت بدون شک یکی از هیجان‌انگیزترین و نوآورانه‌ترین پروژه‌ها در فضای کریپتو است. این پلتفرم با ترکیب قدرت بازارهای پیش‌بینی، شفافیت بلاک‌چین و کارایی راه‌حل‌های لایه دوم، توانسته یک محصول کاربردی و جذاب خلق کند که فراتر از جامعه کریپتو، توجه جریان اصلی را نیز به خود جلب کرده است. با کارمزدهای ناچیز، نقدینگی بالا و رابط کاربری ساده، پلی مارکت بهترین تجربه ممکن را برای ورود به دنیای بازارهای پیش‌بینی ارائه می‌دهد.

با این حال، این پلتفرم، به خصوص برای کاربران ایرانی، با ریسک‌های قابل توجهی همراه است. تحریم‌های بین‌المللی و خطر مسدود شدن دارایی، واقعیتی است که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. آینده درخشان پلی مارکت، تأیید ایردراپ و پتانسیل کسب سود از آن بسیار وسوسه‌انگیز است، اما این مسیر نیازمند احتیاط، دانش فنی و مدیریت ریسک دقیق است.

توصیه نهایی ما این است: قبل از هر اقدامی، تمام ریسک‌ها را بسنجید. اگر تصمیم به استفاده گرفتید، با یک VPN باکیفیت و با مبالغی کم شروع کنید که از دست دادن آن تأثیری بر زندگی مالی شما نگذارد. پلی مارکت یک ابزار قدرتمند است، اما مانند هر ابزار قدرتمند دیگری، باید با مسئولیت‌پذیری از آن استفاده کرد.