در سال‌های اخیر، صنعت پراپ تریدینگ در ایران رشد چشمگیری داشته است. این رشد در حالی اتفاق افتاده که بسیاری از تریدرهای ایرانی با محدودیت‌های سرمایه‌ای مواجه بوده و به دنبال راه‌هایی برای ورود به بازارهای مالی بین‌المللی بودند. پراپ تریدینگ به عنوان پلی میان این نیاز و فرصت‌های موجود، توانسته جایگاه ویژه‌ای در اکوسیستم مالی کشور پیدا کند.
اما آیا این رشد پایدار است؟ آیا آینده این صنعت در ایران روشن خواهد بود؟ این سوالاتی است که هر تریدر، سرمایه‌گذار و فعال این حوزه باید به آن‌ها پاسخ دهد.
پراپ تریدینگ چیست؟
پراپ تریدینگ یا Proprietary Trading به معنای معامله‌گری اختصاصی، نوعی از فعالیت مالی است که در آن معامله‌گران با استفاده از سرمایه یک شرکت یا موسسه مالی، به خرید و فروش ابزارهای مالی مختلف می‌پردازند. در این مدل، برخلاف معامله‌گری سنتی که تریدر با سرمایه شخصی خود وارد بازار می‌شود، شرکت پراپ سرمایه لازم را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد.
شرکت‌های پراپ معمولاً سرمایه‌ای بین ۱۰ هزار تا یک میلیون دلار در اختیار تریدرهای واجد شرایط قرار می‌دهند. در صورت سودآوری، درصدی از سود (معمولاً بین ۷۰ تا ۹۰ درصد) به تریدر تعلق می‌گیرد و بقیه سهم شرکت پراپ محسوب می‌شود. این مدل برای تریدرهایی که مهارت و تجربه لازم را دارند اما سرمایه کافی ندارند، فرصت مناسبی محسوب می‌شود.
برای اطلاعات بیشتر در مورد پراپ تریدینگ و نحوه عملکرد آن، به مقاله پراپ تریدینگ چیست؟ مراجعه کنید.
به نقل از وبسایت Investopedia:
“Proprietary trading is a type of trading where firms use their own capital to trade financial instruments, unlike traditional trading where traders use their personal capital.”
ترجمه:
پراپ تریدینگ نوعی از معاملات است که در آن شرکت‌ها از سرمایه خود برای معامله ابزارهای مالی استفاده می‌کنند، برخلاف معامله‌گری سنتی که در آن تریدرها از سرمایه شخصی خود استفاده می‌کنند.
حساب پراپ چیست؟
حساب پراپ (Prop Trading Account) به حسابی گفته می‌شود که توسط شرکت‌های پراپ در اختیار تریدرهای واجد شرایط قرار می‌گیرد . این حساب‌ها دارای ویژگی‌ها و محدودیت‌های خاصی هستند که آن‌ها را از حساب‌های معمولی متمایز می‌کند.
حساب‌های پراپ معمولاً در سه مرحله ارائه می‌شوند. ابتدا حساب‌های چالش که تریدر باید در مدت زمان مشخصی اهداف سودآوری تعیین شده را محقق کند. سپس حساب‌های تایید شده که مرحله دوم ارزیابی محسوب می‌شود. در نهایت حساب‌های فاندد که مرحله نهایی هستند و در آن تریدر با سرمایه واقعی شرکت معامله می‌کند و می‌تواند سود خود را برداشت نماید.
هر حساب پراپ دارای قوانین سختگیرانه‌ای است که شامل حداکثر ضرر روزانه (معمولاً ۳ تا ۵ درصد)، حداکثر ضرر کل (معمولاً ۶ تا ۱۰ درصد)، و هدف سودآوری در مرحله چالش (معمولاً ۸ تا ۱۰ درصد) می‌شود.
اگر می‌خواهید اطلاعات بیشتری درباره ی حساب پراپ دریافت کنید، پیشنهاد می‌کنم مقاله حساب پراپ چیست؟ را بخوانید.
بررسی کامل نحوه کسب درآمد شرکت‌های پراپ
یکی از سوالات اساسی که ذهن بسیاری از تریدرها را درگیر می‌کند این است که شرکت‌های پراپ چگونه سود می‌کنند. اولین و مهم‌ترین منبع درآمد این شرکت‌ها، هزینه‌هایی است که تریدرها برای شرکت در چالش‌ها پرداخت می‌کنند. این هزینه‌ها معمولاً بین ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ دلار متغیر است.
آمار نشان می‌دهد که تنها ۱۰ تا ۱۵ درصد از تریدرهایی که در چالش‌ها شرکت می‌کنند، موفق به عبور از مراحل مختلف می‌شوند . این بدان معناست که ۸۵ تا ۹۰ درصد هزینه‌های ورودی به عنوان سود خالص برای شرکت باقی می‌ماند.
منبع دوم درآمد، تقسیم سود از معاملات موفق است. زمانی که تریدری موفق به دریافت حساب فاندد می‌شود، شرکت پراپ درصدی از سودهای او (معمولاً ۱۰ تا ۳۰ درصد) را به عنوان کمیسیون دریافت می‌کند. برخی شرکت‌ها همچنین هزینه ماهانه‌ای از تریدرهای فاندد دریافت می‌کنند و از کپی تریدینگ نیز درآمد کسب می‌کنند .
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه کسب درآمد شرکت‌های پراپ، پیشنهاد می‌کنم مقاله سود پراپ از کجاست؟ را بخوانید.
وضعیت فعلی پراپ تریدینگ در ایران
صنعت پراپ تریدینگ در ایران طی سال‌های اخیر رشد قابل توجهی داشته است. در حال حاضر بیش از ۲۰ شرکت پراپ ایرانی فعال هستند که خدمات خود را به تریدرهای داخلی ارائه می‌دهند . شرکت‌هایی مانند پراپی، ستارگان ترید، ایران پراپ فرم، مای پراپ و SDF Fund از جمله بازیگران اصلی این بازار محسوب می‌شوند.
ویژگی منحصر به فرد بازار ایران، تمرکز بر بازار فارکس و ارائه پشتیبانی کامل به زبان فارسی است. شرکت‌های پراپ ایرانی سعی کرده‌اند خدمات خود را با شرایط خاص کشور تطبیق دهند که شامل پذیرش پرداخت با ریال ایران و در نظر گیری تعطیلات ایرانی می‌شود.
اما این صنعت با چالش‌های جدی مواجه است. عدم وجود چارچوب قانونی مشخص، مشکلات پرداخت و انتقال پول به دلیل تحریم‌های بانکی، و کمبود آموزش تخصصی از جمله مهم‌ترین این چالش‌ها محسوب می‌شوند .
چالش‌ها و مشکلات موجود
جدی‌ترین تهدید پیش روی صنعت پراپ تریدینگ در ایران، پدیده‌ای است که در ادبیات مالی به “تاکسیک فلو” (Toxic Flow) معروف است . این پدیده به جریان معاملاتی اطلاق می‌شود که نه‌تنها سودآور نیست، بلکه برای بقای کسب‌وکار مخرب محسوب می‌شود.
تاکسیک فلو شامل استفاده گروهی از الگوهای ترید یکسان، سوءاستفاده از باگ‌های سیستم، هجینگ گروهی بین چند اکانت، و رفتارهای شبه‌قمار است که به مرور باعث نابودی حساب‌ها و سرمایه شرکت می‌شود.
چندی پیش، یکی از پراپ‌فرم‌های بزرگ ایرانی (پراپی) با موجی از درخواست‌های برداشت سنگین و غیرطبیعی مواجه شد. بررسی‌ها نشان داد که تعداد زیادی از این حساب‌ها:
- با Computer ID و IPهای مشابه فعالیت می‌کردند
- معاملاتشان به شکل غیرعادی مشابه و همزمان بود
- از الگوهای هجینگ یا استفاده از باگ‌های بروکر بهره می‌بردند
این وضعیت به حدی جدی بود که موجودیت کسب‌وکار را تهدید می‌کرد. در پاسخ به این بحران، اقدامات زیر انجام شد:
- استخدام تیم مدیریت ریسک بین‌المللی برای بررسی الگوها و ارائه راهکار
- بازنگری و سختگیرانه‌تر کردن قوانین برای مقابله با تقلب و رفتارهای مخرب
- مسدودسازی حساب‌های متقلب و جلوگیری از برداشت‌های غیرقانونی
- سرمایه‌گذاری روی آموزش و تیم‌سازی برای پایداری بیشتر سیستم
این تجربه نشان داد که حتی پراپ‌فرم‌های باسابقه هم در برابر موج تاکسیک فلو آسیب‌پذیرند.
آینده پراپ تریدینگ در ایران چگونه است؟
آینده صنعت پراپ تریدینگ در ایران به تصمیمات و اقداماتی که امروز اتخاذ می‌شود، بستگی دارد. سه سناریوی اصلی قابل پیش‌بینی است.
سناریوی اول ادامه وضعیت فعلی است که احتمال ۴۰ درصدی دارد. در این حالت، مشکلات تاکسیک فلو ادامه خواهد یافت، قوانین سختگیرانه‌تر خواهد شد، و در نهایت برخی شرکت‌های کوچک ورشکست خواهند شد. این سناریو منجر به رکود و انقباض صنعت خواهد شد.
سناریوی دوم اصلاحات اساسی و تنظیم‌گری است که احتمال ۳۵ درصدی دارد. در این حالت، صنعت با همکاری دولت و نهادهای نظارتی، چارچوب قانونی مشخص تدوین می‌کند، نهاد نظارتی تخصصی ایجاد می‌شود، و استانداردسازی فعالیت‌ها انجام می‌گیرد. این سناریو منجر به افزایش اعتماد عمومی و تبدیل ایران به قطب منطقه‌ای خواهد شد.
سناریوی سوم تحول دیجیتال و نوآوری است که احتمال ۲۵ درصدی دارد. در این حالت، صنعت با استفاده از هوش مصنوعی، بلاک‌چین، و سایر فناوری‌های نوین، تحول اساسی پیدا می‌کند و مزایای رقابتی قابل توجهی کسب می‌کند.
راهکارها و پیشنهادات
برای بهبود وضعیت صنعت، راهکارهای فوری شامل تشکیل کنسرسیوم شرکت‌های پراپ ایرانی، پیاده‌سازی سیستم تشخیص تقلب پیشرفته، و ایجاد پروتکل مشترک مدیریت ریسک است.
راهکارهای میان‌مدت شامل توسعه پلتفرم یکپارچه ملی، ایجاد نهاد نظارتی مستقل، و برنامه آموزش ملی تریدینگ است. راهکارهای بلندمدت نیز شامل توسعه اکوسیستم فین‌تک، ایجاد بورس ملی ابزارهای مشتقه، و توسعه همکاری‌های منطقه‌ای است.
شرکت‌های پراپ باید سالانه حداقل ۱۰ درصد درآمد خود را صرف ارتقای سیستم‌های امنیتی، بهبود پلتفرم معاملاتی، و پیاده‌سازی هوش مصنوعی کنند. همچنین باید برنامه‌های آموزشی جامع ایجاد کنند و شفافیت مالی را رعایت نمایند.
نتیجه‌گیری
پراپ تریدینگ در ایران در مقطع حساسی قرار دارد. این صنعت که با وعده‌های بزرگ آغاز شد و توانست هزاران تریدر را جذب کند، اکنون با چالش‌هایی مواجه است که بقای آن را تهدید می‌کند. اما این پایان راه نیست؛ بلکه آغاز فصل جدیدی است که در آن تصمیمات امروز، آینده فردا را رقم خواهد زد.
رشد کمی بدون توجه به کیفیت، پایدار نیست. تاکسیک فلو تنها یک مشکل فنی نیست؛ بلکه نشان‌دهنده عمق مشکلات ساختاری صنعت است. همکاری بهتر از رقابت مخرب است و آموزش مهم‌تر از تبلیغات محسوب می‌شود.
آینده پراپ تریدینگ در ایران روشن است، اما مشروط به اتخاذ تصمیمات درست. اگر همه ذی‌نفعان مسئولیت خود را بپذیرند، این صنعت می‌تواند به قطب منطقه‌ای تبدیل شود، هزاران شغل ایجاد کند، و میلیاردها دلار ارز برای کشور به ارمغان آورد. اما اگر وضعیت فعلی ادامه یابد، خطر فروپاشی کل صنعت جدی است. انتخاب با ماست.
نظر شما درباره این مقاله چیست؟
0 نفر به این مقاله میانگین امتیاز0 دادهاند.
شما چه امتیازی میدهید؟