Lines_Background
وبینار آموزش ترید از صفرِ صفر رایگان شد!
00روز
00ساعت
00دقیقه
00ثانیه
ثبت‌نام رایگان
لوگو خانه سرمایهآموزش ترید از صفر صفر

خودرو و ساخت قطعات

buffet-(4)
فاکتورهای مهم بنیادی در شرکت هلدینگ...

معرفی هلدینگ سرمایه گذاری رنا

نام شرکت: هلدینگ سرمایه گذاری رنا

نماد:ورنا

موضوع: سرمایه گذاری در اوراق بهادار بورس، فرابورس و خارج از بورس

تمرکز سرمایه گذاری: در صنایع خودروسازی و شرکت های سرمایه گذار در صنعت خودرو

معرفی شرکت:

این شرکت با هدف سرمایه گذاری در شرکت های تولیدی و خرید و فروش سهام شرکت ها و شرکت های فرعی آن مشارکت در امر پروژه های ساختمانی و عملیات مربوطه.طبق ماهیت شرکت های سرمایه گذاری, عمده درآمد آن ها از محل سود سهام دریافتی و گاها از محل فروش سهام زیرمجموعه می باشد.

آنچه از رویدادهای مالی شرکت باید بدانید:

۱)سهامداران شرکت

۱-۱)سرمایه گذاری سایپا – سهامی عام

۲-۱)گروه سرمایه گذاری کارکنان سایپا

۳-۱)سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری – سهامی عام

۴-۱)صندوق بازنشستگی کشوری

۵-۱)سایر

 

۲)پرتفوی سرمایه گذاری ورنا:

حدود ۹۰% از پرتفوی بورسی ورنا از دو سهم خودروسازی سایپا و پارس خودرو تشکیل شده است.

هم چنین پرتفوی غیربورسی این شرکت که در مجموع حدود ۱۰% از کل سبد سرمایه گذاری را تشکیل می دهد غالبا از سه سهم توسعه سرمایه رادین, توسغه بازرگانی برنا و توسعه گسنر برنا تشکیل یافته است.

فاکتورهای مهم بنیادی در شرکت هلدینگ رنا

فاکتورهای مهم بنیادی در شرکت هلدینگ رنا

۳)حساب های دریافتنی تجاری:

همانطور که از حوزه فعالیت شرکت نیز برداشت می شود بخش قابل توجهی از حساب های دریافتنی ورنا از سود سهام مصوب دریافت نشده تشکیل شده است.البته طبق آخزین گزارش منتشر شده بابت یک سری مطالبات از شرکت های زیرمحموعه اقلام دیگری نیز در این حساب رویت می گردد.

۴)سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلندمدت:

تمام رویدادها و معاملاتی که در طی ۱۲ ماه به صورت گزارش عملکرد یکماهه توسط شرکت در سایت کدال گزارش می گردد تجمیع شده و به صورت یکجا تحت این سرفصل در صورت مالی های حسابرسی شده ارایه می گردد که می توان اطلاعات کلی را از آن برداشت کرد و مبنای تحلیل برای ما همان گزارش های یکماهه خواهد بود.

۵)پرداختنی های تجاری و غیرتجاری:

این حساب عمدتا شامل بدهی هایی غیر از سود سهام پرداختنی می باشد که البته مقدار آن چندان قابل توجه نیست و بدهی اصلی شرکت در قالب سود سهام پرداختنی گزارش شده است.

۶)درآمد سود حاصل از سرمایه گذاری:

عمده درآمد سود حاصل از سرمایه گذاری ورنا از شرکت های توسعه گستر برنا و سایپا می باشد.

۷)سایر اقلام عملیاتی :

عمدتا مربوط به ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها و برگشت آن می باشد.لازم به ذکر است که هر موقع قیمت سهام خریداری شده در تاریخ تهیه صورت مالی کمتر از بهای تمام شده برای شرکت گردد در این صورت شرکت اقدام به ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها می کند و زمانی که این مبلغ برگشت خورد برگشت ذخیره کاهش ارزش را گزارش خواهد کرد که اولین قلم کاهنده سود و دومی افزایش دهنده سود خالص می باشد(توجه کنید که این اقدام به دلیل استانداردها و مفروضات حسابداری می باشد که شرکت را ملزم به ارایه این حساب ها می کند).

۸)سایر اقلام عملیاتی – استثنایی:

در صورتی که شرکت سهامی را که مالکیت بیش از ۸ یا ۱۰ درصد آن را دارد به فروش برساند در این حساب گزارش خواهد کرد.توجه کنید که در حالت فوق معمولا در قیمتی بالاتر از ارزش بازار آن قیمت گذاری و به فروش خواهد رسید و در این حالت سود حاصل از فروش در این حساب گزارش خواهد شد.

۹)عوامل اثرگذار بر رشد قیمت سهام ورنا:

از آنجایی که رشد قیمت سهام شرکت های سرمایه گذاری منوط به وجود فرصت های بالقوه افزایش سود هر سهم شرکت های زیرمجموعه آن می باشد به همین دلیل بایستی پتانسیل های رشد شرکت های زیرمجموعه ورنا را بررسی کرد که در ادامه به طور خلاصه توضیحاتی را ارایه می کنیم:

الف)توسعه گستر برنا:

این شرکت به سرمایه گذاری در سهام مختلف اقدام کرده و عمده سود حاصل از سرمایه گذاری این شرکت از محل ورنا و لیزینگ رایان سایپا بدست می آید.در نتیجه می توان چنین نتیجه گیری کرد که عملا ورنا از محل سرمایه گذاری های خارج از خود سود چندانی محقق نمی کند.

ب)سایپا:

شرکت خودروسازی سایپا همانطور که مشخص است در حوزه تولید انواع خودروهای داخلی و مونتاژ خودروهای خارجی فعالیت دارد.با توجه به اینکه نرخ فروش محصولات ایهن شرکت دستوری می باشد و ار طرفی هزینه های مالی سنگینی برای این شرکت وجود دارد کسب سود مناسب برای سایپا تا زمان حال وجود نداشته است و هرگونه مصوبه ای از سوی دولت که به نفع خساپا باشد می تواند منجر به افزایش سودآوری این شرکت گردد.

همانطور که گفته شد هر گاه پتانسیل های رشد قیمت در سهام شرکت های زیرمجموعه و به ویژه شرکت های فوق منجر به رشد قیمت سهام ورنا خواهد شد.هرچند هرگاه پتانسیل رشد قیمت در سایپا, پارس خودرو, توسعه سرمایه رادین و شرکت های فوق تقویت شود رشد قیمت سرمایه گذاری رنا محقق خواهد شد.

مولف: احمد لحیم گرزاده

ادامه مطلب
buffet-(4)
فاکتورهای مهم بنیادی در شرکت گسترش...

نام شرکت: گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو

نماد: خگستر

موضوع: سرمایه گذاری در اوراق بهادار بورس، فرابورس و خارج از بورس

تمرکز سرمایه گذاری: در صنعت بانکداری و خودروسازی

معرفی شرکت:

خگستر با هدف سرمایه گذاری در شرکت های تولیدکننده قطعات خودرو با هدف فروش و صادرات انواع محصولات خودرو. البته توجه اصلی این شرکت سرمایه گذاری در طرح های گروه صنعتی ایران خودرو می باشد.

آنچه از رویدادهای مالی شرکت باید بدانید:

۱)سهامداران شرکت

۱-۱)ایران خودرو – سهامی عام

۲-۱)بانک پارسیان – سهامی عام

۲)پرتفوی سرمایه گذاری خگستر:

حدود ۶۵ درصد از پرتفوی سرمایه گذاری شرکت؛ بورسی است. بانک پارسیان, صنعتی نیرومحرکه و مهرکام پارس مهم ترین سهام بورسی و سرمایه گذاری سمند, ریخته گری آلومینیوم ایران خودرو و صنایع ریخته گری ایران خودرو مهم ترین شرکت های غیربورسی خگستر می باشند.

۳)حساب های دریافتنی تجاری:

همانطور که از حوزه فعالیت شرکت نیز برداشت می شود عمده حساب های دریافتنی شرکت شامل حساب های دریافتنی تجاری بوده که آن نیز شامل سود سهام مصوب شرکت های زیرمجموعه می باشد.

۴)سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلندمدت:

تمام رویدادها و معاملاتی که در طی ۱۲ ماه به صورت گزارش عملکرد یکماهه توسط شرکت در سایت کدال گزارش می گردد تجمیع شده و به صورت یکجا تحت این سرفصل در صورت مالی های حسابرسی شده ارایه می گردد که می توان اطلاعات کلی را از آن برداشت کرد و مبنای تحلیل برای ما همان گزارش های یکماهه خواهد بود.

۵)پرداختنی های تجاری و غیرتجاری:

این حساب عمدتا شامل سود سهام مصوبی است که خگستر بایستی به شرکت ایران خودرو پرداخت کند و تا حال حاضر پرداخت نکرده است.

۶)درآمد سود حاصل از سرمایه گذاری:

عمده درآمد سود حاصل از سرمایه گذاری خگستر از شرکت های خدمات بیمه ایران خودرو, سرمایه گذاری سمند و شرکت گسترش سیسنم های نوین آرا می باشد.لازم به ذکر است که سودآوری شرکت عمدتا از محل سود خاصل از فروش سهام بوده است( در طی سال های ۹۵ و ۹۶).

۷)سایر اقلام عملیاتی :

عمدتا مربوط به ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها و برگشت آن می باشد.لازم به ذکر است که هر موقع قیمت سهام خریداری شده در تاریخ تهیه صورت مالی کمتر از بهای تمام شده برای شرکت گردد در این صورت شرکت اقدام به ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها می کند و زمانی که این مبلغ برگشت خورد برگشت ذخیره کاهش ارزش را گزارش خواهد کرد که اولین قلم کاهنده سود و دومی افزایش دهنده سود خالص می باشد(توجه کنید که این اقدام به دلیل استانداردها و مفروضات حسابداری می باشد که شرکت را ملزم به ارایه این حساب ها می کند).

۸)سایر اقلام عملیاتی – استثنایی:

در صورتی که شرکت سهامی را که مالکیت بیش از ۸ یا ۱۰ درصد آن را دارد به فروش برساند در این حساب گزارش خواهد کرد.توجه کنید که در حالت فوق معمولا در قیمتی بالاتر از ارزش بازار آن قیمت گذاری و به فروش خواهد رسید و در این حالت سود حاصل از فروش در این حساب گزارش خواهد شد.

۹)عوامل اثرگذار بر رشد قیمت سهام خگستر:

از آنجایی که رشد قیمت سهام شرکت های سرمایه گذاری منوط به وجود فرصت های بالقوه افزایش سود هر سهم شرکت های زیرمجموعه آن می باشد به همین دلیل بایستی پتانسیل های رشد شرکت های زیرمجموعه خگستر را بررسی کرد که در ادامه به طور خلاصه توضیحاتی را ارایه می کنیم:

الف)خدمات بیمه ای ایران خودرو:

این شرکت در امر ارایه خدمات بیمه ای به محصولات خودرویی به ویژه محصولات ایران خودرو مبادرت می ورزد و ازین دریچه همواره سودآوری مناسبی را محقق کرده است.

ب)بانک پارسیان:

همانطور که می دانید بانک پارسیان همچون سایر بانکی ها بر اساس تغییرات روی داده در نظام بانکی با تغییرات گسترده ای همراه شده و به همین دلیل طی چند سال اخیر عملکرد گذشته را ندارد, اما با گذشت چند سال با قدرت بیشتری سودآوری خواهد داشت و زمینه را برای تقسیم DPSهای بزرگتر  فراهم می نماید.

پ)شرکت سیستم های نوین آرا:

این شرکت به سرمایه گذاری در سهام بورسی و غیربورسی فعالیت دارد اما عمده سود محقق شده ناشی از فروش سهام در طی سال می باشد( مطابق یادداشت های توضیحی سال های ۹۵ و ۹۶).

همانطور که گفته شد هر گاه پتانسیل های رشد قیمت در سهام شرکت های زیرمجموعه و به ویژه شرکت های فوق منجر به رشد قیمت سهام خگستر خواهد شد.هرچند هرگاه پتانسیل رشد بانک پارسیان, نیرو محرکه, مهرکام پارس, سرمایه گذاری سمند, ریخته گری آلومینیوم ایران خودرو و صنایع ریخته گری ایران خودرو تقویت شود با رشد شدید قیمت در سهام گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو مواجه خواهیم شد.

مولف: احمد لحیم گرزاده

ادامه مطلب
buffet-(4)
فاکتورهای مهم بنیادی در شرکت گروه...

معرفی شرکت گروه بهمن

نام شرکت: گروه بهمن

نماد: خبهمن

موضوع: سرمایه گذاری در اوراق بهادار بورس، فرابورس و خارج از بورس

تمرکز سرمایه گذاری: در صنایع خودروسازی و ساخت قطعات, ماشین آلات و تجهیزات, واسطه گری های مالی و مواد و محصولات شیمیایی

معرفی شرکت:

خودروسازی بهمن در سال ۱۳۳۱ تاسیس و طی چندین مرحله با تغییر نام و ماهیت همراه و در نهایت در سال ۱۳۷۷ به گروه بهمن تغییر نام داد. موضوع اصلی فعالیت شرکت طبق اساسنامه اشتغال به کلیه فعالیت های تولیدی و صنعتی در صنعت خودرو و ایجاد شعبه و نمایندگی جهت فروش محصولات و هم چنین ارایه انواع خدمات فنی و مهندسی در این حوزه می باشد.

آنچه از رویدادهای مالی شرکت باید بدانید:

۱)سهامداران شرکت

۱-۱)شرکت فن پردازان بهمن

۲-۱)شرکت سرمایه گذاری اندیشه فردا

۳-۱)شرکت سرمایه گذاری توسعه انرژی هور

۴-۱)سایر

 فاکتورهای مهم بنیادی در شرکت گروه بهمن

۲)پرتفوی سرمایه گذاری خبهمن:

۵۰ درصد پرتفوی خبهمن بورسی است. مهم ترین شرکت های بورسی آن سرمایه گذاری بهمن, بهمن دیزل, گسترش نفت و گاز پارسیان, بهمن لیزینگ, تراکتورسازی ایران و بیمه ملت و مهم ترین شرکت های خارج از بورس نیز بهمن موتور, بازرگانی تدارکات کارآمد پویا ابریشم, گروه انرژی آپادانا, شاسی ساز ایران, سرمایه گذاری ارزش آفرینان و ایران دوچرخ می باشد.

۳)حساب های دریافتنی تجاری:

بر اساس صورت های مالی گروه بهمن بیش از ۹۰ درصد حساب های دریافتنی تجاری مربوط به سودهای مصوب پرداخت نشده می باشد.

۴)سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلندمدت:

تمام رویدادها و معاملاتی که در طی ۱۲ ماه به صورت گزارش عملکرد یکماهه توسط شرکت در سایت کدال گزارش می گردد تجمیع شده و به صورت یکجا تحت این سرفصل در صورت مالی های حسابرسی شده ارایه می گردد که می توان اطلاعات کلی را از آن برداشت کرد و مبنای تحلیل برای ما همان گزارش های یکماهه خواهد بود.

۵)پرداختنی های تجاری و غیرتجاری:

این حساب در نتیجه مبادلات فیمابین شرکت اصلی و شرکت های زیرمجموعه و هم چنین مبادلات شرکت های زیرمجموعه با شرکت های خارج از گروه بهمن ایجاد شده است. همچنین شرکت بابت سودهای مصوب سال های مالی قبل بدهی به سهامدار عمده دارد که در سرفصل سود سهام پرداختنی گزارش کرده است.

۶)درآمد سود حاصل از سرمایه گذاری:

عمده درآمد سود حاصل از سرمایه گذاری خبهمن از شرکت های بهمن دیزل, کیا مهستان, بهمن لیزینگ, سرمایه گذاری بهمن, بهمن موتور, نفت و گاز پارسیان, بیمه ملت و تراکتورسازی ایران می باشد.

۷)سایر اقلام عملیاتی :

عمدتا مربوط به ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها و برگشت آن می باشد.لازم به ذکر است که هر موقع قیمت سهام خریداری شده در تاریخ تهیه صورت مالی کمتر از بهای تمام شده برای شرکت گردد در این صورت شرکت اقدام به ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری ها می کند و زمانی که این مبلغ برگشت خورد برگشت ذخیره کاهش ارزش را گزارش خواهد کرد که اولین قلم کاهنده سود و دومی افزایش دهنده سود خالص می باشد(توجه کنید که این اقدام به دلیل استانداردها و مفروضات حسابداری می باشد که شرکت را ملزم به ارایه این حساب ها می کند).

۸)سایر اقلام عملیاتی – استثنایی:

در صورتی که شرکت سهامی را که مالکیت بیش از ۸ یا ۱۰ درصد آن را دارد به فروش برساند در این حساب گزارش خواهد کرد.توجه کنید که در حالت فوق معمولا در قیمتی بالاتر از ارزش بازار آن قیمت گذاری و به فروش خواهد رسید و در این حالت سود حاصل از فروش در این حساب گزارش خواهد شد.

۹)عوامل اثرگذار بر رشد قیمت سهام خبهمن:

از آنجایی که رشد قیمت سهام شرکت های سرمایه گذاری منوط به وجود فرصت های بالقوه افزایش سود هر سهم شرکت های زیرمجموعه آن می باشد به همین دلیل بایستی پتانسیل های رشد شرکت های زیرمجموعه خبهمن را بررسی کرد که در ادامه به طور خلاصه توضیحاتی را ارایه می کنیم:

الف)سرمایه گذاری بهمن:

این شرکت عمده سبد خود را به سهام خودرویی, پتروشیمی و پالایشی و معدنی اختصاص داده است.در نتیجه در زمانی که اوضاع این دسته از شرکت ها روبه رشد باشد این سهم نیز رشد کرده و به دنبال آن وضعیت خبهمن نیز رو به رشد خواهد شد.

ب)بهمن دیزل:

این شرکت در حوزه تولید ماشین آلات سنگین فعالیت دارد و از نظر بنیادی در چند سال اخیر در شرایط مطلوبی قرار دارد. بنابراین از منظر سودآوری شرایط مطلوبی داشته و این برای خبهمن مناسب می باشد.

پ)گسترش نفت و گاز پارسیان:

این شرکت سرمایه گذاری که تمرکز خود را در صنعت پتروشیمی قرار داده و در ایامی که قیمت جهانی محصولات پتروشیمی یا نرخ ارز افزایش پیدا می کند شرایط برای این سهم و به تبع آن خبهمن ایده آل خواهد بود.

ت)تراکتورسازی ایران:

این شرکت همانطور که از نام آن پیداست در صنعت تولید تراکتور فعالیت داشته و هرگونه بهبود شرایط در وضعیت این شرکت همچون کاهش بهای تمام شده یا افزایش شدید نرخ فروش به بهبود وضعیت این شرکت کمک خواهد کرد.

ث)بهمن لیزینگ:

این شرکت در زمینه خدمات لیزینگ محصولات گروه بهمن اشتغال دارد و در ایامی که تولیدات شرکت های خودروسازی افزایش پیدا کند یا قیمت خودروها به گونه ای تغییر یابد ک مردم به صورت لیزینگی خودرو خریداری کنند وضعیت این شرکت بهبود خواهد یافت و سودآوری این شرکت ها دو چندان خواهد شد.

 

ج)بهمن موتور:

بهمن موتور در زمینه تولید و فروش وانت سواری تک کابین و دو کابین , وانت کاپرا و سایر انواع خودروهای سواری فعالیت می کند.بنابراین تمام ویژگی هایی که برای شرکت های خودروساز وجود دارد بزای این شرکت نیز حکمفرماست. مواردی همچون افزایش نرخ یا مقدار فروش؛ کاهش بهای تمام شده محصولات, آزادسازی نرخ فروش محصولات و … .

همانطور که گفته شد هر گاه پتانسیل های رشد قیمت در سهام شرکت های زیرمجموعه و به ویژه شرکت های فوق افزایش یابد و علنی گردد منجر به رشد قیمت سهام خبهمن خواهد شد.

مولف: احمد لحیم گرزاده

ادامه مطلب