شوک به طلا و نقره: فدرال رزرو عقب‌نشینی کرد؟ تحلیل بازار

در پی انتشار داده‌های قوی اشتغال در آمریکا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش یافت و بازار طلا و نقره را تحت فشار قرار داد. در حالی که سرمایه‌گذاران به آینده مذاکرات تجاری آمریکا و چین چشم دوخته‌اند، سوال اصلی این است: آیا طلا و نقره می‌توانند در برابر موج صعودی دلار و بازده اوراق قرضه مقاومت کنند یا در آستانه سقوطی جدید هستند؟

در اوایل جلسه معاملاتی آسیایی روز دوشنبه، طلا با نماد (XAU/USD) در نزدیکی ۳۳۱۳ دلار معامله شد و پس از سه روز متوالی کاهش، به دنبال جلب توجه بازارها بود. این فلز زرد تحت تأثیر تغییرات سیاست نرخ بهره فدرال رزرو و انتظار برای مذاکرات تجاری بین آمریکا و چین تحت فشار قرار گرفته است.

نقره با نماد (XAG/USD) نیز در حالی که در حدود ۳۶.۰۷ دلار قرار داشت، مقاومت نسبی نشان داده است. هرچند فشار از سمت بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا وجود دارد، کاهش ارزش دلار و جریان‌های ایمنی همچنان به حمایت از فلزات ادامه می‌دهند.

به نقل از وبسایت fxempire

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه، چشم‌انداز قدرت اقتصادی را به تصویر کشید. در ماه می، اقتصاد ایالات متحده ۱۳۹ هزار شغل جدید ایجاد کرد که فراتر از پیش‌بینی‌ها بود، با این حال از عدد اصلاح‌شده آوریل پایین‌تر بود. نرخ بیکاری در ۴.۲ درصد ثابت ماند و میانگین درآمد ساعتی سالیانه به ۳.۹ درصد رسید که بیشتر از انتظار بود.

این داده‌ها موضع محتاط فدرال رزرو را تأیید می‌کند. با وجود اینکه تورم اصلی بالاتر از حد هدف باقی مانده است، احتمال کاهش نرخ‌ها در سال ۲۰۲۵ کمتر شده است. اکنون داده‌های CME FedWatch احتمال کاهش نرخ در نشست سپتامبر را ۳۶ درصد نشان می‌دهند، در حالی که هفته گذشته این احتمال ۵۲ درصد بود. با این حال، بازده ثابت اوراق خزانه‌داری بر دارایی‌های بدون بهره مانند طلا فشار آورده است.

با وجود مشکلات ناشی از نرخ‌ها و بازده‌ها، طلا توانسته است از کاهش ارزش دلار آمریکا حمایت مختصری پیدا کند. شاخص دلار (DXY) به زیر ۱۰۴.۲ کاهش یافت، چرا که نگرانی‌ها در خصوص شرایط مالی آمریکا و افزایش بدهی‌ها موجب تضعیف اعتماد سرمایه‌گذاران شده‌اند. خطرات ژئوپلیتیکی، به خصوص در اروپای شرقی، همچنان تقاضا برای دارایی‌های ایمنی را بالا نگه می‌دارد. نقره که هم در زمینه صنعتی و هم به عنوان دارایی امن محبوبیت دارد، همچنان بالاتر از سطح‌ کلیدی تکنیکال حمایت می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فارکس چیست، می‌توانید به مقاله مربوطه مراجعه کنید.

سرمایه‌گذاران اکنون به مذاکرات آتی تجاری بین آمریکا و چین می‌اندیشند که می‌تواند بر احساسیات بازار تاثیر گذارد. هرچند کاهش فوری نرخ فدرال بعید به نظر می‌رسد، اما عدم اطمینان‌های کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی ممکن است همچنان از طلا و نقره پشتیبانی کنند. (برای اطلاع از پیش‌بینی قیمت طلا می‌توانید به تحلیل‌های تخصصی مراجعه کنید.)

تحلیل تکنیکال طلا و نقره

طلا در تلاش است تا از سطح حمایتی ۳۳۰۹ دلار بازیابی کند و اکنون در نزدیکی ۳۳۲۴ دلار معامله می‌شود. نمودار دو ساعته نشان‌دهنده بازگشت بالای میانگین حرکتی نمایی ۲۰۰ (EMA) در ۳۳۱۹ دلار است، که نشان می‌دهد خریداران در حال تلاش برای یافتن کنترل هستند. اما هنوز پایین‌تر از میانگین ۵۰ EMA در ۳۳۴۳ دلار معامله می‌شود که به عنوان مقاومت فوری عمل می‌کند.

نقره حرکت صعودی تندی را تجربه می‌کند و اکنون در حدود ۳۶.۲۹ دلار پس از عبور موفقیت‌آمیز از سطح فیبوناچی ۷۸.۶٪ در ۳۵.۸۸ دلار معامله می‌شود. این شکست بیانگر قدرت بالای خریداران است و با قیمت بالاتر از میانگین حرکتی نمایی ۵۰ روزه در ۳۳.۲۶ دلار قرار دارد. مقاومت کلیدی بعدی در ۳۷.۰۳ دلار است و حمایت فوری در ۳۵.۸۸ دلار. تا زمانی که نماد نقره در فارکس بالاتر از این سطح باقی بماند، تمایل به افزایش قیمت‌ها نیز ادامه خواهد داشت.

منبع خبر: سایتfxempire