معرفی 8 تا از بهترین انواع کتاب سرمایه گذاری

انواع کتاب سرمایه گذاری

میانگین بازدهی بازار سهام طی 100 سال گذشته در حدود 10 درصد بوده است. به همین دلیل شما باید علاوه بر اینکه یک سبد سرمایه گذاری قوی داشته باشید، توانایی مدیریت این سبد نیز در شما وجود داشته باشد. مطالعه یک کتاب خوب در زمینه سرمایه گذاری می تواند به شما نکات مهمی را یاد داده که تا قبل از این به آن توجه نمی کردید. چه یک فرد متخصص در امور سرمایه گذاری به حساب بیایید چه به تازگی این مسیر را شروع کرده اید بهتر است دست از یادگیری مطالب جدید و ارتقای سطح دانش خود دست برندارید. به همین دلیل ما در این مقاله قصد داریم تا با معرفی 8 تا از بهترین انواع کتاب سرمایه گذاری این مسیر را برای شما هموارتر کنیم.

1. کتاب  یک پیاده روی تصادفی در وال استریت (A Random Walk Down Wall Street)

کتاب ″یک پیاده روی تصادفی در وال استریت″ نوشته بارتون مالکیل اقتصاددان مشهور آمریکایی و استاد دانشگاه پرینستون است. این کتاب با فروش یک میلیون نسخه در صدر لیست پرفروش ترین انواع کتاب سرمایه گذاری جهان قرار دارد. این کتاب در مورد بازارهای سهام بوده و اطلاعاتی درباره موضوعاتی همچون اوراق قرضه، سهام، امور مالی و حتی دارایی هایی چون سکه و طلا را در اختیار مخاطب خود قرار می دهد.

تئوری پشت آموزش های این کتاب این بوده که نویسنده معتقد است تغییر قیمت سهام مانند یک فرد مست در خیابان است. در هر لحظه به یک سمت رفته و کاملا تصادفی قدم برمی دارد. اکثر طرفداران این نظریه از آن در معاملات کوتاه مدت و میان مدت خود استفاده می کنند. نویسنده کتاب پیاده روی تصادفی استدلال می کند که تنها رویکردی که به طور مداوم می تواند برای شما موفقیت کسب کند این است که سهام خریده و آن را برای طولانی مدت نگه دارید. این روش سرمایه گذاری به شما امکان می دهد تا از روندهای قابل پیش بینی سهام استفاده کرده تا بتوانید سود بسیار زیادی کسب کنید. مشاهده این روندها نیز فقط در صورتی ممکن بوده که شما برای چند سال به طور ثابت و مداوم روند تغییرات سهام ها را تحلیل و بررسی کرده باشید.

یکی دیگر از توصیه های این کتاب مربوط به تمرکز روی صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF است. زیرا نسبت به خرید سهام تکی، قابل پیش بینی تر بوده و سودهای کوتاه مدت و میان مدت بیشتری را برای شما کسب می کند.

2. کتاب رژیم مالی (The Financial Diet)

یکی دیگر از پرفروش ترین انواع کتاب سرمایه گذاری کتاب ″رژیم مالی″ نوشته چلسی فگن و لورن هیج است. این کتاب یک نقطه شروع عالی برای افرادی بوده که نیاز به یک دوره آموزشی مدیریت مالی دارند. این کتاب تمرکز خود را روی ایجاد یک بودجه و پایبندی به آن قرار داده و نکاتی برای خریدهای روزانه را نیز در اختیارتان قرار می دهد. به عنوان مثال حتی توصیه می کند تا حد ممکن غذای خود را در خانه تهیه کنید زیرا عادت به صرف غذا خارج از منزل می تواند به سرعت بودجه شما را به اتمام برساند. بعد از اینکه خواننده در مورد اهمیت بودجه بندی مطلع شد نویسنده به سراغ گام های ابتدایی برای سرمایه گذاری می رود.

کتاب The Financial Diet به شما به صورت پله پله آموزش می دهد تا ابتدا خرج های اضافه زندگی خود را کاهش داده و در این باره حتی با اطرافیان نیز صحبت کنید. سپس با انجام سرمایه گذاری های مطمئن اقدام به افزایش ورودی های مالی خود کنید. نویسنده این کتاب یعنی چلسی فگن یک کانال یوتیوب به نام The Financial Diet نیز داشته که در آن ویدیوهایی برای بهتر خرج کردن به اشتراک می گذارد.

3. کتاب سهام عادی و سود غیر عادی (Common Stocks and Uncommon Profits)

کتاب ″سهام عادی و سود غیر عادی″ یکی دیگر از انواع کتاب سرمایه گذاری محسوب می شود. این کتاب اثر فیلیپ فیشر بوده که خود یکی از بزرگترین سرمایه گذاران دنیا محسوب می شود. خوشبختانه این کتاب به فارسی نیز ترجمه شده است. این کتاب نگاهی عمیق به فلسفه سرمایه گذاری دارد. کتاب سهام عادی و سود غیر عادی حاوی اطلاعاتی از نحوه جستجو درباره شرکت های در حال رشد گرفته تا تمرین روش Scuttlebutt و فرآیند جمع آوری اطلاعات پیش از انجام سرمایه گذاری است. اولین بار در سال 1958 منتشر شده و توسط سرمایه گذار مشهور و بزرگ ″وارن بافت″ نیز تایید شده است. این کتاب نزد بسیاری از سرمایه گذاران قدیمی مانند انجیل مقدس شمرده می شده زیرا محتوای بسیار کاربردی و صحیحی دارد. ویرایش دوم کتاب توسط پسر نویسنده یعنی کن فیشر که یک متخصص سرمایه گذاری بوده، منتشر شده است. مطالعه این کتاب به هر سرمایه گذاری توصیه شده زیرا دربردارنده چندین آموزه اساسی مانند دور نگه داشتن احساسات از روند سرمایه گذاری را شامل می شود.

4. کتاب روانشناسی پول (The Psychology of Money)

کتاب ″روانشناسی پول″ نوشته مورگان هاسل حاوی 19 داستان کوتاه درباره استراتژی های مالی و سرمایه گذاری است. علاوه بر این سعی شده تا با ایجاد تغییر بر نحوه تفکر مردم درباره پول رسالت خود را انجام دهد. این کتاب که یکی از انواع کتاب سرمایه گذاری محسوب می شود به فارسی نیز ترجمه شده است. مورگان هاسل نویسنده کتاب یک روزنامه نگار مالی و شریک یک صندوق سرمایه گذاری بوده که در گذشته به عنوان ستون نویس در وال استریت ژورنال فعالیت می کرده است. او در کتاب The Psychology of Money نه تنها چگونگی نقش احساسات و تعصبات را روی تصمیم گیری های مالی ما بررسی کرده بلکه چیزی به نام عقل سلیم را تنها همراه درست و صحیح ما برای تصمیم گیری های مهم معرفی می کند.

یکی از درس های کتاب روانشناسی پول به اهمیت زمان می پردازد. نویسنده، وارن بافت را به عنوان یکی از نمونه های زنده معرفی کرده که به مدت بیش از نیم قرن مشغول به سرمایه گذاری بوده است. او می گوید بسیاری از ما این مشخصه مهم را فراموش می کنیم که فردی مانند بافت از ده سالگی شروع به سرمایه گذاری کرده بنابراین یکی از عوامل موفقیت او زمان به شمار می رود. ما هم اگر همین امروز دست به کار شده و مبلغی را سرمایه گذاری کنیم بعد از گذشت یکی دو دهه متوجه تغییر مثبت آن خواهیم شد.

5. کتاب ضرب و شتم در خیابان (Beating the Street)

کتاب ″ضرب و شتم در خیابان″ نوشته پیتر لینچ سرمایه گذار شناخته شده است. پیام اصلی این کتاب که یکی از مشهورترین منابع آموزشی در لیست انواع کتاب سرمایه گذاری بوده این است. این کتاب می گوید که اگر در مورد شرکت هایی که قرار است در آن ها سرمایه گذاری کنیم، اطلاعات کافی داشته باشیم دیگر سرمایه گذاری یک کار شانسی محسوب نخواهد شد. این درس مهمی بوده که همه سرمایه گذاران باید به آن دقت کنند و مطالعه این کتاب نیز به روند یادگیری این موضوع کمک بزرگی خواهد کرد. پیتر لینچ این تئوری را در صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیز اعمال کرده است.

او در کتاب خود به خوانندگان چگونگی چارچوب بندی یک استراتژی سرمایه گذاری موثر در دنیای واقعی را آموزش می دهد. فراموش نکنید که نویسنده این کتاب از سال 1970 تا 1990 یکی از موفق ترین صندوق های سرمایه گذاری مشترک به نام صندوق فیدلیتی ماژلان را مدیریت می کرده است که در مقاله برترین سرمایه گذاران نیز معرفی شده است.

6. کتاب خون کثیف (Bad Blood)

مطالعه کتاب ″خون کثیف″ نوشته جان کریرو برای هر فردی که در حوزه دیجیتال و مالی فعالیت می کند، ضروری است. این کتاب، داستان واقعی ظهور و سقوط چشمگیر استارتاپ ترانوس را بیان می کند. استارتاپ ترانوس که توسط الیزابت هولمز مدیریت می شد، با دروغ ها و ادعاهای غلط صاحب آن به ارزش 9 میلیارد دلار رسیده بود. الیزابت هولمز ادعا می کرد که دستگاهی ساخته تا با استفاده از یک قطره خون انسان می توان نتیجه بسیاری از آزمایش های پزشکی را انجام داد. در سال 2015 جو بایدن که آن زمان معاون رئیس جمهور ایالات متحده بود از این آزمایشگاه بازدید کرد ولی حتی او هم نتوانست متوجه شود که تمام تجهیزات دروغین بوده است. کارهای هولمز نتیجه ای جز به خطر انداختن جان بسیاری از بیماران در پی نداشت.

جان کریرو خبرنگار و برنده جایزه پولیتز که توانست رسوایی الیزابت هولمز را در مقالات خود منعکس کند، داستان این استارتاپ میلیارد دلاری را در این کتاب بیان کرده است. محتوای کتاب از مصاحبه با 150 نفر که نیمی از آن ها کارمندان پیشین ترانوس بوده اند نگارش شده است. با این حال بسیاری از افراد برای حفظ حریم شخصی با اسامی غیر واقعی در این کتاب معرفی شده اند.

7. کتاب کوچک سرمایه گذاری با ارزش (The little Book of Value Investing)

سرمایه گذاری ارزشی به خرید سهامی گفته می شود که ارزش کمی داشته ولی سرمایه گذاران آن را برای مدت زمان طولانی نگه می دارند. با وجودی که این موضوع، مفهوم جدیدی نبوده اما هنوز هم بسیاری از سرمایه گذاران به آن توجه نمی کنند. ″کتاب کوچک سرمایه گذاری با ارزش″ که یکی از انواع کتاب سرمایه گذاری بوده نوشته کریستوفر براون است. این کتاب به خوانندگان نشان می دهد که چگونه می توانند این استراتژی را برای خرید سهام مقرون به صرفه و رشد سبد سهام خود عملی کنند. این کتاب نقدهای درخشانی از نشریه Financial Times، بلومبرگ و وال استریت ژورنال دریافت کرده است.

یکی از درس هایی که از این کتاب می توان آموخت این است که زمانی که سهام های ارزان قیمت عرضه می شوند آن ها را بخرید. این موضوع بر دو اصل استوار است یکی ارزش ذاتی سهام و دیگری حاشیه امن خرید سهام. با تکیه بر این دو اصل، سرمایه گذاران بر روی خرید سهام به میزان قابل توجهی کمتر از ارزش واقعی آن توجه می کنند. آن ها بعد از اینکه سهام به ارزش واقعی خود رسید اقدام به فروش آن می کنند.

8. کتاب Stay The Course

هر سرمایه گذار مطلعی ارزش صندوق های سرمایه گذاری شاخص را در استراتژی سرمایه گذاری غیر فعال می داند. جان بوگل که مدیر صندوق سرمایه گذاری ونگارد بوده، نگاهی جذاب به سرمایه گذاری دارد. او در کتاب Stay The Course که از انواع کتاب سرمایه گذاری بوده داستان رشد شرکت خود که اکنون بزرگترین صندوق سرمایه گذاری مشترک در جهان بوده را روایت می کند. این شرکت با سرمایه  1.4 میلیارد دلار شروع کرده و در حال حاضر به 5 تریلیون دلار دارایی رسیده است. در این کتاب به نوعی هم تاریخچه ونگارد را مطالعه می کنید و هم خاطرات شخصی و دیدگاه های سرمایه گذاری این شخص افسانه ای را مورد بررسی قرار خواهید داد.

سخن آخر

اولین قدم برای موفقیت در هر عنوانی کسب اطلاعات پایه آن موضوع است. از طرفی چون تجربه چندانی در شروع مسیر نداریم بهتر است تا به تاریخچه افرادی که در ان مسیر موفق شده اند رجوع کنیم. در زمینه سرمایه گذاری، کسب اطلاع از سرمایه گذاران شاخص و افرادی که با تلاش طی سال ها موفق شده ا تا بزرگترین شرکت ها را مدیریت کرده و سودهای بسیاری کسب کنند، به ما ایده مناسب را می دهد. در این مقاله هشت عنوان از انواع کتاب سرمایه گذاری معرفی شده که همگی توسط نویسنده های بزرگ و شناخته شده ای به رشته تحریر درآمده اند.

سوالات متداول