قیمت Wrapped liquid staked Ether 2.0

Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 یا به اختصار wstETH، یکی از دارایی‌های توکنیزه شده در اکوسیستم اتریوم است که به منظور حل چالش‌های اساسی مرتبط با استیکینگ روی بلاک‌چین‌های اثبات سهام مانند اتریوم طراحی شده است. مشکل اصلی که این دارایی حل می‌کند، نقدناپذیری اتر استیک شده می‌باشد: وقتی کاربران اتر خود را برای تأمین امنیت شبکه و کسب پاداش استیک می‌کنند، این دارایی‌ها معمولاً قفل شده و تا پایان دوره‌های استیکینگ قابل دسترسی نیستند. این ویژگی می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که خواهان هم‌زمانی پاداش‌های استیکینگ و نقدینگی هستند، محدودکننده باشد.

مطابق با مستندات رسمی لیدو، wstETH نسخه رپد شده stETH است که توسط لیدو فایننس زمانی که کاربران اتر خود را در پروتکل آن سپرده‌گذاری می‌کنند، انتشار می‌یابد. در حالی که موجودی stETH به طور روزانه با انباشت پاداش‌های استیکینگ افزایش می‌یابد، wstETH نمایانگر یک سهم ثابت از کل پول stETH است؛ این ویژگی، استفاده از آن را به عنوان وثیقه یا در جفت‌های معاملاتی برای پلتفرم‌های DeFi (مالی غیرمتمرکز) آسان‌تر می‌سازد، زیرا ارزش آن نسبت به اتر در طول زمان رشد می‌کند اما کمیت آن تغییر نمی‌کند. این تفاوت فنی به دارندگان wstETH اجازه می‌دهد تا در فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز مانند وام‌دهی، قرض‌گیری یا فراهم‌آوری نقدینگی شرکت کنند، بدون اینکه از متحمل شدن پاداش‌های استیکینگ اتریوم دست بردارند.

کاربردهای واقعی wstETH در پلتفرم‌های DeFi بسیار گسترده است. برای مثال، Aave—یکی از پلتفرم‌های پیشرو در وام‌دهی غیرمتمرکز—wstETH را به عنوان یک دارایی وثیقه اصلی با صدها میلیون دلار نقدینگی قابل دسترس و نرخ‌های استفاده فعال بیش از 20% در برخی مواقع لیست می‌کند. کاربران می‌توانند wstETH را به عنوان وثیقه عرضه کرده یا در کنار آن وام بگیرند و هم‌زمان از پاداش‌های استیکینگ اتر بهره‌مند شوند.

از دیدگاه صنعت، Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 در هر دو بخش لیکویید استیکینگ و بازارهای DeFi فعالیت می‌کند. این توکن با راه‌حل‌های مشابهی مانند توکن rETH از پلتفرم Rocket Pool یا توکن cbETH از Coinbase رقابت می‌کند—هر کدام مکانیسم‌های منحصربه‌فردی برای اخذ نقدینگی از دارایی‌های استیک شده ارائه می‌دهند در حالی که همچنان به محرک‌های امنیت شبکه پایبند هستند.

در مورد ریسک‌ها و محدودیت‌ها، اینوستوپدیا (Investopedia) خاطرنشان می‌کند که همه مشتقات لیکویید استیکینگ از جمله stETH/wstETH با ریسک قراردادهای هوشمند همراه هستند زیرا به کدی پیچیده وابسته‌اند که ممکن است به اشتباه بهره‌برداری شوند. همچنین نگرانی‌هایی دربارهٔ تمرکزگرایی وجود دارد، اگر بیش از حد ETH از طریق یک ارائه‌دهنده متمرکز شود مانند لیدو فایننس، ممکن است برخی از مزایای تمرکززدایی ذاتی در شبکه‌های بلاک‌چین تحت تأثیر قرار گیرد.

شاخص‌های اعتماد جامعه پیرامون Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 عمدتاً به دلیل مدل حاکمیت شفاف لیدو، ممیزی‌های منظم توسط شرکت‌های معتبر، یکپارچگی‌های عمیق با پروتکل‌های برجسته DeFi مانند Aave، و پذیرش گسترده در میان بلاک‌چین‌های متعدد از جمله شبکه اصلی اتریوم، پالیگان، اپتیمیسم، آربیتروم و حتی گنوسیس چین، همچنان قوی باقی می‌مانند.

به‌طور خلاصه: Wrapped Liquid Staked Ether 2.0 (wstETH) راه‌حلی عملی برای افزایش کارایی سرمایه از اتر استیک شده ارائه می‌دهد که از طریق یکپارچه‌سازی بدون درز در برنامه‌های DeFi انجام می‌شود و همگی با حمایت قوی جامعه همراه است؛ اگرچه بدون ریسک‌های ذاتی مرتبط با قراردادهای هوشمند و پویایی‌های تمرکز بازاری نیست.