قیمت انس جهانی طلا XAUUSD در معاملات روز جمعه با رشدی ملایم خود را به سقف محدوده نوسانی این هفته نزدیک کرد؛ حرکتی که همزمان با افزایش تنش‌های سیاسی در خاورمیانه و انتشار گزارش‌هایی درباره توصیه آمریکا برای خروج کارکنان غیرضروری سفارت این کشور در اسرائیل شدت گرفت. این تحولات بار دیگر فضای احتیاط را در بازارهای مالی تقویت کرده و توجه سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا سوق داده است.

در زمان تنظیم این گزارش، هر اونس طلا حوالی ۵۲۲۵ دلار معامله می‌شود و رشد روزانه‌ای نزدیک به ۰.۵۷ درصد را ثبت کرده است. با وجود نوسانات محدود طی هفته، طلا در آستانه چهارمین هفته صعودی متوالی قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد تقاضا برای فلز زرد همچنان در سطوح بالا حفظ شده است.

از طرف دیگر، داده‌های تازه شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) نشان می‌دهد فشارهای تورمی هنوز فروکش نکرده‌اند. تورم ماهانه بخش هسته در ژانویه به ۰.۸ درصد رسید؛ عددی بسیار بالاتر از پیش‌بینی بازار که انتظار رشد ۰.۳ درصدی را داشت. نرخ سالانه این شاخص نیز با افزایش به ۳.۶ درصد رسید و انتظارات برای کاهش سریع نرخ بهره را بیش از پیش تضعیف کرد.

همین موضوع باعث شده معامله‌گران احتمال ثبات نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست‌های ماه مارس و آوریل را بالا بدانند. حتی شانس کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن نیز نسبت به قبل کاهش یافته است. معمولاً چنین شرایطی به تقویت دلار منجر می‌شود و می‌تواند مانعی برای رشد پرشتاب طلا باشد، چراکه طلا دارایی بدون سود محسوب می‌شود.

در حوزه سیاسی نیز سومین دور مذاکرات غیرمستقیم میان ایران و آمریکا در ژنو بدون پیشرفت ملموس پایان یافت. هم‌زمان گزارش‌هایی از افزایش حضور نظامی آمریکا در منطقه منتشر شد. هرچند هنوز نشانه‌ای از درگیری مستقیم دیده نمی‌شود، اما همین سطح از نااطمینانی برای افزایش تقاضای دارایی‌های امن کافی بوده است.

عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، فضای مذاکرات را مثبت ارزیابی کرده و اعلام کرده گفت‌وگوهای فنی قرار است هفته آینده در وین ادامه پیدا کند؛ موضوعی که نشان می‌دهد مسیر دیپلماسی همچنان باز است، هرچند بازارها فعلاً با احتیاط عمل می‌کنند.

در کنار مسائل ژئوپلیتیک، سیاست‌های تجاری آمریکا نیز بر فضای ریسک بازار افزوده است. اجرای تعرفه ۱۰ درصدی جدید بر واردات جهانی و اختلافات حقوقی داخلی درباره اختیارات دولت آمریکا در اعمال تعرفه‌ها، ابهام بیشتری برای اقتصاد جهانی ایجاد کرده است.

مجموع این عوامل باعث شده قیمت طلا در کوتاه‌مدت در یک محدوده فشرده نوسان کند؛ با این حال چشم‌انداز کلی همچنان به نفع خریداران باقی مانده است. طلا اکنون در مسیر ثبت هفتمین ماه صعودی پیاپی قرار دارد؛ روندی که با خرید مستمر بانک‌های مرکزی، ورود سرمایه به صندوق‌های ETF طلا و تداوم ریسک‌های اقتصادی و سیاسی حمایت می‌شود.

از منظر تکنیکال، روند کوتاه‌مدت در نمودار چهار ساعته همچنان متمایل به صعود ارزیابی می‌شود. قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای در محدوده ۵۰۳۹ دلار قرار دارد که به‌عنوان حمایت مهم بازار عمل می‌کند.

حمایت اصلی در محدوده ۵۱۴۰ دلار دیده می‌شود و شکست سطح ۵۰۳۸ دلار می‌تواند مسیر اصلاح تا محدوده ۵۰۰۰ دلار را فعال کند. در سمت مقابل، مقاومت اولیه بین ۵۲۰۰ تا ۵۲۵۰ دلار قرار دارد و عبور از مقاومت کلیدی ۵۳۴۲ دلار می‌تواند زمینه حرکت دوباره قیمت به سمت سقف تاریخی ۵۵۹۸ دلار را فراهم کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) پس از خروج از محدوده اشباع خرید اکنون حوالی ۵۵ قرار گرفته که نشان‌دهنده حفظ مومنتوم مثبت بازار است. در عین حال شاخص ADX در سطوح پایین قرار دارد و از نبود روند قدرتمند حکایت می‌کند؛ بنابراین ادامه صعود نیازمند ورود تقاضای تازه خواهد بود.

در مجموع، ترکیب تنش‌های سیاسی منطقه‌ای، سیاست‌های اقتصادی آمریکا و چشم‌انداز نامشخص نرخ بهره باعث شده طلا در سطوح بالا تثبیت شود. تا زمانی که نااطمینانی‌های ژئوپلیتیک و اقتصادی ادامه داشته باشد، چشم‌انداز میان‌مدت بازار همچنان به نفع خریداران باقی می‌ماند.

منبع خبر:وبسایت fxstreet