رگوله آفشور را زیر صفحهٔ بسیاری از بروکرها می‌بینید، کنار نام‌هایی مثل SVG FSA، VFSC یا MISA که شاید اولین بار است می‌شنوید. این نام‌ها همه یک کار نمی‌کنند. بعضی نهادها شرکت را بررسی می‌کنند و فهرستش می‌کنند، بعضی فقط ثبتش می‌کنند، و دست‌کم یکی رسماً می‌گوید مجوز فارکس نمی‌دهد. ما سراغ منبع رسمی هر کدام رفتیم و اینجا کنار هم گذاشتیم، با جدولی که تاریخ ۵ آبان ۱۴۰۵ دارد، یک بخش برای هر رگولاتور و راه بررسی ثبت رسمی.
رگوله آفشور یعنی چه و چرا این‌قدر نام ناآشنا می‌بینیم؟
آفشور نام نهادی در کشوری کوچک یا جزیره‌ای است که شرکت در آن ثبت یا مجوزدار می‌شود، در حالی که مشتریان شرکت جای دیگری زندگی می‌کنند. بروکرهای بزرگ معمولاً چند شرکت در چند کشور دارند و مشتری هر منطقه را به یکی از آن‌ها وصل می‌کنند؛ برای همین یک برند ممکن است زیر نهاد بریتانیایی، قبرسی و یک نهاد جزیره‌ای هم‌زمان دیده شود.
مشکل از جایی شروع می‌شود که همهٔ این نهادها را «رگوله» می‌نامیم، انگار کار یکسانی می‌کنند. تعریف پایهٔ رگوله و سطح‌بندی ناظران را در مقالهٔ رگوله بروکر فارکس چیست گفته‌ایم؛ این صفحه فقط سراغ نهادهای آفشور و پرسش‌های «رگوله X چیست» می‌رود.
جدول رگولاتورهای آفشور در ۱۴۰۵
ردیف‌ها را ۵ آبان ۱۴۰۵ با صفحه‌ها و اسناد رسمی خود نهادها سنجیدیم. هر جا صفحه‌ای برای ما باز نشد یا رقمی پیدا نشد، همین را نوشته‌ایم و حدس نزده‌ایم.
رگوله آفشور SVG FSA چیست؟
SVG FSA، که بعضی‌ها SVGFSA می‌نویسند، نهاد خدمات مالی سنت وینسنت و گرنادین‌هاست و بانک، بیمه، صندوق سرمایه‌گذاری، شرکت‌های بین‌المللی و ارائه‌دهندگان خدمات پولی و دارایی دیجیتال را زیر نظر دارد. فارکس در فهرست کارهایش نیست. نهاد در اعلامیه‌ای که ۱۳ بهمن ۱۴۰۴ دربارهٔ یک سایت معاملاتی منتشر کرد، خودش نوشت که برای معاملهٔ فارکس و کارگزاری مجوز صادر نمی‌کند و شرکتی که در این کشور ثبت می‌شود و فارکس کار می‌کند باید از کشورِ مشتریانش مجوز بگیرد.
پس «رگوله SVG FSA» روی صفحهٔ یک بروکر معمولاً نشان می‌دهد شرکت آنجا ثبت شده، نه اینکه کسی رفتار معاملاتی‌اش را بازرسی کند. فهرست مجوز فارکس هم وجود ندارد که در آن جست‌وجو کنید. از بروکر بپرسید مجوز کدام کشور را دارد و همان را در سایت ناظر آن کشور پیدا کنید. صفحهٔ ما دربارهٔ بروکر HYCM در بررسی خود از شعبهٔ سنت وینسنتی این بروکر نام می‌برد.
رگوله آفشور VFSC در وانواتو چیست؟
VFSC کمیسیون خدمات مالی وانواتوست و مجوز Financial Dealer را بر پایهٔ قانون Financial Dealers Licensing صادر و نظارت می‌کند. طبق اطلاعیهٔ رسمی کمیسیون، اصلاحیهٔ شمارهٔ ۵ سال ۲۰۲۴ در ۱۴ آذر ۱۴۰۳ ابلاغ شد و سلسله‌مراتب کلاس‌های A تا D را روشن کرد. کلاس بالاتر فقط به کسی می‌رسد که کلاس‌های پایین‌تر را دارد، و دارندهٔ مجوز برای تمدید سالانه ۵۰۰ هزار واتو می‌پردازد.
در صفحه‌های رسمی که خواندیم، نه حداقل سرمایه‌ای دیدیم نه صندوقی که زیان مشتری را جبران کند. فهرست دارندگان مجوز روی سایت کمیسیون باز است و ۵ آبان ۱۴۰۵ شصت‌وپنج شرکت فعال را با تاریخ مجوز، شمارهٔ شرکت و کلاس نشان می‌داد. همان سایت در بخش اطلاعیه‌ها لغو مجوز دو شرکت را در سال ۲۰۲۶ هم آورده؛ پس «فعال» بودن ثابت نمی‌ماند و تاریخ بررسی‌تان را باید یادداشت کنید.
رگوله آفشور FSA سیشل چیست؟
FSA سیشل نهاد خدمات مالی سیشل است و بروکرها را با مجوز Securities Dealer زیر نظر می‌گیرد. رهنمود رسمی همین مجوز (نسخهٔ ۲۰ شهریور ۱۴۰۳) از متقاضی دست‌کم ۵۰ هزار دلار سرمایهٔ پرداخت‌شده، دو مدیر تأییدشده، یک نمایندهٔ دارای مجوز و دفتر فیزیکی می‌خواهد، رعایت الزام بیمه‌ای را شرط می‌کند و مجوز را سالانه تمدید می‌کند. منابع غیررسمی از افزایش این سرمایه به ۱۰۰ هزار دلار می‌گویند؛ ما آن را در سایت رسمی تأیید نکردیم. صندوق جبران خسارت مشتری را هم در صفحه‌های رسمی ندیدیم.
فهرست دارندگان مجوز در بخش Capital Markets سایت FSA است و هر ردیف نام حقوقی، نشانی و راه‌های تماس دارد و گاهی نام تجاری. مثلاً Ingot SC Ltd و Opo Group Ltd آنجا هستند و صفحه‌های ما دربارهٔ اینگات و اپوفایننس همین دو شرکت را نام می‌برند.
رگوله BVI چیست؟
BVI FSC کمیسیون خدمات مالی جزایر ویرجین بریتانیاست و بر پایهٔ قانون Securities and Investment Business به فعالیت سرمایه‌گذاری مجوز می‌دهد. ثبت یک شرکت در BVI با داشتن این مجوز یکی نیست. در اولی فقط نام شرکت در دفتر ثبت آمده و در دومی کمیسیون اجازهٔ کار داده. طبق خبر رسمی کمیسیون در فوریهٔ ۲۰۱۵، جست‌وجو در ثبت مجوزداران نوع مجوز، وضعیت فعلی، پرداخت هزینه‌ها و نمایندهٔ مجاز شرکت را نشان می‌دهد.
کمیسیون در اطلاعیه‌های ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲ دربارهٔ چند شرکت هشدار داد که مجوز BVI را جعلی نشان داده بودند و از مردم خواست اگر چنین شرکتی به آن‌ها پیشنهاد کار داد، بسیار محتاط باشند. پس نام هر شرکتی را که خود را مجاز در BVI می‌داند در ثبت رسمی خود کمیسیون جست‌وجو کنید. حداقل سرمایه و صندوق جبران را در منابع رسمی در دسترس پیدا نکردیم. فیبوگروپ و آی‌اف‌سی مارکتس دو بروکری‌اند که صفحه‌هایمان شعبهٔ BVI آن‌ها را شرح داده است.
رگوله IFSC بلیز چیست؟
IFSC نام قدیمی کمیسیون بین‌المللی خدمات مالی بلیز است. این نهاد در سال ۲۰۲۳ با قانون Financial Services Commission Act جای خود را به کمیسیون خدمات مالی بلیز (FSC) داد و نشانی ifsc.gov.bz هم امروز به سایت جدید می‌رود. پس «IFSC» و «FSC بلیز» در صفحهٔ بروکرها یک نهاد را نشان می‌دهند. فهرست بخش‌های قانون ۲۰۲۳ از انتشار مجوزهای صادرشده و لغوشده، منابع مالی کافی و بیمهٔ مسئولیت حرفه‌ای نام می‌برد، ولی رقم سرمایه را در منبع رسمی پیدا نکردیم.
مجوز را در سامانهٔ LicenSys با نام شرکت یا شمارهٔ مجوز جست‌وجو می‌کنید. کمیسیون صفحهٔ اطلاعیه‌های هشدار هم دارد و طبق توضیح خود صفحه دربارهٔ کسانی هشدار می‌دهد که ممکن است خلاف قانون کمیسیون کار کنند. صندوق جبران مشتری را در منابع رسمی ندیدیم.
رگوله کوموروس، موهلی و MISA چیست؟
کومور سه جزیره دارد. MISA یا سازمان خدمات بین‌المللی موهلی در جزیرهٔ موهلی شرکت‌ها را ثبت می‌کند و طبق صفحهٔ بروکرهایی که بررسی کرده‌ایم به برخی از آن‌ها مجوز می‌دهد؛ جزیرهٔ آنجوان هم نهاد مشابهی به نام AOFA دارد. بانک مرکزی کومور موضع دیگری دارد. در اعلامیه‌ای که وزارت دارایی کومور ۱۹ آذر ۱۴۰۴ دوباره منتشر کرد، بانک مرکزی نوشته که صدور مجوز بانک و مؤسسهٔ مالی در کومور فقط کار خود اوست. همان اعلامیه نام MISA و AOFA را در فهرستی آورده که بانک مرکزی آن‌ها را مرجع چنین مجوزی نمی‌شناسد، و می‌گوید موضوع را به دادستان‌های مورونی، موتسامودو و موهلی داده است.
این اعلامیه دربارهٔ بانک‌ها و مؤسسات مالی است و نامی از بروکرهای فارکس نمی‌برد؛ ما هم دربارهٔ هیچ بروکر یا نهادی حکم نمی‌دهیم. پاسخ رسمی MISA را پیدا نکردیم. صفحه‌های ما دربارهٔ آلپاری و ای‌پلنت مجوز MISA را شرح داده‌اند و سطح نظارت آن را از ناظران درجه یک پایین‌تر می‌دانند.
رگوله FSC موریس چیست؟
FSC موریس کمیسیون خدمات مالی موریس است و بروکرها را با مجوز Investment Dealer، دستهٔ Full Service بدون پذیره‌نویسی، می‌پذیرد. معیارهای رسمی کمیسیون برای این مجوز یک میلیون روپیهٔ موریس سرمایهٔ اعلام‌شدهٔ بدون کسری می‌خواهد، شرح پلتفرم و نحوهٔ اجرای معامله و برنامهٔ ضدپولشویی را طلب می‌کند و از متقاضی تعهد می‌گیرد در هر کشوری که قصد فعالیت دارد مجوز همان‌جا را هم بگیرد. این سند به تاریخ ۲۰۱۹ است و ممکن است رقم امروز فرق کند.
سایت کمیسیون صفحهٔ Register of Licensees دارد، ولی خود صفحه برای ما باز نشد. شمارهٔ مجوز در اطلاعیه‌های رسمی شکلی مثل GB20026009 دارد. اطلاعیهٔ ۱۱ بهمن ۱۴۰۳ نشان می‌دهد انصراف یک دارنده چطور اعلام می‌شود. صندوق جبران را در معیارها ندیدیم. صفحه‌های ما دربارهٔ اوربکس و وی‌تی مارکتس مجوز موریس را آورده‌اند و صفحهٔ ترندو شمارهٔ مجوز را «ادعای سایت» می‌نامد و استعلام جدا می‌خواهد.
رگوله JSC چیست؟
JSC در این جست‌وجوها معمولاً کمیسیون اوراق بهادار اردن است؛ اگر روی صفحهٔ بروکری نهاد دیگری با همین سه حرف دیدید، نام کامل را از خود صفحه بخوانید. این نهاد ملی است، نه جزیره‌ای، و شرکت‌های خدمات مالی را برای کار در بازار ارز مجوز می‌دهد. در صفحهٔ رسمی شرکت‌های مجاز به معاملهٔ ارز نام ۲۴ شرکت هست، از جمله Ingot Financial Brokerage که صفحهٔ ما دربارهٔ اینگات هم به آن اشاره می‌کند.
ولی عنوان فهرست «تا ۸ ژوئن ۲۰۲۲» (۱۸ خرداد ۱۴۰۱) است و تاریخ تازه‌تری روی آن ندیدیم. رقم سرمایه و صندوق جبران را در صفحه‌های رسمی پیدا نکردیم. نام شرکت طرف قرارداد را با نام فهرست مقایسه کنید و نوع مجوزش را ببینید، مثلاً Dealer یا Introducing Broker. این دو با هم فرق بزرگی دارند.
رگوله Finacom چیست؟
Finacom رگولاتور نیست. Financial Commission مرجع داوری مستقلی برای اختلاف مشتری و بروکرِ عضو خودش است که کمیته‌اش شکایت را بررسی می‌کند و رأی می‌دهد. اگر بروکر عضو رأی را اجرا نکند یا بدون پرداخت از کمیسیون حذف شود، صندوق جبران تا ۲۰ هزار یورو برای هر مشتری می‌پردازد. این صندوق زیان معاملاتی را پوشش نمی‌دهد، ورشکستگی بروکر برای همهٔ مشتری‌هایش را هم نه، و شکایت دربارهٔ حساب مدیریتی، محصولات ترکیبی و ارز دیجیتال از آن بیرون است.
فهرست اعضا ۵ آبان ۱۴۰۵ بیش از پنجاه برند را در چند بخش نشان می‌داد. عضویت را از همین فهرست بپرسید، نه از سایت بروکر، چون عضویت می‌تواند تمام شود.
رگوله آفشور با رگوله سطح یک چه فرقی دارد؟
در سطح یک، از جمله FCA بریتانیا، ASIC استرالیا و CySEC قبرس، ناظر شرکت را به‌طور مداوم بازرسی می‌کند و برای مشتری خرده‌پا سقف اهرم و قواعد نگه‌داری پول مشتری دارد. در نهادهای این صفحه، آنچه دیدید از «فقط ثبت» تا «مجوز با سرمایهٔ مشخص» پراکنده است. مقایسهٔ کامل را در مقالهٔ رگوله بخوانید.
چطور خودمان ثبت یک بروکر را بررسی کنیم؟
فرض کنید زیر صفحهٔ بروکری نوشته «دارای مجوز VFSC». چند دقیقه کافی است تا ببینید این جمله به چه چیزی وصل است.
- نام کامل شرکت و شمارهٔ مجوز را از پایین صفحهٔ سایت یا از قرارداد مشتری بردارید، چون نام برند کافی نیست.
- نشانی سایت ناظر را خودتان در مرورگر بنویسید و از لینک روی سایت بروکر وارد نشوید.
- در فهرست رسمی با نام شرکت یا شمارهٔ مجوز جست‌وجو کنید، مثلاً در فهرست رسمی FSA سیشل.
- نوع مجوز، وضعیت و تاریخ را با ادعای بروکر مقایسه کنید؛ فعال با لغوشده فرق دارد.
- صفحهٔ اطلاعیه‌ها و هشدارهای همان نهاد را برای نام شرکت بگردید.
- تاریخ بررسی را یادداشت کنید و از صفحه عکس بگیرید، چون ثبت‌ها عوض می‌شوند.
پیدا کردن اسم در فهرست فقط ثابت می‌کند مجوزی هست. شرکتی که در فهرست می‌بینید باید همان شرکتی باشد که قرارداد مشتری با آن بسته می‌شود، چون بروکرهای چندشعبه‌ای برای مشتریان هر منطقه شرکت جدا دارند.
ثبت شرکت با مجوز فعالیت یکی نیستمثلاً شرکتی در یک جزیره ثبت می‌شود و اسمش در دفتر ثبت می‌آید، ولی ناظر هیچ‌وقت به کارش مجوز نداده. در جست‌وجو، ستون نوع مجوز و وضعیت را بخوانید و ببینید کنار نام شرکت چه نوشته؛ اگر فقط شمارهٔ ثبت شرکت می‌بینید، هنوز مجوزی پیدا نکرده‌اید.
با بروکر رگوله آفشور چطور تصمیم بگیریم؟
رگوله آفشور نه خودبه‌خود نشانهٔ ضعف است نه نشانهٔ کیفیت. بروکرهای قدیمی با تاریخچهٔ برداشت‌های روان هم زیر همین نهادها کار می‌کنند. چیزی که معمولاً کمتر است لایهٔ حمایت بعد از اختلاف است، یعنی ناظری که پرونده را پیگیری کند یا صندوقی که زیان را جبران کند. برای همین سابقهٔ شرکت، گزارش‌های واقعی از برداشت و همان‌بودن شرکت قرارداد با شرکت فهرست‌شده را کنار رگوله بسنجید و با مبلغ کم و یک برداشت آزمایشی شروع کنید. تحقیق قبل از واریز، خودش بخش بزرگی از کار است.
بعد از این صفحه کجا برویماگر ایرانی هستید و فهرستی می‌خواهید که شرایط شما را در نظر بگیرد، بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان را ببینید. اگر فقط می‌خواهید بروکرهای جهان را کنار هم بسنجید، بهترین بروکرهای فارکس جهان همین کار را می‌کند.
سلب مسئولیتاین صفحه آموزشی است و توصیهٔ سرمایه‌گذاری نیست. معامله با اهرم می‌تواند بیشتر از پول واریزی‌تان ضرر بدهد. اطلاعات این صفحه را ۵ آبان ۱۴۰۵ از منابع رسمی نهادها بررسی کردیم و ممکن است تغییر کند، پس پیش از هر واریز ثبت رسمی را دوباره ببینید.
نظر شما درباره این مقاله چیست؟
شما چه امتیازی میدهید؟