قیمت Euler

Euler Finance یک پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز و بدون نیاز به مجوز است که بر روی بلاکچین اتریوم ساخته شده است. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد تا طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال را وام داده یا وام بگیرند. هدف اصلی این پروتکل، رفع محدودیت‌های موجود در سایر پلتفرم‌های وام‌دهی دیفای و ارائه انعطاف‌پذیری بیشتر، مدیریت ریسک بهبود یافته، و بهره‌وری بالای سرمایه است.
مشکل حل‌شده در دنیای واقعی
Euler تلاش می‌کند تا چالش محدودیت لیست دارایی‌ها و پارامترهای ریسکی سختگیرانه در پروتکل‌های قبلی مانند Compound و Aave را حل کند. با قابلیت لیست‌کردن بدون مجوز هر دارایی که دارای یک جفت WETH در Uniswap v3 است، این پروتکل بازارهای وام‌دهی را برای طیف وسیع‌تری از توکن‌ها گسترش داده و امکان دسترسی فراتر از کریپتوکارنسی‌های اصلی را فراهم می‌کند. این راهبرد نقش مهمی در دموکراتیک‌کردن فرصت‌های وام‌گیری و وام‌دهی دارد، اما همچنین به دلیل پیچیدگی‌های جدید، نیاز به مدیریت ریسک نوین دارد.
ویژگی‌های منحصر به فرد و فناوری‌ها
– **لیست دارایی بدون مجوز:** امکان ایجاد بازارهای جدید برای دارایی‌ها با جفت‌های WETH در Uniswap v3 برای همه کاربران فراهم شده است، که نوع جدیدی از وثایق را نسبت به پلتفرم‌های محدودتر در دسترس قرار می‌دهد.
– **طراحی غیر محافظتی:** کاربران کنترل کامل بر دارایی‌های خود دارند و سپرده‌ها از طریق قراردادهای هوشمند بدون واسطه‌های مرکزی مدیریت می‌شوند.
– **نرخ بهره واکنشی:** هزینه‌های وام‌گیری بر اساس شرایط بازار به‌صورت لحظه‌ای تنظیم می‌شود. این سیستم پویا کارایی سرمایه را افزایش داده و نرخ‌ها را با دینامیک عرضه و تقاضا هماهنگ می‌کند.
– **مزایده‌های هلندی برای لیکوییداسیون:** به منظور حفظ منافع کاربران در رویدادهای ناپایدار و به حداقل رساندن استخراج ارزش توسط اعتبارسنج‌های اتریوم، Euler از فرایندهای مزایده هلندی استفاده می‌کند.
– **مدیریت ریسک از طریق صندوق‌ها (Vaults):** ساختار مدولار پروتکل امکان ایجاد صندوق‌های سفارشی با پروفایل‌های ریسک متناسب را می‌دهد. برای وام‌دهندگان بی‌تجربه‌تر، صندوق‌های “Euler Earn” مدیریت ریسک را به مدیرانی متعهد می‌سپارد که استراتژی‌ها را با استفاده از استانداردهای ERC4626 بررسی و مدیریت می‌کنند.
استفاده‌ها و پذیرش
پلتفرم Euler از بیش از ۷۵ دارایی مختلف به‌عنوان وثیقه یا توکن قابل وام‌گیری حمایت می‌کند، که یکی از گزینه‌های متنوع‌تر در فضای وام‌دهی دیفای است. کاربردهای عمومی این پروتکل شامل:
– کسب سود به‌صورت غیرفعال از طریق ارائه نقدینگی
– استفاده از دارایی‌های رمزنگاری‌شده بدون نیاز به فروش آنها
– دسترسی به اعتبار در برابر دارایی‌های دیجیتال مختلف
ریسک‌ها و محدودیت‌ها
در حالی که لیست‌دهی‌های بدون مجوز، انعطاف‌پذیری را افزایش می‌دهند، همچنین ریسک‌های سیستماتیکی ایجاد می‌کنند: اگر یک دارایی نامعتبر یا نوسانی به‌عنوان وثیقه استفاده شود و قیمت آن به‌طور ناگهانی کاهش یابد، بدهی بد می‌تواند به سرعت به سایر بخش‌ها سرایت کند. همچنین، تعامل مستقیم با تنظیمات مختلط صندوق‌ها ممکن است مناسب وام‌دهندگان پیچیده‌تر باشد، مگر اینکه از محصولات متناسب مانند صندوق‌های Earn استفاده شود. امنیت در طراحی غیر محافظتی با کاهش مسیرهای حمله مرتبط با صرافی‌ها یا کارگزاران مرکزی بهبود می‌یابد، اما همچنان آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند نگرانی دائمی باقی می‌مانند.
شاخص‌های اعتماد جامعه
پروتکل Euler توسط دکتر مایکل بنتلی به همراه داگ هویت و جک پرایر ایجاد شده و بلاکچین اصلی آن در دسامبر ۲۰۲۱ راه‌اندازی شد. حاکمیت این پروتکل از طریق توکن‌های EUL که توسط اعضای جامعه نگهداری می‌شود، صورت می‌گیرد. این پروژه شفافیت کامل در مورد کدباز، ساختار حاکمیتی و تاریخچه بازرسی خود را ارائه داده است که به ایجاد اعتماد در جامعه کمک می‌کند.
بافت صنعت و پروژه‌های مرتبط
Euler به‌طور مستقیم با پروتکل‌های مانند Compound و Aave رقابت می‌کند اما با ویژگی‌های مدولاریت، سیاست‌های ایجاد بازار آزاد، مکانیک‌های پیشرفته لیکوییداسیون و ابزارهای انعطاف‌پذیر تجمع سود مثل استانداردهای ERC4626 خود را متمایز کرده است. این نوآوری‌ها آن را در کنار رقبای جدیدتری که بر قابلیت ترکیب‌پذیری تمرکز دارند، قرار می‌دهد.

در دنیای مالی غیرمتمرکز، پروتکل‌های وام‌دهی دیفای مانند Euler Finance به سرعت در حال تحول هستند. این پروتکل با ویژگی‌های منحصر به فرد خود مانند لیست دارایی بدون مجوز و طراحی غیر محافظتی، به کاربران امکان می‌دهد که از دارایی‌های دیجیتال به صورت موثرتر استفاده کنند. اما برای درک بهتر اینکه چرا پروژه‌هایی مانند Euler در حال تغییر فضای مالی هستند، لازم است که ابتدا با مفاهیم پایه‌ای فناوری بلاکچین آشنا شوید. برای اطلاعات بیشتر، می‌توانید مقاله بلاکچین چیست؟ را مطالعه کنید.