پیش بینی قیمت طلا از منابع معتبر + تحلیل

پیش‌بینی قیمت طلا همواره یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران و فعالان بازارهای مالی است. عوامل مؤثری مانند نوسانات نرخ ارز، تغییرات نرخ بهره در اقتصادهای بزرگ، تنش‌های ژئوپلیتیک و تحولات عرضه و تقاضای جهانی همگی می‌توانند بر روند آتی این فلز گران‌بها تأثیر بگذارند. در فرایند پیش‌بینی قیمت طلا، تحلیلگران از ابزارهای متنوعی مانند بررسی نمودارهای تکنیکال، ارزیابی شاخص‌های کلان اقتصادی و رصد رویدادهای سیاسی استفاده می‌کنند. با توجه به ماهیت پرنوسان بازار، هرگونه پیش‌بینی قیمت طلا باید با درنظر گرفتن احتمالات و سناریوهای مختلف صورت گیرد. در این میان، استفاده از اطلاعات معتبر، تحلیل جامع داده‌ها و به‌کارگیری استراتژی‌های مناسب سرمایه‌گذاری می‌تواند ریسک‌ها را کاهش داده و فرصت‌های بهتری را برای کسب سود در اختیار معامله‌گران قرار دهد. در این مطلب سعی می کنیم پیش بینی قیمت طلا در ماه های پیش رو را داشته باشیم

پیش بینی قیمت طلا توسط منابع معتبر خارجی

بر اساس جدیدترین پیش‌بینی‌ها، به نظر می‌رسد روند صعودی قیمت طلا در سال‌های 2024 و 2025 ادامه خواهد داشت.

پیش بینی گلدمن ساکس (Goldman Sachs) از قیمت طلا

گلدمن ساکس (Goldman Sachs) اخیراً پیش‌بینی خود را برای قیمت طلا در اوایل سال 2025 به 2900 دلار در هر اونس افزایش داده است. این بانک دو دلیل اصلی برای این پیش‌بینی ذکر کرده است: کاهش سریع‌تر نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت در کشورهای غربی و چین، و همچنین تداوم خریدهای قوی بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور.

دوره اختصاصی

دوره نخبگان، استاد تمامی در ترید

دوره آموزشی از صفر تا سطح پیشرفته در ترید که با هدف “استاد تمامی ترید” طراحی شده است

دریافت اطلاعات بیشتر

جی‌پی مورگان (J.P. Morgan)

جی‌پی مورگان (J.P. Morgan) نیز پیش‌بینی کرده است که قیمت طلا تا پایان سال 2024 به 2500 دلار در هر اونس خواهد رسید و در سال 2025 به طور متوسط به 2600 دلار خواهد رسید. این پیش‌بینی بر اساس انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از نوامبر 2024 است.

بلومبرگ (Bloomberg)

بلومبرگ (Bloomberg) محدوده قیمتی وسیعی بین 1709 تا 2727 دلار را برای طلا در سال 2025 پیش‌بینی کرده است. این محدوده گسترده نشان‌دهنده عدم قطعیت در بازار و همچنین میان تحلیلگران است که احتمالاً ناشی از مسیر نامشخص تورم، تصمیمات پولی و تنش‌های ژئوپلیتیکی است.

پیش بینی سایر موسسات مالی از قیمت طلا

سایر موسسات مالی نیز پیش‌بینی‌های مشابهی ارائه داده‌اند:

• کامرزبانک (Commerzbank): 2600 دلار تا اواسط 2025
• ANZ: 2805 دلار تا پایان 2025
• مکواری (Macquarie): نزدیک به 3000 دلار
• UBS: 2700 دلار تا اواسط 2025
• بانک آمریکا (Bank of America): 3000 دلار
• سیتی ریسرچ (Citi Research): بین 2800 تا 3000 دلار
•  ING Bank: میانگین 2700 دلار
• HSBC: بین 2350 تا 2950 دلار

چشم‌انداز قیمت طلای جهانی

سه عامل اصلی در رشد قیمت طلا نقش دارند: بحران‌های جهانی مانند جنگ‌ها، نرخ بهره در آمریکا، و تورم جهانی. پیش‌بینی می‌شود روند صعودی قیمت طلا تا سال 2030 ادامه یابد، با قیمتی بین 4000 تا 5000 دلار برای هر اونس. در صورت تشدید تنش‌های جهانی، این قیمت ممکن است حتی زودتر، تا پایان سال 2025، به 4000 دلار برسد.

تأثیر بر بازار طلای ایران و نکات سرمایه‌گذاری

با توجه به پیش‌بینی‌های جهانی، انتظار می‌رود قیمت طلا در ایران تا دو برابر افزایش یابد. سکه 100 میلیونی و طلای 18 عیار گرمی 8 میلیونی در آینده محتمل است. رشد قیمت طلا در ایران ناشی از دو عامل است: اونس طلای جهانی و نرخ دلار داخلی. حتی اگر اونس جهانی به 4000 دلار نرسد، ممکن است قیمت سکه در ایران به 100 میلیون تومان برسد، به دلیل ترکیب رشد نرخ دلار و حباب قیمتی. همچنین، با افزایش قیمت طلا، احتمالاً قیمت نقره نیز افزایش خواهد یافت، که می‌تواند فرصت سرمایه‌گذاری جذابی باشد.

تحلیل تکنیکال و پیش بینی قیمت طلا در نمودار هفتگی

همانطور که در نمودار زیر می بینید در صورت وجود این شیب و رشد در نمودار هفتگی طلا میتوان دید که سقف کانال حرکتی فعلی در محدود ۴۳۰۰ تا ۴۷۰۰ دلار است و انتظار می رود در میان مدت این اهداف برای طلا در دسترس باشد.

تحلیل فاندامنتال قیمت طلا

برای تحلیل فاندامنتال طلا و سکه نیاز به سناریوهای تحلیلی روی انس‌جهانی طلا و قیمت دلار در ایران داریم که برای اینکار می‌توان با استفاده از تحلیل حساسیت به طیف قیمتی از طلا و سکه رسید.

در این تصویر طیف قیمتی هر گرم طلا را تحت سناریوهای مختلف از خوشبینانه تا بدبینانه می‌بینیم. در بهترین حالت قیمت می‌تواند 2,940,000  و در بدترین حالت می‌تواند 5,500,000 تومان برسد.

پیش بینی قیمت طلا و تحلیل قیمت طلا تا انتهای سال 1403

اگر بخواهیم روند قیمت طلا را تا انتهای سال ۱۴۰۳ بررسی کنیم، باید سناریوهای مثبت و منفی برای اقتصاد داخلی ایران و اقتصاد جهانی را در نظر بگیریم.

با توجه به سناریوهای میانگین و محتمل تر میتوان دلار را بین 76 -80 هزار تومان از لحاط ارزش در نطر گرفت. با در نظر گرفتن انس‌جهانی بین 2500-2600 دلار برای انتهای سال با توجه به شرایط حال به این نتیجه می‌رسیم که قیمت طلا می‌تواند از گرمی 4,500,000 تا 5,000,000 تومان ارزش‌گذاری شود.

سناریوهای صعودی برای طلا

1. پیروزی ترامپ در انتخابات 2024: یکی از اتفاقاتی که سبب افزایش قیمت دلار و طلا در ایران می‌شود، انتخاب دوباره ترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا است. انتخابی که با وضعیت اقتصادی حال حاضر آمریکا دور از انتظار نیست و پیش بینی می‌شود جمهوری خواه‌ها دوباره به قدرت خواهند رسید.
2. وقوع جنگ در خاورمیانه با حضور مستقیم ایران: با شروع سال 2024، هر روزه تنش‌ها میان ایران و اسرائیل بالا گرفته و احتمال وقوع جنگ رو به افزایش است. هر گونه تنش نظامی میان ایران و اسرائیل سبب بالا رفتن تقاضا و قیمت طلا خواهد شد.
3. اعمال تحریم های بین المللی جدید: در صورت اینکه سازمان‌های بین المللی تصمیم به اعمال تحریم ‌های جدید علیه ایران بگیرند، شاهد موج جدیدی از گرانی و افزایش قیمت دلار خواهیم بود.این افزایش قیمت، طبیعتا باعث افزایش قیمت طلا نیز خواهد شد.
4. افزایش قیمت جهانی طلا : وقوع هرگونه جنگ با دخالت قدرت های نظامی جهان، سبب افزایش تقاضا برای طلای جهانی خواهد شد.اتفاقی که در جنگ روسیه و اوکراین شاهد آن بودیم.

سناریوهای نزولی برای طلا

1. آزاد شدن دارایی‌های ارزی ایران در خارج از کشور: چندین سال است که حرف و حدیث‌ها درباره آزاد شدن دارایی‌هایی های بلوکه شده ایران در خارج از کشور، افزایش پیدا کرده است.تجربه‌های قبلی نشان داده است خبرهای آزادسازی دارایی‌های ایران، باعث کاهش موقتی قیمت‌ها در بازار ارز خواهد شد.
2. توافق بین ایران و آمریکا: هرچند احتمال وقوع این اتفاق کم است، اما در صورت اینکه دولت بایدن بخواهد در روزهای آخر دوره خود دست به مذاکره و توافق با ایران بزند، شاهد موج ریزشی در بازار ارز و طلا خواهیم بود.

الان طلا بخریم یا نه؟

در شرایط فعلی حباب طلا منفی شده یعنی قیمت بازار از ارزش پایین‌تر آمده است. بنابراین با توجه به تحلیل ارائه شده برای خرید های بلندمدت می‌تواند مناسب باشد. اما بهتر است برای خریدهای میان‌مدت و کوتاه‌مدت کمی بیشتر صبر کنید. توصیه می‌شود به جای خرید فیزیکی طلا از صندوق‌های با پشتوانه طلا در بورس ( گنج، آلتون) استفاده کرد.

پیش بینی قیمت طلا توسط کارشناسان و تحلیل گران

نحوه محاسبه قیمت طلا در ایران

یکی از پرسش‌های همیشگی کاربران این است که قیمت طلا در ایران چگونه محاسبه می‌شود یا به بیان ساده‌تر فرمول محاسبه قیمت طلا در ایران چیست؟ از همین رو سعی کرده‌ایم به این پرسش‌ها به ساده‌ترین شکل ممکن پاسخ دهیم.

فرمول مظنه قیمت طلا

نحوه محاسبه قیمت طلا در ایران براساس به طلای 17 عیار یا به اصطلاح مظنه است. برای محاسبه قیمت انواع طلا و سکه باید اول روش محاسبه قیمت طلای 17 عیار یا همان مظنه را بدانیم که به شکل زیر محاسبه می‌شود.

فرمول قیمت طلای گرمی آب شده

در واقع طلای آبشده، طلایی است که یکبار ساخته شده و سپس ذوب می‌شود و به چرخه تولید برمی‌گردد. از آنجایی که این طلا، به دلیل نداشتن اجرت و کارمزد، طرفداران زیادی دارد، شما برای تحلیل قیمت طلا نیاز به فرمول محاسبه آن دارید.

فرمول طلای گرمی آب شده به شرح زیر است:

فرمول محاسبه حباب سکه

شاید واژه‌ی حباب را بارها شنیده باشید مخصوصا حباب سکه! با توجه به اینکه تقاضای مردم در جامعه‌ی تورمی به دارایی‌های دلاری بالاتر از دیگر جوامع است بنابراین ممکن است قیمت‌های معامله‌ای در بازار با ارزش دارایی های فاصله داشته باشد و وابسته به میزان تورم و تقاضای موجود این فاصله تغییر می‌کند.

باید بدانید هر تمام سکه معادل 8.133 گرم است. ولی ممکن است هنگام معامله سکه در بازار قیمتی بیش از این وزن را پرداخت کنیم که در این شرایط حباب بوجود آمده است.

فرمول محاسبه حباب سکه به شرح زیر است:

عوامل تأثیرگذار در پیش بینی قیمت طلا و تحلیل قیمت طلا

طلا به عنوان اصلی ترین دارایی مطمئن با ارزش، در دنیا سهم زیادی از معاملات مالی جهان را به خود اختصاص داده است. بنابراین پیش بینی قیمت طلا بر اساس عوامل تاثیرگذار در قیمت آن از ضروری‌ترین مسائل سرمایه گذاران است. مهم ترین عوامل فاندامنتال عبارتند از :

• نرخ و ارزش دلار
• سیاست های بانک مرکزی
• عرضه جهانی پول
• تورم جهانی
• نرخ بهره آمریکا
• میزان تولید و استخراج طلا

نرخ دلار و تاثیر آن بر قیمت طلا

قیمت طلا در ایران بر اساس دو فاکتور انس جهانی و قیمت دلار سنجیده می‌شود.

• انس جهانی: از مهمترین عوامل و راه‌های پیش‌بینی قیمت طلای جهانی، بررسی رابطه دلار آمریکا و طلای جهانی انس است. به طور کلی بین شاخص ارزش دلار (DXY) و طلای جهانی رابطه عکس وجود دارد یعنی اگر ارزش دلار افزایش پیدا کند، قیمت طلا کاهش پیدا می‌کند. به طور مشخص‌تر، ز آنجایی که ارزش دلار با شاخص DXY شناسایی می‌شود، زمانی که این شاخص نزولی باشد، قیمت طلا صعودی و زمانی که DXY صعودی باشد، قیمت طلا نزولی خواهد بود. به همین منظور بسیاری از تحلیلگران و معامله‌گران از شاخص دی ایکس وای به عنوان اصلی‌ترین راهنمای خود برای تحلیل قیمت طلا استفاده می‌کنند.
• نرخ دلار در ایران: از آنجا که قیمت طلا، جهانی است و بر حسب دلار بیان می‌شود، افزایش نرخ دلار سبب گران شدن قیمت طلا در ایران می‌شود.در ادامه بیشتر درباره فرمول محاسبه قیمت طلا و تاثیر قیمت دلار در آن صحبت خواهیم کرد.

تاثیر نرخ تورم بر قیمت طلا

تورم،  یکی از نکاتی است که برای پیش‌بینی قیمت طلا، باید آن را در نظر گرفت. در نگاه بنیادی قیمت طلا در ایران، دو مؤلفه تورم وجود دارد.

1. تورم داخلی: تورم داخلی عموما ناشی از افزایش قیمت دلار است و سبب ایجاد حباب های معاملاتی در قیمت های طلا می‌شود.منظور از حباب قیمتی این است که افزایش تقاضا در بازار، این می‌شود که طلا بالاتر از ارزش واقعی خود معامله شود.
2. تورم جهانی: تقلب جهانی به این معناست که در اکثر نقاط جهان، قیمت کالا و خدمات برای مصرف کنندگان افزایش پیدا کرده است که این اتفاق می تواند ناشی از بحران های جهانی مثل بیماری های همه‌گیر، کاهش تولید، سیاست های جهانی، وقوع جنگ و بحران های دیگر باشد.همه این بحران‌ها سبب این می‌شود که مردم به دنبال تبدیل سرمایه خود به طلا باشند و این افزایش تقاضا، سبب افزایش جهانی قیمت طلا خواهد شد.

نقش بانک های مرکزی در پیش بینی قیمت طلا

طلا، به عنوان اصلی‌ترین دارایی یک کشور شناخته می‌شود و بانک‌های مرکزی،از طلا  برای حفظ ارزش دارایی‌های خود و پشتوانه پول ملی استفاده می‌کنند. داشتن ذخایر طلای کافی برای یک کشور،  این امکان را به بانک مرکزی آن کشور می‌دهد که در صورت نیاز، اقدام به کنترل بازار ارز و حفظ ارزش پول ملی خود کنند.از این رو، پیش بینی قیمت طلا نیاز به بررسی تصمیمات بانک‌های مرکزی است و در ایران، معامله‌گران سیاست‌های بانک مرکزی را در تصمیم‌گیری‌های خود در نظر می‌گیرند.

از بین کشورهای اقتصادی بزرگ، تصمیمات بانک مرکزی آمریکا تاثیر بیشتری در قیمت اونس جهانی طلا دارد لذا به همین دلیل بررسی اطلاعات و داده‌های بانک مرکزی آمریکا جز اصلی‌ترین وظایف معامله‌گران و تحلیلگران بازارهای مالی است.

سیاست بانک مرکزی ایران نیز در قیمت داخلی طلا تاثیر دارد و تصمیماتی نظیر حراج سکه، پیش فروش سکه، اخذ مالیات و غیره اقداماتی هستند که در حین پیش بینی قیمت طلا، باید آن‌ها را در نظر داشت.

نحوه سرمایه‌ گذاری در بازار طلا

در ادامه به بررسی نحوه صحیح سرمایه‌گذاری در بازار طلا می‌پردازیم و توصیه‌های کلیدی را نیز در این رابطه ارائه خواهیم کرد.

سرمایه‌ گذاری و خرید سکه طلا

سرمایه گذاری در سکه هرچند با ریسک های بسیار زیادی در سال های اخیر مواجه بوده است اما همچنان یکی از محبوب ترین روش های سرمایه گذاری در ایران محسوب می شود. نقد شوندگی بالا و بازدهی خوب، از مزیت‌های سرمایه گذاری بر روی سکه است. برای بررسی بیشتر سرمایه گذاری در سکه طلا مقاله روش های سرمایه گذاری در طلا را مطالعه کنید.

سرمایه‌ گذاری و خرید طلای گرمی

یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری در طلا، خرید و فروش طلای آب شده گرمی است. مهم‌ترین مزیت طلای آب شده، نداشتن اجرت و مالیات است.با توجه به نوسانات قیمت طلا و نقدینگی این بازار، این نوع سرمایه گذاری به عنوان یک روش برای حفظ ارزش سرمایه و کسب سود شناخته می‌شود. البته باید توجه داشت که سرمایه گذاری در بازار طلا همراه با ریسک‌های خاص خود می‌باشد و نیاز به تحلیل قیمت طلا است.

سرمایه‌ گذاری و خرید صندوق های طلا (ETFs)

ETF های طلا سبکی از سرمایه‌گذاری در طلا هستند که به سادگی معامله می‌شوند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به نگهداری فیزیکی طلا، به صورت مستقیم در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌ها ها قابلیت معامله در بورس را دارند و ارزش طلا را نمایندگی می‌کنند.

مزایا

• دسترسی آسان: ETF های طلا، بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی طلا، برای سرمایه‌گذاران امکان دسترسی آسان به بازار طلا را فراهم می‌کنند.
• تنوع پرتفوی: این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا به صورت مستقیم در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند و به پرتفوی خود تنوع ببخشند.
• کارمزدهای کمتر: معمولاً کارمزد صندوق‌های طلا کمتر از سایر روش‌های سرمایه‌گذاری طلا، مثل خرید فیزیکی طلا است.

معایب

• احتمال عدم تطابق با بازار: ممکن است قیمت ETF های طلا با قیمت واقعی طلا در بازار مختلف باز نشود که این مسأله می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران تحلیل عمیق‌تری از بازار داشته باشند.
• احتمال نوسانات بازار: صندوق های طلا همچنین تحت تأثیر نوسانات بازار طلا قرار می‌گیرند که می‌تواند به سرمایه‌گذاران بر اساس مقیاس زمانی کوتاه مدت، سودده و یا زیان آور باشد.
• عدم مالکیت مستقیم بر طلا: با سرمایه‌گذاری در ETF های طلا، سرمایه‌گذاران مالکیت مستقیم بر طلا را ندارند و به جای آن حقوق و مزایای مرتبط با سهام صندوق‌ها را دریافت می‌کنند.

برای اطلاع بیشتر از صندوق های سرمایه گذاری طلا، این مقاله را مطالعه کنید.