معاملات مارجین در صرافی XT ابزاری پیشرفته است که به معامله‌گران امکان می‌دهد با قرض‌گرفتن سرمایۀ اضافی، پوزیشن‌های بزرگتری را نسبت به سرمایه اولیه خود باز کنند. این نوع معاملات می‌تواند سود معامله‌گر را چندین برابر کند، اما همزمان ریسک و زیان احتمالی را نیز افزایش می‌دهد. در این مقاله به معرفی و آموزش معاملات مارجین در صرافی XT خواهیم پرداخت.
معاملات مارجین در صرافی XT چیست؟
معاملات مارجین روشی معاملاتی است که در آن از منابع مالی صرافی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. معامله‌گران می‌توانند با استقراض وجه رمزارزهای بیشتری خرید و فروش کنند که این امر امکان استفاده از سرمایۀ بیشتر و تقویت پوزیشن‌های معاملاتی را به‌همراه دارد. معاملات مارجین می‌تواند سود و زیانِ معامله‌گر را چندبرابر کند؛ به‌طوری‌که در صورت سودآور‌بودن معامله، سود بیشتری حاصل می‌شود و در صورت نوسان نامطلوب بازار، زیان بیشتری رخ می‌دهد.
مارجین در واقع مقداری ارز دیجیتال است که کاربر باید به‌عنوان وثیقۀ وامی که می‌گیرد نزد صرافی بگذارد. کاربران در معاملات مارجین برحسب مقدار مارجینی که وثیقه گذاشته‌اند استقراض می‌کنند و ضریب اهرم تعیین می‌کند که تا چندین برابر سرمایۀ اولیۀ خود پوزیشن باز کنند.
کاربران می‌توانند در صرافی XT از اهرم‌هایی با ضریب 3، 5، 10 و 20 استفاده کنند. هر کدام از این اهرم‌ها نشان می‌دهد که کاربر می‌تواند تا چه مقداری سرمایۀ اولیۀ خود را در معاملات افزایش دهد. مثلاً فرض کنید که به ارزش 100 دلار وثیقه (مارجین) گذاشته‌اید و در این‌صورت می‌توانید در معاملات مارجین با انتخاب اهرم 20 پوزیشن‌هایی به ارزش 2000 دلار باز کنید.
نحوه انتقال دارایی به حساب مارجین در صرافی XT
اگر هنوز در صرافی XT حساب کاربری ندارید، از دکمۀ زیر اقدام به ثبت‌نام کنید.
همین الان در صرافی XT ثبت نام کنید
۱. وارد حساب کاربری خود در صرافی XT شده و از نوار پیمایش بالا، ابتدا روی «Funds» و سپس روی «Margin» کلیک کنید.
۲. رمزارز مورد نظر برای انتقال را انتخاب کرده و روی «Transfer» کلیک کنید. همچنین می‌توانید در بالای صفحه روی «Transfer» بزنید.
چگونه مانند نخبگان به سود مستمر در ترید برسیم؟ جمعه ساعت 18
۳. در صفحۀ انتقال، انتقال وجه از حساب اسپات یا فیوچرز به حساب مارجین را انتخاب کنید، زوج معاملاتی، ارز و مقدار انتقال را وارد کرده و روی «Confirm» کلیک کنید.
۴. پس از تکمیل انتقال، می‌توانید موجودی به‌روز شده را در «Margin Account» مشاهده کنید.
نحوه استقراض در معاملات مارجین در صرافی XT
۱. اطمینان حاصل کنید که وجوه به حساب مارجین شما منتقل شده است. در صفحۀ حساب مارجین، رمزارز مورد نظر برای قرض‌گرفتن را انتخاب کرده و روی «Borrow» کلیک کنید. همچنین می‌توانید در بالای صفحه بر روی «Borrow» کلیک کنید.
۲. در صفحۀ مربوط به استقراض، بازار مارجین، رمزارز و مقدار قرض را انتخاب کنید. پس از اطمینان از درستیِ بهرۀ روزانه و سایر اطلاعات مرتبط، روی «Confirm» کلیک کنید.
توجه: سیستم به‌طور خودکار حداکثر مبلغی را که می‌توانید قرض بگیرید را با توجه به دارایی‌های موجود در حساب مارجین و نسبت اهرم محاسبه می‌کند.
۳. پس از آنکه موفق به استقراض شدید، می‌توانید مقادیر استقراض برای هر ارز و کل مبلغ استقراض را در بخش «Margin Account» مشاهده کنید.
نحوه بازپرداخت معاملات مارجین در صرافی XT
۱. به حساب خود در صرافی XT وارد شوید و از نوار پیمایش بالا، روی «Funds» و بعد «Margin» کلیک کنید.
۲. رمزارز مورد نظر برای بازپرداخت را انتخاب کرده و روی «Repay» کلیک کنید. همچنین می‌توانید در بالای صفحه روی «Repay» کلیک کنید.
۳. در صفحۀ بازپرداخت، بازار مارجین و رمزارز را انتخاب و مقدار بازپرداخت را وارد کنید و پس از کسب اطمینان از درستیِ بهره و سایر اطلاعات مرتبط، روی «Confirm Repayment» کلیک کنید.
توجه:
- باید با همان ارزی که قرض گرفته‌اید بازپرداخت کنید. به عنوان مثال، اگر XT قرض گرفته‌اید، حساب شما باید XT کافی برای بازپرداخت داشته باشد و نمی‌توان از ارزهای دیگر به عنوان جایگزین استفاده کرد.
- می‌توانید کل مبلغ یا بخشی از آن را بازپرداخت کنید. در هر دو حالت، بازپرداخت ابتدا بهره قرض گرفته شده را تسویه می‌کند و سپس به اصل مبلغ قرض می‌پردازد.
تسویه اجباری برای معاملات مارجین در صرافی XT
صرافی XT به‌منظور حفاظت از پلتفرم و دارایی‌های کاربران، هر روز رأس ساعت ۰۴:۰۰ (UTC) اقدام به اجرای فرآیند تسویه اجباری می‌کند. این فرآیند شامل تسویه اجباری تمام پوزیشن‌های معاملاتی مارجین کاربران و بازگشت وجوه استقراضی می‌شود.
تسویه اجباری یک اقدام مدیریتی برای کنترل ریسک بازار است و با هدف کاهش زیان‌های احتمالی معاملات مارجین انجام می‌شود. معاملات مارجین سطح ریسک بالایی دارند و ممکن است منجر به زیان‌هایی بیش از سرمایۀ اولیه شما شوند. نوسانات بازار، تغییرات در نقدینگی و عوامل دیگر می‌توانند تأثیرات قابل‌توجهی بر پوزیشن‌های مارجین بگذارند. از این رو، توصیه می‌کنیم پیش از ورود به این نوع معاملات، از ریسک‌های مرتبط آگاهی کامل داشته باشید و بر اساس آستانۀ ریسک خود تصمیم‌گیری کنید.
نکات مهم:
به کاربران توصیه می‌شود که پوزیشن‌های خود را در زمان مناسب ببندند تا از زیان‌های احتمالی ناشی از نوسانات بازار جلوگیری کنند. تسویه اجباری در قیمت‌های بازار انجام می‌شود و این ممکن است منجر به زیان کاربران شود. بنابراین ممکن است طیّ فرآیند تسویه اجباری متحمل ضرر شوید و این متوجه خود شماست و صرافی XT مسئولیتی در قبال این موضوع ندارد.
ریسک معاملات اهرمی
همان‌طور که اشاره کردیم، معاملات مارجین یا معاملات اهرمی با اینکه ظرفیت سودآوری را چندبرابر می‌کنند اما احتمال زیان را هم به همان میزان چندبرابر می‌کنند. در ادامه به ریسک‌های معاملات مارجین در صرافی XT اشاره خواهیم کرد.
ریسک بالای معاملات اهرمی
انجام معاملات اهرمی در صرافی XT می‌تواند منجر به سود قابل‌توجهی شود، اما همزمان با افزایش ریسک سرمایه‌گذاری همراه است. برای آگاهی بیشتر شما از این دست از ریسک‌ها، چند نوع از خطرات معاملات اهرمی را بر اساس قوانین و مقررات مرتبط، ضوابط اداری و سیاست‌های ملی فهرست کرده‌ایم. لطفاً پیش از فعال‌سازی اهرم، این موارد را با دقت مطالعه کنید.
تسویه اجباری در صورت کاهش نرخ مارجین
در صورت فعال‌سازی معاملات اهرمی و کاهش نرخ مارجین به ۳۰٪ یا کمتر، پوزیشن شما وارد حالت تسویه اجباری خواهد شد؛ یعنی به‌اصطلاح لیکوئید خواهید شد. در صرافی XT، سیستم به‌طور خودکار دارایی‌های شما را با قیمت‌های واقعی بازار معامله می‌کند تا وام دریافتی بازپرداخت شود. در‌صورتی‌که قیمت پرنوسان باشد و سیستم نتواند پوزیشن را ببندد و موجب زیان مالی برای پلتفرم شود، صرافی XT حق دارد که زیان وارده را از کاربر مطالبه کند.
حداکثر اهرم
این صرافی امکان دریافت وام تا ۱۹ برابر دارایی خالص شخصی شما را فراهم می‌کند و مجموع وام نباید از حداکثر مقدار تعیین‌شده توسط سیستم صرافی فراتر رود.
کارمزد معاملات اهرمی
کارمزد از زمانی که درخواست اهرم می‌دهید محاسبه می‌شود. ۲۴ ساعت یا کمتر یک روز محسوب می‌شود و بیش از ۲۴ ساعت به عنوان دو روز حساب می‌شود. هزینۀ روزانه برابر است با مقدار وام ضرب در نرخ روزانه.
محدودیت برداشت برای حفاظت از دارایی‌ها
درصورت درخواست اهرم و عدم بازپرداخت، دارایی‌های قابل‌برداشت شما در این صرافی برابر است با مجموع دارایی‌ها منهای ۲ برابر حداکثر اهرم (شامل کارمزدها).
کارمزد برای درخواست وام و بازپرداخت
هم درخواست وام و هم بازپرداخت به‌عنوان معاملات محسوب شده و کارمزد معاملات اهرمی از موجودی شما در این صرافی کسر خواهد شد.
چگونه پوزیشن لانگ باز کنیم؟
پوزیشن لانگ به این معنی است که شما پیش‌بینی می‌کنید قیمت یک ارز دیجیتال افزایش خواهد یافت و می‌خواهید از این افزایش قیمت سود ببرید. در این حالت، شما با استفاده از سرمایه خود یا با قرض‌گرفتن دارایی (استفاده از اهرم) ارز مورد نظر را خریداری می‌کنید و در صورت افزایش قیمت آن، با فروش ارز سود کسب می‌کنید.
مفهوم پوزیشن لانگ چیست؟
به عنوان مثال، در جفت‌ارز معاملاتی BTC/USDT، ورود به پوزیشن لانگ به این معناست که شما USDT بیشتری قرض گرفته و BTC را در قیمت پایین‌تر خریداری کرده و در قیمت بالاتر می‌فروشید تا از اختلاف قیمت سود ببرید.
فرض کنید ۲۰۰۰ USDT سرمایه اولیه دارید و می‌توانید با اهرم ۱۰ برابری، ۱ BTC را در بازار فیوچرز BTCUSDT به‌صورت لانگ بخرید. اگر قیمت BTC از ۲۰,۰۰۰ USDT به ۲۵,۰۰۰ USDT افزایش یابد، سود و زیان (P&L) شما به شکل زیر محاسبه می‌شود:
1 * (20000- 250000) = 5000 USDT
این در حالی است که اگر از سرمایه شخصی ۲۰۰۰ USDT برای معاملات اسپات استفاده می‌کردید، تنها ۵۰۰ USDT سود می‌بردید. اما با استفاده از اهرم ۱۰ برابری در معاملات فیوچرز، سود ۱۰ برابر می‌شود.
توجه: برای سادگی، این مثال شامل محاسبات هزینه‌های حق بیمه، سود و زیان مارجین، کارمزد معاملات، یا هزینه‌های فاندینگ نمی‌شود.
مراحل ورود به موقعیت لانگ
اگر انتظار دارید قیمت یک ارز دیجیتال افزایش یابد، می‌توانید از اهرم برای ورود به پوزیشن لانگ استفاده کنید تا سود خود را چندین برابر کنید:
1. وارد شدن به بخش فیوچرز XT: پس از ورود به وب‌سایت رسمی XT، به بخش معاملات فیوچرز بروید.
2. انتخاب جفت معاملاتی: جفت‌ارز معاملاتی مورد نظر (مثلاً BTC/USDT) را جستجو و انتخاب کنید.
3. اطمینان از موجودی حساب فیوچرز: مطمئن شوید که در حساب فیوچرز خود سرمایه کافی دارید. می‌توانید کوین خریداری کنید یا از حساب اسپات خود وجه منتقل کنید. XT برای انتقال داخلی کارمزدی دریافت نمی‌کند.
4. انتخاب نوع مارجین و تنظیم اهرم: پس از انتقال دارایی، نوع مارجین (Cross یا Isolated) را انتخاب کرده و اهرم خود را تنظیم کنید.
5. انتخاب نوع سفارش: نوع سفارش را انتخاب کنید: سفارش محدود (Limit)، بازار (Market) یا سفارش تریگر (Trigger). سپس قیمت و مقدار مورد نظر را وارد کرده و بر روی «Buy to Open Long» کلیک کنید.
6. مشاهده پوزیشن باز: پس از اجرای سفارش، می‌توانید جزئیات پوزیشن خود را در بخش «Current Position» مشاهده کنید.
هشدار ریسک پوزیشن لانگ
معاملات فیوچرز این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، سود بیشتری کسب کنید. با این حال، در صورت اشتباه در پیش‌بینی جهت بازار، زیان‌ها نیز به همان نسبت افزایش می‌یابند. XT به مبتدیان توصیه می‌کند از معاملات با اهرم بالا و موقعیت‌های سنگین خودداری کنند تا از زیان‌های قابل توجه یا تسویه اجباری جلوگیری شود.
چگونه وارد موقعیت شورت شویم؟
پوزیشن شورت در صرافی XT به معنی باز‌کردن موقعیتی است که در آن معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت یک ارز دیجیتال کاهش خواهد یافت. در این حالت، معامله‌گر ارز را قرض گرفته و آن را در قیمت بالاتر می‌فروشد تا پس از کاهش قیمت، آن را با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و قرض خود را بازپرداخت کند. سود معامله‌گر از تفاوت بین قیمت فروش و خرید مجدد به دست می‌آید.
مفهوم پوزیشن شورت چیست؟
به عنوان مثال، در جفت معاملاتی BTC/USDT، ورود به موقعیت شورت به این معناست که شما BTC بیشتری قرض گرفته و آن را در قیمت بالاتر می‌فروشید و سپس در قیمت پایین‌تر خریداری می‌کنید تا از تفاوت قیمت سود ببرید.
فرض کنید ۲۰۰۰ USDT سرمایه اولیه دارید و می‌توانید با اهرم ۱۰ برابری، ۱ BTC را در بازار فیوچرز BTCUSDT به صورت شورت بفروشید. اگر قیمت BTC از ۲۰,۰۰۰ USDT به ۱۵,۰۰۰ USDT کاهش یابد، سود و زیان (P&L) شما به شکل زیر محاسبه می‌شود:
USDT 5000 = (20000 – 15000) * 1
در معاملات اسپات، امکان سودآوری از طریق پوزیشن شورت وجود ندارد.
توجه: برای سادگی، این مثال شامل محاسبات هزینه‌های حق بیمه، سود و زیان مارجین، کارمزد معاملات، یا هزینه‌های فاندینگ نمی‌شود.
مراحل ورود به پوزیشن شورت
اگر انتظار دارید قیمت یک ارز دیجیتال کاهش یابد، می‌توانید از اهرم برای ورود به پوزیشن شورت استفاده کنید تا از کاهش قیمت سود ببرید:
1. وارد شدن به بخش فیوچرز XT: پس از ورود به وب‌سایت رسمی XT، به بخش معاملات فیوچرز بروید.
2. انتخاب جفت معاملاتی: جفت معاملاتی مورد نظر (مثلاً BTC/USDT) را جستجو و انتخاب کنید.
3. اطمینان از وجود موجودی در حساب فیوچرز: مطمئن شوید که در حساب فیوچرز خود سرمایه کافی دارید. می‌توانید کوین خریداری کنید یا از حساب اسپات خود وجه منتقل کنید. XT برای انتقال داخلی کارمزدی دریافت نمی‌کند.
4. انتخاب نوع مارجین و تنظیم اهرم: پس از انتقال، نوع مارجین (Cross یا Isolated) را انتخاب کرده و اهرم خود را تنظیم کنید.
5. انتخاب نوع سفارش: حالت سفارش را انتخاب کنید: سفارش محدود (Limit)، بازار (Market) یا سفارش تریگر (Trigger). سپس قیمت و مقدار مورد نظر را وارد کرده و روی «Sell to Open Short» کلیک کنید.
6. مشاهده پوزیشن باز: پس از انجام سفارش، می‌توانید جزئیات موقعیت خود را در بخش «Current Position» مشاهده کنید.
هشدار ریسک پوزیشن شورت
معاملات فیوچرز این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، سود بیشتری کسب کنید. با این حال، در صورت اشتباه در پیش‌بینی جهت بازار، زیان‌ها نیز به همان نسبت افزایش می‌یابند. XT به مبتدیان توصیه می‌کند از معاملات با اهرم بالا و موقعیت‌های سنگین خودداری کنند تا از زیان‌های قابل توجه یا تسویه اجباری جلوگیری شود.
سیستم تسویه اجباری و کنترل ریسک در پلتفرم XT
در معاملات مارجین در صرافی XT مواردی وجود دارد که نشان‌دهندۀ شرایط و محدودیت‌های اعمال‌شده روی معاملات مارجین و تسویه اجباری (Forced Liquidation) هستند و هدف آن‌ها آگاهی کاربر از هزینه‌ها، محدودیت‌ها و پیامدهای احتمالی این نوع معاملات است.
هشدار سیستم تسویه اجباری
پلتفرم XT بر تغییرات دارایی در تمام حساب‌های استقراضی نظارت می‌کند و نرخ ریسک تغییر دارایی و سفارش را محاسبه می‌کند. هنگامی‌که نرخ ریسک حساب استقراضیِ کاربر به ۱۰۲.۱٪ برسد، هشدار اولیه فعال برای کاربر فعال می‌شود و پلتفرم XT از طریق پیامک و ایمیل به کاربر یادآوری می‌کند.
تسویه اجباری حساب استقراضی
وقتی نرخ ریسک حساب وام کاربر به ۱۰۱.۶٪ برسد، حساب XT کاربر به حالت تسویه اجباری منتقل می‌شود و پلتفرم از طریق اطلاعات ثبت‌شدۀ کاربر، او را مطلع می‌سازد.
دستور تسویه اجباری
هنگامی‌که نرخ ریسک به کمتر از ۱۰۱.۶٪ برسد، پلتفرم XT معاملات کاربر را محدود ساخته و سفارش‌های جاری را لغو می‌کند. سپس سیستم، دارایی‌های کاربر را طبق فرایند تسویه، به فروش می‌گذارد تا وام‌ها و بهره‌های معوقه بازپرداخت شوند. پس از بازپرداخت کامل بدهی‌ها، نرخ ریسک حساب به حالت بدون ریسک بازمی‌گردد. اگر دارایی باقی‌مانده‌ای در حساب باشد، کاربر می‌تواند آن را از حساب خارج کند.
حد کاهش نرخ مارجین
درصورت باز‌کردن معاملات اهرمی و کاهش نرخ مارجین به ۳۰٪ یا کمتر، پوزیشن شما وارد حالت تسویه اجباری خواهد شد.
شرایط نوسانی و عدم فروش دارایی
سیستم دارایی‌های شما را با قیمت‌های واقعی بازار در صرافی XT می‌خرد یا می‌فروشد تا وام دریافتی را بازپرداخت کند. در صورتی‌که نوسان شدید قیمت وجود داشته باشد و سیستم نتواند پوزیشن را ببندد و موجب زیان مالی برای پلتفرم شود، این صرافی حق دارد که زیان وارده را از کاربر مطالبه کند.
حداکثر میزان وام‌دهی
در حال حاضر، صرافی XT امکان دریافت وام تا ۱۹ برابر دارایی خالص شخصی شما را فراهم می‌کند و مجموع وام نباید از حداکثر مقدار تعیین‌شده توسط سیستم وب‌سایت فراتر رود.
محاسبه هزینه خدمات
هزینه خدمات از زمانی‌که درخواست اهرم می‌دهید، محاسبه می‌شود. ۲۴ ساعت یا کمتر به‌عنوان یک روز در نظر گرفته می‌شود و بیش از ۲۴ ساعت به‌عنوان دو روز حساب می‌شود. هزینۀ روزانه برابر است با مقدار وام ضرب در نرخ روزانه.
محدودیت برداشت برای حفاظت از دارایی‌ها
در صورت درخواست اهرم و عدم بازپرداخت، دارایی‌های قابل‌برداشت شما در این صرافی برابر خواهد بود با: مجموع دارایی‌ها منهای ۲ برابر حداکثر اهرم (شامل کارمزدها).
کارمزد برای درخواست وام و بازپرداخت
درخواست وام و هم بازپرداخت، هر دو، به‌عنوان معاملات محسوب شده و کارمزد معاملات اهرمی از موجودی شما کسر خواهد شد.
معاملات مارجین در صرافی XT در یک نگاه
معاملات مارجین در صرافی XT فرصتی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا با اهرم‌های بالا، سود بالقوه بیشتری کسب کنند. اما این نوع معاملات با ریسک‌های قابل‌توجهی همراه است و در صورت حرکت نامطلوب بازار، زیان‌های سنگینی به‌بار خواهد آورد. بنابراین، لازم است کاربران پیش از ورود به معاملات مارجین با این ریسک‌ها آشنا شده و به اصول مدیریت ریسک پایبند باشند. همچنین، صرافی XT برای کنترل ریسک، سیستم‌های هشدار و تسویه اجباری را پیاده‌سازی کرده است تا از زیان‌های سنگین جلوگیری شود.